掌柜猫阿姨

「掌柜猫阿姨」是一档关于成长和价值投资的播客，会每周在社群固定分享关于涉及消费主义、养老、子女教育等女性关注的议题，并且从投资与成长角度进行分析并提供认知与实践干货。 录制时间 2026年1月10日 本期内容为内部社群每周会议部分片段 社群服务包含每周二晚固定美股分析、社群讨论、线上答疑 加入社群请联系X博士微信：x18620684036 【项目成员】 本节目主理人猫阿姨：特许金融分析师、美国注册会计师，长期从事美股投资并有所成就。 X博士：复旦大学美学博士，曾任职于传统新闻媒体和某985大学，并从事教育领域创业，现为IP孵化工作室主理人。 上周全球市场波澜壮阔：美股因沃什提名与经济数据震荡，港股A股则在春节前遭遇大幅调整。 * 沃什提名为何成为市场拐点？美联储货币政策是否真的转向？ * 通胀数据为何可能超预期？一季度降息还有戏吗？ * 港股、A股跌出机会了吗？哪些标的值得关注？ * 谷歌发行100年债券，AI泡沫何时破裂？ 收听提示： 本期内容涵盖美股、港股、A股市场分析，适合对金融市场感兴趣的投资者与观察者。 ⏱ 时间轴 00:05 - 04:36 * 上周中美股市与港股A股整体表现 * 春节前的市场情绪与资金流向分析 * 沃什提名对贵金属、美股、加密货币的影响 * 美联储货币政策预期与缩表可能性分析 * 每周失业数据与ISM制造业数据解读 04:36 - 06:04 * 通胀数据预期与一季度降息可能性 * 政府关门对通胀数据的影响 * 服务业涨价与年初通胀走势分析 06:04 - 07:43 * 关税对通胀影响减弱 * 港股A股大跌是否意味着机会？ * 个股关注：快手、网易、携程、陌陌、拼多多等 07:43 - 08:32 * 谷歌发行100年永续债

「掌柜猫阿姨」是一档关于成长和价值投资的播客，会每周在社群固定分享关于涉及消费主义、养老、子女教育等女性关注的议题，并且从投资与成长角度进行分析并提供认知与实践干货。 录制时间 2026年1月27日 本期内容为内部社群每周会议片段 组合名单为付费社群共享资源 加入社群请联系X博士微信：x18620684036 【项目成员】 本节目主理人猫阿姨：特许金融分析师、美国注册会计师，长期从事美股投资并有所成就。 X博士：复旦大学美学博士，曾任职于传统新闻媒体和某985大学，并从事教育领域创业，现为IP孵化工作室主理人。

「掌柜猫阿姨」是一档关于成长和价值投资的播客，会每周在社群固定分享关于涉及消费主义、养老、子女教育等女性关注的议题，并且从投资与成长角度进行分析并提供认知与实践干货。 录制时间 11月11日 本期内容为内部社群每周会议片段 【项目成员】 本节目主理人猫阿姨：特许金融分析师、美国注册会计师，长期从事美股投资并有所成就。 X博士：复旦大学美学博士，曾任职于传统新闻媒体和某985大学，并从事教育领域创业，现为IP孵化工作室主理人。 【时间轴】 01:40 美国政府关门问题讨论，预计感恩节前解决；类比国内春节欠薪问题，强调空管人员薪酬支付紧迫性。 02:39 政府关门影响分析：飞机延误加剧，但未造成无法忍受的负面影响；两党妥协后政府重启。 03:23 政府关门对市场和社会影响有限，负面冲击不足以致使早解决；民主党选举胜利后与共和党妥协。 04:14 政府开门后经济刺激预期：工资发放、特朗普大美丽法案资金支出，推动股市和大宗商品上涨。 04:55 流动性问题：财政部账户余额高表示市场缺钱；开门后资金支出缓解流动性紧张。 05:29 美国发债量历史高位，市场压力正常但运作正常；AI科技股下跌带动美股整体下跌。 06:14 Meta发债结构创新，表外融资低估有息负债，类似次贷危机前融资模式。 07:11 大规模举债进行资本支出不可持续；预测Meta下季度股价下跌风险。 07:45 AI叙事不可持续，科技股见顶感觉；AMD业绩利好出尽、Meta融资加剧担忧，尖顶圆底规律。 08:57 科技股反弹因政府开门刺激，但总体见顶感觉强化；科技股权重高或导致美股整体见顶。 09:37 希望XBI涨至150后全部卖出；AMD财报后科技股表现强化见顶观点。 10:24 英美烟草二代电子烟HILO在意大利上市：设备及烟弹价格、预定和上市时间详情。 11:06 波兰和意大利市场烟弹口味对比：Viral和Rival系列，意大利本地生产。 11:47 新烟产品市场反应积极，股价走强叠加回购；烟草股抗跌性和稳定分红类似固收产品。 13:33 Meta发债表外负债结构不靠谱；AI基建资本投入与广告收入核心不匹配。 14:12 Meta主营业务为广告，AI仅用于提高广告收入，无需大资本投入；可外购AI技术。 15:31 若Meta持续资本支出，股价可能下跌；回顾元宇宙时期纠错，提示未来买入机会。 16:39 存储芯片涨价缺货，美光科技等股价飙升；科技股太贵观点不变，科技为永恒主题。 17:52 投资烟草公司好处；ESG原因限制大基金投资，如巴菲特回避烟草。 18:16 巴菲特不投烟草因ESG和社会责任；严格监管下烟草公司穿越周期，抗跌性强。 【关键词】 科技股、AI、Meta、表外融资、尖顶圆底、美国政府关门、流动性、英美烟草、万宝路、电子烟、HILO、Viral、Rival、ESG、巴菲特、股息率、避险、资本支出、AMD、XBI、存储芯片、美光科技、美联储、经济刺激、感恩节、两党妥协、通胀、通缩。

「掌柜猫阿姨」是一档关于成长和价值投资的播客，会每周在社群固定分享关于涉及消费主义、养老、子女教育等女性关注的议题，并且从投资与成长角度进行分析并提供认知与实践干货。 录制时间：8月11日 【录制嘉宾】 本节目主理人猫阿姨：特许金融分析师、美国注册会计师，长期从事美股投资并有所成就。 节目主持人X博士：复旦大学美学博士，曾任职于传统新闻媒体和某985大学，并从事教育领域创业，现为IP孵化工作室主理人。 音乐 The rose-藤田惠美 Shownotes： 02:42 美联储上周维持利率不变，反对者为特朗普任命的沃勒和包曼，显示美联储内部分歧加剧。 03:27 鲍威尔重申根据经济数据决定利率前景，美联储决议未引市场波澜；美联储理事布格勒8月提前离任，为特朗普影响美联储决策提供机会。 04:03鲍威尔任期明年5月结束，美联储独立性受考验。 04:44 非农数据不理想 05:18 非美货币7月底普遍下跌，8月初显著反弹；日本央行8月会议提潜在通胀风险，为年内加息铺垫，会议后日元汇率上涨，市场预期其持续加息。 06:00 日本电子烟观察记 13:47 为什么欧美、日本效率慢却能挣钱？ 16:38 东亚社会老龄化，对美国如果没有贸易顺差的话，养老金会成问题。 17:35 为什么国内企业都卷着挣美国人的钱？ 18:32 分享杨小凯《百年中国经济史笔记》、《国家为什么会失败》，助于理解宏观经济 19:25 2015年美国使用自动化安检 21:17 国家选择差异，《国家为什么会失败》有相关原因；产业政策、基建消耗大，内需市场、人民富裕的理解存在三观差异。 关键词： 日本、美国、美联储、英美（烟草）、产品（万宝路Zing、英美烟草、Vello、Glow Helo、尼古丁袋、电子烟IQOS）、特朗普、中国、内需、东亚、贸易顺差、经济学家、美元指数、市场反应、经济数据（非农就业数据）、市场数据、就业数据、欧美市场、就业市场、关税、降息、汇率、东亚模式、出海、股息率