量化好声音

本期节目是和动态平衡播主李轶联合制作，欢迎在小宇宙上关注他们。 本期话题：个人投资者是否可以借助量化工具来帮助我们更好的做投资。我们分别探讨了转型量化需要关注的问题，比如什么是量化，与主观投资之间的区别，如何入门量化，对比炒股，买基金，买理财的性价比如何， 以及 AI 给个人量化带来了哪些新的可能性。最重要的是打消了我一个很大的疑虑，个人量化和机构量化之间是否是零和博弈，个人有哪些优势？最后我们也聊了聊财富，AI 与人之间的关系。 音频由李轶录制和剪辑，特此鸣谢！ 嘉宾&主持： 李轶 动态平衡主理人 时间线： 00:02:05 Aaron 简介： 警察，互联网从业者，互联网业者, 一成不变， 令人乏味， 主动选择，改变人生轨迹； 00:05:43 李轶的投资理财经历，取得了一些结果，更多靠运气，从炒币的投机者到严肃的投资理财爱好者的转变； 00:11:11 Aaron 的创业经历， 从自然语言处理到量化框架的决策过程； 00:20:12 开源量化工具的商业化可能性探讨， 在 AI Coding 的能力大幅提升后， 面向个人的量化工具， 在重新获得可能性 00:39:37 🌟 个人量化投资的性价比问题，生产资料成本， 时间成本，机会成本， 与自己炒股，买基金，买投顾相比怎么样？ 00:57:04 🌟 个人量化与机构量化的优劣势比较，量化本质是一种投机，个人在资金体量，成本，投入产出比等诸多方面较机构有明显的优势？ 01:09:59 🌟 人和工具之间隔了一层 Agent，量化工具不会被模型吃掉？量化追求的是输入输出的确定性以及结果的可复现性， AI 可以加速策略的研发但不会替换工具； 01:21:27 人与 AI 之间的关系 ； 01:25:54 🌟 机器没有权力成为财富的所有人。这可能不仅仅是一种伦理和法律要求，也是宇宙的法则； 01:38:17 当你了解 AI 越多，你就会越了解你自己。 01:43:02 李轶尝试让 AI 来自己对齐，并且蒸馏自己 01:46:55 相比 AI 人类拥有终极的自由，可以选择如何训练自己的大脑 01:53:39 🌟 当你被抛入了一个本来没有意义的世界，而你又躲不开死亡，如果你不想逃避，那么你一定想要认真活

小龙虾是今年最火的现象级现象。 为什么要养虾？它会如何改变你我的生活？是该养虾（openclaw）还是养马（Hermes）？这两者之间最根本的差别是什么？ Aaron（匡醍量化）最近把Openclaw 和 Hermes装了卸，卸了装，反复多次，总算玩出了一点心得。 Openclaw 更像手动档，但一旦运行起来，它的多 Agent 并发模式，可以让你拥有一个真正的虚拟团队；Hermes 则简单易上手，很快让你进入舒适区。 我们还发现，虚拟团队与真人团队其实没有什么不同。兵熊熊一个，将熊熊一窝。当我们使用很强的大模型来做项目经理时，活就拆得细、干得顺；当使用弱的大模型来做项目经理时，活就推不下去，总在绕圈子，出了问题相互推诿，找不到根本原因。 我们还发现，虚拟团队也有自己的情绪！如果你对它们发火，他们就会陷入自保状态，所有的上下文都用在为自己辩解上，而忽略了真正该做的工作，这与人类团队何其相似！ 只有完全懂得 AI，才会真正懂得我们人类自己。-- Aaron

A 股量化圈 「回测易、实盘难」 的问题有很多，「因子空头」就是其中一个。 A 股个股做空受限，很多因子看似多空组合收益亮眼，实则收益全靠普通投资者无法兑现的空头端，能参与的多头端反而跑输基准，而传统 ICIR 配权还会错把这类因子当成优质标的。带权重 ICIR、空头剔除法等传统解法，又深陷参数敏感、易过拟合的困境。 国盛证券 2019 年提出的顶端优化模型堪称破局关键 —— 灵感源自搜索引擎 “聚焦顶端” 的逻辑，只留前 30% 高收益正例、后 30% 低收益负例，剔除中间干扰，靠 TOPPUSH 算法自动学习最优因子权重。 2010-2018 年回测验证，该模型实现 19.47% 年化收益、3.489 信息比，最大回撤仅 3.76%，顶端正例率 63.8%，既优化了因子空头难题，又摆脱参数依赖，成为量化多头策略的稳健增效方案！ 【在这里找到我们】 wechat：quantfans_99（加「听友群」、咨询「量化课程」请加） 微信公众号：Quantide量化风云 小红书：Quantide 知乎：匡醍量化 bilibili：Quantide 【不同半衰期下带权重的ICIR表现】

“衍复” 之名，源于 “反复推衍、持续钻研” 的量化初心，正如 “research” 暗含的重复搜寻之意。 这家由物理奥赛金牌得主、MIT 双学位学霸——高亢创立的量化机构，从 2019 年成立到跻身行业 “四大天王”，仅用一年多便晋身百亿私募，其发展速度与投研逻辑备受关注。 本期播客，我们将通过拆解衍复的公开报道，探讨一下几点： 1、“量化不可能三角”（规模、业绩、回撤）是什么？ 2、如何评估一个策略容量： 用日线 / 分钟线数据回测，结合滑点控制、成交量匹配算法； 3、量化资金规模越大越好吗？个人量化的优势是什么？ 4、衍复的核心招聘标准：兴趣为先，能力为基，寻找能长期深耕量化研究的顶尖人才。 【在这里找到我们】 wechat：quantfans_99（加「听友群」、咨询「量化课程」请加） 微信公众号：Quantide量化风云 小红书：Quantide 知乎：匡醍量化 bilibili：Quantide