又到一年最期盼的日子，年关将至，年终奖陆续到账，这既是辛苦一整年的回报，也让不少朋友陷入两难——开心于收获，却发愁于用法：钱到手后该花该存、该投资还是还房贷？回顾2025年，很多人明明工资不低却没存下钱，理财要么亏损要么利率低迷，房贷压力也从未缺席；而近期贵金属行情火爆、市场上演“过山车”式巨幅震荡，先让人直呼“奖金到账太晚”、随后又暗自庆幸“未盲目跟风”。 本期播客，我们围绕“年终奖到账后如何规划”展开，从家庭财务复盘、新年预算规划、储蓄投资策略、房贷决策、理财产品选择、黄金等市场热点分析等多个维度，结合真实家庭场景与投资案例，为听众提供实用、清醒的财富管理建议。另外，我们为各位董事准备了2026年投资书单，评论区互动即可领取。 【领取书单 & 加入董事交流群】📕 领取书单：评论区互动、添加小助理微信“dsjchat”、备注“书单”即可领取《2026年投资书单》 进听友群：希望本期内容能给你带来收获，欢迎所有关注投资、希望在不确定的时代追求“财富”和“生活”确定性的朋友添加小助理、备注"董事"，加入我们董事局交流群，一起讨论交流。 商务合作：如有资源置换、商务合作、私人财富管理等需求，也欢迎联系我们。（商务合作邮箱：dsjchat@163.com) 【本期精华】 → 家庭财务复盘三件事：全年总收入（含投资理财收益）、总支出（分类梳理）、账户剩余可用资金 → 预算规划“三分法”：将资金分为“活下去的钱（必要开支）”“让自己开心的钱（情绪价值）”“为未来准备的钱（储蓄/投资）” → 存款的真正功能：不是创造高收益，而是在特定时间需要时，钱安全地在场 → 房贷是否提前还：不要单纯看“利率差”，要综合评估家庭现金流稳定性、应急储备、未来大额支出计划以及心理承受能力 → 黄金与A股的角色认知：黄金是“情绪温度计”和对冲工具，不是暴富引擎 → 投资心态与陷阱：不要用年终奖“赌一把翻身”，不要全仓追热点，不要用短期钱支撑长期幻想。普通人更应担心“亏不起”，而非“赚不到”。 【时间轴】 Part 1 家庭财务复盘：你的钱都去哪了？ 04:57 不同人生阶段（单身、有娃）对待年终奖的心态和用途有何不同？ 08:20 为什么很多家庭不愿做财务复盘？复盘的真实价值是什么？ 11:06 如何做年度财务复盘的？普通家庭可以关注哪三件事？ 14:42 如果从零开始做财务复盘，第一步应该做什么？ Part 2 新年预算规划：告别月光 19:24 什么很多人工资不少却存不下钱？预算规划最常被误解的是什么？ 25:50 什么是预算规划的“三分法”？这三部分分别对应什么用途？ Part 3 储蓄与投资：年终奖怎么投？ 36:16 把钱存银行，利率这么低，会不会跑不赢通胀？该如何看待这个问题？ 44:11 黄金价格已处于高位，现在还能入场吗？黄金在家庭资产中应扮演什么角色？（注：节目录制时黄金5500+，发布时4700+） 52:52 普通家庭应该如何正确看待A股等权益市场？ Part 4 投资理念与心态：给财富留退路 57:34 为什么过去单押房产能赚钱，现在却要强调多元资产配置？ 65:12 展望2026年，有哪些值得关注的投资机会？普通投资者参与时最应注意什么？ 【本期制作】📖 嘉宾：Jason黄侃，CFA/FRM，锴廷汇裕创始合伙人/私人财富管理专家。 主播：Effy叶沁，RFP，锴廷汇裕私人财富管理咨询顾问，一个很会提问的金融观察者。 剪辑：Olina 开头BGM: 财神到 & 许冠杰 结尾BGM: Go Again (feat. ELYSA)&King CAAN / Elysa 【关注我们】 音频：小宇宙|苹果播客|喜马拉雅|网易云音乐|荔枝FM|QQ音乐|虎扑 ❗【风险提示】： * 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。 * 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。

近期“K.O. line”热议，中产阶层为何如此脆弱、为何容易阶层滑落？本期节目从中美两国中产家庭的不同风险结构切入，分析了中产“生存临界线”的本质，同时，结合国内“中产阶层滑落五件套”等现实案例，探讨了中产家庭常见的财务结构隐患，并提出了构建家庭“防火墙”的三张底牌思路，帮助听众在不确定的时代中增强抗风险能力与财务韧性。 【加入董事交流群】 希望本期内容能给你带来收获，欢迎所有关注投资、希望在不确定的时代追求“财富”和“生活”确定性的朋友+V effyye（备注"董事"）加入我们“董事局”交流群，一起讨论交流。 如有资源置换、商务合作、私人财富管理等需求，也欢迎联系我们。（商务合作邮箱：dsjchat@163.com) 【本期精华】 → 硅谷工程师6个月流落收容所案例： 一位前Meta高级工程师，年薪45万美金，因被裁员、股票缩水、房贷断供、求职受阻等多重风险叠加，在6个月内从高收入科技精英沦为无家可归者。 → 中产阶层滑落“五件套”陷阱： 倾家荡产拉满杠杆买房、配偶冲动创业、另一方全职在家、子女上国际学校、家庭投资踩坑。一旦收入中断或资产贬值，便可能触发“生死线”。 → 中美中产风险对比： 美国中产更像“月卡制游戏”，福利体系高度市场化，医疗、教育、养老等风险需家庭自负，现金储备普遍偏低；中国中产则似“免费+氪金游戏”，基础保障较扎实，但上升通道与资产增值压力大，易因房产占比过高、支出刚性等问题陷入“多米诺骨牌”式脆弱结构。 → 三张底牌构建家庭防火墙： 现金流底牌：确保家庭在收入中断时仍有6-12个月的生活储备，支出结构具备可降级空间。 资产结构底牌：避免资产过度集中于房产等低流动性资产，保持一定比例可快速变现的稳健资产。 决策容错底牌：为教育、职业、投资等重大决策预留Plan B，避免“一步错、满盘输”的困境。 【时间轴】 Part 1 什么是“生存临界线”？谁最容易“K.O”？ 05:25 为什么说本质上是“风险承受临界点”？ 08:03 硅谷工程师案例：从年薪45万美金到住进收容所仅用6个月，哪些风险事件连环触发导致其家庭崩塌？ Part 2 中产阶层滑落：是注定的吗？有哪些陷阱？ 12:12 美国中产为何储蓄率低？他们在医疗、教育、养老上面临哪些“悬着的三把刀”？ 20:41 中国中产阶层滑落“五件套”是哪五件事？为什么它们容易形成风险连环套？ 23:46 中产家庭资产结构常见问题是什么？为何房产占比过高会成为“压垮骆驼的最后一根稻草”？ Part 3 如何避开被“K.O”，守住财富？ 36:41 宏观层面：中产家庭应树立哪三种思维转变来增强风险意识？ 38:54微观工具：家庭应具备哪“三张底牌”来构建财务防火墙？ 【本期制作】📖 嘉宾：Jason黄侃，CFA/FRM，锴廷汇裕创始合伙人/私人财富管理专家。 主播：Effy叶沁，RFP，锴廷汇裕财富管理咨询顾问，一个很会提问的金融观察者。 剪辑：Olina 开头BGM:The Final Shore&Jordan Critz 结尾BGM:Viva La Vida&Coldplay 【关注我们】 音频：小宇宙|苹果播客|喜马拉雅|网易云音乐|荔枝FM|QQ音乐|虎扑 ❗【风险提示】： * 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。 * 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。

楼市话题的讨论从未降温，但很多人从 “观望” 到 “决策” 之间，隔着一片厚重的信息迷雾。更关键的是，房子的配置逻辑正在悄悄转变 —— 曾经 “买了就涨” 的共识被打破，“核心资产” 的定义也在迭代，房产决定了许多家庭财富的“坐标系”，买房或卖房不只是一买一卖的交易，更是对家庭财富、居住品质、生活规划乃至资产安全的全面重构。 本期节目围绕 “楼市观察与配置逻辑的转变” 这一核心话题，邀请深耕楼市多年的房产专家乐哥，从一线实操经验出发，深入探讨他对于楼市的观察、买房决策指南、与卖房实操技巧。内容既有对城市分化、板块涨跌的理性研判，也有应对中介套路、合理定价的实战干货，旨在为听众提供一份详尽的 “房产决策清单”。 希望本期节目能帮各位董事拨开市场迷雾，清晰审视房产配置道路上的机遇与风险。无论你是刚需上车、改善换房，还是资产调整优化，都能在其中找到适配自身的决策思路！ 【本期福利】🎁 针对想要卖房的董事，乐哥提供房产合理价格评估+估价逻辑（限上海地区），限额10位，评论区互动、+V effyye备注“卖房福利”领取 【加入董事交流群】 希望本期内容能给你带来收获，欢迎所有关注投资、希望在不确定的时代追求“财富”和“生活”确定性的朋友+V effyye（备注"董事"）加入我们“董事局”交流群，一起讨论交流。 如有资源置换、商务合作、私人财富管理等需求，也欢迎联系我们。（商务合作邮箱：dsjchat@163.com) 【本期精华】 → 房价涨跌的底层逻辑已变： 过去房价上涨依靠“预期叙事”和“金融理财属性”支撑 → 楼市的“电梯理论”与传导链条： 所有房产如同在一个电梯上，但不同房产因持有者抗风险能力不同存在时间差 → 买房决策：新房VS二手房，如何选？ - 新房：更像“消费品”，产品力新、居住体验好， - 二手房：所见即所得，社区成熟，流动性相对可测。 → 卖房定价的核心： 切换为“买家视角”：在买方市场，卖房定价的锚点不是自己的成本或预期，而是同预算下，买家在你的竞品中能买到的最好选择。 【时间轴】 Part 1 宏观展望：楼市观察 04:15 房产底层逻辑变化 11:55 北上广深及二三线城市的房价在什么位置？如何判断一个区域房价是否合理？ 25:42 2021年限售新房解禁，今年大量次新房入市，会产生什么影响？ 30:49 楼市置换链条：从老破小到豪宅的传导效应 47:46 其他国家的楼市发展历程是否具备参考性？ Part 2 买房指南：上车还是继续观望？ 54:34 针对刚需，现在应该上车还是继续观望？决策的关键是什么？ 60:40 新房VS 二手房，各自适合什么样的人群？优劣和风险点分别是什么？ Part 3 卖房实操：如何快速卖出，且不卖亏？ 66:29 不良中介如何通过忽悠个别房东“大幅降价”来破坏整个小区价格体系？业主如何防范？ 73:27 中介有哪些常见套路、如何拆招？ 79:25 如何提升卖房效率？ 85:21 如何判断自己的房子是否被中介当成了“对比房”？出现哪些信号说明定价或沟通策略出了问题？ 91:36 单边代理是什么？与传统中介相比，它能提供哪些差异化价值？ 【本期制作】 嘉宾：乐哥，“好房好事”上海房产单边代理公司创始人，主张”只有数据不会骗人“的房产观，面向上海，提供房产买卖的单边代理服务，私人定制1对1买房\卖房服务 主播：Effy叶沁，RFP，锴廷汇裕财富管理咨询顾问，美国佩伯代因大学商业分析硕士、7年+证券、私募股权基金管理从业经验，曾任百亿级VC基金管理经理。擅长金融、财务规划，为家庭定制资产配置综合方案。 剪辑：Olina 开头BGM：Children of the Dark&Mono Inc. 结尾BGM：I Know The Feeling&Jake Miller 【关注我们】 音频：小宇宙|苹果播客|喜马拉雅|网易云音乐|荔枝FM|QQ音乐|虎扑 ❗【风险提示】： * 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。 * 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。

移民这个话题的热度持续不减，但很多人从“心动”到“行动”之间，隔着一片巨大的信息迷雾区。移民不只是办张签证那么简单，它是一次对家庭财富、职业生涯、子女教育乃至生活方式的全面重构。有人称之为“重启人生”，也有人感叹是“颠沛流离”。那么，移民加拿大这座热门“围城”，里面的人究竟过着怎样的生活？ 本期节目围绕“移民加拿大”这一热门话题，邀请两位背景不同的嘉宾——已在温哥华生活两年的程序员子安（ 螺旋下降 播客主理人），以及为子女教育规划身份、仍在国内生活的财富管理专家Jason。他们从个人经历出发，深入探讨移民的真实成本、生活真相、心理准备与实操建议，既有“劝退”的理性分析，也有“日子人”的生活感悟，旨在为听众提供一张详尽的“移民预体验清单”。 希望本期节目能像一张详尽的“预体验清单”，帮助各位董事更清晰地审视移民这条道路上的风景与沟壑。如果听完这期你们还没有被劝退，那恭喜你可能这是一份适合你的选择！ 【加入董事交流群】 希望本期内容能给你带来收获，欢迎所有关注投资、希望在不确定的时代追求“财富”和“生活”确定性的朋友+V effyye（备注"董事"）加入我们“董事局”交流群，一起讨论交流。 🎁个人&家庭财务规划咨询、投资建议、具体产品咨询欢迎来询，播客听友有专属福利。（+V 备注“咨询”） 如有资源置换、商务合作、私人财富管理等需求，也欢迎联系我们。（商务合作邮箱：dsjchat@163.com) 【本期精华】✨ →移民决策的本质：不是逃避，而是有备而来的选择 移民不是“有钱就能解决一切”的简单搬迁，而是一次对家庭财务、职业发展、子女教育与生活方式的系统性重构。 →成本不止是钱：时间、文化、身份认同皆是代价 除了显而易见的财务支出，移民更伴随着职业中断、人脉重建、文化隔阂、家庭关系调整等隐性成本。 →语言不是绝对障碍，但“活在中文舒适区”等于白移 在加拿大华人聚集区（如列治文）可以完全用中文生活，但若想真正融入、拓展职业与社会网络，英语能力仍是关键。 →“躺平”门槛不低，有持续收入才是王道 若完全依赖积蓄在加拿大“躺平”，一个家庭至少需准备约200-300万加币（约合1000-1500万人民币）资产。 →心理准备：最大的痛苦可能是“与国内社会的疏离感” 移民后很多人会陷入“信息过载”与“文化认同撕裂”，既关心当地社会，又难以割舍国内叙事。 【时间轴】⏳ Part 1 移民决定：是冲动决策，还是理性规划？ 04:26 两年前移民的你们 ，现在对“移民”这个决定的真实感受？什么契机做出了这个决策 10:38 在准备移民前，你们做了哪些调研工作和准备工作？聊聊选择身份规划地区的考量维度 19:29 移民往往是一个家庭的决定。在父母、夫妻或亲子之间，如何统一目标、平衡不同成员的需求和担忧？ Part 2 成本核算：显性开支与隐性代价 31:46 落地加拿大初期一次性支出花了多少钱？ 38:23 移民加拿大的生活成本有哪些组成部分？有哪些容易被忽略的“坑”？ 44:04 选择更换国家或者地区生活隐形成本有哪些？时间、文化冲击、人际关系、便利性等 Part 3 移民后生活真相：理想照进现实 55:18 语言是卡点吗？在实际生活、工作和社交中，语言能力不足带来的具体困境有哪些？是否真的“英语不好也能活”？ 59:48 如何获得工作收入？什么样的职业技能是可迁移的？ 67:18 聊聊欧美的医疗体验案例：骨折手术排队一周是常态，免费医疗效率低 69:53 海外的“快乐教育”真的快乐吗？真的不卷吗？ Part 4 实操指南：如何评估与规划你的移民之路 78:09 什么样的人适合移民？哪些人不适合？ 84:05 世界上有那么多国家，想要科学地评估哪个地区最适合自己和家庭，哪些维度去考虑？ 89:12 给有孩家庭的建议：Jason提醒“允许变化，留好退路” 91:19 移民让他们看到“不一样的可能性”，你期待移民带来什么？ 【本期制作】 嘉宾：子安，螺旋下降 播客主理人，成长于上海，留学过北美，在国内工作数年，做过建筑设计、也写过代码，现居温哥华。 嘉宾：Jason黄侃，CFA/FRM，锴廷汇裕创始合伙人/私人财富管理专家。北大光华管理学院金融本硕、国际投行及央企能源集团产业投资经验、多年国际资产管理公司保险资金管理经验，擅长金融、法律、财务、家族事务规划等全方位整体规划、为中高净值家庭定制境内外财富保障和传承的综合方案。 主播：Effy叶沁，RFP，锴廷汇裕财富管理咨询顾问，美国佩伯代因大学商业分析硕士、7年+证券、私募股权基金管理从业经验，曾任百亿级VC基金管理经理。擅长金融、财务规划，为家庭定制资产配置综合方案。 剪辑：Olina 开头BGM : Golden Night (English Version)&Jeff Satur 结尾BGM ：Next Time Around&Hailey Benedict 【关注我们】 音频：小宇宙|苹果播客|喜马拉雅|网易云音乐|荔枝FM|QQ音乐|虎扑 ❗【风险提示】： * 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。 * 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。