最近去上海的时候路过乍浦路桥，发现在对着东方明珠和三件套拍照的人群中，赫然出现一位在桥上转卖蜜雪冰城饮品的小贩。这不禁让我想到最近网络上的一个梗，就是说如果在上海喝蜜雪冰城的话，就会受到来自东方明珠的激光攻击。这个梗虽然听上去离谱，但其实还是挺有趣的，反映了人们对蜜雪冰城的一些刻板印象。 虽然目前蜜雪冰城门店已经开遍了全国，但他们的产品却因为低价而被不明就里地贴上低质量的标签；而蜜雪冰城也因此形成了穷人消费品、消费降级等等的刻板印象。 因此，今天我还是先从用户价值和商业模式的角度，来分析一下蜜雪到底是一门什么生意。而这又需要从饮料行业的全球龙头老大可口可乐说起。 第一部分：现制饮料 vs 瓶装饮料 01:26可口可乐：从现制到瓶装的飞跃 03:25现制模式的重新崛起 06:11蜜雪冰城：现制饮料的再升级 第二部分：蜜雪发展的猜想 11:36寻找跨品类“低价的新鲜” 14:30潜在的风险 16:13总结 喜欢本期节目，希望了解更多文字内容的朋友，欢迎关注【认知演习】同名公众号或【三体人在地球】雪球号。感谢收听！

在之前的文章里，我曾表达过其实IP才是泡泡玛特真正的金矿，并且泡泡玛特未来会越来越像一家IP公司而不是一家零售公司。 但我相信大部分朋友并不是特别了解一家IP公司应该是什么样子的。那是因为在我国产业发展史里，这类IP公司是非常少见的。而市场对IP公司的理解，也大多是和游戏公司和影视公司挂钩，以至于目前市场对于IP企业、谷子经济、二次元这些概念处在一个相对模糊的状态。 而真正的IP企业长什么样子？有什么样的竞争优势？而泡泡玛特是否有机会成为一家IP企业？我想研究这个问题最好的方式，就是看一下目前全球最有代表性的IP企业——迪士尼。 第一部分：战略视角下的迪士尼发展史 01:17动画：IP的塑造渠道 03:37乐园：IP的变现渠道 07:29媒体：IP的传播渠道 10:12今天的迪士尼王国 第二部分：泡泡玛特的IP企业之路 12:42塑造-传播-变现 3大渠道的建立 14:10泡泡玛特的IP 3大渠道 16:37泡泡玛特对比迪士尼的优劣势 18:57电影对于泡泡玛特的意义 20:25结论 喜欢本期节目，希望了解更多文字内容的朋友，欢迎关注【认知演习】同名公众号或【三体人在地球】雪球号。感谢收听！

最近，贝壳在经历了较长时间的股价低迷之后发布了25Q3季报。在国内房产市场不佳的情况下，贝壳虽然未能拿到太好的成绩，但似乎比市场预期的要更好。因此季报后的股价下跌趋势也得到了一定的缓解。 其实在很多产业互联网从业者心里，我想贝壳都是一个成功的标杆。我作为在这个行业里多年的老人，自然也对于贝壳有一些好的滤镜。不过在今年下半年，通过对消费者以及市场的一些观察和思考，我认为目前对于贝壳又有了一些新的认知。今天的内容里就来分享一下。 第一部分：房产交易时代的好生意 01:07贝壳的核心商业模式 02:58贝壳的3大优势 第二部分：新居住时代的再思考 06:59主业是否有抗周期能力？ 09:19新业务是不是缓冲垫？ 14:03新居住对房产交易意味着什么？ 16:57结论 喜欢这期节目，希望了解更多文字内容的朋友，欢迎关注【认知演习】同名公众号或【三体人在地球】雪球号。感谢收听！

本期节目会采用一种新的形式，我会陆续邀请一些朋友到节目上分享他们熟悉的公司或者行业。希望大家会喜欢。 相信各位听众对于特斯拉一定不会陌生。无论在国内还是海外，目前特斯拉仍然是新能源车的代表，同时也有很不错的市场份额。而在资本市场上，特斯拉作为Mag7之一，却是这7巨头里可能争议最大的。而目前特斯拉的市盈率更是达到了惊人的300倍以上。 那这样的现象背后究竟有什么逻辑，这家公司对于投资者的吸引力在哪里，特斯拉的投资者又是怎么看待目前市场上的这些争议呢？ 我们今天很高兴请到了我的一位朋友，同时也是特斯拉的长线投资者秋总来一起聊一下这个话题。（嘉宾谈话内容仅代表嘉宾立场，不代表任何投资建议） 01:57嘉宾投资特斯拉的契机 * 当时为什么投资了特斯拉 * 持有特斯拉的大逻辑是什么 05:24特斯拉的造车业务 * 特斯拉汽车的产品竞争力 * 廉价车型的影响 * 造车承上启下的战略意义 * 用户继续选择特斯拉汽车产品的原因 12:15自动驾驶和Robotaxi * 国内外自动驾驶和Robotaxi产品的乘坐体验 * Robotaxi对比传统网约车的体验 * Robotaxi业务的商业价值潜力 * Robotaxi的运营难点和安全问题 32:08机器人 * 机器人对劳动力的取代 * 特斯拉在机器人领域的优势 43:38马斯克 * 薪酬计划 * 能力圈 喜欢本期节目，希望了解更多文字内容的朋友，欢迎关注【三体人在地球】雪球号或【认知演习】同名公众号。感谢收听！