古有大禹治水，三过家门而不入。今有三过四千，过了四千钱却不见。 临近年底，有人奋斗到最后一刻，有人已经鸣鼓收兵。 不知道最后的两个月，你有什么期许和操作？ Shownotes： 一、开场：4000 点反复横跳，跑赢指数成难题（00:00-02:40） 二、市场环境分析：分化加剧，景气度行情主导（02:40-05:15） 三、白酒行业观点碰撞：从 “爆雷” 到逻辑分歧（05:15-09:20） 四、房地产：思想钢印打破，金融属性消退（09:20-19:39） 五、科技板块：机会与痛点，ETF 与国际资本视角（19:39-30:57） CNQQ，美媒称“中国版纳指 100 ETF”，是以国际机构观察科技资产的一个参考和对标 六、科技行情深度拆解：硬件火热，应用内卷（30:57-37:47） 七、市场操作与分歧：国内 vs 美股，左侧 vs 右侧（37:47-44:13） 八、个人规划与彩蛋：研究与体验，线下预告（44:13-54:10） 免责声明 本期节目中提及的所有公司（如茅台、五粮液、海力士、蓝色光标、多邻国）、ETF（如 CNQQ、中韩半导体 ETF）及观点，仅为嘉宾交流探讨内容，不构成任何投资决策依据，入市需谨慎。 在任何情况下，本播客文字、音频、图片、链接等形式所载信息均不构成对任何人的投资建议。订阅者不应单独依靠本播客内容而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。对依据或者使用本播客内容所造成的任何后果，主播及节目嘉宾均不承担任何形式的责任。 本播客所有内容的版权均为节目参与人所有。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式转发、转载或部分转载、发表或引用本播客任何内容。

从周三的激情开麦，到周日晚上的微醺畅聊，记得，本期所有内容，不构成投资建议。

山雨欲来风满楼，值得警惕，但也不必太害怕，一鼓作气，再而衰，三而竭。 很久没有更新，时间过得太快，每天的噪音太多，有时候会思考，是少说一些话，提升一些研究和思考深度，还是多说一些话，陪伴，唠嗑，生活除了深度，还有广度。 这是个无解的题，毕竟时间只有那么多。 随着年龄增长，我越发觉得，时间才是最重要的资产，落魄时可以卖时间换钱，但辉煌时，你却没法用钱买回逝去的时间。好在，还可以买当下的时间，所以随心所欲，把时间花在自己想做的事，想见的人身上，是最大的快乐和自由。 但大多数职场人，没法选择，每天淹没在文山会海，各种低效的会议，不可避免，可能1小时的会议中，只有10分钟的内容是有价值的。那怎么去提炼这10分钟的价值，让他变成企业和个人，可积累的数字资产呢？ 在此向大家推荐，飞书新推出的“智能会议纪要”的AI功能。它记录的不只是文字重点内容，还能根据录音自动生成有逻辑的图表，就像上面的这个图和这期播客的Shownotes，都是由飞书生成的，欢迎大家去体验，链接如下： www.feishu.cn 智能章节 00:12 Taco在不同语境下的不同意义 09:07 中美贸易摩擦升级及市场反应回顾 13:44 关税战下股市决策心路及应对思考 19:19 Taco交易策略及A股风格切换与板块看法 23:08 消费投资强弱逻辑探讨及市场观点交流 29:10 中美AI发展策略对比及创新机制探讨 35:07 币圈史诗级爆仓，加杠杆交易风险大 40:00 股票加杠杆风险大，投资应谨慎控风险 47:44 黄金价格上涨引关注，A股金矿股现分歧 55:31 铜与黄金价格走势、投资逻辑及周期特性探讨 01:06:38 四季度投资展望： 法律声明 在任何情况下，本播客文字、音频、图片、链接等形式所载信息均不构成对任何人的投资建议。订阅者不应单独依靠本播客内容而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。对依据或者使用本播客内容所造成的任何后果，主播及节目嘉宾均不承担任何形式的责任。 本播客所有内容的版权均为节目参与人所有。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式转发、转载或部分转载、发表或引用本播客任何内容。

又一段时间没更新了，鉴于以前说过，争取一个月两期，所以在时差还没调过来的时候，以及多次饭局尚未酒醒之时，录了这期节目。 浅浅聊一下出海的一些话题，泛泛而谈，大家听一乐就好，切不可以此为操作建议。 本期星辰给大家带来了福利--财新的会员折扣，来自财新的亚洲愿景论坛节目特别优惠价格 ： 三点下班-财新通包年180元优惠券： https://cchuodong.caixin.com/market/ms/cx_forward.html?activitycode=F8A6XHP2 三点下班-数据通Pro连续包年600元优惠券： https://cchuodong.caixin.com/market/ms/cx_forward.html?activitycode=WZ91XHXV Shownotes： 00:00-03:47 开场与出海动机 * 李永浩分享澳洲旅居经历与原因 * 带孩子体验英语环境、换气候、观察中国企业海外发展 * 提到成都夏季炎热、冬季雾霾的影响 03:48-07:20 回国感受与物价对比 * 回国后纸醉金迷的生活 vs 海外早睡早起的规律 * 星辰分享新加坡物价感受（约为上海 3 倍） * 全球通胀背景下，中国酒店价格相对稳定 07:21-10:00 新加坡吸引力分析 * 安全指数高、治理严格 * 税收优惠政策：个人所得税最高 22%，企业所得税 17% * 无资本利得税，境外收入免税 * 优越的地理位置与李光耀的治理 10:01-12:09 财新亚洲愿景论坛见闻 * 多位重量级嘉宾发言 * 魏建军教授谈半导体国产替代 * 国际友人对中国科技发展的关注 12:10-15:09 出海趋势与挑战 * 从 "出关" 到 "出海" 的转变 * 企业需在当地构建完整体系 * 海外投资风险与文化差异 * 中国经济体量与企业竞争力已到溢出阶段 15:10-18:09 财星通会员优惠介绍 * 包年会员优惠：原价 648 元，优惠后 468 元 * 数据通 Pro 版优惠：600 元优惠券 * 数据通特色功能：人物与工商信息查询 18:10-20:37 投资声明与风险提示 * 重申不提供投资建议 * 分析企业仅为学习与交流 * 以美图、蜜雪冰城为例说明分析目的 20:38-23:57 服饰品牌出海观察 * 中国本土品牌出海仍处于早期阶段 * 安踏、海澜之家、李宁在东南亚有布局 * 多数成功案例通过收购海外品牌实现 24:00-30:30 餐饮出海现状 * 茶饮品牌出海表现突出：蜜雪冰城、霸王茶姬、喜茶等 * 海底捞海外扩张以华人聚集区为主 * 火锅品类全球化面临口味与文化挑战 30:31-36:13 茶饮出海深入分析 * 蜜雪冰城在非发达国家表现更佳 * 高物价地区面临成本压力 * 标准化与自动化可能是突破方向 36:14-39:25 房地产出海尝试 * 万科、碧桂园等曾尝试海外项目但效果不佳 * 华人海外从事房地产生意现象普遍 * 华润等企业尝试海外资产收购模式 39:26-44:42 交通工具出海成就 * 奇瑞、比亚迪、长城等在海外市场表现突出 * 新势力品牌如零跑、小鹏也开始布局 * 两轮车与电动助力车在海外市场增长 * 特斯拉的创新叙事与马斯克的企业家精神 44:43-49:27 潮玩出海现象 * 泡泡玛特在全球多个城市开设旗舰店 * 文化属性产品的高附加值突破 * 星辰分享卖出泡泡玛特的个人思考 49:28-57:32 数字娱乐与服务出海 * TikTok、游戏等数字内容海外扩张 * 短视频改变旅行体验与文化交流方式 * 输出型爱好的重要性 * 电商平台出海：阿里、拼多多等 * 服务类出海：如郑远元足疗在海外开店 57:33-01:03:37 出海投资思路 * 关注边际变化与观点扭转 * 创新药 license out 模式 * AI 应用出海潜力 * 文化娱乐内容出海（网络小说、短剧等） 01:03:38-01:07:53 出海成功案例 * 涛涛车业的高尔夫球车出口增长 * 匠心家居、斯丹利等传统行业出海成就 * 讨论评论区的互动价值 01:07:54-01:08:18 结束语 * 节目风格定位：轻松、真实、陪伴 * 不提供投资建议，仅作交流与探讨 法律声明 在任何情况下，本播客文字、音频、图片、链接等形式所载信息均不构成对任何人的投资建议。订阅者不应单独依靠本播客内容而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。对依据或者使用本播客内容所造成的任何后果，主播及节目嘉宾均不承担任何形式的责任。 本播客所有内容的版权均为节目参与人所有。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式转发、转载或部分转载、发表或引用本播客任何内容。