苔藓之火

这个设计是收购IT咨询公司，联合 PE，派驻FDE，让旗下所有企业把人干掉，把 SaaS 的软件退掉，然后留下 GPT一个做所有事情。 也许 Vibe Coding 让美国的工程师红利爆棚，让美国的工程师突然能够做到以前成本无法做到的事情。 串台：人民公园说AI - 来来来，麻烦一键三连！ 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接（逐字稿在小红书） 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 互动环节： 00:00 AI+私募入局企業市場？ 04:36 AI繞道爆改傳統公司？ 07:45 奧特曼如何忽悠這些私募？ 10:55 為什麼拿錢直接收購諮詢公司？ 14:04 拿錢砸你或者拿token砸你？ 17:18 AI怎麼時刻在為駐場工程師挖坑？ 20:41 夢迴中國駐場外包？ 24:04 這筆賬能算得過來嗎？ 30:16 最大的坑是什麼？ 33:26 到底是誰在獲益？ 关键词：私募基金、OpenAI、ChatGPT、Anthropic、IT 咨询、驻场外包、上市、财务结构

也许14亿人的数据飞轮会成为下一轮大战的燃料储备，推荐算法也不是字节开始的，但抖音才是集大成者。 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接（逐字稿在小红书） 嘉宾：前Hugging Face APAC Ecosystem Head | 王铁震 Linkedin联络方式 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 互动环节： 1）参与投票，你觉得未来一年差距变大还是缩小？ 2）你使用AI有什么想吐槽的？ Shownotes: 01:50 为什么用脚投票，体感上美国模型还是远远领先？ 03:30 中国大模型跨过可用这条线吗？ 07:16 从惊艳到理所当然，用户的衰减曲线有多快？ 09:28 DeepSeek V4发布，为什么没像年初那样炸裂？ 10:17 被忽视的实力：DeepSeek如何通过KV Cache把成本打到地板？ 13:20 适配国产卡，为何是世界级难题？ 17:15 美国怎么看中国模型？ 21:38 中国模型爱刷榜？ 29:19 数据壁垒越来越高，中美模型差距会因此越拉越大吗？ 30:40 14亿人的数据飞轮会带来什么？（致歉：录制中间出现口误说了12亿几次） 35:24 HuggingFace热知识：中国模型的全球下载量被低估 36:49 美国人用中国开源模型的三个阶段：抗拒、接受、离不开 41:15 Mistral在欧洲还好吗？ 43:05 2026年，疯狂开源的浪潮会退去？赚钱才是硬道理 45:27 哈萨比斯说中国差在心态，是傲慢还是事实？ 50:30 如何考虑AI的效用与向善 59:16 AI能自己迭代自己，一个新物种正在诞生吗？ 01:02:39 AI时代怎样养小孩？ 关键词 中美大模型 差距 DeepSeek 数据飞轮 开源 闭源 千问 Claude 豆包 算力封锁 国产卡 KV Cache 数据飞轮 刷榜 AI伦理 养娃

市场现在的平静，只是在消耗最后一点缓冲库存。风险没有离我们远去，我们只是在花钱买短暂的时间。 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接（逐字稿在小红书） 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 Shownotes: 中东冲突封锁霍尔木兹海峡，全球两大油价稳压工具同步失效：OPEC+无多余产能、美国页岩油产量见顶。现在的100美元油价，只是中场休息，不是终点。 🏠 同步看懂：油价 200 美元下的五个真实场景 1｜普通人：隐性通胀渗透日常：油费、外卖、日化、出行同步涨价，生活悄悄变贵，收入变相缩水。 2｜穷国百姓：油价直接等于饥饿：能源推高化肥、粮价、运费，缺油缺电缺粮食，大量人口陷入吃不饱的困境。 3｜地缘格局：中东空有产能难赚钱：产油国没外运通道吃不到红利，俄罗斯低成本坐收高油价红利，地缘续航能力大幅提升。 4｜中国：储备充足，产业链承压：提前囤足原油筑牢安全底盘，但石化全产业链成本暴涨，中下游企业经营压力陡增。 5｜华尔街：全球资产大洗牌：能源暴涨、航空燃油车暴跌；通胀反弹困住美联储，股债汇全市场同步承压。 💬 本期互动话题 身边能源、农业、物流从业者，有没有感受到行情异动？评论区聊聊真实一线体感。

这一轮日元的故事，不仅是一个汇率问题——是关于一个成熟经济体在结构性转型时，如何面对自己货币失去主导权的过程。 视频播客 📺B站链接 / 📕小红书链接 / ▶️YouTube链接（逐字稿在小红书） 免责申明：本节目的所有内容都并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的任何建议。 Shownotes: 七个问题 1. 日元跌到什么程度——USD/JPY 158、REER 52.3，回到 1970 年代购买力。CNY/JPY 五年升 25%。 2. 为什么贬值——三条腿同时塌：利差最高 380bp、出口被中韩夺走、日本家庭主动卖日元买美股/BTC/黄金。 3. 政府能阻止吗——想守，但守不住。加息（JGB 绑住）、外储（体量不够）、紧缩（政治不允许）、国际协调（没人来救）四条路全堵死。 4. 国内代价——实际工资负增长、内需企业苦撑、年轻人买不起房、旅游业爆发、政治转向"大财政"。日本被汇率撕成两半。 5. 会不会继续贬——会，且大概率不会停。中位 USD/JPY 150—170，尾部 180—200。 6. 是不是已进入 fiscal dominance——已经进入轻度版本。BOJ 持有 50%+ JGB（独此一家）、加不动息、债务 260%、偿债占预算 25%。 7. fiscal dominance 是不是核心原因——是。它构成 7 步永动机循环：财政扩张→JGB 抛售→BOJ 印钱→日元贬值→输入性通胀→更多财政扩张……英国 Truss Moment 6 周扑灭，日本扑不灭。 核心判断 日元贬值不是事件性的、不是触发器驱动的。它是结构性的、不可逆的、且已经在悄悄发生中。 我会持续监控的四个信号： • CFTC 日元空头持仓 • JPY 隐含波动率 • 30 年 JGB 收益率 • BOJ 表态