发财搭子

从AI标的稀缺性、ARR估值、FDE、算力瓶颈、恒生科技纳入和解禁节奏出发，尝试回答智谱为什么能比很多互联网巨头都贵，拆一拆这场 AI 新贵重估到底值不值。港股是价值洼地，还是赛博修仙，请听分解~ 感谢大家支持，记得点赞收藏转发！ 本期录制时间：26年5月31日16点半 🕵 财搭子重磅焕新上线了「大发Agent智能体」，搭子们不得不试试。把「技术面信号回测」&「监控任务」&「选股」&「资产分析」等各类功能和数据完整整合，快去提出你的投资问题吧！ 👉 * 01:21 恒生科技老登化，AI 新贵小登化 * 03:54 港股和 A 股对 AI 新股的定价逻辑差异 * 04:59 智谱为什么被市场捧上高估值？ * 12:30 开始算账：对比 Anthropic、OpenAI的ARR估值 * 17:58 FDE的潜在溢价 * 20:35 算力才是大模型公司的增长命门 * 24:05 恒生科技 6 月成分股调整：智谱、MiniMax 纳入 * 28:56 解禁的压力测试 🥳 每期评论区前3位评论“财搭子大发特发”将获赠财搭子1个月SVIP会员权益，快去快去~ 「财搭子」已正式上线各大应用商店，IOS APP客户端，安卓客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取神秘权益哟：dafatefa! 一些表格供参考：

🚀商业航天已经不只是“发火箭”，SpaceX的招股书中Starlink星链开始贡献实际利润，火箭复用在降低太空物流成本争夺未来上天入口，AI算力和轨道数据中心又把故事推向更远的地方。 本期从SpaceX招股书开始，探讨Starship Flight 12到底验证了什么工程细节、神舟二十三号又代表了国家队的哪些优势、中国可复用火箭发展的追赶有差在了哪几层，也看看A股去年底那一轮商业航天炒作之后，今天该如何提高研究门槛。 感谢马斯克，让梦想照进现实！ 2小时的录制不易，感谢大家支持，记得点赞收藏转发！ 本期录制时间：26年5月25日20点 🕵 财搭子重磅焕新上线了「大发Agent智能体」，投资届的搭子们不得不试试。把「技术面信号回测」&「监控任务」&「选股」&「资产分析」等各类功能和数据完整整合，快去提出你的投资问题吧！ 👉 00:00开场：为什么商业航天突然和手机信号、AI算力、太空战争有关 03:32SpaceX S-1招股书的秘密 07:30火箭是入口，Starlink是现金流，轨道数据中心是远期估值 22:44Starship Flight 12：新架构首飞(B19/S39/Pad2)，上级成功、助推器复用闭环未完成 35:36朱雀三号对比SpaceX：液氧甲烷、不锈钢箭体、一级回收仍待验证 40:36为什么是现在：低轨频谱、SpaceX IPO、中国政策标准化 44:22太空战争与国家队：Starlink、在轨服务、机械臂、神舟二十三号 58:04中美差距：卫星数量、火箭复用、运力和商业闭环 01:15:31太空算力：Project Suncatcher、轨道数据中心和短期约束 01:28:08投资框架：A股炒作复盘、三层产业链、2026催化事件 🥳 每期评论区前3位评论“财搭子大发特发”将获赠财搭子1个月SVIP会员权益，快去快去~ 「财搭子」已正式上线各大应用商店，IOS APP客户端，安卓客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取神秘权益哟：dafatefa! 一些些图片和研究资料，更多内容可以直接去财搭子问大发哟：

理想L9 Livis版本答案？蔚来靠一台ES8起死回生重回巅峰？雷总神采奕奕小米舆论是否烟消云散？中国新能源车行业从朴实无华的价格战卷到了全球出海和真正的技术领先，从物美价廉向品牌和硬实力出发。新能源车又能否成为未来能源储能网络中关键的一环呢，AI和具身又和一辆辆车产生什么样的连接呢？本期请到了新能源车行业资深从业者一起来侃一侃这个持续制造惊喜的板块！ 🎤嘉宾张浩宇：赛斯开源创始人CEO / AI校长说主理人 感谢大家支持，记得点赞收藏转发！ 本期录制时间：26年5月14日14点 🕵 财搭子重磅焕新上线了「大发Agent智能体」，投资届的搭子们不得不试试。把「技术面信号回测」&「监控任务」&「选股」&「资产分析」等各类功能和数据完整整合，快去提问你的问题吧！ 👉 04:07 北京车展：明星老板和车企热搜大战 雷军、李斌、小鹏、李想、余承东，北京车展已经不只是展车，而是新能源车企的“江湖大会”。浩宇从市场和公关视角解释：车展到底看热搜、看曝光，还是看真实转化？ 13:47 产能过剩、价格战与消费者“背刺”焦虑 行业看似产能过剩，但上游材料、电池需求和车型结构并不简单。对用户来说，更真实的问题是：今天买车，下个月会不会降价？新车迭代太快，怎么做消费决策？ 20:00 纯电、增程、换电：普通用户到底该怎么选 技术路线的选择，本质取决于城市基建、使用场景和用户风险偏好。 38:01 储能、电池与能源资产：车企不只是卖车 储能电池高速增长，宁德时代储能业务毛利率可观；钠电池、光储充换、V2G等新技术，让汽车和电池企业开始进入能源系统叙事。 43:34 AI、智驾与具身智能：汽车会不会成为大号AI硬件 智能驾驶能力正在从高端配置变成基础设施。汽车具备感知、决策和行动能力，某种意义上也可以被看作一种机器人。未来车可能不仅是交通工具，也是家庭和个人AI生态的重要终端。 01:03:24 蔚来：社区、服务、ES8/ES9与BaaS 从NIO House和用户社区，到乐道、萤火虫和主品牌协同，再到ES8销量、ES9高端化和BaaS方案，蔚来的关键问题是：能否把服务和高端品牌心智转化为持续利润？ 01:18:52 小米：雷军IP、人车家生态和舆论反噬 小米汽车销量和毛利表现亮眼，但雷军IP既是超级信任资产，也是舆论风险放大器。汽车不是手机，品牌热度最终要落到安全、交付、售后和AI生态协同。 01:27:40 理想：家庭用户心智与高阶智驾硬件储备 理想最强的是清晰的家庭用户画像。从增程SUV到纯电产品，再到线控转向、主动悬挂等底盘技术，理想正在把“家庭舒适”与未来高阶智驾能力连接起来。 01:32:32 出海与总结：品牌资产、AI资产、能源资产能否兑现 中国车企出海面对的不只是产品力问题，还有品牌认知、渠道、本地化和关税环境。投资新能源车，最终要看三件事：品牌资产能否降低获客成本，AI资产能否改善真实体验，能源资产能否形成第二曲线。 🥳 每期评论区前3位评论“财搭子大发特发”将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去快去~ 「财搭子」已正式上线各大应用商店，IOS APP客户端，安卓客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取神秘权益哟：dafatefa!

AI泡沫到底有没有，万亿美金的投入砸出GDP了吗，新时代的组织该怎么用好AI才能带来实际产出，个人在AI时代又该如何找到作为人的壁垒优势，本期和你一个个展开说。感谢大家支持，记得点赞收藏转发！ 本期录制时间：26年5月9日晚8点45 🕵 财搭子重磅焕新上线了「大发Agent智能体」，投资届的搭子们不得不试试。把「技术面信号回测」&「监控任务」&「选股」&「资产分析」等各类功能和数据完整整合，快去提问你的问题吧！ 👉 04:46 $6000亿缺口：红杉数据 — AI行业需$6000亿收入，实际仅$600亿，90%缺口 06:44 AI是重工业行业，商业模式≠传统SaaS高毛利 08:48 OpenAI困局：付费转化和留存率、算力开支问题 18:13 价值创造≠价值捕获：互联网泡沫重演，赚钱的不是智能本身，而是生产智能的机器 24:18 无就业增长：GDP涨、工业生产涨、消费降、失业升 26:41 四层投资框架：铁锹 → 平台 → 应用 → 被低估的宝藏 36:13 麦肯锡数据:72%企业部署了AI，仅1%用好；95%失败 54:01 三维护城河：网络效应、规模经济、独特资源 59:23 个人能力象限，AI是放大器不是均衡器 🥳 每期评论区前3位评论“财搭子大发特发”将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去快去~ 「财搭子」已正式各大应用商店，IOS APP客户端，安卓客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取神秘权益哟：dafatefa!