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号外！8月份的医业不设防，免费收听！下个月的继续回归付费。这一期，围绕八月医疗医药行业的三大热点事件、政策聊起： * 第12批国家集采的影响与行业变化，特别是原研药回归集采对行业有哪些影响； * 从医疗法治建设的新规聊到医药代表新规及韩杰医生案； * AI医疗领域的进展，特别是从蚂蚁阿福和京东健康这三番战之下的竞争态势分析。 这三件事之外，我们还漫谈开可能涉及的内容，比如上海医保试行的原研药按集采价报销（剩余部分患者自费）的政策、生物类似药（生物药的仿制药）的集采前景、医药行业合规到底是资产还是负债、AI医疗行业的主战场到底在哪等等这些蔓延的问题。 真问题、真回答、真思考，这是我和Jonathan的全新系列节目——医业不设防。我们大概会每个月聊一期，每一期主要回顾这一段时间以来，医疗健康行业发生的热点政策、热点事件、热点话题，总之就是行业正在关注的内容。延续我俩以往的风格，不遮遮掩掩，不闪烁其词，说出我们最真实的观点和思考。节目会以收费的形式发布，主要是为了节目安全，不被别有用心的人恶意揣测和传播，相当于借助收费筛选“有缘人”。 Jonathan是医疗行业资深战略咨询专家，也是万物生长FM最受欢迎的嘉宾之一。我和Jonathan之前聊过很多期播客，关于医改、互联网医疗、AI医疗、社会办医、宏观政策等等也欢迎大家翻阅收听。Jonathan的公众号、播客：格路人 本期内容时间轴： 00:02:03 一、原研药“回归”集采 00:03:24 第12批国家集采有哪些新变化 00:05:40 医保改革如何从粗放到精细 00:10:58 原研药回归和不带量复活机制解析 00:16:16 接下来大量的生物类似药如果进入集采会有哪些影响 00:21:38 期待集采十年回顾的“这本账” 00:23:57 二、医药合规法治化 00:28:13 合规的法治化对行业来说意味着什么 00:33:38 合规建设诞生出来的新赛道 00:41:20 如何理解权利的重新分配 00:50:54 三、蚂蚁阿福vs京东健康三番战 00:50:48 蚂蚁阿福和京东，在医生端的动作巧合地发生在同一天 00:56:13 蚂蚁和京东如何被动地成为对手 01:03:21 京东健康面对阿里系的双重竞争压力 01:09:29 AI医疗市场竞争格局与战略分析 Jonathan过往参与录制的播客： 从基药目录调整，聊聊基层医疗的机会」医业不设防E.232 药店vs电商，线上平台vs线下医疗机构，从《处方药网售指南》聊起|医业不设防E.224 上海医保“定额报销”新政、学术打假“耿同学”｜医业不设防E.218 创新药9号文件、医疗行贿受贿入刑、美团AI健康助手｜医业不设防E.210 医疗龙虾、外国人来华看病、互联网医疗首诊、湘雅｜医业不设防E.203 E.77 医改40年，改了什么，要改向何方？ 2025医疗AI半年复盘：从狂热到平庸，还有哪些想象空间？E.151 100分钟十个关键词复盘2024医疗行业 E.101 十五五启幕，新秩序如何重塑医疗健康行业？E.186 听友群加VX：hooley777 商务合作：[email protected] 法律声明 任何情形下，本播客文字、音频、图文及链接等内容，均不构成对任何人的投资建议。订阅者切勿仅凭本播客内容替代独立判断，须自主决策并独立承担投资风险。依据本内容行事引发的任何后果，主播及节目嘉宾不承担任何责任。

站在2026年8月这个节点下，GLP-1减肥药，已经不仅仅是全球药王、产业引擎，更是一种文化现象、一面照出社会焦虑的镜子。在美国，每8个成年人中，就有1个人正在打GLP-1，非糖尿病患者处方量在过去几年间增长了20倍。在中国，虽然没有类似的数据，但我们可以在日常生活中、社交媒体上，感觉到GLP-1的火热。 这一期，我希望在看清当前GLP-1发展阶段的背景下，把话题升维，着重聊聊大众和科学界、产业界都在关心的、那些值得被认真对待的问题： * 我们是否在用一种新的健康风险，替代旧的？（肌肉流失、停药反弹、快感缺失） * 我们是在追求健康，还是在追求一个数字？（容貌焦虑、适应边界、意外怀孕） * 我们是否在进行一场人类历史上规模最大的"非正式临床试验"？（成瘾治疗、长期未知、可及公平） 内容时间轴： 04:48 GLP-1火遍全球，火到什么程度？ 09:15 GLP-1药物行业格局与迭代进化 11:40 今年以来的减肥药价格战，如何大大增加了使用人数 15:27 除了卷减重速度外，诺和诺德、礼来、信达、辉瑞/先为达们还在卷什么？ 19:53 以防有人不知道，再聊聊它的原理 24:02 个人6个月的体验分享，为什么开始用，除了减掉30斤之外，我还有哪些生理和心理的不良反应 35:08 追问1：快速减重与肌肉流失的风险 39:50 追问2：约2/3的人停药后反弹，该怎么办？ 44:13追问3：药物对心理影响及快感缺失（anhedonia）现象 47:49 追问4 :面部脂肪流失带来的“容貌新焦虑” 50:13 追问5：谁在用，谁该用？ 54:42 追问6：意外怀孕和孕期新风险 56:57 追问7：治疗成瘾的潜力和风险 57:56 追问8：长期使用的未知 58:32 追问9：可及与公平 ———————— 欢迎大家收听我和Jonathan的月度专题——《从基药目录调整，聊聊基层医疗的机会」医业不设防E.232》 听友群加VX：hooley777 商务合作：[email protected]

“金眼银牙铜骨头”，可能不少人听过这句顺口溜，在消费医疗领域，眼科在过去算是黄金赛道。但是，Jonathan梳理了6大眼科上市公司的三年营收，无一例外营收增速都在下滑，甚至有些还出现了负增长。过去的黄金赛道，如今为何开始有些黯淡？眼科消费医疗领域遇到了哪些问题？集采和公立医院入局对眼科领域有哪些影响？眼科领域的绝对头部爱尔眼科有什么破局之道？这些问题会是我们这一期讨论的重点。 本期对话围绕 Jonathan 深度行业文章《消费医疗漫谈丨光环褪去，眼科机构如何应对增长危机？爱尔又带给行业哪些启示？》展开。 这是《消费医疗漫谈》专题系列播客中眼科赛道的一期，专题的第一期，我们综述性地聊了聊消费医疗行业的现状和未来，未来，我们还会从不同赛道，聊聊消费医疗这个行业，包括齿科、妇儿、医美等等领域。 Jonathan是医疗行业资深战略咨询专家，也是万物生长FM最受欢迎的嘉宾之一。我和Jonathan之前聊过很多期播客，关于医改、互联网医疗、AI医疗、社会办医、宏观政策等等也欢迎大家翻阅收听。Jonathan的播客和同名公众号：格路人 内容时间轴： 02:01 “什么消费医疗/严肃医疗，只有自费医疗/医保医疗” 05:40 眼科这个黄金赛道为何有些黯淡了？ 09:56 从白内障治疗看，集采和医保支付改革对眼科赛道的影响 15:41 再聊聊消费医疗和医保的关系 19:48 从近视眼手术，聊聊公立医院入局对眼科赛道的影响 22:51 眼科手术的壁垒是在医生还是在设备？ 26:15 饱和与竞争加剧同样造成了眼科赛道失速 31:40 回应听友的质疑之——阿Q精神 39:15 从赛道的绝对头部爱尔眼科聊聊行业如何转型 45:42 爱尔靠什么对抗市场变化——区域布局 52:15 爱尔靠什么对抗市场变化-医生资源 54:23 医生合伙人模式如何运行 01:04:41 爱尔眼科的“分级诊疗与营收增长策略 01:10:16 出海！出海！ 01:16:41 中国医疗服务品牌出海路径解析 01:20:06 爱尔眼科在欧洲和美国不同的扩张路径 01:30:11 再次理解“探路者” Jonathan过往参与录制的播客： 《从基药目录调整，聊聊基层医疗的机会」医业不设防E.232》 《药店vs电商，线上平台vs线下医疗机构，从《处方药网售指南》聊起|医业不设防E.224》 上海医保“定额报销”新政、学术打假“耿同学”｜医业不设防E.218 创新药9号文件、医疗行贿受贿入刑、美团AI健康助手｜医业不设防E.210 医疗龙虾、外国人来华看病、互联网医疗首诊、湘雅｜医业不设防E.203 E.77 医改40年，改了什么，要改向何方？ 2025医疗AI半年复盘：从狂热到平庸，还有哪些想象空间？E.151 100分钟十个关键词复盘2024医疗行业 E.101 十五五启幕，新秩序如何重塑医疗健康行业？E.186 听友群加VX：hooley777 商务合作：[email protected] 法律声明 任何情形下，本播客文字、音频、图文及链接等内容，均不构成对任何人的投资建议。订阅者切勿仅凭本播客内容替代独立判断，须自主决策并独立承担投资风险。依据本内容行事引发的任何后果，主播及节目嘉宾不承担任何责任。

昨天（2026 年 8 月 19 日），Moderna 一天暴涨 177%，市值单日暴增 445 亿美元，做空者一天亏了 55 亿。引爆这一切的，是人类历史上第一个三期临床试验成功的 mRNA 癌症疫苗——Moderna 和默沙东联合开发的个性化肿瘤疫苗，在黑色素瘤术后辅助治疗中，显著降低了复发风险和远端转移风险。 但这件事能装下的故事，远不止"一家公司涨了多少"。 这期节目，我们从暴涨背后来聊一聊：这款疫苗到底怎么工作的、为什么肿瘤疫苗失败了 100 年却在今天突然跑通了、Moderna 和 BioNTech 的两条路线之争、中国在赛道上的真实位置（云顶新耀、惠正奇、莱美药业）、它是"治愈"还是"防复发"？一人一药的定价谁用得起？以及，为什么说默沙东才是这场大戏里真正的隐形赢家。 内容时间轴： 01:22 177%暴涨，资本疯狂的一天 03:23 Moderna和默沙东这项研究到底是什么？ 05:20 癌症疫苗的原理机制：到底是怎么工作的？ 10:23 为什么癌症疫苗以前100年都失败了 15:20 mRNA的竞争格局：两条路线之争 20:11 中国有哪些玩家，差距有多大？ 24:11 癌症真的被攻克了吗？ ———————— 欢迎大家收听我和Jonathan的月度专题——《从基药目录调整，聊聊基层医疗的机会」医业不设防E.232》 听友群加VX：hooley777 商务合作：[email protected]