燕妮聊基金
投资理财也是一种生活方式

Album
主播:
燕妮姐姐
出版方:
伍彦妮
订阅数:
1.41万
集数:
77
最近更新:
6天前
播客简介...
基金研究老阿姨 有两个基金组合 公众号F report 加微信群加sandgirl87
燕妮聊基金的创作者...
燕妮聊基金的节目...

78、个人如何做资产配置?来自机构方案的借鉴

燕妮聊基金

你好,我是燕妮,这里是燕妮聊基金。我们关心理财和生活方式的相关话题。 这期播客是认真做的一期单口(还做了点PPT),也是在脑子里构思了挺久的一个主题。 关于个人和家庭如何做资产配置,一个可以借鉴的来源是机构级FOF的资产配置理念。关于机构投资的资产配置模型、理念、框架,过去我有过比较多的研究。一些大而化之的概念,比如“不要把鸡蛋放在一个篮子里”、“资产配置是唯一免费的午餐”等等可能已广为人知。但是它底层的原理,如果理解了,则可以帮助您更好地长期坚持资产配置。 本期播客第一版有点杂音,已降噪后重新上传。 🎯时间轴: PART 1 资产配置理念的基础 00:13 我做播客的一个初衷,想把机构级的FOF投资理念带给个人和家庭 04:12 基金和券商做FOF研究的模型 05:05 均值方差模型 06:12 一个组合的收益率和波动率,如何由底层资产的数据推导? 07:33 如何衡量资产的波动率?“标准差”如何直观理解? “收益率加减一倍标准差可以理解为65%的概率会落入的收益区间。” 11:00 为什么长期投资获得较好回报的概率会高?就像丢硬币,把概率收敛了。 13:00 组合的波动率:根据单项资产波动率和相关系数计算 15:47 均值方差资产配置模型是倒着算:给定能承受的波动率,优化最高的收益率,给出每类资产的配比。 每一个波动率对应一个最优的收益率,许多点连接起来就是有效前沿曲线。 19:45 那么问题来了,用过去多长时间的数据去计算资产的收益率呢? A股波动很大,“长期收益率”也未必就很中肯。 一个解决方案,在估值水位相等的情形下计算指数的长期涨跌幅。 基金经理从业起始点是大牛市前夜,整个职业生涯都成了easy模式。 28:13 一个思维模型:股市投资赚的钱分为两部分,估值的钱还是业绩的钱? “戴维斯双击”和“戴维斯双杀” 31:10 均值方差模型在使用上的bug:输入参数的一点误差会造成结果的大不同。 但是它提供的意义可以拿来用:多配置低相关和负相关的资产,就能够有效地优化组合风险收益比,更接近“有效前沿曲线” 34:02 如何解决这个bug:基于历史统计数据再加上人为的调节。 1)随经济增长逐渐调低,2)根据单一资产研究专家成果判断 37:08 风险平价模型:管理风险而不是优化收益 39:38 大部分机构采用的资产配置方案:固定资产比例 PART 2 给个人的资产配置方案 44:21 个人和家庭做资产配置如何选择资产? 1)股债搭配是第一顺位,2)黄金商品及其他锦上添花,低仓位配置 50:04 选择指数基金还是主动基金?国内选主动,境外选指数 54:48 再平衡:偏离较大后需要做,不需要太过频繁 59:49 战略资产配置&战术资产配置:战术只是优化风险,而不是提升收益。 63:19 社保基金的资产配置做法 业绩:做了25年,年化7%+,仅3年负收益。(原文口误说成了两年) 做法:自己做资产配置,最高仓位30~40%。具体标的选择和投资交给优秀基金经理去管,更多选择风格稳健或偏价值的基金经理。 PART 3 关于资产配置的一些补充说明 70:321)并不是立刻就按照目标仓位去配,建仓有耐心逐笔建仓,可获得更好体验。 2)资产配置的短期失效,各类资产同跌,是件非常正常的事情。长期的有效性不会因此改变。 「相关链接」 1、社保基金投资业绩:来自官网。 2、社保基金资产配置的投资理念:来自官网。 相关播客: 12、有100万要投10年,如何配置基金? 55、主动基金的风又回来了吗? 56、如何分配理财资金和稳妥建仓? 75、再聊基金组合,理财到底配置多少股、债、金? 「燕妮聊基金」 是一档职业基金研究15年+的前从业者主理的播客,希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。对于没有时间、精力、兴趣深入研究市场的理财人士,我希望提供一种科学松弛的理财方式,让你能够“躺赢”。 收听《燕妮聊基金》,你可以在小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、豆瓣、荔枝、苹果podcast等平台找到我们。全部内容不作为投资建议,请投资者谨慎参考。微信sandgirl87,欢迎沟通和加听友群。公众号F report,小红书:燕妮聊基 欢迎关注。 欢迎围观我的主动偏股基金组合“一路有妮” 和多元配置固收+基金组合“稳健有妮”。(京东金融APP搜索可达)。京东买组合记得先领红包,高至99元。(扫下面二维码) 两个组合也已上线天天基金APP,搜索「一路有妮」和「稳健有妮」直达。

79分钟
2k+
6天前

77、85后对话95后:冷不丁两拳投个资

燕妮聊基金

大家好,我是燕妮,这里是燕妮聊基金。 这期我请来了一位95后的朋友雪萍,她是我的老同事,目前是财经内容行业中的自由职业者。我特别感兴趣的是,她和她的同龄人们的投资模式,她将其总结为“冷不丁邦邦就两拳”;比如喜欢刷实盘博主,抱团坚定定投纳指,热爱能够“躺平”的红利投资;还喜欢快速止盈,见好就收。她问了我很多年轻人感兴趣的投资方面的问题,也分享了她对行业的观察、投资投顾组合的经历等等。 这是一次愉快轻松的聊天。 「对话的人」 雪萍:财经内容行业自由职业者,燕妮老同事,公众号@基本指南 燕妮主播:她想帮助国人在高波动的股市中轻松赚到长期的钱。 🎯时间轴: 00:26 史上最冷清的4000点来了 01:43 4000点还能买吗? 03:38 如果静观其变,又错过了赚钱机会怎么办? 04:54 924之后,为什么会判断又行情会到来 06:43 网上这么多投资理财的方法,哪一种适合我? 10:13 愿意相信网上刷到的晒实盘博主,怎么评? 13:32 跟着实盘博主买,赚几个点就跑路,年轻人投资实状 15:04 雪萍买过的投顾组合(有知有行和E大) 18:19 有知有行新版本,只上线了6只主动权益基金? 20:37 关注到定投纳指的庞大群体 21:41 为什么燕妮的组合还是主要投主动权益基金? 主动基金整体能够有超额收益,但是基金选择对普通人太不友好。 25:35 燕妮做组合每天都干些什么 29:10 看大V做投资是要要求“知行合一”吗 30:11 现在的年轻人太喜欢红利了,可以躺平吃息,怎么看? 34:51 怎么看加密货币? 36:06 黄金适合配置多少仓位? 39:36 量化割韭菜?有这么厉害吗 43:08 有的人的状态可能只投资不理财,“冷不丁邦邦就两拳” 45:49 年轻人用钱比较机动,但是风险偏好又高?如何平衡 48:46 平常看的觉得不错的财经账号。 “了解一个人的背景和盈利模式,才能更好地使用他的内容” 「燕妮聊基金」 是一档职业基金研究15年+的前从业者主理的播客,希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。对于没有时间、精力、兴趣深入研究市场的理财人士,我希望提供一种科学松弛的理财方式,让你能够“躺赢”。 收听《燕妮聊基金》,你可以在小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、豆瓣、荔枝、苹果podcast等平台找到我们。全部内容不作为投资建议,请投资者谨慎参考。微信sandgirl87,欢迎沟通和加听友群。公众号F report,小红书:燕妮聊基 欢迎关注。 欢迎围观我的主动偏股基金组合“一路有妮” 和多元配置固收+基金组合“稳健有妮”。(京东金融APP搜索可达)。京东买组合记得先领红包,高至99元。(扫下面二维码) 两个组合也已上线天天基金APP,搜索「一路有妮」和「稳健有妮」直达。

54分钟
1k+
1周前

76、AI有泡沫了吗?

燕妮聊基金

大家好,我是燕妮。这里是燕妮聊基金。 最近市场波动加剧,作为市场主线的AI又在“泡沫论”的持续热议中几经起伏。纳斯达克指数自8-11以来已调整了3个多月。AI泡沫论已经被讨论了一段时间了。AI是否存在泡沫,泡沫几何,又集中在哪些环节的讨论,早已不是新鲜事。而这些问题的答案,也直接牵动着整个股票市场的走势。 本期是我单口聊了聊“AI泡沫论”的哪些事。包括哪些言论和标志性事件让市场对AI泡沫产生了质疑?当前的AI产业的发展又面临了哪些现实挑战,后续又可能潜藏着什么风险等等。 总体上看,AI 产业正以激进的节奏向前推进 —— 对于科技巨头而言,AI 布局关乎生死存亡,不得不all in押注。算力赛道赚得盆满钵满,云计算厂商不惜巨额发债,加码 AI 基础设施的建设投入。在实体经济层面,AI 的赋能效果却整体偏于 “食之无味、弃之可惜”,其价值落地需要结合不同行业、不同业务场景深度打磨,也需要更长的周期来验证实际效用。 录制日期:11-24 🎯时间轴: PART 1 近期市场回顾和下跌的原因 PART 2 AI泡沫论的缘起 02:03Open AI首席财务官称需要政府担保融资,引发公众担忧 04:04 大空头MichaelBurry公开做空AI 06:08 AI企业左脚踩右脚,资金空转 08:33 MIT报告:生成式AI投资的95%的企业回报为零 PART 3 债券融资致使AI泡沫担忧加深 11:26 云计算巨头依靠巨额债券融资 14:18 甲骨文CDS飙升,成为观测AI泡沫的风向标 PART 4 AI泡沫与市场 18:31 市场暴跌和反弹,美联储12月降息概率成市场关注焦点 20:28 本轮AI泡沫和2000年互联网泡沫相比的区别 27:45 核心领域比边缘领域泡沫小 28:34 国内监管对于科技领域重视程度高 「燕妮聊基金」 是一档职业基金研究15年+的前从业者主理的播客,希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。对于没有时间、精力、兴趣深入研究市场的理财人士,我希望提供一种科学松弛的理财方式,让你能够“躺赢”。 收听《燕妮聊基金》,你可以在小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、豆瓣、荔枝、苹果podcast等平台找到我们。全部内容不作为投资建议,请投资者谨慎参考。微信sandgirl87,欢迎沟通和加听友群。公众号F report,小红书:燕妮聊基 欢迎关注。 欢迎围观我的主动偏股基金组合“一路有妮” 和多元配置固收+基金组合“稳健有妮”。(京东金融APP搜索可达)。京东买组合记得先领红包,高至99元。(扫下面二维码) 两个组合也已上线天天基金APP,搜索「一路有妮」和「稳健有妮」直达。

34分钟
2k+
2周前

75、再聊基金组合,理财到底配置多少股、债、金?

燕妮聊基金

这期播客是我单口专门讲讲两个组合——老大“一路有妮”,老二“稳健有妮”。构建的理念、投资目标、风险收益特征,和我为什么要这样做这两个组合。期间穿插聊了一些我的大类资产配置理念、对市场的看法、最近关于调仓的一些思考。 文字稿可以在公众号中查看。 🎯时间轴: PART 1 稳健有妮:多元配置的固收+组合 00:15 资产配比:股、债、金为 3 : 6 : 1。 其中,权益部分的30%可以拆分为:A股15%、美股10%、港股5% 01:48 QDII限购,组合做出调整 03:14 过去十一年的历史收益和回撤 07:10 和永久组合比,稳健有妮资产配置比例的差异(少现金,少黄金,多债券) 11:09 构建组合时避免对资产未来短期走势的过度预判 12:03 资产配置是唯一免费的午餐 13:43 桥水的全天候策略:杠杆放大债券波动 16:17 稳健有妮淡化战术择时,桥水组合近两年减持黄金 19:54 对于单一资产的短期观点不过度影响组合的投资时机 21:50 稳健有妮:债券配置 24:22 稳健有妮:中风险,股票对组合的波动仍占主导。 PART 2 一路有妮:纯权益组合 27:35 港股投资比例较少 28:27 为什么要设立 一路有妮 这个组合:自己擅长&偏股基金相对指数能创造超额收益 33:20 如何保证财富的购买力不丧失 34:23 上线于2024年11月,主动基金普遍不被看好时 35:52 基民的错误择时是造成亏损的罪魁祸首 37:16 如何做到巴菲特说的“别人恐惧我贪婪”? 39:01 我的历史投资业绩,“稳稳的幸福” 40:26 我的投资理念是什么?成长还是价值? 42:44 如何选择基金? 44:14 是否会根据市场风格来调整组合风格? 45:30 四季度风格会逆转吗? 47:03 考虑未来调低小微盘风格 48:54 更看重基金经理还是行业赛道? 50:10 适合一次性投资还是定投? 52:15 如何和客户沟通?如果亏了10%怎么办? 54:23 自己买了多少这个组合? 55:29 2015、2022年的熊市是如何操作的? 56:22 未来如何不主理组合了,会是个什么状况? 59:09 京东和天天平台有什么区别?跟车是怎么回事 「相关链接」 66、新组合上线了,现在是该贪婪还是谨慎? 43、组合上线了!兼谈投资、买房和生活中的“不完美主义” 55、主动基金的风又回来了吗? 56、如何分配理财资金和稳妥建仓? 12、有100万要投10年,如何配置基金? 39、百万实盘组合里的基金是怎么选的 「燕妮聊基金」 是一档职业基金研究15年+的前从业者主理的播客,希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。对于没有时间、精力、兴趣深入研究市场的理财人士,我希望提供一种科学松弛的理财方式,让你能够“躺赢”。 收听《燕妮聊基金》,你可以在小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、豆瓣、荔枝、苹果podcast等平台找到我们。全部内容不作为投资建议,请投资者谨慎参考。微信sandgirl87,欢迎沟通和加听友群。公众号F report,小红书:燕妮聊基 欢迎关注。 欢迎围观我的主动偏股基金组合“一路有妮” 和多元配置固收+基金组合“稳健有妮”。(京东金融APP搜索可达)。京东买组合记得先领红包,高至99元。(扫下面二维码) 两个组合也已上线天天基金APP,搜索「一路有妮」和「稳健有妮」直达。

64分钟
4k+
1个月前
燕妮聊基金的评价...

空空如也

EarsOnMe

加入我们的 Discord

与播客爱好者一起交流

立即加入

扫描微信二维码

添加微信好友,获取更多播客资讯

微信二维码

播放列表

自动播放下一个

播放列表还是空的

去找些喜欢的节目添加进来吧