道说区块链的个人播客

大家好，这里是道说，欢迎收听今天的节目。 昨天的文章发出后，有细心的读者注意到了我们公众号的一个变化： 我们把原来的公号名“道说区块链”变成了现在的“道说时间”。 我们是在2019年年头开始写这个公众号。 当时我们并没有想过这个公众号能写多久，也没有规划过未来的发展方向，纯粹只是几个小伙伴之间经过简单地交流有了一个分享加密项目和加密生态的想法，于是就这样随性地开启了这段旅程。 因此，不管是名字的修改还是文章的内容、风格都比较率性。 渐渐地，随着日积月累的交流、分享和积淀，不管是我对加密生态的想法还是我个人阅历经历的变化，这个账号的文章已经超出了加密生态的范围。 一方面这是加密生态的发展所导致的。因为加密生态开始逐渐向其它领域延伸并且和其它领域相叠加。 另一方面我发现加密生态中项目的发展和投资在很多方面完全可以从其它领域借鉴参考。 在这种情况下，不管是为了更好地理解加密生态的发展还是更好地投资加密生态，我都必然要涉及其它领域，比如A股、美股、贵金属、石油、经济、科技、互联网、AI等等。 这些领域有些我以前涉猎过，可以拿起来就分享一点。 有些领域我也是第一次涉及，也要学习，所以分享起来相当生涩，但我仍然坚持分享出来。既是对自己的鞭策也是希望“抛砖引玉”，能引出读者的反馈并从中学习我的盲点。 因此，这个自媒体号的文章越到后来就越开始涉及除加密生态之外的其它内容了。在这种情况下如果公号的名字仍然叫“道说区块链”就显得不太合适而且太狭隘了。 但不管我们的文章涉猎什么范围，分享什么信息以及观点，我们的核心和落脚点却是从未变过的： 那就是一切围绕投资，一切服务于投资，一切落脚于投资。 因此我们就开始有了变更公号名的想法，保留“道说”，但把后面的“区块链”改一下---既能体现我们“与时俱进”的想法，也能始终坚守“落脚于投资”的核心。 直到最近，我们的小伙伴终于在诸多备选名字中选定了“道说时间”这个新名字。 我和我的小伙伴都非常喜欢这个名字： - 它比较平实，不含有任何夸张、渲染和挑动情绪的字眼 - 它比较接地气，更能给读者相互交流、相互探讨的感觉 - “时间”能给人共享、分享、共渡的感觉。无论是我写文章还是读者读文章，都是把我们生命中的一段时光与他人分享的经历。既然要和他人分享，那就更督促我要作好这段分享、珍惜这段时光。 - 它不局限于某个特定的领域而是强调时间在投资、学习以及生活中方方面面所起的巨大作用，也就是很多前辈和我一直比较喜欢的一个观点：让时间的“复利”发挥作用。 就我个人而言，在所涉猎的一些领域中，我最熟悉也最钟爱的仍然是加密生态，它贯穿了我这些年生活的方方面面，也深度影响了我对经济、科技的认知，因此这一块内容以后依旧是我关注的重点。 但正如我前面提到的那样，随着科技的发展，不同领域之间相互交叉，相互叠加的状况越来越明显，因此我未来肯定会关注加密相关领域以及延伸领域的发展。 但这不仅不会干扰我对加密生态的关注，反而会激励我从另外的角度更加认真地审视这个生态。 我自认为有一点和很多人有着本质不同的区别： 很多人一听风吹草动就是“加密完蛋了”；一遇价格暴跌就是“哭爹喊娘了”。 我反而认为越是在这种情况下，越能看出加密生态中什么项目才是真金白银，什么资产才是真正值得大手笔买入的瑰宝。 所以我们更名不是转方向，而是尝试站在一个更宏观、更广泛的角度审视加密生态以及一切我们值得关注和投资的领域。 以上就是本期节目的所有内容，感谢大家的收听，这里是道说，我们下期再见。

大家好，这里是道说，欢迎收听今天的节目。 最近一则关于微软BitNet论文的介绍让我联想起计算机发展史上的一段历史。 微软在2023年和2024年连续发表了关于“BitNet”的论文。在这些论文中，微软提出了一种训练大语言模型（LLM）的新方法。这个新方法去掉了现在训练大语言模型中必须进行的大量昂贵的乘法运算，而以简单的加减法运算取而代之。这个方法极度减少了能耗以及对存储的大量需求。 经过实验检测，这个方法能在现在的基础上提高运行速度2-4倍，甚至能在普通的CPU上运行大语言模型。 而要实现这个方法的关键就在于用三进制（-1，0，1）数取代现行的二进制数（0，1）。 看完这则介绍，我马上在脑海中闪现出历史上被称为“失去的祖先（lost ancestor）”的一个伟大发明。 这个发明就是苏联莫斯科国立大学的科学家尼古拉·布鲁森佐夫（Nikolay Brusentsov）在1958年发明的世界上第一台三进制计算机Setun。 巧的是在Setun设计中，所用到的三进制就是（-1，0，1），和BitNet的进制结构一模一样---这不得不让人怀疑，BitNet的设计很可能就是参考了Setun。 那还是冷战时期，当时的美苏对立已经广泛地波及到从政治、经济到科学的方方面面。但政治的对立还是无法阻挡全球科学家对技术的极大好奇。 苏联科学家这个不同寻常的思路还是引起了西方科技界的极大关注。 这个计算机问世后，西方国家就立刻采购了50台进行实验。 而在苏联国内，这个计算机的实际使用效果也是相当惊人的。 在那个年代苏联轻工业产品的口碑一向都是价高质次。 但这台计算机则表现出了优异的品质，尤其展现出了极高的可靠性。同时代其它的苏联二进制计算机基本上只有60%的时间能够连续运行，但这台计算机的可连续运行时间则高达95% - 98%。 但可惜的是，这样一个本可以改变数字时代发展路径的伟大发明却死在了苏维埃的官僚体制下，主要有两个原因： - 价格便宜而导致“无利可图” 在苏联的计划经济中，企业进行效益核算的时候，都喜欢价格高、金额大的产品。因为这样的产品在计算GDP的时候更能在数字上体现干部们所做出的成绩。所以苏联时代的干部和工厂普遍喜欢“傻”、“大”、“粗”的产品。 而Setun的成本极低，在当时只需要用27500个晶体管。 这么低成本的产品怎么能体现干部们的成绩？因此干部们对它相当不待见。 - 政治障碍 Setun完全是莫斯科国立大学这位科学家一个极为偶然的发明。它根本不在大学的科研计划中。不在计划中意味着它给当时苏联的无线电技术局（Ministry of Radio Technology）带来了很大的麻烦。局里的领导们对这个意外发明不知道该怎么处理才能符合上方的口味，于是最简单的办法就是彻底禁止这个项目。 - 纷至沓来的订单 实际上，当时来自西方的订单远超50台。但经济利益绝不是第一考虑，因此无线电技术局在出口了50台Setun后，拒绝了后续所有的订单，并在1965年强令禁止了该项目。 一个在市场经济中价低质优明显有市场竞争力的产品在计划经济中反而成了爹不亲、娘不爱的“丑小鸭”，就这样被强行按死了。 回到微软的BitNet论文。 为了继续模拟和进行三进制大模型的训练，微软现在的处理办法是在现有的计算系统上开发一个模拟器，让我们通用的二进制计算机运行一个三进制模拟器，然后再在这个三进制模拟器中运行BitNet。 我把上面这些问题和Gemini进行了一番交流，它的回答和我的预想差不多： 三进制计算机是最理想的运行BitNet系统的平台。 当然，上面这些感想纯粹是我有感而发。 历史就是历史。 但再次回顾这段历史，我更加理解了巴菲特老先生在谈到他对美国股市和美国公司的终极信心时发表的那个基本观点： 只要美国继续坚持法制和市场经济，他就相信美国股市和美国公司一定有光明的未来。 以上就是本期节目的所有内容，感谢大家的收听，这里是道说，我们下期节目再见。

大家好，这里是道说，欢迎收听今天的节目。 这段时间我的文章主要写的都是AI，对其它领域尤其是加密生态写的不多，估计是因为这个原因，所以有读者留言问是不是换赛道了。 这段时间之所以没有聊太多在加密生态，主要是因为两个原因： 一是仓位最大的项目（比特币和以太坊）已经已经形成了垄断地位，没什么好写的了。 比特币不用说，以太坊也一样，不管是Vitalik近期连篇累牍地发文，还是以太坊核心团队接二连三地推出新的ERC标准，所有这些言行都说明以太坊非常健康：一方面毫不动摇的坚守着自己的核心价值观，另一方面坚定不移地在AI时代继续前进。 况且以太坊现在才2000美元，价格这么低，定投就行了。 二是其它我关注的赛道就剩AI + Crypto。而这个赛道现在我最关注的项目就是Virtual。Virtual现在的所作所为基本上就是紧跟AI的发展。在我看来也非常健康，没有什么好写的了。 除此以外，加密生态中其它的项目和其它的赛道我基本就很少关注了。 所以加密赛道经过这样的整理后，发现该说的、该写的以往都写过了，好像没有太多新的分享，接下来就是该定投的定投，该跟踪的继续跟踪，其它不重要的基本都可以忽略。然后耐心地持有这些看好的标的等待整个生态的下一次崛起。 至于AI赛道的各种公司，我主要还是观察。很长一段时间都是看的多，但实际参与的很少。原因我也说过，真正能看出有垄断优势并且能稍微看懂的公司太少了，而且我一直都说美股的价格看不懂，所以很长一段时间什么都没买---指数早就卖了，只有少数个把公司的股票留了一些。 但我相信接下来这几年将是AI生态的大变局，大概率会有新的垄断公司出现。而在这些新的垄断公司出现以前，我的关注点就是看哪些赛道哪些公司可能会成为未来新的垄断选手。而这需要大量花时间、花精力去整理想法、整理思路。 在这个过程中可以分享的想法就会多一些，能够写的文章也就多一些。 比如昨天写的AI + IoT就是我观察的一个赛道。尽管在那个赛道目前没有发现合适的公司，但我会持续观察下去。 上周在文章中分享的关于Anthropic的一些观点也是我一直以来观察比较后总结出来的。像Anthropic这样的公司在整个AI生态中还有不少，每个人都可以根据自己的兴趣爱好和特点选择一些细分领域和其中的公司长期观察和跟踪。等到时机合适觉得可以入手的时候就可以行动了。 有读者问像Anthropic这样还未上市的公司在哪里可以买到？ 其实我在去年的文章中提到过，现在能买的不是它们的股票而是它们的股权。目前市面上有一些专门卖这类股权代币的公司，但这些公司都需要进行KYC而且要审查投资者的资格。 不过最近，Jupiter上也上线了这个功能，jup.ag。上面罗列了几个热门公司的股权代币，其中就包括当下几个很热的公司，比如Anthropic、OpenAI、Space X、Polymarket、Kalshi等。 但是Jupiter上的这些代币有没有真正的股权资产作为背书就不太清楚了，这恐怕是必须注意的风险。 所以我不是换赛道，而是对熟悉的赛道，想好了后埋头行动就好，不用多说；对新的赛道，在动手之前，多想、多问、多整理，为未来进一步切入作准备。 以上就是本期节目的所有内容，感谢大家的收听，这里是道说，我们下期节目再见。

大家好，这里是道说，欢迎收听今天的节目。 有读者在留言中提到了IoT（物联网），并提到了AI +IoT的可能前景。 IoT（物联网）一直以来也是我非常关注的领域。 在加密生态中，我们熟知的IoT就是DePIN了。这个DePIN可以理解为IoT + Crypto。 当年的DePIN赛道曾经非常火爆过一阵子。不过我在那时的文章中就分享过当时的观点： 对于当时绝大多数所谓的DePIN项目我一个都不看好。我认为当时所谓的DePIN绝大多数都是伪需求。 我真正期待的用加密技术解决AI的垄断、解决现实生活中算力和资源等的垄断应用这些年被证明一个都没有落实、一个都没有实现。 所以渐渐地，我对IoT和DePIN的关注就淡漠了。 直到GPT火爆后，我才再次开始关注IoT，原因很简单： 我相信如果服务器/云上面能跑大模型，那未来一定会有能在终端设备上跑的大模型。而一旦终端设备上能跑大模型，那我们在日常生活中就真的能实现智能化和AI化了。 我相信这个路径是一定能走通并且能实现的。 所以我对AI时代的IoT以及AI + IoT的结合是相当看好的，而且这个观念越到现在越强化。 那既然这个赛道看好，马上联系到投资，有哪些领域可能出现新机会呢？ 顺着终端上一定会跑大模型这个思路联想，未来我们一定需要能够在终端上跑大模型的芯片。那种芯片可能是新架构的CPU、新架构的GPU、也可能是我们现在还未知的某种新型架构的其它处理器。 而在终端处理器市场上占优势的公司中，首要可以考虑的对象就是高通了。 但研究了一下高通后我碰到两个问题： 一是尽管我尝试看了高通的各种资料，但总是感觉很难把握它未来的潜力。所以我对高通的兴趣渐渐淡了。 二是我总感觉硬件领域有极大概率会复制软件和互联网的发展史---每当一个新时代出现后，旧时代的玩家很少有能成为新时代霸主的，每个时代都有每个时代新的领头羊。所以我隐隐地感觉在AI + IoT时代，终端芯片的霸主可能未必是高通，高通可能只是个过渡。 前一段时间，加拿大一家创业公司将大模型定制到芯片中的做法更加强化了我对第二点的看法。 我认为未来完全有可能我们生活中到处都嵌入着能跑一些具有基本智能、足够应付简单场景的芯片。这些芯片被用在生活中的各个场景。我们只要和“龙虾”说一句简单的话，它就能通过这些芯片控制我们的家居、工作、出行等各个场景。 上面提到的是硬件方面的思路。 而在软件方面，我相信一旦出现能够运行大模型的终端微型芯片，那它们所需的操作系统、软件等又将是一套全新的系统，而这些全新的系统又有可能孕育出一大批新的王者和生态。 除了上面提到的那些思路和问题之外，当下的IoT还有一个更严峻、更现实的问题： 因为AI硬件对半导体生产厂商产能的挤压，能够用在终端设备上的存储芯片面临极度的缺货状态，而这个状况可能会持续到明年甚至更久。 没有存储芯片，终端设备就不可能大范围推广和铺开；终端设备无法大范围推广和铺开，IoT生态就不可能爆发。 所以，现在的客观状况又会拖后IoT应用生态的爆发。 所以总的来说，我对IoT和AI + IoT的前景是非常看好的。但落实到投资，目前无论是在硬件领域还是软件领域，我还没有找到自己稍微能看得懂的公司。而且在时间上，因为存储芯片的缺货我估计起码今明两年还不太容易看得到IoT应用的大规模涌现。 以上就是本期节目的所有内容，感谢大家的收听，这里是道说，我们下期节目再见。