和故乡去道别 遥远的地平线 那端是一场冬的雪 和往事说再见 可过去的影子 又怎么能填埋清洁 说是都忘记了吧 其实比谁都要记得 那个场所那个刘海那个雨天 若真忘一个人 又怎么会允许他在心里 荡着秋千 若真爱一个人 嘴巴上的咒骂 都成了思念的烟 和往事说再见 可往事总有他的脾气 不慌不忙 有时在午夜时 在人群中 在马路旁 有时在空气中 在酒杯里 在热澡堂 什么是纪念 纪念无需记得 是心在偷偷下雪 …… 送别完了许久许久未见的朋友，百无聊赖随手打开一个视频软件，画面上传来纷飞的、已看不清前方路的一场大雪，背影音是彩虹合唱团悠扬地唱着，道别是一件难事。 上一次我们见面，已是大概七八年左右，我还带着刚上班的稚嫩，她还留有对于异国求学生活的那种新鲜感，如今已是我们高中毕业的第十三个年头了。 说来也巧，当我听到这首歌后，我疯狂地搜寻关于这首歌的一切，歌词、甚至在看彩虹的演出场次，说来也好笑，我在写这篇随写的时候是2026年1月11日中午1点02分，正好在当日下午两点就有一场彩虹合唱团的演出，可售票状态，赫然写着已售罄。而我的朋友，也已经坐上飞回西班牙的飞机，此刻可能正在多哈的中转站狂奔着。 又是一场错过，也是一场道别。 每当冬季，最冷的时候，总会激起我ENFJ中深埋的属于INFJ的那种感性，尤其是以往生活在北方，还在上学时那种纷飞的飘扬的大雪，总是在这些年恍恍惚惚中打湿我记忆中最最最深藏的角落。 前阵子看Alex大叔的年运，照例拉到最后，看属于我的星座的年运，在2025回顾的时候，上面写着： “这一年有许多结束，也有许多新的开始，而且有许多人，可能过去的某个无疾而终后，在今年居然衔接上了，有了新的发展。如何去理解这些话语呢？你可以理解为自己的某些人生阶段必须要经历一些断舍离的时刻，或送别的时刻。这些结束，也为你的新生活带来许多新的启程和开端，所以结束与开始，可能涉及一些新的合作，或者是迎来了新的身份。而所谓的之前的无疾而终，在2026年会有更多的进展。” 这原来是属于我的，一场迟来的重逢和回忆涌现。 这几天的一些重逢和回顾，算是对于2026年度一场美好的展望吧。 上海这两年不知道为什么，冬天的空气格外的差，尤其是一到周末，外面仿佛尘土飞扬，黄色遍布。这倒歪打正着，打入了我对于故乡的记忆。在我的记忆中，那个位于中原平原的地方，也是这样的，仿佛蒙着一层看不清摸不透的薄雾，但现在也说不清楚到底这是回忆的美化滤镜，还是那个年头专属的颜色。 周五见的朋友，是贯穿在我求学、成长、成人、成家的流程中一直以来的挚友，我们相识在高一生活的初始，却熟知在作为同桌之后。最开始高中军训的时候，她和另一位女同学活跃异常，实在是在一群被热气轰炸地没人型的我们中非常扎眼。后续我们在高一生活的开始不断地换着座位，高一生活的换座位非常别致，是整体往右一列后再往后一排，她总是和我隔着一些人，但某次整体的调整，阴差阳错就成了我的同桌。我是那个刚从一个top区划初中升上来，却刚到了全省最优秀学校，还在奋力追赶前游的努力学生，她是那个从另一个城市考来这里，同样优秀却松弛的少女，本来应该是在紧紧张张客客气气的生活中慢慢在这么一排一排的蹉跎中度过我们分文理之前的生活，但就是有一天，我在刚发的练习册中扉页和像是改骑缝章一样潇洒地签上我的名字，往旁边一扔之后，发现旁边多了一道目光，往左一看，正对上她不解和错愕的目光，她没说什么，把书翻开，在封面，写着她的名字。 我们都笑了。 从此之后，她就成为了打开我紧凑高中生活的一束光，我这个曾经被她评为“装在套子里的人”也获得了解放，我们会在老班 也就是语文老师讲解并有感情朗诵蜀道难的时候，一句“噫嘘唏”出来，两个人默契地噗嗤一声笑，打破班里沉默的背景音，老班被打断了好不容易酝酿好地情绪，但也是拿我们没办法。也会在去办公室跟老师聊完事情之后，不小心撇到老班电脑屏幕上“初当父亲的感言”之后，第一时间互相八卦这位感性男人的温柔时刻；我们都有不错的文笔，会在老班让我们给大家读自己的作文的时候，互相进行眼神鼓励，这之后，高二和高三分班后我也曾有一次考试后给大家读我的作文，那是一篇写万花略过但我只爱金桂的文章，旁边却没有了她的聆听。但后来，我们在上海再次相聚，也正是在金桂飘香的时候，吃了一份上面撒着鹅黄色桂花的冰激淋…… 再之后，她选择了留在西班牙生活、爱人、成家，很多年我们没有在一个城市，但是总在空中飘起桂花香气和落满银杏叶的时刻想起对方，这次她回来，是提前回到家乡过年，带着自己的西班牙老公，我很开心他们俩的爱情长跑到了今年终于有了开花结果的仪式，也期待能够在今年参与他们的婚礼。她的西班牙老公，当初她跟我说喜欢上他，是觉得，他的眼睛真漂亮，眼睫毛真长，仿佛一抔醉人的酒，会沉溺其中。这次我特意多留意了一下，的确，他的眼睛，很好看。 我们互换礼物的环节，又很默契地选中了彼此最有代表性的标志。我送她的一把代表娘家人送嫁的木梳，上面刻着她的名字，和代表她照亮彼此友谊的星星、一个和我同款的银戒指、以及我认为最能代表她个性和魅力的长腿黑皮Kitty。她送给我的有一个是一个小挂件，圆圆亮亮透透的太阳，通体泛着水晶金黄，说认为我是那个，开朗活泼的小太阳。 感动之余，我开始一个晃神。在工作的蹉跎与磨人中我又一次穿起了曾经禁锢我那层套子，我们是否都还是曾经那个向往着 红尘作伴，活的潇潇洒洒、策马奔腾，共享人世繁华的我们，是否还是那个可以在生活至暗和迷茫时刻点亮道路的自己？ 应该还是的。 对于气味、声音、道路、目的地的回忆与重现，正如当你再见到来自于过去的那个人一样，会堆叠起你对于过去的自己的重塑，因为这个人所带来的，也正是独属于过去的那个你，最真实的面庞。那是岁月长河里，未被后来的风霜磨蚀的原色，是独属于那个阶段的你，最真实、最鲜活的印记。 彼时我们都是具有心气以及对于自由潇洒有着憧憬、且刚刚迈入成年世界的人们。是那个还没有经历过生活的起伏与全垒打挫败的、初生牛犊不怕虎的人们。我曾经认为且现在还在认为，生活不过是关关难过关关过，一山翻过一山高，豁出去了，也就这样。但如今没想到，失去的是一部分，豁出去的心气。 怀旧和悼念很难免，因为人都在动态中流动，在随机游走中选择落点，在选择后，面对其他可能性的坍缩中再重拾继续前行的勇气。到如今，我们发现，生活不过是一个循环，在不断的撞墙中，跌跌撞撞找回初心，找回自己，找回过去。 那个看似没有尽头的，死气沉沉的打工日子，因为有了来自于过去的人们重新的照亮，而打破了鬼打墙般连轴转的日子。连日冷风吹拂后，终于拨云见日，终于稳住了不断自我问询的内核，在一排排曾经给我力量的文字和画面中，重拾信念。 心在偷偷下雪，覆盖了倒映着以往自己那个倔强的身影。纪念是必要的，他在回忆中刻舟求剑，刻的是渡自己的舟，求的是劈开云雾的剑。每当这个时刻，我都会惊觉，我们人生的可能性，本就是广阔无边境的。所以要感谢来自过去的声音，要纪念重逢，庆祝每一个相聚的日子，好好珍重每一刻在真诚地、一起度过的时间。 虽然是谁都无法阻挡，挡住时间改变。但是谁也无法改变，我们仍然在深处，还能找到曾经残留的自我，也能在深处，一次次地离开迷途的岔路，回归正途。带着这份力量，开启2026年的人生。 我有听到这么一段触动的话，作为今天的结尾吧： 当我决定爬山的时候，我其实已经出现在山顶了。 因为在我决定的那一刻，宇宙就为我生成了一个我出现在山顶的可能。 无数的平行宇宙里，就多了这么一个平行宇宙。 而我每爬一步，世界线就会收束一点，最后无数个宇宙会塌缩成一个现实。 但为什么我会去爬山呢？ 因为我看到了山顶的我， 是山顶的那个我，吸引了现在的自己， 山顶的我才是那个原因。 这就作为我对于今年的期待吧。

一切尽在不言中。 2026年开年第一期，我们就来讲一讲人声鼎沸的金属牛的开年。 * 《涛动周期论》：人生发财靠康波- 60年一甲子的康德拉季耶夫周期 * 人生的财富：第一类可能来源就是大宗商品，主要由库存周期、需求变化以及现货供给扰动 * 有色的下游：芯片、输配电、新能源发电、航空航天、汽车、消费电子、家电；题材上量子计算、医疗器械、机器人、铜连接、储能…… * 短期利空：彭博大宗商品指数权重调整 以铜博士为例： 伦敦金属交易所3个月期铜一度飙升3.1%，创历史新高每吨13,387美元，超过周一创出的纪录。市场担忧特朗普政府可能对精炼铜征收关税，这种担忧情绪推动铜流向美国市场，并可能导致世界其他地区面临供应短缺。 2026年伊始，基本金属表现非常强劲。追踪六种主要金属的LMEX指数飙升至2022年3月以来最高水平。铜价自去年11月下旬以来已累计上涨超过20%，而铝价也升至三年多来的最高水平。 * 政策预期与关税规避‌：市场普遍预测特朗普政府可能对进口铜加征关税政策不确定性引发贸易商抢在关税实施前将金属运入美国，以规避潜在成本。‌ * ‌市场套利与库存转移‌：美国库存激增而全球其他地区库存萎缩，形成显著价差。例如，COMEX铜期货与LME期铜的溢价达每吨980-1025美元，覆盖关税成本并催生跨大西洋套利，交易商在亚洲和欧洲低价购铜后转口至美国高价出售。‌ * ‌全球供应紧张‌：多重供应中断加剧短缺，包括智利矿山坍塌、印尼格拉斯伯格铜矿泥石流及智利克布拉达布兰卡铜矿产量下调。‌ * ‌结构性需求增长‌：能源转型、电网升级及AI算力基建推动铜需求长期上升，国际能源署预测2035年全球铜供应缺口可能达20%，高盛认为铜价将进入高价阶段，AI数据中心对铜箔、铜缆的需求进一步强化市场看涨情绪。‌ * ‌美元与宏观因素‌：美联储降息预期及美元走弱降低了持有成本，支撑铜价上涨，同时美国进口物价指数低于预期加剧市场宽松预期，间接促进金属流入美国。 最后，成本推动型传导：金属 → 能源/基础原料 → 化工，需求端联动，下一个接棒的是否化工能扛起大旗?

2025年马上进入尾声，从12月开始，仿佛很多已经销声匿迹有段时间的IP纷纷回归。从疯狂动物城2再到怪奇物语终章，再到上周五刚开始上映的阿凡达，年内还有年初大爆的哪吒2，还有碟中谍最终清算以及侏罗纪世界，等等，不禁让人感叹今夕是何年，也提醒了大家，非常真切感觉的，岁月流逝。 这周的重头戏，于我来说就是等待怪奇物语终章第二部分的上线，以及上周五，带着我的大学同学二刷了疯狂动物城2。 这两部作品，对我来说已经超越了作品故事线本身。 疯狂动物城1时期：选择保研、在大四紊乱的作息和状态中辗转 * Try Everything的勇气和探索，选择一条路的笃定 * 走出象牙塔的主基调 怪奇物语时期：高期待下的幻灭，非常不现实主义外壳下，现实主义的内核 * 关于成长、友谊、勇气 * 社会化的步履 最后就是不同时期，搜索“圣诞”的，我的互联网感叹帖。 BGM：White Christmas

在这个连喜剧作品都要找大底来托的年代，我们仿佛被所谓的“内核”和“意义感”占据。 干什么事情都丢失了最开始的初心， 从多邻国开始刷经验值、到做一件“非要怎样不可”的事，再到连业务爱好都会紧张“万一我做不好怎么办”的担忧…… 抛开那些牢笼，放弃执念，追求什么？ 我们什么都不追求，我们上去。。 梆梆就是两拳！ 我们在对自己好和追寻快乐方面，也许还是缺了点个人浪漫主义和英雄主义。 打不过就跑，看不惯就锤爆，想要就表达， 看啊，多简单，这就是动画片的逻辑。 BGM：一颗流星的愿望清单

最近几天我在盘明年的new year resolution了，想到如果用一句话可以概括明年我对于自己的希望/长期希冀，那就是爱己+与人为善。 那为什么又是这样一个标题？ 一个看似语义完全相反的表述。 加引号的“坏人”，和传统社会规训的“谦逊恭良”相反，我想尝试做个自我满足的“坏人”。 新一年愿望（不是flag！！！）的bullet points: * 心理健康：社会评价体系：摒弃外部自我认同，或者降低权重 * 身体健康：保持运动频率，尝试新类型运动（壁球、中国舞、乒乓球、拳击等等），诚招搭子！- 这里很悲伤地 我收到了今年的体检报告 * 极简与品质的追求：“老钱的笑声”，材质/品质？or 生活态度和淡然 * 储蓄与投资的兼顾，开源VS节流 * 放肆体验生活的延续 * 提高生活期待，把人生节点平铺在每个月 * 人生进度条的考量：新的生活支点，长期主义考量 BGM: White Nostalgia（萤白的念旧）

又到了一年一度的本人投资年度总结了！ 今年的你，整体有何投资心得？ 今年的市场和整体我的体会，应该可以用一句： 履机乘变安可当，置之死地翻取强 这句诗句来概括，这句诗来自于韦应物七言古诗《弹棋歌》，通过弹棋博弈的场景，比喻在危急关头运用灵活策略扭转局势的智慧。其中“履机乘变"作为诗眼。 一、今年收益略跑输沪深300，11月回撤4-5%，牛市亏钱更为猛烈 收益top： * 万家人工智能混合- 8月的海光信息与中科曙光合并 * 黄金ETF+银行纸黄金 –anchoring+央行持续购入、去美元、降息 * 富国恒生红利 – 年初红利 * 嘉实信息产业股票发起- 8月的海光信息与中科曙光合并 * 恒生科技- 新消费（老泡蜜毛） 回撤top（绝对金额不大）： * 财通价值动量 – 缺乏对于jjjl风格漂移的审慎考量 * 易方达上证科创50 – 好资产、但配置时间不对，且无耐心，缺乏复盘 * 永赢先进制造 – 死扛（趋势不在） * 中欧港股创新药- BD想吃鱼尾 * 易方达消费电子- refuse to sell bias 二、分板块来看，大类资产配置胜率较高，且比以往更感配置 * 黄金仍然是拿得出手的一笔大类资产配置，但是明年策略（尤其是上半年）绝对要变化 * 恒科，偏左侧，新消费动了之后果断买入，关注hibor；但下半年右侧配置平平 * 红利，年初风偏红利，尤其是港股通相关的，红利机会找到，也可以20-30% * 银行，波动性较大的一年，机遇与风险并存 * 白酒，并非完全是资本弃之的版块，估值中枢回暖，补涨，逢跌入，都是合适的短线机会 * 化工，年底涨价潮，可惜配置的少 * AI属于跟随趋势，算不得真本事 今年日入和日亏几万的都经历过，也算是脱敏治疗，未来需要放开手脚，更加灵活 三、明年展望： 1. 黄金应该在连续拉升后，4-6月以及10月一波回撤中做T 2. 极致风格市场，需要极致配置 3. 不应只关注剩余持仓，还需单拎出自选定期复盘 4. 弃子争先, 动须相应（阿里巴巴AI资本开支引发的恒科右侧交易） 5. 为熊市做好准备，并牢记牛市亏钱可能更摧枯拉朽 6. 胆大心细，稳住心性（AI应用、红利） BGM：Together Again (Alastair Gavin) Nocturne Op.9 No.2

人要多久才可以释怀呢？ 这段时间听了几个释怀、解放和重启的故事，开头首先要恭喜一位朋友&忠实听众从有毒的+1环境中解放！ 祝你带着重整的心情，长长久久地越来越好！ 我在想，人无法释怀，应该是一种Status Quo Bias（现状偏差）的行为偏差，在投资行为心理学中指的是：投资者在面临变化时由于顾虑、害怕、懒惰、认知不清等原因选择保持现状，不做出应有的行动。 根本原因可能在于，对于自我的评价出现了问题，内心害怕自己做出错误的选择，却又在不断地missing out中悔过，不断重复中无法释怀。 错误的评价体系： * 客户对我的评价- 如今释怀 * +1对我的评价- 如今客观 * 另一半的伤害- 走出迷茫 * 他人对我的评价- 还在努力中 真的释怀了么？ * 不要看轻自己，认同自己的价值 * 即使必须和这样的人再打交道，战术应对战略淡化，淡化记忆中的窘迫和抵触 * 时间可以治愈，但仅为忘记 * 从头再来的机会，永远是自己给的 * 消极应对是下策，脱敏治疗，加强内心的壳 * 过不去的是很多事情都为遗憾，而遗憾是长留的 释怀的三重障碍： 1. ‌时间陷阱‌ * 表面治愈：记忆淡化 * 深层未愈：生理性抵触 2. ‌认知扭曲‌ * 过度归因：将环境问题内化为自我 * 价值绑定：用单一评价体系定义自我 3. ‌行动瘫痪‌ * 消极应对 * 战略模糊 我们如何释怀？ 1. ‌价值重构‌ * 建立多元评价体系 * 剥离环境滤镜：“跳出现场看人” 2. ‌创伤转化‌ * 过程导向的接纳 * 势能换动能 3. ‌主动创造‌ * 自我赋权：真正的机会是自己给的 * 多多尝试 释怀的时长因人而异，但核心在于：‌当你能用第三视角审视创伤，同时不否定当时的痛苦，便是释怀的开始‌。 BGM: Before it Gets Dark

追，我们总是在你追我赶。 是跟自己赛马博弈，还是在和谁较一个高低？ 追，这一期也是我一个多月未更新的追平进度，也是站在三十多岁人生下一个关键选择的我向前踏一步还是保持原地的选择讨论。 * “我们应该好好研究32岁的人” * 26年了，我们还能拿到24年的奖金嘛？ * 关于“意义”的变迁 * 十一高加索三国旅行回溯：印象最深刻的还是和人的交际 * 2场跳舞、婚礼、葬礼；与格鲁吉亚小孩哥的交流；格俄纪念碑的峡谷和卡兹别克的雪山；和同行的小姑娘与她妈妈，晚上在山里找bar喝酒…… * 竞争：首次夫妻之间微妙竞争感？ * “我想开了，源于我对别人没有要求了”

沉默是权力结构的共谋，而普通人的智慧在于平衡良知与自保。 你是否注意到那些显而易见却被集体忽视的问题？ 今天我们讨论《房间里的大象》，这本书由社会学家刘易斯·科塞撰写，被詹青云在播客中多次引用。它揭示了集体沉默如何成为系统性问题的温床，以及个体在其中的挣扎与策略。 乍一看，这本书探讨社会现象，其实是在教导如何在权力结构中保持清醒和发声的智慧，更狭义的，是告诉你如何在一个集体中、职场中、生活中进行选择。 00:02找不同 & 循环观察类恐怖游戏（Loop-observation horror/ anomaly detection puzzle）：生死攸关、打破循环，所以必须指出，但生活一样吗？ 05:52 普通人不要做轻易指出“房间里的大象”：不是噤声，而是把握尺度 - 房间大象：合谋的集体沉默，集体意识，不同的内心声音 07:34“不要指出”的声音： - 看似很简单的问题，为何没有人解决：有果必有因，如果拿的钱不是解决这个问题，则三思 - 指出这个问题，这就是你的问题 - 如果衡量自身能力无法解决，就不要提出 10:26 《房间里的大象》：权力结构与集体沉默的共谋。普通人的生存智慧在于平衡良知与自保，通过观察组织真实规则选择应对策略 15:04 “要指出”的声音： - 指出解决不了的大象，无解的题面，完美的原因 - 如果你被分的工作正好就是骑在你身上的这头大象呢？（现状） 16:08 指出来的好处： 不表达，边缘化，实际你确实有思考，挣扎。但冰山的主体是以下这些问题： - 为什么有这个问题？问题产生的原因链条 - 谁可以解决这个问题？我如何和他产生联系 - 我的声量是否足够？我的能力是否可以协调？ 20:35 能解决，如何解决： - 如何向上反馈？何时，怎样的契机向你的+1，是否要包含进来更多人解决问题？ - 找这些环节的谁？借力打力 - 反馈是第一步，可能也是最重要的一步 28:47 自我保护出发点：换种方式（表达的技巧- 矛盾对外转移- 客户诉求，方案罗列，链条说清楚，比如说客户出发点，一切以业务为首要） 35:51 房间内做自我隔离：但不要完全剥离（情绪隔离久了就会成为孤岛）

不知道大家上周日有观看月全食吗？我好困，但还是抱着“看吧，再不看就是几年后”的心情搬出来折叠椅到阳台看了大半程。 看到夜空的瞬间，如此热爱星空的我惊觉自己已经好久没有抬头望天了。 好像这点念想被我抛弃了一样。 好巧不巧，最近我跟好多朋友关于“退休”、“躺平”、“休息”、“坚持”展开了场场对话。 就让我们从这场星空大赏开始，谈开去。 * 这次月全食：太久没有看星空 以至于半夜醒来甚至会觉得外面月光亮的刺眼 * 十年前支教的星空： 雨季难得的晴天 半山腰的广场 村长拿了个山下小河里面冰的西瓜 劈开了给我们 我们搬着木条椅 一人一条 吃完了西瓜拍着肚皮瘫着 对照着星团胡乱地猜星座 没有时间概念 只有激动与欣赏 古人的对影成三人 没有光污染的山里 月光是可以够用的 * 人心境变了，连看到的事物也会出现变化 * 人生无意义吗？意义可能在于欣赏随机与自然的无序 * “我就这点念想了”：对话围绕着逃离 有点无可奈何 不认命中带着点叛逆又带着点怂逼 不要觉得这是很消极的对话 恰恰这是还在追寻生命力的对话： 1. 同业：“我就这点念想了” 2. 朋友：“我觉得我活到明天的念想就在于等待大师算命结果了” 3. 同兵荒马乱的战友：“那里可以干到退休吗” 4. 前同事：“我只想提前退休，结果发现退休之后的生活比上班忙碌” 希望影响的结束并不一定代表工作状态的结束，而是心态调整的开始。 要坚持自己的念想啊！ BGM：The Past

明天就是万众瞩目的日子，这个日子不仅是宏观层面意义重大，对于资本市场也是一个关键节点。 一段时间过去，相信不管你是有所参与，还是有点踏空，抑或是节奏正确与否，都有了一些自己的心得，今天就来讲一讲风险偏好：分散风险和一把梭哈各自的毒药和解药在哪里呢？ * 我的风险偏好：加权风偏估计就是个-R3 * 源自何处？板块分化+市场调教 ——理解你的风险偏好 * 在某个固定的风偏基线上选择你的目标收益和基准：我并不甘心拿到R3收益 * 踏空：极度激进或者极度保守人的毒药 * 折腾：入市的时点总是差强人意 * 我的投资习惯：小幅看涨，趋势温和，不会大举进入 * 弊端：因为资产不重导致没有逃顶意识 周三涨是预期内的，但是后续呢？这个就要看上面怎么理解资本市场传达的意义： 1. 国运、耀我国威- 周三upup 2. 刺激消费- 下半年行情有延续性 3. You will get your turn - 短期可能也有演绎但可能轮动 风险偏好低一点并不可怕。 下一步又是怎样呢？接下来几日再来回顾。

这两周好忙，忙在两个主线： 一个是我在搞事业！我在争取，在思考，也因此大病一场。 这是我的中二病、强迫症和贪欲/野心，我承认，我也在承受它的后果。 另一个就是我在参与近期的市场，我在浸淫，我在体验，我没有踏空。 这周三到周五，市场一双无形的手以一个与以往丝毫不同的节奏展开，市场静待下周三。 但作为从业者，我也在这个市场近期奇特的节奏中摇摆，这是内观的新方面，也是我想跟你们分享的东西。 这是我的不甘心、不信邪和贪念/欲望，我承认，我也会承受它的果实。 步入30，人在每个十年都经历着不同的“贪”，今天我们来聊聊它。 欢迎留言，夏夜愉快~