投资人斌叔

今天港股思格新能源上市，不出预料，疯狂上涨 思格这个公司很有意思，他们做的储能产品，越做越小，正从工业级，做到社区级 而另外一个港股公司，安克创新，推出的阳台储能产品，更小，直接就是个消费电子产品 这其中其实酝酿着能源行业的未来大趋势 谈到能源革命，可能大家一聊就是核聚变，因为这种才是够宏大。但事实上，商业模式的改变也一样有意思 我在这个行业看过好几家一级市场的创业公司，看到了已经出现的大趋势 集中式的电网供电，未来几十年可能会消解 通过储能，通过自发电，未来整个能源系统将变成AI的，双向的，超级高效的，已经不是以前的思维可以理解的 今天我就和大家提前说说，这里面在发生的事情 想找斌叔讨论能源商业模式改变，带来的投资机会，欢迎关注 知识星球：斌叔和他的朋友们

在股票投资里，“叙事”（Narrative）本质上就是：市场用来解释“为什么这只股票应该上涨（或下跌）的一套故事体系。 它不是财务报表本身，而是围绕公司、行业、技术、宏观环境构建的一种“逻辑框架 + 想象空间”。 很多人误以为：股价 = 业绩 其实更准确是：股价 = 业绩 × 叙事 但是，叙事这个东西，本身不是一个，而是有无数个；本身不是一个方向，而是无数个方向。一会儿说这个好，要涨要涨；一会儿又说不好不好。 比如上次说到，谷歌发布新技术，比之前的架构一个计算单元用的存储芯片可以更少，结果市场恐惧，存储大跌。但是这是靠谱逻辑吗？其实完全不是，如果你用逻辑去推演，一个计算单元用的存储少了，价格更低，需求方只会采购更大，从而存储芯片并不会变少，反而会变多。市场花了好几天才反应过来，但我们已经可以抄底赚一大笔了。 其实这个事情本身不难，就是要认清楚，叙事都是真真假假的，都是有主观性的，构建这些故事的人，多少都是有目的的， 说到叙事的主观性，我就想到了“白雪公主”这个故事，这类故事里，后妈永远是坏的。如果你们看了盖尔加朵版的白雪公主，可能更能体会，怎么用逻辑，用第一性，去判断，到底是不是真的。假叙事，就怕我们认真去体会，去推演。 今天我们就聊聊这些 想更多了解关于怎么分别各种叙事，欢迎关注我 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

昨天写了一篇文章发在公众号，说了对Sandisk和存储股的看法 这半年来，质疑我且拒绝买存储的人，应该有一大批哭晕在厕所的 但是，可能就存储谈存储，很多人还是理解不了 今天我把A科技股的三大核心（算力，连接，存储）放在一起聊聊，来个鸟瞰故事线，帮大家理一理，看看资金到底是怎么走的，总结一下规律 先要理解过去发生的历史，才能展望未来么 当然，我说的都是宏观的故事，要讨论细节公司情况，欢迎关注我的社区 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

前面讲到，为什么很多人在之前一个月的波动中心态崩溃，不顾斌叔建议，在恐惧之下把优质科技股清空，错过了前面一周的连续暴涨 今天我继续来谈谈，什么样个性的人会有这样表现，什么样的人不会 我一直觉得，情绪敏感的人是很难做好投资的，再说广一点，情感神经过于发达的人，做投资比较难成功 其实情感能力强，在很多事情上是有很大优势的，毕竟人情练达么，和人搞关系是非常有用的 但是，这个特质在投资上并不好用。因为你非常清晰地感知周围人的恐惧，结果加深了你自己的恐惧，你把自己和他人紧密联系，感受的是群体性的恐惧。最后导致你很快无法支撑，赶紧抛售了解。 相反，如果你不太能感知周围人的情绪，无视别人的恐惧，那么你自己的压力就会小很多，你不觉得你需要和别人一样，你没有跟随群体的倾向，那么你的优势就来了。 因为，战胜市场的唯一路径，就是偏离市场本身，做那个孤独的人。 今天我就来聊聊这个问题 想更多了解关于投资者自我修炼的事，欢迎关注我 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔