投资实战派

🕰️ 本期讨论了成功投资需具备正确的心态、价值观、时间和耐心，选择适合自己的投资策略，考虑个人性格、风险承受能力及投资目标。对新手投资者，建议多学习、专注于高价值公司研究，避免盲目操作。此外还讨论了“能力圈”概念，提倡找到擅长领域深入研究，并利用高效学习方法如AI辅助提高投资决策质量。 🎺本期嘉宾 永庆：投资实战派主理人、二级投资人，高质量公司的价值投资，关注：互联网、消费、科技创新等投资机会，公众号：投资实战派 ；9月中旬会上架一本关于股票投资和研究的工具书《股票投资实战派：框架、方法和案例》 凯瑟琳：播客《自由 x 无用》主播，链接：播客 ，投资实战派1%的听友 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 投资之路：从技术分析到价值投资的转型 04:50 投资历程与价值投资观念转变 08:10 投资经验与市场理解：高质量公司价值投资的重要性 12:05 投资周期与心态调整：从周期波动中学习 16:00 高质量公司价值投资策略与开放协作投研理念 21:28 性格与投资风格：找到适合自己的投资方式 26:10 投资策略与个人属性匹配的重要性 34:24 价值投资能力圈划定与拓展策略 38:59 投资研究：广度与深度的平衡之道 41:21 深度研究行业翘楚：价值投资的策略与实践 47:35 投资实战派：投研方法论书籍推荐与个人经验分享 50:05 投资背后的深层价值观与非物质收获 55:15 投资策略与长期主义：创造正能量与内在价值 01:01:49 投资新手高效学习与实践指南 节目简介 投资不迷茫，实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”，主要提供：播客的文字版+高质量信息源；全球精选50公司持续跟踪，可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”：多个行业小群、深度跟踪和交流，免费（需要高质量分享） 实战派“高净值club”：优先参加实战派全部线上和线下活动。 （苹果用户想要「加入星球」，只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮，再点击分享到「微信」，然后在微信内打开刚才分享的页面，即可使用微信支付加入星球。） 粉丝群可以加小编微信aqing5210305，备注“播客”，因运营有限，优先产业界人士、投资机构等，需要发名片和介绍做简单筛选，望理解。

🕰️本期主要讨论了物理AI面临挑战，包括数据收集的难题、硬件技术的局限以及算法的复杂性。同时，讨论强调了中美两国在机器人产业的不同优势与潜力，认为中国政府的制度优势可能在解决数据收集等关键问题上发挥重要作用，有望加速物理AI的进步与应用。 录制时间：2026年8月1日 🎺本期嘉宾 小X老师：某卖方资深具身智能分析师，中山大学硕士，跟踪过智能驾驶行业，22年开始密集跟踪人形机器人板块至今，跑过产业链数百场调研活动，访问数百位高管，从物理Ai的上游设备、原材料、数据采集，到中游机器人软硬件，再到下游物理ai应用落地，均有长期跟踪研究经验。 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科技，大周期等领域；经历多个经济周期和市场环境，对企业生命周期及地缘政治周期有独到理解。 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 物理AI与具身智能的区别探讨 10:03 工业、协作与人形机器人：生命周期与商业化路径 22:43 真实数据与仿真的融合：推动机器人认知进步 31:00 物理AI与机器人技术发展瓶颈探讨 35:53 特斯拉人形机器人硬件成本与技术分析 40:29 人形机器人硬件价值量分析：芯片与执行器占据主导 44:51 人形机器人核心部件价值量分析 50:02 特斯拉与人形机器人市场估值分析 56:21 中美机器人产业比较与未来竞争态势 01:02:40 具身智能产业研究：关键指标与投资风险 01:08:51 科技股投资：机遇与风险并存 节目简介 投资不迷茫，实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”，主要提供：播客的文字版+高质量信息源；全球精选50公司持续跟踪，可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”：多个行业小群、深度跟踪和交流，免费（需要高质量分享） 实战派“高净值club”：优先参加实战派全部线上和线下活动。 （苹果用户想要「加入星球」，只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮，再点击分享到「微信」，然后在微信内打开刚才分享的页面，即可使用微信支付加入星球。） 粉丝群可以加小编微信aqing5210305，备注“播客”，因运营有限，优先产业界人士、投资机构等，需要发名片和介绍做简单筛选，望理解。

🕰️ 本期分析了安踏及其子品牌超级安踏的发展策略，以及耐克在中国市场进行的渠道变革。深入探讨了中国体育用品市场中的品牌策略、渠道变革，以及这些策略和变革如何影响品牌在市场中的表现和竞争力。 本期音频由腾讯会议录制，录制时间：2026年8月8日 🎺本期嘉宾 阿福先生：服装品牌从业20余年，扎根于一线的服装品牌人，服饰行业上市公司零售咨询顾问，公众号 【阿福先生】作者 永庆：投资实战派主理人、二级私募基金经理，高质量公司的价值投资，关注：互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 安踏困局与耐克战略调整：体育鞋服行业深度解析 06:03 徐阳在安踏主品牌改造中的策略与成效分析 11:12 安踏品牌定位与客群拓展的挑战 18:43 超级安踏项目暂停：品牌运营挑战与复盘调整 28:10 超级安踏团队构建与行业洞察 32:50 超级安踏商品运营与价格策略分析 37:20 迪卡侬与超级安踏：聚焦大众市场与产品策略 38:51 超级安踏的供应链与市场定位挑战 46:16 超级安踏独立运营与供应链整合策略 55:11 打造运动鞋服领域的蜜雪冰城：低成本高性价比的颠覆策略 01:00:41 超级安踏品牌化与组织变革探讨 01:03:52 能力圈差异与品牌定位影响 01:07:17 中国品牌升级与供应链挑战 01:18:37 耐克中国区渠道调整及其对营收的影响 01:29:59 耐克中国市场策略引发代理商生存危机 01:33:19 耐克渠道变革对中国区市场的影响 01:37:24 耐克收购中国代理商：商业生态下的利益调控 01:41:12 体育用品行业：品牌与生产端的双雄竞争 01:44:35 体育品牌去中间化趋势与安踏、耐克的主动转型 节目简介 投资不迷茫，实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”，主要提供：播客的文字版+高质量信息源；全球精选50公司持续跟踪，可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”：多个行业小群、深度跟踪和交流，免费（需要高质量分享） 实战派“高净值club”：优先参加实战派全部线上和线下活动。 （苹果用户想要「加入星球」，只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮，再点击分享到「微信」，然后在微信内打开刚才分享的页面，即可使用微信支付加入星球。） 粉丝群可以加小编微信aqing5210305，备注“播客”，因运营有限，优先产业界人士、投资机构等，需要发名片和介绍做简单筛选，望理解。

🕰️ 本期主要分享了游牧人基金，通过游牧人基金的案例，深入讨论了长期主义投资理念、深度价值投资、企业成长性及投资者与企业家的价值共享，凸显了基金在选择投资标的时对“信息优势”、“分析优势”和“行为优势”的重视，以及基金清盘后策略调整和市场趋势洞察，为听众提供了宝贵的价值投资实践见解。 本期录制时间：2026年5月31日 本期音频由腾讯会议录制 🎺本期嘉宾 Toby，长期研究全球优秀投资机构与投资案例，深度复盘游牧人基金投资策略，关注企业长期价值、投资框架与实践方法。雪球链接 永庆：投资实战派主理人、二级私募基金经理，高质量公司的价值投资，关注：互联网、消费、科技创新等投资机会；游牧人基金投资思考备忘录 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 游牧人基金的收益与策略转变分析 09:58 游牧人基金：从创立到慈善之路 12:30 长期主义下的基金运营与创新机制 16:15 游牧人基金投资策略演变：从价值投资到集中优质企业 19:42 马拉松资本低估值策略与成功案例分析 25:15 从Costco到亚马逊：共享规模经济的零售进化 33:56 投资策略对比与案例分析：传统资本周期与共享规模经济 41:44 分析游牧人基金长期持仓策略与操作细节 49:57 游牧人基金策略与局限性分析 01:00:13 复杂适应性系统与投资范式迁移的思考 01:08:54 投资理论与实践：中国市场下的反思与启示 01:13:53 寻找中国版亚马逊：未来超级成长公司的洞察与挑战 01:21:07 投资需不断学习与进化，避免思维固化 节目简介 投资不迷茫，实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”，主要提供：播客的文字版+高质量信息源；全球精选50公司持续跟踪，可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”：多个行业小群、深度跟踪和交流，免费（需要高质量分享） 实战派“高净值club”：优先参加实战派全部线上和线下活动。 （苹果用户想要「加入星球」，只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮，再点击分享到「微信」，然后在微信内打开刚才分享的页面，即可使用微信支付加入星球。） 粉丝群可以加小编微信aqing5210305，备注“播客”，因运营有限，优先产业界人士、投资机构等，需要发名片和介绍做简单筛选，望理解。