不知道大家注意到没有，是不是很久都没有听到哪个国内公司说自己all in AI了？反而“all in 外卖”突然成了新趋势——自打京东百亿补贴高调入场之后，1.9的咖啡让消费者再次感受到薅羊毛的乐趣；但京东外卖之后入场的淘宝闪购，才是真正的卷王，到处是0元的咖啡、奶茶；不点一杯，真的是辜负了这个时代。 02:58 大模型这样的AI基础能力的项目，周期长、成本高、回报慢。 03:04 这跟大厂的“收入增长焦虑”或者是“现金流焦虑”的现实是完全脱节的。 04:14 真正投入做AI的基础能力有多贵呢？ 05:02 有人可能会说，DeepSeek不是把大模型的价格都打下来了吗？ 05:57 对于DeepSeek R2 迟迟未能更新的原因，业内的人士分析指出，主要问题出在了... 09:33 大厂好歹还真的在做应用，而号称做AI基础能力的AI的创业公司，只不过是在通过一轮一轮的融资，不断的炒高估值，不断的出让股权套现挣钱而已。 10:22 大模型已经变成了基础设施，不再是营销的卖点了，而是任何互联网公司必须具备的能力。 10:52 那为什么还有大厂，不去投入AI，而又去"all in外卖"了呢？ 12:05 比起AI，外卖是真实高频现金流的好生意；虽然烧钱，但能够快速的通过“开城 - 增长 - 实现变现”。 13:29 相比于AI，外卖业务在技术上的门槛相对较低，更多是运营调度和算法的优化，虽然它运营的门槛和管理的难度极高。 13:39 但这对中国互联网公司来说，正是我们的独特技能。 14:32 这次外卖大战的最终，每一家都会宣布自己获得了全面的胜利。 15:27 在风口和现实之间，在估值与利润之间，中国的互联网公司在一次又一次的重复着自己。 15:35 他们的底层逻辑从来都没有变过：拿故事换估值，拿估值换融资，拿融资换规模，拿规模换生存。

今天我们来聊一个你我都能感受到、并且或多或少、直接或间接的都被影响到了的问题——中国的商品价格在降，消费却没有跟上，工厂却还在拼命生产。 这难道不是传说中的“市场调节机制”失灵了吗？ 01:35 市场调节的最核心的工具就是价格，价格机制来驱动资源的重新配置。 02:39 现在的情况是，呈现出了明显的不对称的调整。 03:34 为什么价格这个市场调节机制在我们这里失效了？ 04:11 为什么企业宁可降价也不减产呢？ 06:54 其实这些都不是价格机制本身的问题。 07:04 现在这种靠价格战来出清的市场调节，是最优的吗？ 08:05 现在的状况是，无论谁投入创新了，第二天马上就有人出同款，号称配置性能比你好，但价格打几折。 09:43 久而久之，我们这个市场里面，无论是哪个行业，都已经成功地实现了劣币驱逐良币。 10:12 资源错配更加严重，劣质的产能反而因为价格低占据了市场。 11:06 那么，真正健康有效的市场调节机制应该是什么样呢？ 11:47 那些个十几年来都无法盈利，而且没有任何路径能够盈利的，卖的车越多，亏得越多的这些个企业，有什么理由继续存在下去呢？ 14:23 市场不会自然地走向高质量。 14:26 放任市场博弈，只会卷出更低的价格，更多的亏损，和更沉重的结构上的扭曲。

这不是一个关于“带不带”的问题，而是一次关于产品质量、消费者认知、制造业困境，以及我们这个时代“低价成瘾”现象的一次深刻剖析。这个事件看似偶然、实则必然。以后类似的必然事件会逐一浮出水面。本期节目，就一起分析一下，为什么会这样？我们如何才能够尽量不让自己花了钱购买的商品，忽然就成了违禁品。 01:42 这个影响还是非常大的，因为绝大多数消费者手上使用的充电宝都是没有3C认证的。 02:26 机场的做法虽然看起来有一刀切之嫌，但飞机上一旦某位旅客的充电宝出了状况，引发了不可挽回的后果，那可是没有任何人愿意看到。 02:57 充电宝的用户到底在为谁买单呢？ 03:01 是谁在强制充电宝必须有3C认证呢？为什么他要强制3C认证呢？3C认证到底认证了什么？有了三期认证就安全了吗？ 05:47 为什么不强制的话，厂家都没有去主动做3C认证的呢？ 06:16 这个认证要认证多久，花多少钱？ 07:54 电子产品的厂家们，包括充电宝的厂家们，不愿意去做3C认证，只是怕多花几周的时间耽误了卖货挣钱吗？ 09:50 电芯的供应商私自变变新变更了电芯的原材料，充电宝的厂家为什么没有测试出来呢？ 10:13 供应商为什么会冒那么大的风险、私自变更材料或者是设计呢？ 11:00 如果这样做，已经不算是制造业的红线了，那确实让人无比的担忧和惋惜了。 11:42 低价的胜利，牺牲的到底是谁？ 12:12 你以为你占了便宜，其实你只是帮他藏好了危险。 12:57 他们反而占领道德高地，就好像价格高的产品都是在割韭菜，高价的厂商都是黑心的商人。 13:14 电商平台的低价偏向、进一步将厂商逼近了低价的深渊。 13:56 价格打下来的深远影响，远远不仅如此。 14:28 一味追求低价的市场，迟早会以更高的成本来惩罚每一个人。 14:45 类似的影响，未来只会不停的出现，并且会同样的以大家毫无防备的方式出现。 14:55 充电宝不能带上飞机这件事儿，揭开了我们制造业的品质困境。 15:24 中国的制造业从来不是只能做低端，而是被低价的预期捆住了手脚。 15:56 我们在拼命的追求便宜又好，结果现在市场上只剩下了便宜又烂。 16:44 理性的市场不是天上掉下来，是被一次一次的的血的教训换来的。 3C认证长这样：

美国时间6月22号，搭载了 FSD Unsupervised (全自动驾驶无监督版)的特斯拉的Robotaxi (无人驾驶出租车) ，在德州奥斯汀正式上线运营了。这个事国内媒体报道的很少，毕竟马斯克关于Robotaxi的宣传已经讲了好几年，大家早就听烦了。另外国内无人出租车在国内媒体和自媒体的叙事中好像也遥遥领先，所以一上午过去了，国内媒体根本没有在乎特斯拉无人出租车上线这件事，反倒是冒出来个“哈啰Robotaxi业务完成超30亿元融资”的新闻。对，你猜的没错，就是那个做共享自行车的哈啰。 01:45 哈罗难道要靠自行车的行驶数据、来重新书写汽车自动驾驶的历史吗？ 02:33 百度萝卜快跑累计的订单量已经突破了600万单；到2025年的二季度，日订单已经超过了3500单。 03:11 百度萝卜快跑、和谷歌的Waymo都是亏损的。这注定了他们是无法大规模扩张的。 03:42 哈罗单车去做Robotaxi，根本没有盈利的路径。除非这又是...? 04:06 马斯克的Robotaxi从第一天就具备了盈利的可能，甚至可能现在就是盈利的。 04:28 我们先来了解一下特斯拉的robotaxi第一天运营的用户体验和运营的情况。 05:43 这次运营的车型不是众所期盼的那个没有方向盘也没有刹车的Cybercab, 而是普通的Model Y车型。我的判断是... 09:05 马斯克一直回避用L几这种方式来定义特斯拉的完全自动驾驶FSD，马斯克的说法是。。 11:36 特斯拉把robotaxi自动驾驶的商业模式，说的非常清楚，就是“把车变成一个生产力”。 12:00 这背后其实是一个挺革命性的一个观念。 13:20 所以听到这里，大家应该能够想出来，如果失业了，想去开专车，这条路并没有消失，反而可能变得更轻松了。 14:19 特斯拉的robotaxi为什么就能有可能能够盈利呢？ 15:09 马斯克，偏偏就是相信这一点，全世界没有其他人相信，就他相信。 17:38 我们真正需要思考的，可能不是无人车会不会让我们失业，而是我们是否准备好了用用另外一种方式来重新定义工作的意义。