近期，美国关税政策频繁变动，让无数依赖北美市场的出海企业陷入焦虑：利润被挤压，订单受影响，未来充满不确定性。 鸡蛋还能只放在美国这一个篮子里吗？越来越多的企业开始将目光转向新兴市场，而远在地球另一端的拉美市场正成为热门选择之一。 这里拥有6.5亿人口、电商渗透率快速提升，听起来像极了十年前的中国电商黄金期。增长的潜力被出海企业看中，面向这个蓝海市场的布局越来越多，Tiktok Shop、Temu等平台企业也在近两年开通了拉美站点。 但这里既有早期卖家"躺着赚钱"的传说，也有如今越来越卷的竞争现实，复杂的关税政策、物流挑战和文化差异，让不少新人望而却步。它究竟是充满机遇的新蓝海，还是暗流涌动的深水区？ 本期播客，你会听到： * 关税变局下，为何拉美成为卖家“避险“的选择？ * 墨西哥 vs. 巴西：哪个市场更适合中国卖家“掘金”？ * “三防手机”意外走红的背后，隐藏着怎样的本地化密码？ * 从“躺赚”到“内卷”，拉美市场如今的生存法则是什么？ 真实的拉美市场是什么模样？让我们一起揭开它的神秘面纱。 丨主播丨 静怡 丨嘉宾丨 美客多渠道招商负责人 Gorver | 制作 | 刘是卓 | 收听方式 | 你可以通过小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ 音乐、21财经APP等平台收听节目。 | 认识我们 | 微信公众号：21世纪经济报道 联系我们：taoli1016 时点： 02:08 跨境电商面临美国关税变动：转向拉美市场的新机遇 这种转向不仅是因为对政策不确定性的担忧，也是为了增强自身的抗风险能力 06:01 拉美市场的关税政策调整，如何应对 市场从初期到成熟都会经历这样的变化，虽在初期引发了卖家的焦虑，但随着时间的推移，参与方们逐渐适应了新的市场规则 09:07 拉美市场变迁：从“躺着赚钱”到“竞争加剧” 早期的蓝海市场，本地需求大但供应不足，卖家随便上架就能赚钱 随着市场的规范化和同质化产品的增加，躺着赚钱的阶段逐渐结束 13:44 墨西哥：跟美国很像 靠近美国、有一亿多的人口、人均GDP超1万美元，拉美首选 15:35 巴西：机遇与风险并存 “万税之国”、仓库被劫、物流高危，需要强大的抗风险能力和资金支持 19:59 智利：小众但暴利 人均GDP高，有较高的利润率 21:07 怎么选择：首选墨西哥，再看巴西 墨西哥的基建设施和市场生态成熟，尽管竞争存在但仍有产品缺口 巴西作为第二个关注市场，但不建议本土发货 智利适合具有优势和特色的中高端产品 23:26 当下的拉美很卷吗？ 同质化产品激增，信息差问题不再显著，价格普遍下调 25:42 来自中国商家和中国商家的竞争 中国卖家在全球跨境电商行业中占据了很大一部分 26:54 美国市场关税波动下，拉美市场正在被更多中国商家发现 加入平台的卖家数量明显增加，特别是之前观望的亚马逊大卖开始转向其他市场，拉美市场受到越来越多卖家的关注 28:41 TikTok Shop、Temu等争相布局，拉美电商平台丰富起来了 电商平台市场迎来多个知名平台，包括亚马逊、沃尔玛、Shopee、SHEIN以及TikTok等，都在在拉美大力投入 31:39 去年开始，平台之间的竞争明显提升 国内的几个平台动作较为明显。2025年是平台竞争最激烈的一年，尤其是拉美的平台。 35:55 这么多平台，商家如何选择？ 首先会考虑市场流量最大的平台，对于熟悉市场的卖家，他们会拓展至同一市场的其他平台 但不同平台的的运营逻辑都会不一样，需要适应期 37:56 新手慎入：为什么拉美不适合“小白试水”？ 物流慢、资金压力大、试错成本高，小白入场可能“死”得更快 早期入局、产品竞争力强、品牌化垂直化经营的卖家做得比较好 42:24 本地化案例：三防手机在墨西哥意外火了 这种手机在国内并不常见，但在墨西哥因其耐用性受到户外工作者的欢迎 46:02 未来展望：现在入场是早还是晚 这片新蓝海也是需要投入精力、投入金钱去好好经营运营的一个市场了

这一期播客是在4月30日录制的，就在我们聊天的过程中，一则“饿了么启动百亿补贴”的推送突然弹窗——这场始于京东高调杀回外卖市场的战役，在五一假期前夜迎来戏剧性转折。 五一期间，京东、美团和阿里巴巴这些大厂，涉及到外卖、即时零售业务的部门，估计都在加班了！ 短短五天，中国即时零售版图已肉眼可见地松动：刘强东的"兄弟战术"撕开美团防线，淘宝系趁机打响补贴闪电战，而往日霸主美团的沉默反而更耐人寻味... 本期我们将穿透补贴战的火药味，从三个维度拆解牌局： 1️⃣ 创始人性格如何左右战局：刘强东的"野战派"打法 vs 王兴的"围棋逻辑" vs 阿里系的多平台协同术 2️⃣ 企业基因的明牌与暗牌：京东的供应链执念如何平衡配送时效？美团的地推铁军是否敌不过算法升级？ 3️⃣ 用户端的微观战争：当"半小时达"变成基础配置，价格战之外哪些体验正在重构消费决策？ 当刘强东携“兄弟”杀回外卖战场，看上去是对美团的宣战，但其实对整个即时零售版图，也产生了重塑式的影响。这期播客，我们从创始人性格、企业基因到市场策略，全方位解读这场由京东掀起，牵动美团、阿里神经的“即时零售新牌局”。 丨主播丨 陶子 丨嘉宾丨 王如晨：夸克点评创始人 苗夏丽：新闻晨报互联网工作室负责人/犀利财经主理人：苗夏丽 | 制作 | 刘是卓 | 收听方式 | 你可以通过小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ 音乐、21财经APP等平台收听节目。 | 认识我们 | 微信公众号：21世纪经济报道 联系我们：taoli1016 00:06 开场：互联网外卖战再起，刘强东高调入局 * 刘强东的高调姿态和新颖的公众沟通方式，标志着互联网巨头开始释放更积极的竞争信号。“学的开始讲话了更多了，这是个好的信号。” 02:53 互联网“下半场”：京东的战略转向与即时零售的必要性 * 互联网行业早在几年前就进入“下半场”，即时零售成为新战场。 * 京东入局即时零售是“必须要做的一个选择” 06:19 京东过往即时零售困境与美团闪购的强势崛起 * 京东收购的达达上市后业绩不佳、持续亏损，最终被京东私有化。 * 美团闪购则表现强劲，已实现盈利，对京东构成压力。 07:44 京东反击的底气：供应链、物流与达达整合 * 京东的核心优势在于其沉淀多年的电商供应链和自建的干线物流到末端配送体系，以及对达达的整合。 * 刘强东当年力排众议重金投入物流建设，奠定了京东在品质保障和配送效率上的基础，这是其挑战即时零售的底气所在。 10:35 京东重拾生鲜业务，外卖作为流量跳板 * 外卖是京东获取流量和现金流的“踏板”，为后续拓展生鲜等更多即时零售品类做铺垫和用户心智渗透，京东具备冷链等基础设施优势。 13:08 电商巨头的新战场：京东的增长焦虑与AI故事的缺失 * 在阿里聚焦AI、拼多多发力海外的背景下，京东面临增长压力。 * 此次外卖之战被喻为“古典之战”，资本市场对其未来想象力存疑。 15:27 京东的核心竞争力：聚焦基础设施，物流利润凸显 * 京东物流已贡献集团利润的显著部分，即时零售将进一步带动物流业务增长，这才是京东真正的利润增长点。 17:17 即时零售三国杀：京东、美团、饿了么的补贴与战略 * 饿了么宣布投入百亿补贴，王如晨认为此举不易，关键看补贴如何落地，单纯C端补贴效果有限；市场格局或趋向三足鼎立。 21:26 京东1000万日单的挑战：用户体验与商户系统整合 * 京东短期内通过补贴拉升订单量显著，但补贴停止后的用户留存和向多品类转化是巨大考验，后台服务和算法能力亟待提升。 25:57 运营能力比拼：美团的用户粘性与京东的流量短板 * 美团通过多样化场景和高频服务（如单车）有效激活APP使用，用户粘性强；京东APP的运营成本，还是比较高的。 27:57 京东“品质外卖”的差异化与补贴策略的可持续性 * 京东订单密度提高有助于降低单均亏损，但达到盈亏平衡点仍有难度。 * 京东主打“品质外卖”或为一种差异化和成本可控的策略，避免全面开战。 30:51 行业背景：餐饮竞争加剧与刘强东的精准卡位 * 线下餐饮业态本身竞争激烈，线上平台加剧了这一趋势，商户对美团等平台积怨已久，为京东提供了切入点。 * 刘强东选择在零售企业倒闭潮后、关注就业和内需的节点出击，精准把握了社会情绪和政策风向。 33:41 骑手社保难题：京东的承诺与美团的压力 * 许多外卖员因成本和流动性问题不愿缴纳社保，刘强东承诺为百万骑手缴社保，无疑给美团带来巨大压力。 * 需区分全职与兼职骑手，京东的承诺若能覆盖百万新增全职骑手将是巨大投入，但也利用了政策对零工经济保障的关注。 38:20 刘强东的“兄弟”叙事与公关策略：从精英回归草根 * 刘强东近期与程维等会面、强调“兄弟情谊”，是通过柔性方式传递力量和战略意图，重塑其个人品牌。 * 刘强东从美国归来后的精英形象一度使其与基层疏离，如今重拾“兄弟”叙事，回归其更得心应手的“舒适区”。 44:24 美团的克制与刘强东的破釜沉舟 * 美团在此轮竞争中表现克制，未选择激烈情绪对抗。 * 刘强东此次以高调姿态和积极人设面对公众和战略转型，是深思熟虑后的“需要很大勇气”的决定。 48:09 刘强东的同理心与战略切入点 * 刘强东的宿迁状元、人大社会学背景及创业经历，使其对底层有深刻同理心和生存本能，精准打击商家高佣金和骑手缺保障两大美团软肋。 * 美团也喊冤表示外卖利润微薄，高佣金背后是餐饮业的整体困境，京东规模化后也可能面临类似问题。 51:24 平台经济新阶段：合规、责任与价值回归 * 平台经济已进入合规转型期，企业需在技术投入和社会责任间寻求平衡，回避的问题必须正视。 * 美团等平台一直在优化治理，但在AI浪潮和当前社会经济背景下，其努力易被忽视，刘强东的挑战使其处境微妙。 54:34 王兴的沉稳与美团的潜在变革 * 王兴近年言论减少，心态或有变化，面对社会性话题，打法需调整；美团应稳健展现行动和业绩，而非陷入口水仗。 57:39 美团的护城河：供给能力与大众点评的生态价值 * 美团的两大壁垒：强大的商家供给能力和大众点评的用户内容生态，后者通过“必吃榜”等对行业影响深远。 * 回顾王兴早年“四纵三横”理论，指出大众点评在信息和社区层面为美团提供了强大的数据和社交基础，是平台多样性的重要体现。 01:00:19 “榜单经济”的威力：大众点评的内容护城河 * 美团“黑珍珠”等榜单的推出，强调其不以盈利为目的，却成功构建了内容与商家联动的生态，这是其他平台难以复制的。 * 大众点评的部分价值类比于小红书的种草功能，但大众点评与美团交易闭环的结合使其更具商业价值。 01:04:06 领导风格与人才梯队：王兴的体系与刘强东的个人英雄主义 * 王兴是深度思考的“理科生”，注重系统和逻辑，美团人才梯队明显；刘强东更像“文科生”，个人色彩浓厚，京东人才梯队相对模糊。 * 京东通过分拆上市将高管分散，虽削弱母体人才集中度，但也形成了庞大生态；刘强东对达达私有化后的直接掌控也体现其一号位决策力。 01:12:33 商户选择的本质：订单为王，京东的流量激活潜力 * 商家最终选择平台的标准是能否带来持续订单和收益，而非单纯佣金高低，这与当年淘宝面临拼多多竞争的逻辑相似。 * 京东外卖的核心价值在于提升APP用户活跃度和使用频次，通过高频外卖带动低频电商销售，盘活流量，降低整体获客成本。 01:16:51 即时零售的复杂性：服务标准化与线下管理难题 * 线下配送会遇到各种预想不到的问题，京东在此方面还有很长的路要走，需要时间打磨服务能力和商户认可度。 01:20:05 终局展望：零售本质不变，承诺兑现是关键 * 未来电商与服务平台的界限将更模糊，前端体验趋同，后端能力形成差异化，零售本质——效率、成本、体验不变。 * 无论竞争如何，最终能让消费者、骑手、商家等生态参与者都受益，并兑现承诺，才是行业健康发展的基石。

三个月的时间内三度刷新地王纪录，浙江省杭州市土地市场率先走出了回暖行情。 如今我们谈到杭州，基本都会想到DeepSeek、宇树科技、游戏科学等顶流科技公司，它们与云深处科技、强脑科技和群核科技被并称为“六小龙”。 这一概念的横空出世，使得杭州“新一线”的城市价值得到重估。产业集聚、基建升级和政策红利逐步释放，未来科技城、钱江世纪城等相关板块热度提升。这对人口结构产生了深远影响，增加了当地对住宅用地的需求，尤其是高端改善需求强劲，也增强了房企拿地的信心。 但是，房价上涨的逻辑从来不是单一的，科创产业兴起只是原因之一。在不确定性中，寻找外部环境与自我的确定。既是开发商拿地的基本逻辑，也是个人投资者的最大考量。年轻人面对这一趋势，能不能出手？90后还能买房吗？ 丨主播丨 陶子 丨嘉宾丨 张波：58安居客研究院院长 张敏：21世纪经济报道资深记者 | 制作 | 刘是卓 | 收听方式 | 小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ 音乐、21财经APP | 联系我们 | 微信公众号：21世纪经济报道 联系我们：taoli1016 | 时间轴 | 00:07 地价到3万多、36000之后，有几次提醒他，在座的也都要冷静，这个场面真的好久没有见到了。 00:15 我们不能把科技企业神话，尤其是不能把科技企业对于一个城市的房价去神话。但这是在短周期内长周期内我们一定要看到科技，尤其是技术变革对于整个房地产市场的深远。 02:09 今年3月杭州市区新房成交有7049套，环比增长了184%。二手房成交的话有12413套，环比增长了108%，同比增长45%。这个成交量创下了八年来的一个新高。特别有意思的是像余杭区未来科技城这个板块，它的新楼盘中签率只有10.79%。 03:22 其实回归到本质，我个人认为不是Deep seek带动了杭州楼市。它的确是有一定的推动作用的。但是它不可能形成直接的一个相关联的一个作用。杭州的六小龙，形成了一个相应的氛围。高科技的产业扩张，带来大量的人才流入，同时引起房地产住房需求增加。 04:26 Ddeepseek的走红，包括杭州楼市最近的热度，大部分人只看这个面，其实是长期经营的营商环境，形成整个杭州的高科技产业扩张。不断带来人才的流入，开发商也更愿意在这个地方拿地。 06:37 最早阿里巴巴带动了一波造富的新富裕人群，来杭州购买房子，也会造成抢购，像西溪园区周边的房价，这几年也是涨了好几倍。深圳这边有华为，武汉的话有光谷，它的产业群给周边的房价也会带来一个很强的托底。 07:37 我个人感觉好像是这种人才聚集效应，首先是增加了，因为房地产这种传导它是有一个链条的。但是我们可以看到对房价怎么样还没有特别明显的体现，但是从地价上能够看到非常的明显。因为土地你从拿地到最后建成房子，它需要一个周期，快的话也要几个月。这说明开发商可能预判到至少在几个月之后，他会预判到这个市场还是相对不错的。 08:49 上一轮的上涨不是说完全是通过这些企业的进入所带来的，我就我觉得这点逻辑首先把它先理清楚，很多人认为我只要进个高科技企业，我无论市场怎么样变化，我这地方房价一定涨，一定会很好。 我觉得不是这么一个大逻辑。无论怎么样，整个市场的变化，就房地产市场的一个大周期是第一个重要。它处于上行周期，还处于下行周期？它本身但是市场的供大于求还是供不应求，这个是决定于市场房价本身涨跌的一个最核心的因素。 09:35 其实说到临港，大家知道特斯拉也知道那边有很多的相关的这种企业，为什么这个地方的房价这几年反而不涨？其实核心原因就在于临港这个区域，当时定位的人口，我当时看过规划在5到10年里面要到250万人。但实际的目前的人口，可能就一个它的一个零头那么几十万人。所以大量的和之前的规划的人口，和实际落地的人口之间存在大量的差距。 10:09 但是当时卖地的时候，或者是我做一些租赁房的时候，供给是按照未来有两百多万人口来做相应的匹配。这造成一个结果就是市场上到目前为止还是供大于求。所以即便这是一个高科技企业大量聚集的板块，也不代表这个地方的房价会上涨。 10:27 华为从上海的金桥搬到了青浦那边，靠近淀山湖那个地方。过去之后，当地的整个市场的供求量没有做好。大量科技企业，尤其华为这样的企业，带来几千人的大量的需求，租房和买房。所以当地的房租马上就涨起来了，包括这个房价，这就是一个实际的一个情况。所以我们必须先建立在这个基础上，高科技企业带来的是我把它定义为叫中高端的购房人群的一个聚集。 11:20 比如说阿里原来的这个阿里的区域，像它滨江区域、未来科技城、余杭区，都是在阿里主要员工在的这个区域，包括他企业总部在在的这个区，就是因为他大量的员工在这个区域，他能够承接相应的房价。开发商拿地愿意有更高的溢价率去拿这个地。 11:44 如果这个地方那个购房人群有，但是，它能够承接的人群相对来说收入偏中下的那它这个房价支撑力度就不够。比如说我们对比一下郑州，原来郑州富士康所在的南龙湖区域的房价一直上不去，原因是什么呢？ 12:22 所以我们比较清晰的一点是，就在这个高科技企业的大背景下，开发商拿地也非常清晰，你会发现开发商拿这个杭州的地，他非常清晰。他会看一些核心区域的板块，他会关注这个板块的技术含量，你技术含金量越高，它在里面越是中高端的人才，越是中高端的人才，他对于房价的承接能力就越强。 14:49 杭州短短几天，地价从7万到8万，成都也是不到一个月，地假从3万到4万。我们都知道现在全国性的开发商，他去拿地城市和区域他其实没得选，他都集中在这个区域。成都的那一场三月底的那场拍卖有一个小细节，就是主持人在地价到3万多、36000之后，有几次提醒在在做的企业都要冷静，这个场面真的好久没有见到了。 17:15 比如鹤岗，我给你2万块钱一套，你要不要呢？你可能觉得我也不太想。 17:36 所有资金都在寻找一个相对的确定性，我确定我拿的这块地也好，我买的这个房子也好，未来至少在大家这个大面上，它保持最坚挺，这就是一个核心点。 18:02 现在开发商的一个很大的特点，宁可放弃一个不太靠谱的城市，或者宁可放弃一个相对比较犹豫的城市。你要在一个很确定性的城市，去拿一个确定性的地方。 18:58 像腾讯、华为员工年中位数便是现在薪资调整完之后也要在四五十万，他买房的压力就会小很多。 19:21 我举个极端的例子来，即便杭州所有的高科技企业都没成功，那这两个城市它的价值也肯定比鹤岗要高，对吧？或者说这个买房的确定性，未来房价的确定性，别说鹤岗了，它可能比其他的二线城市来的确定性要高。 20:57 我还看到一个数据，就是整个2024年四年的城市人口流入的情况，杭州也是排在前面的，城市人口流入排名前五的应该是深圳、广州、合肥、长沙跟杭州。 23:18 这一轮AI革命会给我们带来很多很多不一样的一些变革，如果看这波大趋势，很多的房地产的机会是在于更新改造，跟上一轮不一样。 23:59 硅谷并不是说他高科技人才多，那房价就一直涨。所以我们不能把科技企业神话，尤其是在不能把科技企业对于一个城市的房价去神话。 24:32 北京互联网产业给北京楼市带来的最大的影响就是海淀的房价，因为都集中在后厂村，大部分集中在后厂村。当然京东在亦庄，其实亦庄那个区域的房价多少在一定程度上也被带了起来。 25:28 如果我们抛开所谓的学区，但是你总体成熟购买力，从人口基数来讲的话，海淀整个区域对于市场的支撑的力度其实是很大的。 26:29 很多开发商把这个区域公司都砍掉了。以前都是三级的管理架构，就是总部、区域公司、城市公司，砍掉之后就总部直接管城市公司。因为你的城市多的也就只有十几个，少的可能都不到10个，你还不需要用这个区域公司。 27:27 目前的一些购房者，他们最常见的焦虑或担忧是哪些？哪些焦虑是合理的，哪些焦虑是不必要的？ 29:13 房地产什么来决定它的价格？核心就是供求。上海的大虹桥为什么现在开始不如原来好卖，甚至很多项目它有一些滞销。就是因为在2022年之后，很多大量土地供应导致供过于求。原来一直执行7090政策，大量的都是同质化的。100平方的97平方的小户型，这种小三房特别多，全部同质化的产品都一样，那就很难卖，反而你面积大一点，150、140以上的这种三房四房更好卖一点，这种因为供应量少。 29:54 好位置我抢不到会不会亏？其实不用过于的纠结这个问题，就是这一轮房价的调整之后，不会再像原来这么一个涨幅。即便市场会慢慢回暖会涨，但是已经过去了高比例上涨的过程了，所以买不到没关系，我们再等一等，或者二手房市场再去看一看。 33:38 大家都知道这个例子，闵行那边的高新花园最高的时候对应的学区的那是10万块钱，90万到101000个平方是很老的房子。现在已经基本上到5万。我们得承认，大家都不可能在房价的最谷底的时候去买，在房价最高点的时候把房抛掉。 34:09 如果你现在真的是有特别有需求，你就是要结婚了，需要买套房，或者父母要一起住房不够的情况下，那你现在的确是需要考虑换房。但是具体换房跟以前来说的逻辑会有很大的差异的。 35:02 在我接触的很多95后甚至是00后的朋友们，当然每个年龄段的人，他的购房方面的观念其实是不一样的。大家对于住上一个比较好的房子，这个需求还是非常的强烈的。 35:31 以前大家就是说我就担心这个房价，它涨太快，我抄不着底。但现在不一样了，大家现在焦虑的点不是说这个价格我跟不上，我焦虑的是我要我要挑。 36:59 我说的比较实在一点，我觉得现在是一个拼爹的时代，我不知道说的这个有些人可能觉得好像这个话不好，为什么呢？我们考虑一点，即便是年轻人他收入还不错，但是有这么几点需要。你即便是首付两成三成，一两百万这个钱，对年轻人来说他要攒多久呢？这是一个比较大的一个问题。 37:38 上海是最近什么房子成交比较好？是200万以内的有的也就100多万。有两类人在买。第一类就是这些动迁的人，还有一类就是年轻人。 38:16 如果家庭条件比较不错，真的父母能搭把手，那我觉得是可以考虑去买一套房子的，毕竟自己住的房子是不错的。如果是家庭条件比较一般，所有的钱都要靠你自己，而且承担高额的房贷。那你还是先租房，除非真的有钱。 39:37 再说句大实话，就算你买了之后，房价过了明年它涨了10%，你卖掉之后你涨10%等于没有涨。因为你要付各种税费。 40:18 老破小能不能买？我们95年的小朋友们都在关心这种问题。 40:54 房地产它已经过了之前的那种人口红利、土地红利这样的一个红利期。已经进入到新旧动能发展转换的阶段。 对于经济的影响要拆分开来看，不同的城市要拆分开来看。

这是第一次录播客，有点紧张，请来了我的好朋友苗夏丽和林曦，我们聊到了马云、雷军、张朝阳、丁磊……聊到了乌镇岁月。 谈着谈着，却触碰到了媒体转型的思考和困惑。 写字和思考，是一种固执的坚持，但肯定还有很多我们共同相信的、比利益更长久的东西。 嘉宾： 林曦：《新粤商》主编 新闻晨报互联网工作室负责人/犀利财经主理人：苗夏丽