我的好友，硅谷101的特约研究员一鸣最近做了一期关于GEV（GE Vernova）的内容， B站： GE Vernova：从“没落帝国”剥离，到AI电力危机下的大赢家【101 Weekly】 音频版也可以在小宇宙收听： 节目的制作过程中，他和我简单聊了聊这一波AI行业发展对于美国电力体系的影响； 因为我们两个都不是电力行业/能源行业的专家， 所以话题相对还是集中在头部公司Capex投入以及趋势上； 对谈的当天正好是GPT5发布，所以我们也顺手聊了聊GPT5…… （PS：预告下，因为9月初有一个分享，所以我在准备新的PPT； 预计PPT的长度应该在100页+，因为要分享2个小时…… 暂定的标题是这样的： 按照惯例，我会在分享之后把内容录制成播客，尽请期待） 【登场人物】 * 刘一鸣：硅谷101特约研究员 * 明浩：屠龙之术主播 （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【时间线】 00:07 GPT5发布的当天回头看Ilya24年9月所说的Scaling Law失效 01:19 GPT5为什么强调数学、编程和医疗领域的能力提升 02:07 新阶段的“数据公司”依然很重要 03:23 算力发展的趋势：推理主导 04:15 AI行业也可能有安迪比尔定律 05:26 OpenAI的2B/2C选择 OpenAI收入增长预期 ChatGPT周活变动情况 07:39 GPT5在体验上的改进 08:10 2B战场，Anthropic打的太痛了 OpenAI与Anthropic的收入对比 08:37 回到开头的问题，Scaling Law还会延续么？ 10:26 AI爆发引发的电力需求变化 截止8月8日S&P500的涨幅榜单 11:14 其实今年股市整体的曲线类似 24年前3个Q基础能源设施股的涨幅也很好 13:42 提及无数次的CapEX投入 14:30 美国数据中心建设 VS 办公室建设 音乐：AI音乐工具天谱乐生成 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

正如标题所说，我的好友Momo-陈默默创业了， 创业的方向是当前可能是国内竞争最为激烈也可能是阶段性最为惨烈的AI应用细分赛道： AI陪伴； 公司暂时没有官网，但有小红书：@Starfy 作为一个常年关注AI和社交方向的观察者，我拉着Momo以及她的创业合伙人陈腿毛一起聊了聊； 我们聊到了很多： * AI陪伴、AI社交、AI社区的异同之处 * C.ai、Tolan.ai带来的启示 * 国内AI社交板块的投融资 * 大厂与初创公司在社交领域的竞争 …… 【登场人物】 * 陈腿毛：上海我不在乎科技有限公司创始人 * Momo：上海我不在乎科技有限公司联合创始人，前消费投资人，生活观察家，播客节目：吃喝玩乐了不起 主播 * 明浩：屠龙之术主播 （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【时间线】 00:14 为什么最近想聊这个话题 01:34 社区、社交、陪伴，在中文语境下是不同的产品定义 02:09 用户时长的角度看大家都是竞合关系 03:14 此次创业的最开始…… 05:28 创业正式启动的时点 05:59 明星的在线AI化可能不是一个好的方向 08:32 “奥德赛时期“ 10:25 听到明星AI化的第一反应是之前的明星在线虚拟人 12:25 C.ai为什么不可避免的走向了NSFW 13:07 腿毛之前的履历 14:58 订阅制电商，“死去的记忆开始攻击我”…… 2014年我写的美国VC投资项目总结 17:30 什么时候开始写了第一行的代码？ 18:22 “只有Tolan带来了正面的aha moment” 18:53 为什么暂时不去碰AI玩具这样的硬件方向 23:23 人群的定义和场景 25:57 “我们会有一个初始的IP” 28:08 产品名字已经确定：Starfy 28:23 如何看待林间聊愈室 29:19 技术实现角度的难点有哪些？语料、上下文记忆、设计/UI…… 33:55 会引导或者说Push用户和AI更深入的沟通么？ 35:41 IP本身的设计将会非常重要 40:47 商业模式不走订阅，走IP衍生 41:43 泡泡玛特来做投资人初想可能最适合，但其实最不适合 43:04 死去的记忆2:虚拟偶像可能也是需要“新”的偶像 43:49 “我们就做国内市场” 45:28 担心谁会做类似的事情？ 46:44 初期发展的北极星指标应该是什么？ 51:56 社交这个战场其实很特殊，尤其在如何看待大厂竞争这个问题上 这里提及了一期腿毛在近期参加的科技早知道的播客节目： 工具 or 朋友：马斯克入局的 AI 陪伴赛道是真需求还是伪命题？ 53:35 大厂们做AI社交/社区/游戏类的新项目很难吗？ 57:39 猫箱的量掉了一半还多 来源：QuestMobile 2025年AI应用市场半年报 1:02:05 为什么AI陪伴需要个性化，而内容其实可能不那么需要个性化 1:03:45 进度上的预期 1:06:24 “陪伴”这个事情用户可能不关注是不是AI 1:07:19 融资角度看国内AI社交/社区板块的发展 音乐：AI音乐工具天谱乐生成 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

年初的时候我做过一期关于星际之门计划的播客， 视频版本这里： Vol.49 聊聊特朗普的5000亿美金星际之门计划 距离计划公布已经过去半年，就在最近华尔街日报曝光星际之门计划进展缓慢…… 所以这个计划到底执行到什么程度？ 过去半年AI行业变化，尤其是建立在巨大CAPEX基础上的叙事结构是否发生变化？ 多家科技巨头、初创公司、软银，甚至美国政府之间有何调整？ 就着这些问题我的好友/前同事，现在硅谷101特约研究员刘一鸣找我聊了聊…… 聊过之后硅谷101 weekly出了一期10分钟的短节目， 这期节目的音频版本和视频版本已经更新： 盟友分歧、融资困局、工程死结：星际之门的烂尾危机【101 Weekly】 音频版本： 星际之门的烂尾危机：盟友分歧、融资困局与工程死结｜20250728 而我这里更新的这期播客是我们的对谈部分…… 【登场人物】 * 刘一鸣：硅谷101特约研究员 * 明浩：屠龙之术主播 （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【时间线】 00:19 一月开始到今天AI行业的变化趋势 一月至今的英伟达股价变化 02:22 GPT5的发布会推动星际之门的计划实施么？ OpenAI与甲骨文签订每年300亿美金的数据中心服务合同 05:04 这个300亿的订单似乎没有软银？那还算星际之门吗？ 07:38 星际之门的困扰和年初美国对DeepSeek的担心是完全不同的 08:17 这次的事件对于软银的影响 09:42 当年的“软银轮”的额度现在看已经有些稀松平常了 11:36 软银的几乎所有身家都押在了上面 12:29 星际之门的5000亿美金计划现在到底落实了多少？ 15:13 无论怎么样，Oracle都是赚的 Oracle董事长身家超过小扎，位列世界第二 16:27 那些数据中心相关概念股其实涨的也都很好 17:17 马斯克的推特更新 18:47 这里怎么还有Mistral的事情呢？ Mistral的大模型排名情况 20:35 对于GPT5的期待 21:54 我其实更期待Deepseek的V4 22:38 OpenAI的商业化进展 ChatGPT每日25亿次请求（年初是10亿） OpenAI与Anthropic的ARR对比 音乐：AI音乐工具天谱乐生成 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

3年前，我在还没有开始做屠龙之术播客之前，汉洋就和我有过一次对谈； 当时的播客内容在晚点聊： 28: 我不做 VC 了：庄明浩低调分享做投资的感悟 25年，汉洋又一次创业了，同时也又开了一个播客的新坑：蜉蝣天地 在蜉蝣天地的第1期节目中， 参与节目的另外一位主播重轻和汉洋谈了很多他们对于内容的倾向、理解和期待…… 这里： 汉洋：挖坑、媒介枷锁、好内容、对谈、为什么做蜉蝣天地 蜉蝣天地前几期的嘉宾有曹丰泽、老蒋、约小亚， 而我很有幸的是蜉蝣天地的第五期嘉宾…… 庄明浩：VC 投资到底有没有方法论？决断、遗憾、品味与移动互联网早年混沌中的故事 蜉蝣天地全系列播客都有视频版本，访问地址： 🔗 Bilibili 🔗 YouTube 【登场人物】 * 汉洋：自称为“世界级街（gai）溜子，《山有虎》与《蜉蝣天地》的主播，funes.world创始人 * 明浩：屠龙之术主播，知名VC逃兵 （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【时间线】 00:11 汉洋的开场白 01:42 我的职业经历 08:14 09年的一级市场是怎么样的 10:46 当年“诡异”的投资决策 13:21 当年为什么离开盛大 15:30 当年信移动互联网么？ 17:09 “14年移动互联网早期结束”这个结论是怎么下的？ 20:03 字节的早期融资是中国一级市场最大的“偏见” 财经天下当年对于张一鸣专访的第一个问题：你是小偷吗？ 22:10 拼多多早年也是一级市场的“偏见” 23:44 字节的：连接、算法的故事其实早年是没人能看清楚的 24:52 人都是有路径依赖的，投资人评判项目更是 26:35 影石、泡泡玛特、霸王茶姬当年的创业计划和今天的故事可能完全不同 28:11 我为什么说早期投资很像“祭祀求雨” 29:44 回头看当年IDG重注90后创始人的决策 30:54 今天有VC基金敢做一个00后基金吗？ 32:15 那投资人的水平究竟体现在哪里？ 33:26 本质上投资人的决策其实就是一个“大模型” 35:36 更换行业/赛道=换函数 36:47 蔡文胜投资的时候是要看创始人八字的 38:16 什么人适合做一级？ 39:40 膨胀到溢出的美元流动性+改变世界的工业革命AI，不投这个还能叫VC吗？ 40:45 我会比较认真的看哪些人的文章 45:37 记者是否适合做投资？ 46:54 关于Peter Thiel的文章推荐： https://www.generalist.com/t/no-rivals-founders-fund (需要🪜） 47:50 我对TME收购喜马拉雅的评论播客 Vol.63 腾讯音乐过于慷慨了，聊聊喜马拉雅收购案 50:49 总想终局可能就没办法做一级了 51:44 泡泡玛特的故事早年我也没看懂 53:53 投资人和一家公司的交集其实只发生在一瞬间 59:51 年轻人还应该选择VC这份工作么？ 1:02:01 VC内心永远的冲动：干一票大的！ 1:02:28 看到这么多钱，我会慌 1:02:57 资本的耐心和钱的属性之间往往是错配的 1:06:01 “国资” 1:08:23 投资人投一个项目的时候可能根本不用这个项目的产品 1:10:44 推荐暗涌的访谈： 当王宁、王兴兴、张俊杰的投资人坐在一起 1:14:22 当年看好的项目最后结果不是特别好的案例 1:16:29 十年“写东西”，到底再坚持什么？ 1:24:21 B站视频播客也找了我，但我的屠龙之术很难转 1:25:50 怀念当年在网上冲浪的日子，到底在怀念什么？ 1:28:03 如果采访投资人，应该问什么问题？ 1:28:55 如果我想给一个东西建模…… 音乐：AI音乐工具天谱乐生成 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。