认知演习

本期简介 当“稳定”“增长”与“正确选择”都不再理所当然，个人该怎样理解自己正在经历的变化？ 这一期，三体人与理查德从两段彼此映照的职业经历出发，聊回国、咨询、创投、创业公司与互联网大厂，也聊行业、组织和个人感受的变化。 理查德已经离开大厂，成为独立投资者与交易员；三体人仍在系统之中，在内容表达与职业之间寻找平衡。这不是一期劝人离职、鼓吹自由职业的节目，而是一次关于职业路径、身份重建与不确定性的坦诚对谈。 当原来的路不再存在，重要的或许不是证明过去的选择是否正确，而是理解当时的自己，并保有重新安排未来的勇气。 本期主播 三体人在地球｜《认知演习》主播。雪球知名作者。 理查德不查理｜三体人的前大厂战略部同事，现为独立投资者与交易员。《认知演习》常驻主播。 时间轴 + 核心内容 第一章｜从回国到入厂：我们如何走上“主航道” 00:00｜开场：当市场波动与外部变量不断增加，个人如何面对不确定性 01:08｜理查德登场：从美国留学、创投、咨询到互联网大厂 03:12｜为什么回国：家庭、文化身份，以及不想错过中国的发展窗口 05:12｜回国第一站选择咨询：重新理解中国商业社会的一种过渡 06:47｜为什么离开咨询、进入互联网大厂：被时代机会与创业叙事吸引 07:44｜从咨询到大厂：从提供方案，到真正处理复杂而具体的业务问题 09:19｜在大厂最有成就感的经历：商业谈判、利益博弈与“把事做成” 10:57｜事情从什么时候开始不对劲：理想、能力与现实环境之间的错位 12:30｜分界线：业务下行、无效工作与个人失控感被放大 14:42｜组织问题原本就存在，只是外部环境让它们变得更尖锐 第二章｜置身厂外：离开系统后，如何重新建立自己 17:24｜为什么离开大厂：继续留在系统，还是开始建设自己的系统 18:55｜离开后的放空与转型：从思考下一份工作，到选择独立投资与交易 19:13｜为什么独立投资更适合理查德：自由与自我负责是一体两面 20:41｜独立投资的真实代价：亏损、信心与重新开始 21:35｜给投资新手的第一条原则：做错时停下来，不要上头，更不要滥用杠杆 22:12｜仓位管理：不把所有子弹打完，始终留出现金缓冲 23:06｜不要跟风热门叙事：媒体、社群与资金共同制造的“机会” 24:15｜面对账户波动，怎样保持心态与纪律 25:34｜是否想过回到职场：稳定现金流的诱惑与独立性的取舍 第三章｜置身厂内：追逐风口之后，如何与系统相处 28:03｜轮到三体人：从欧洲回国，为什么选择投身创投 28:12｜欧洲经历带来的判断：为什么当时觉得自己应该回到中国 30:06｜创投热潮里的年轻人：看见机会，也容易被时代叙事推着走 32:55｜创投降温后进入创业公司：从融资到上市，经历完整资本周期 34:48｜从融资走到上市：小团队推动公司成长所带来的成就感 35:21｜上市后的落差：当一级市场的故事，遇见二级市场更务实的衡量 37:23｜离开第一家公司：业务与资本市场双重低潮下的下一步选择 39:47｜为什么进入大厂做战略：不想只做包装，更希望参与真实业务变化 40:09｜进入大厂后的不适应：从贴近管理层，到成为系统中的一个环节 43:05｜大厂漂流与组织变化：为什么“稳定”常常只是相对稳定 45:46｜创建“三体人在地球”：在组织角色之外，重新争取表达与自我 第四章｜在系统与自我之间：杠铃策略、AI 与新的分叉路口 49:39｜为什么仍留在大厂：原生家庭、稳定现金流与现实选择 50:42｜杠铃策略：一头是相对稳定的工作，一头是内容与更多可能性 52:20｜大厂不会永远需要你：职业年龄、组织偏好与离开系统的必然性 53:14｜AI 正在改变什么：它如何降低硬技能门槛，给超级个体带来机会 56:48｜如果再选一次：理查德与三体人还会回国吗？ 59:14｜如果再选一次：还会进入大厂吗？ 61:22｜大厂作为职业早期训练场：值得经历，但不应成为唯一答案 63:21｜如何面对快速变化：允许事情发生，也允许自己离开、试错与重新开始 66:05｜最后一个问题：什么是真正的“做自己”？ 67:21｜在市场与生活的剧烈波动中，怎样不被短期叙事带走 69:05｜做自己需要成本：时间、经验、能力，以及持续寻找平衡 70:11｜三体人的理解：做自己不是固守信念，而是敢于怀疑并更新自己 72:14｜结尾：无论在厂内还是厂外，都继续寻找与时代共生的方式 金句精选 你在这个系统里面，永远只是在建设这个系统本身，而不是建设你自己本身的系统。 自由的代价，是你能不能建立起自己的生存能力。 大厂提供的稳定，很多时候也要加上引号。 人生不是永远要做出正确的选择，而是在原来的道路不再存在时，仍然有勇气重新安排未来。 做自己不是执着于某一种信念，而是相信自己也可以大胆地怀疑自己。 允许事情发生，才能探索自己其他新的可能性。 无论置身厂内还是厂外，真正要建立的，都是与时代变化共生的能力。

近期，如果你光顾霸王茶姬的门店，或许会发现菜单上多了一个陌生的名字：茶拉朵。这是霸王茶姬于今年5月推出的新品类，目前已落地全国多个城市，定价18至26元，比同风味的奶茶还要贵上2到6元。据门店反馈，茶拉朵上市首日便引发了排队热潮，在部分门店甚至销量超过了茶饮。 而霸王茶姬并非孤例。今年6月，喜茶开出首家“喜拉朵实验室”；奈雪的茶则将Gelato融入茶饮，推出Gelato香水椰、Gelato乌龙冰茶等产品。几乎在同一个夏天，主流新茶饮品牌集体下场，掀起了一场冰淇淋大战。 而在这条赛道中，其实早已潜伏着一个规模庞大的玩家。现制Gelato品牌野人先生自2024年开放加盟后一路狂奔，目前门店数已突破1400家。与之形成鲜明对比的是，曾经稳坐高端冰淇淋神坛的哈根达斯，其中国内地门店从高峰期的400余家一路收缩至200家左右。今年6月，母公司通用磨坊更是将门店业务授权给了国内的投资者集团运营。 一边是新茶饮品牌的集体涌入，一边是老玩家黯然易主。冰淇淋这个品类，为何突然成了新茶饮的兵家必争之地？这一切，或许要从霸王茶姬乃至整个茶饮行业当下面临的困境说起。 第一部分：新茶饮的困境 第二部分：集体入局Gelato的原因 1）为什么是冰淇淋？ 2）为什么是Gelato？ 3）现制Gelato需求已经被验证 第三部分：茶饮品牌做Gelato的挑战

面对AI产业革命，当我们被存储公司夸张的利润、晶圆厂攀升的先进制程、以及各类算力股的高昂估值所包围时，很容易产生一种错觉：上游算力硬件的繁荣，就是人工智能产业革命的全部。 然而，拉长历史的焦距，当我们回到19世纪中后期的美国，审视现代工业史的开端，我们会发现一段极其相似的历史。那不是单一产品的孤立发展史，而是一部关于“上游燃料”与“下游应用”走向共生繁荣的博弈史。而这段历史，似乎正暗示着我们当前这场AI革命未来的走向。 第一部分：燃料与引擎的探戈 1. 煤油时代的尴尬副产品 2. 下游应用的破局 3. 供给瓶颈 4. 上下游共生 第二部分：当算力成为新时代的汽油 1、产业链对标 2、存储芯片的边缘时刻与价值重估 第三部分：AI产业链的错配 1、时序的错配 2、时代在召唤 喜欢本期节目，希望了解更多文字内容的朋友，欢迎关注【三体人在地球】雪球号/公众号/小红书。感谢收听！

最近，快手宣布其内部孵化的视频生成大模型可灵完成独立融资，投后估值高达180亿美元，腾讯、阿里、百度罕见同台入股。在这场资本盛宴背后，市场开始关注快手当前估值是否过低，可灵的价值应该如何反映在快手的股价中。 但我觉得，也许在这件事情背后，更需要关注的也许不是可灵的星辰大海，而是视频生成AI目前到底重塑了怎样的行业生态，可灵拆分改变了什么利益格局，以及这个赛道最终有可能到达什么样的终局。 第一部分：需求，已然显现 1. 传统演艺生态的抵抗 2. 微短剧和电商广告的成本革命 第二部分：入场，然后出场 1. 高成本与token经济学怪圈 2. 双重生态门槛 3. 可灵为何独立融资 第三部分：困局，一再重演 1. 视频生成AI能否实现差异化 2. 无限竞争的意义