Shownotes 核心板块速览 1. 全球市场：10 月 17 日美股波动缓和，标普 500 涨 0.6%、纳指涨超 0.5%，股市已连涨五周；VIX（恐慌指数）降 3 点仍超 20，10 年期美债收益率微升，黄金冲高回落、比特币陷周连跌。 2. 企业盈利与科技：科技为盈利核心（Q3 预计涨 21%），甲骨文跌超 7%（“消息兑现” 获利了结），美国运通涨超 7%（高端卡需求激增），微软等云服务商拟维持高额资本支出。 3. 区域银行：信用担忧缓解，追踪 ETF（KRE）涨 1.7%，分析师称问题具 “特质性”，行业冲销率低于 2023 年硅谷银行倒闭前水平。 4. 地缘政治：中美贸易缓和，特朗普称关税威胁 “不可持续”；俄乌方面，特朗普立场转向默许边界冻结，泽连斯基争取战斧导弹遇阻。 5. 政府停摆：已持续 17 天（1970 年代后第三长），致住房、劳工数据缺失，或累积经济影响。 6. 其他焦点：汽车贷款拖欠率升超 50%（高利率 + 高车价）；AI 重塑军事采购；日本开放移民应对劳动力短缺；自动驾驶卡车推进（降本 + 补司机缺口）。

核心嘉宾 Cerebras 是一家被视为英伟达（NVIDIA）竞争对手的 AI 芯片新创公司，以其超大晶圆级 AI 芯片（Wafer-Scale Engine, WSE）设计而闻名，旨在提供更强大的 AI 训练和推理性能。 Cerebras CEO Andrew Feldman（AF）、主持人 Harry Stebbings（HS） 核心议题 1. 融资与 IPO：Cerebras 完成 10 亿美元巨额融资（Fidelity 领投），获顶尖估值，资金用于扩产、新增数据中心及技术研发；推迟 IPO 是为聚焦机遇，Pre-IPO 融资属行业常规操作。 2. AI 市场现状：宣传存在夸大，需求爆发但不确定性高，需以 “期权思维” 应对，规划核心是 “灵活调整”，AI 五年内或重塑经济。 3. 英伟达竞争：增长模式难持续，巨头通过并购、提前官宣芯片等策略竞争，高毛利率源于定价权。 4. 芯片技术：芯片折旧周期不应固定为两年，Cerebras 以晶圆级芯片突破 SRAM 局限，推理市场增长迅猛且迁移成本低。 5. 关键问答亮点：推理市场几何级增长；AI 能源需求可行但需聚焦高价值应用；中美 AI 竞争非 “军备竞赛”；市场瓶颈含 AI 人才、晶圆厂建设、数据中心容量；数据清洗市场被严重低估。

主题：掌握健身从 0 到 1 的底层逻辑（垂直饮食与渐进超负荷） 1. 初心与焦虑：初学者易因信息过载、怕显笨拙焦虑，克服关键是备完整计划，而非零散知识。 2. 基础训练：先学深蹲、卧推等复合动作，用双重渐进法（8-10 次 / 组，达标加 5 磅），记训练日志保渐进超负荷。 3. 饮食：推垂直饮食（肉、米等），每磅目标体重摄 1g 蛋白（如盒装蛋清、希腊酸奶）。 4. 体重管理：先算维持热量，增减重缓慢调碳水，“瘦胖” 体型建议先减脂。

核心框架：佩蕾丝技术革命理论 * 核心逻辑：经济非线性增长，由 “技术革命” 驱动，分 “安装期 - 狂热期 - 转变期 - 共生期” 四阶段，依赖金融资本（FC，短期投机）与生产资本（PC，长期效率）交替支配 * 关键概念：技术经济范式（TEP），需 “核心投入廉价普适化 + 制度适配” 实现全面扩散 2025 AI 定位：狂热期高潮 * 数据验证：OpenAI 估值达$5000亿（基于AGI垄断期权，非当前盈利）；生成式AI领域融资超2024全年，VC转向“硬科技/资本密集型”（如Thinking Machines Lab获$20 亿） * 历史呼应：类似 19 世纪铁路狂热（资本密集型基建），而非 2000 互联网泡沫（轻资产）；如 Stargate 项目（OpenAI+Oracle 等）投资 $5000 亿建 AI 基建 关键矛盾：算力瓶颈与寡头格局 * NVIDIA 垄断：AIB GPU 市场占 92%，数据中心收入同比增 56%，算力高价阻碍 TEP 扩散 * 资本锁定：OpenAI 与 NVIDIA 签 $3000 亿算力协议，中小企业被排除，加速市场固化 实操判断 1. 投资：警惕应用层泡沫，聚焦核心基建（替代算力方案如 AMD Mi300、数据中心） 2. 产业：赢家需破 CUDA 壁垒、做 “AI 即服务”、优化推理效率 3. 政策：需改革监管（应对 FC/PC 融合的超级平台）、推进数字素养与技能再培训 延伸推荐 卡萝塔・佩蕾丝著作《技术革命与金融资本：泡沫与黄金时代的动力学》

Shownotes * 主题：拆解对 AI 与工作的常见误解，指出 “末日论”“炒作论” 均有缺陷，核心观点为 AI 将变革而非摧毁经济。 * 关键案例：以放射科医生为例，反驳辛顿 “5 年内 AI 取代该职业” 的预测，用杰文斯悖论解释需求反升现象；提及集装箱化、云计算等证明效率提升催生新需求。 * 工作趋势：AI 将推动角色重构，如重复性工作转向监督 “智能代理团队”。 * 呼吁：创始人勿低估 AI 变革性，也别空想等待，需主动行动。

Shownotes：全球经济、科技与政治动态速递 一、宏观经济与地缘政治 1. 中美贸易战持续，特朗普称关税是美国 “防御”；印度承诺短期停购俄油，战后恢复。 2. 黄金创今年 50 + 次新高，有望实现 45 年来首次连涨 10 周，铜价受电气化支撑坚挺；美国电网投资不足或影响 AI 竞赛。 3. 美联储褐皮书显示经济 “逐渐放缓”，市场押注年底前降息，标普期货微涨但未补周五跌幅。 二、企业焦点 1. 台积电财报强劲：Q3 利润增 39%，2025 营收预期上调，AI 需求强劲，资本支出 420 亿美元，但依赖大客户且受地缘风险影响。 2. 雀巢两年裁 1.6 万人（6%），聚焦植物性产品与冷萃咖啡，目标 2027 年节约 30 亿瑞士法郎。 3. 奢侈品行业 “超级周期” 结束，LVMH、开云评级下调，爱马仕等例外；比亚迪海外销售激增，在非建充电设施，欧洲建厂避监管。 三、欧洲政局 1. 法国总理勒科尔尼险过不信任投票，暂停养老金改革致财政压力。 2. 英国 GDP 增 0.1%，财政大臣需 500 亿英镑缓冲，预算压力大。 3. 法国私募筹 200 亿美元欧洲基建基金，投数字连接与能源转型。 四、其他看点 1. 联合航空业绩佳但股价跌，高端座位需求或饱和；美国电池公司失政府合同。 2. 摩根大通戴蒙警告私人信贷风险，担忧 AI 投资 “淘汰” 就业。

Show Notes：Remora—— 用卡车尾气造 “饮料级” CO₂，锁定 29% 交通排放 核心聚焦 * 行业痛点：交通运输是美国最大排放部门，占全国 29% 排放，长途卡车、货运火车等难电气化领域是减排难点 * 公司使命：Remora 开发全球首个商用卡车 / 火车碳捕集系统，既减排放，又为运营商创营收 技术亮点 * 捕集流程：尾气经装 “豌豆大小颗粒” 的圆筒，CO₂困于颗粒孔隙，其余清洁气体排出，产出 “饮料级” 高纯度 CO₂ * 效率与应用：车辆排放减少至少 80%，半挂卡车 CO₂去除率达 90%；液态 CO₂由分销商运至食品饮料、温室、水处理厂等终端 创业故事 * 灵感来源：美国 CO₂短缺（如啤酒厂缺料），但卡车 / 火车年排 3.75 亿吨 CO₂，创始人 Paul 联合密歇根大学博士 Christina 创业 * 关键选择：弃湾区选底特律，依托当地机械 / 电气工程师资源；2021 冬零资源（无系统、未注册）加入 YC，快速对标 “世界级” 速度 * 团队逻辑：43 人团队，靠 “工作有趣、影响地球” 吸引顶尖人才，创始人建议 “选最难的事，而非易事” 挑战与未来 * 现存挑战：攻克产品模块化（避免定制化阻碍规模化）、内部生产（实现工程 - 生产快速迭代） * 进展与目标：获 1700 万美元融资，与 Ryder、Union Pacific 合作；目标年捕 10 亿吨 CO₂，计划拓展至发电机、集装箱船、水泥厂等领域

核心议题 Dan Koe拆解 “社会矩阵” 如何通过无意识操控人生，分享重塑心智、实现 “自动成功” 的路径。 一、困住你的 “社会矩阵” 1. 无意识的主宰：意识每秒处理 50 比特信息，无意识达 1100 万比特；荣格名言 “无意识未变有意识，便成命运”，多数人走 “默认平庸” 之路。 2. 矩阵核心环节：父母编程→童年语言 / 文化制约→公立学校（普鲁士模型）服从训练→媒体 / AI（ChatGPT 影响语言）放大无意识→社会各领域（工作、医疗等）循环束缚，形成 “自我幻觉”。 二、逃脱矩阵：自动成功四步 1. 建自己的矩阵：用 “反愿景”（不想过的生活）定意义目标，克服 “怕不适” 的恐惧。 2. 兴趣导向学习：聚焦自身问题（健康 / 财务等），每日 30-60 分钟学目标相关内容，以互联网为 “策展人” 而非 “消费者”。 3. 培养高能动性：少依赖他人帮助，定期（3-6 个月）挑战难题，质疑 “应该做的事”，主动选值得的行动。 4. 成为价值创造者：以互联网为杠杆，解决有趣问题并分享方案，实现 “目的 + 利润”。 金句点睛 * 马斯克：“谁编写了你头脑中的软件？你确定你真的想要它吗？” * 马尔茨：大脑是 “自动引导系统”，成败取决于操作者的目标设定。

Shownotes 中美贸易：紧张局势重燃，中国制裁美实体，摩擦扩至航运业；美国财长指责中国，高层会晤可期，市场避险情绪升温，纳指期货跌 0.78%，分析师预警股市或跌 11%。 美国内政：政府停摆 3 天，经济数据延迟发布，特朗普计划解雇联邦人员；银行财报季开启，摩根大通等将公布业绩，市场看好交易收入，警惕汽车行业信贷风险。 全球政治：中东和平突破，哈马斯同意释以色列人质；法国总理复职应对预算僵局，日本执政联盟解体；欧洲拟用俄资产利润援乌，G7 拟加强对俄制裁。 市场焦点：OpenAI 估值达 5000 亿美元，英伟达合作提升 AI 芯片效率；黄金近 4200 美元、白银创纪录；Codelco 收购技术公司以优化采矿。 今日展望：关注鲍威尔讲话、法国政治走向及银行财报。

核心内容 1. 主讲人核心背景与困惑：Anthropic 对齐研究团队运营者、YC 校友，曾能预判未来 5-10 年技术走向，现因 AI 迭代加速仅能看清未来三周，陷入 “极度困惑”，故聚焦 AI 时代创业关键问题，希望为初创公司、研究团队提供参考。 2. 创业核心命题：存在 “专注悖论”—— 初创公司靠 “专注” 击败大公司，却需创始人兼顾招聘、融资、产品等全环节；建议提前 2 年规划公司战略，因未来 2-3 年或出现 AGI，需围绕其调整运营各维度。 3. 市场与产品挑战：企业或用 “2 人 + 云代码” 自研软件，软件商品化存疑，但卓越产品需 AI 协作团队；按需代码面临后端信任难题，看好多模态 UI，“改造现有产品” 与 “AI 原生产品” 的优劣需按垂直领域验证。 4. 信任与护城河构建：人类内部保障措施或消失，需通过 AI 驱动审计（无偏见、不泄露 IP）、约束力公共承诺建立信任；基础模型时代数据优势弱化，企业隐性知识（如台积电半导体技术）或成壁垒，持久优势在解决基建、芯片等难题。 5. 问答关键结论：信息获取靠 Twitter（需最大化观点多样性而非共识）；防御性对 “穿越 AGI 奇点” 的长期公司至关重要；UBI 等政策影响货币价值，区块链思路可借鉴但存在怀疑。

Shownotes 1. 中东：哈马斯释 20 名以人质，以拟释近 2000 巴囚犯，停火生效；特朗普赴以获高欢迎，将签加沙计划，和平仍面临哈马斯解武等挑战。 2. 中美贸易：局势先紧后缓，全球股市反弹，中国 9 月出口增 8.3%，黄金白银涨价。 3. 美国：政府停摆，美联储拒解理事，考虑援乌战斧导弹。 4. 欧洲：EPC 议防务，拟用俄冻资产助乌，法国政局不稳。

dan koe通过其晨间例行公事——即30分钟步行搭配90分钟写作——创造了超1000万美元收入。这一流程能有效减少认知负荷、消除拖延，并帮助聚焦于优先事项。 ​​创作者核心哲学​​ 其理念面向那些追求将个人热情与工作结合的“人生事业”的人。核心观点认为人类本质是创作者，即运用工具解决问题的个体，而价值交换是幸福的关键。 在当今时代，数字资产（如媒体内容与代码）已成为新的资产类别，它大幅降低了传统上由资本和资源构筑的准入门槛。其中，媒体能力是获取流量的核心技能——思想是新的石油，而数字媒体则是新的房地产。 ​​两小时机制解析​​ 写作被视作一种结合学习、思考与盈利的综合活动，它既是冥想的方式，也是个人成长的记录。将思考公开分享（作为一种公共日记）能构成个人的竞争优势。 同时，步行是一种低摩擦的运动，它不仅有益健康，还能在过程中激发新想法和辅助研究。 ​​执行与变现策略​​ 具体流程为：起床后喝水，然后步行，接着淋浴并进行写作（分配30分钟撰写社交媒体帖文，60分钟编写新闻邮件）。 其中，新闻邮件是业务核心，因为它能比YouTube等平台更有效地积累受众数据、建立深层信任，并且内容易于再利用。变现主要通过新闻邮件将流量引导至付费产品（如社区或课程），通过产品化来突破单纯依赖服务或平台收入的局限。在推广上，应避免在社交媒体上直接推销，而是优先通过提供价值来建立信任。 ​​总结​​ 这套两小时的晨间例行公事是业务的稳定基线，其核心在于聚焦长期战略、创造真实价值，并始终坚持信任优先的原则。