想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 你好，欢迎收听《简七理财故事》。文稿已放在音频下方，欢迎查阅 想提升经济敏感度、实现稳稳变富的小伙伴，送你15天简七VIP，搜索公众号「简七读财」，回复“电台”免费领取~ 一起来看看今天的内容。 不少持有基金的小伙伴吐槽：本以为去年已经很难了，没想到今年开端直接破防。 俄乌战争、美国加息、疫情反复、经济下行压力加大... 最近，给咱们管钱的基金经理们，纷纷递交了2021成绩单（基金年报）。 这样的时刻，大佬们怎么看？我们是否能从他们的见解中，得到一些投资灵感呢？ 今天就来划个重点。 *风险提示：文中提及的个股、基金、基金经理仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。投资有风险，决策需谨慎。 进入3月，奥密克戎来势汹汹，深圳、上海、吉林等城市先后采取了封城或半封城的措施控制疫情。 「足不出户」的要求下，线下商店歇业，线上购物也因为无法配送而受到影响。 在商业社会里，一个人的消费是另一个的收入，资金的传导链条一旦被打破，生活中的现金流就会突然吃紧，要面临还不上房贷、交不起房租的问题。 所以，许多人对未来经济的情况充满了担忧。 最新公布的经济先行指标PMI显示，我们的经济在收缩，部分指标甚至创下2020年3月以来的新低。 不过，基金经理们的态度倒是相对乐观，总结一下就是4个字：会过去的。 手握900多亿资金的刘彦春（景顺长城）在展望中写道： 「2022年大概率是新冠疫情结束的开始... 投资最困难的阶段已经过去。保持耐心，价值总会回归。」 你有没有想过，当疫情不再影响我们的生活，大家可以正常地外出旅行、享受美食、看明星演唱会...时，会直接影响哪些行业的投资机会？ 8次收获「基金界奥斯卡」大奖的周蔚文（中欧基金）把它们称作「困境反转行业」： 这些行业在过去两年受疫情的影响较大，短期来看也仍然有不确定性，但「以两年左右的维度看，大概率经营会恢复正常，甚至比历史上景气年份更好，代表行业有养殖、餐饮旅游、传媒、地产等。」 02 中国有句老话，风水轮流转。 困境行业会迎来反转，过去两年「当红炸子鸡」的行业们，又会有哪些变化呢？ 比如这两年颇受关注的新能源，就是典型的「高景气度行业」。 如果多看几份报告，你会发现，「高景气度行业」这个词出现频次还挺高的。 景气度该怎么理解呢？ 简单来说，就是一个行业里的公司，都是「业绩好、收入高、增长快」的「三好」代表。 说回新能源。 为了完成「碳达峰」和「碳中和」的目标，减少「高碳企业」和「高碳行业」的碳排放，我们得替换大量的装备、设备，这也将影响一整个链条。 再以新能源汽车来举个例。 因为汽车尾气是碳排放的主要来源之一，所以各国政府都在加大对新能源汽车的扶持，淘汰传统燃油车。 通过对新能源车实施补贴，刺激新能源车厂投资扩充产能，进而提升新能源车的销量，连小米、百度这些互联网公司也想跨界造车。 有政策的支持、资金的涌入，新能源行业在过去两年一直是市场关注的焦点。 你肯定想问了，那现在还适合投资新能源吗？ 基金经理们又给出了第二个关键词：分化。 大意就是，行业整体太贵了，需要深入挖掘、精挑细选里面真正值得投资的公司。 像刚刚接手「网红基金」农银新能源的邢军亮，在年报中透露出对「价格」的担忧： 「对于新能源车，仍然属于确定性和增长速度非常高的板块，...对于2021年转型新能源的企业也面临业绩兑现的问题，因此2022年从板块的角度会出现分化。」 另一个颇受关注的光伏行业，结论也类似：「估值很高，性价比相对较差，要以更长的时间维度来选择具有核心竞争力的企业。」 看起来，估值一直都是基金经理们的重要标准之一。 老将朱少醒，除了再次强调“不具备预测能力”、会「耐心收集优秀公司股票」之外，首次将「估值考量变得更加重要」加入年报中。 再比如丘栋荣（中庚基金）在年报里重申了「低估值投资」的理念，看好金融、地产、能源等传统行业（*这里的能源指的是石油、煤炭类传统能源，相比新能源关注度低）。 「如果（低估值行业）在政策等催化下盈利还能够获得很好的成长性，那么就有可能获取非常大的超额回报。」 图片说明：中庚领航基金重仓股 今年以来与沪深300走势对比 03 # 除了基金年报，基金经理也会通过直播的方式和我们投资者沟通。 兴全基金谢治宇，他提到的2个要点： 1. 长期来看，收益率会回归 从长期角度看，他对10%~15%的年化复合收益率是相对有把握的。 但在过去两年，基金的收益率远远大于这个数，一年就翻了倍，大量投资者在火热阶段买入，反倒体验了“均值回归”的下跌之路。 2. 基本面强劲，股价会回归 股价波动因素非常多，长期还是服从于基本面。短期跌得多不可怕，如果估值合理，基本面没问题，股价一定会回去的。 股票的价格和情绪的钟摆往往是背离的，当你感受到风险，不一定真的是风险，被乐观情绪填充时，反倒应该当心。 那我们在投资中该怎么做呢？不妨来看看千亿基金经理的应对方式： 凭借重仓白酒获得巨大的关注后，张坤管理的基金回撤一度达到40%，备受争议。 他在展望未来时并没有提到内外部环境，重述了自由现金流的重要性： 「一个企业生产的产品多大程度被其客户所渴望，是否具有优秀的商业模式、是否具有护城河使其在长周期内维持良好的竞争格局，这些都是使收入转化为净利润，再转化为自由现金流的重要决定因素。」 图片说明：易方达蓝筹近两年重仓股对比 从持仓来看，张坤的风格倒是很鲜明，将资金集中在10个股票上，长期持有。 即便是处于质疑声中，「顶流」基金经理们仍然「不预测， 只应对」，坚守自己的方法论。 而对我们普通投资者来说，也可以参考他们的思路，但更重要的是，制定好投资纪律（比如坚持定投），屏蔽市场中的噪音。 衡量投资是否成功的办法，往往不是看我们有没有能力战胜市场，而是我们有没有一个为了达到自己目标的计划和行为规范。 好啦，关于基金年报就和你分享到这里~喜欢这类型的分享，欢迎点个赞，有机会咱们接着聊。 别忘了根据音频开头的提示，免费领取15天简七VIP，和我一起持续学习，享受稳稳变富的感觉吧~ 订阅内容，每周一到周五，简七在这里陪你一起听故事、学理财，我们下次见，拜拜~ 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 你好，欢迎收听《简七理财故事》。文稿已放在音频下方，欢迎查阅 想提升经济敏感度、实现稳稳变富的小伙伴，送你15天简七VIP，搜索公众号「简七读财」，回复“电台”免费领取~ 一起来看看今天的内容。 这两天，国务院出台了一份重磅文件，要加快建设全国统一大市场。 这份文件的重要性不言而喻，上了新闻联播，微信搜索指数也一路飙升。 但是文件读起来可没那么容易，每个字都认识，连起来看却有些费力。 今天我们就来和大家聊聊，统一大市场这份文件的意义，以及与你我有哪些关系。 01 为什么「大」很重要？ 要理解这份文件，不妨抓住1个关键词——「规模效应」。 这是一个经济学概念，说的是产量越大，成产成本会越低。 通常来说，当市场规模越大，产品越多，经济效益就会越好。 在现代经济中，当经济发展逐渐从以农业为支柱，转变为以工业和服务业为主，「大」带来的规模经济效应，就更加重要了。 首先，可以支撑战略产业的发展。 比如汽车产业链，这是一项前期投入巨大的项目，只有市场的规模足够大，才能够做到生产的平均成本足够低。 而像新加坡这样市场规模有限的国家，只能依赖整车进口，所以在新加坡，买车非常昂贵。 其次，大的市场，有利于技术的创新。 不管你开发的产品多么小众，在一个巨大的基数上，总能找到属于自己的受众对象。 像大家眼中万能的淘宝，之所以能搜到那么多稀奇古怪的产品，也正是因为市场规模足够大，哪怕一些意想不到的冷门商品，也有利可图。 还有一点很重要，「大」规模，有利于增强国家的服务业竞争力。 其中，最凸显国家实力的是金融、医疗、教育和文化。这些现代服务业，都需要规模来吸引一流的世界人才。 正因为规模经济如此重要，一个发展均衡的统一大市场，对于国内企业的发展和整个经济提高竞争力是至关重要的。 02 企业的困境 理想很丰满，现实很骨感。 在迈向「规模经济」的过程中，企业容易碰到「产量」的上限。 1. 标准不完善 假设你现在要生产1万件手机壳，苹果手机只有1个型号，安卓手机有100个型号。 很明显，生产苹果手机的成本会更低。因为手机壳只需要制作1个样式后，就能批量加工生产。 将这个例子放眼到更广阔的商业社会中，会发现标准的不一致挺普遍的。 在315上「黑化」的酸菜企业，就有出口和国内生产的2套标准： 标准化腌制池生产的酸菜不会含有杂质，用作出口；国内食品企业代加工的就用低成本的「土坑酸菜」。 这次文件强调要「推进内外贸产品同线同标同质」、「对国家标准和行业标准进行整合精简」。 对关键行业建立统一的标准，避免企业「钻空子」，也利于发挥企业「规模效应」的优势。 2. 需求端受限 如果你去深圳，会发现路上的电动公交车、出租车被比亚迪「承包」了；如果在上海，汽车品牌就换成了大众，北京则是现代。 这并不是纯市场机制下的行为，和地方保护、垄断分不开关系。 当好产品不能卖，消费者花同样的钱没能得到最好的体验；对企业来说，产能受到约束，提升了生产上的成本，削弱了竞争力。 针对这个现象，《意见》特别强调要「破除地方保护和区域壁垒」，「不能以「内循环」的名义搞地区封锁」，要让外资、外地企业受到同等对待。 3. 规则不公平 前两年，在电子烟流行起来后，传统烟草「不香了」。 电子烟有水果、饮料、茶类风味，吸引了不少没抽过烟的年轻人、女性用户。只有单一口味的卷烟在新科技面前毫无竞争力。 在售价上，卷烟税率高达70%，电子烟按13%的消费品征税，也降低了消费者的接触门槛。 不过，这种成瘾性的商品对身体有害，太普及了可不是好事。 去年底，国家陆续出台了对电子烟的监管规定，从税率、口味、使用场景上进一步向传统烟草靠拢。 文件将「公平」摆在了重要位置，将用「加强监管执法，来保障公平竞争」。 想依靠制度套利来获得竞争优势，以后怕是行不通了。 03 地区的难题 企业要获得经济效益，各个地区也想发展地更好，其中最大问题就是缺乏「生产要素」。 1. 要素流通差 生产要素是创造商品或服务过程中所需的投入。 比如种植一颗蔬菜，要有土地耕种，资金买肥料、人来施肥。 劳动力、资金和土地，就是常见的生产要素。 我们城乡之间差异极大，如果要素能自由流动，比如自主决定去哪里工作、生活，或许能让发展趋于均衡。 打个简单的比方，果子在农村，家里有几亩地，每年的家庭收入一万多块钱。 他发现，去城市做保安，一年能存下来2万多，比在家做农活划算，于是他决定去打工。 如果小东能够很容易加入城市户籍，享受当地的医保、以及子女教育权利，他会更愿意把老家的父母孩子接到城里来同住。 这样一来，他就愿意将家里的地转让给同村的阿飞。 像果子这样的农村家庭越来越多，时间久了，阿飞手上的地越来越多，他也开始采购大型机械化作业，慢慢建成了一个更现代的大农场。 几年之后，阿飞的收入也比曾经翻了几番，不比去城里打工的果子差。 这个例子，大致说明了，在人口能够自由流动的大背景下，各个地区的劳动生产力和效率会逐渐趋同。 但现实是，因为很多进城务工的农民发现自己无法享受和当地居民一样的待遇，还会受到城市的驱逐。 出于对未来的担忧，他们以后还是要回到老家去，这样一来，老家的地和房子，自然不能动。那么农村的规模化耕种，也很难推进。 在文件中，也特别提到了「促进劳动力、人才跨地区顺畅流动」，破解要素流通的难题。 2. 发展不均衡 地理上，有一条胡焕庸线，切割了东部和西部。 90%的人口位于东部，经济发展好的城市也大多集中于此。 这其中，既有先天的资源禀赋问题，也有后天的政策影响。 沿海城市距离港口近，更容易受益于贸易的发展。 曾经的口号「让一部分人先富起来」，也对沿海的口岸城市，有更多的政策倾斜。 中西部城市为了迎头赶上，积极招商引资，加大基建投资、城市改造的力度。 但商业都是逐利的：中西部没有运输成本优势，也不靠近密集的消费市场，很难吸引商家入驻办厂。 在改造的过程中，不少城市反倒失去了自己的特色。 比如自然景观好的地方，没有发展旅游业，在急功近利地投入短期见效的工程项目后，污染破坏了当地最宝贵的自然资源。 这次文件提到各个地区不要贪图「低层次重复建设和过度同质竞争」。 当政府静下心来，耐心挖掘最适合当地的经济增长方式，慢慢提升收入，人均GDP或人均收入，自然能够慢慢追赶相对发达的地区。 04 对我们的影响 1. 生活方面 1）拥有「落户自由」 最近几年，很多城市都在落户政策上放开，我们也看到了城市间的「抢人大战」。 但各大城市不约而同地，对于户籍的放宽有学历门槛，甚至只针对大学生开放。 对于低教育水平、低技能的劳动人口，比如一些小摊小贩、保安保洁，就显得不那么热情。 然而，高技能的工作和低技能的工作在一个城市中是互补的。 写字楼中既需要正襟危坐的白领，也需要安保、环境清洁人员提供服务，两者共同撑起了城市的运转。 去年，发改委发布了推进城镇化发展的文件，取消了常住人口300万以下城市的落户限制。 一些大城市也在行动，江西、山东、福建、河北等省份直接开启了「零门槛落户」。 看起来，「落户自由」就快要实现了。 2. 投资方面 1）物流 要想商品销得快，周转速度也得提起来，这就需要高效的物流做支撑。 但当前，我们物流的成本有点高。 根据商务部的数据，2020年我国物流总费用占GDP的比例是14.7%，比起美国的7.44%，还是有不少下降空间的。 当交易成本过高，交易的活跃度就会下降，会抑制我们的消费需求。 文件提到，要「大力发展第三方物流...培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业，促进全社会物流降本增效」。 2）消费 在建立全国统一大市场后，对于具备竞争力的消费龙头公司来说，是个利好。 一方面，在规模经济的作用下，产品能卖得更多了； 另一方面，物流成本的下降，也能「降本增效」，提高效益。 这意味着企业可以不受地域的限制，将产品销售到全国，凭借实力在商业竞争中胜出，淘汰那些靠补贴生存的「僵尸企业」。 3）新基建（数字经济、东数西算） 新基建，简单理解，是指数字科技端的基础设施建设。 在政府文件口径里，「数据」已经和土地、人力、资本、技术一起，是五大生产要素之一。 从5G、人工智能到工业互联网、集成电路，软硬件技术都得投入、都要发展。 国务院提出，到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，重要性不言而喻。 围绕「数据」的要素转移，比如「东数西算」工程，将会是未来长期重点的投资方向。 4）科技 文件重点提到关于大数据、人工智能、区块链、5G、物联网等领域的标准制定。 从长期来看，统一的标准能规范产品质量，让消费者买的放心，企业也不用担心标准的「朝令夕改」，增加成本消耗。 最后来个一张总结图，放在文稿区了，欢迎收藏、转发—— 别忘了根据音频开头的提示，免费领取15天简七VIP，和我一起持续学习，享受稳稳变富的感觉吧~ 订阅内容，每周一到周五，简七在这里陪你一起听故事、学理财，我们下次见，拜拜~ 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 你好，我是简七，欢迎收听《简七理财故事》。文稿已放在音频下方，欢迎查阅。 或许你已经关注了「简七读财」一段时间，不时看到新的产品、新的概念觉得有趣，但始终有个困惑：普通人，到底应该如何开始理财？ 最近正好跟朋友聊起，今天我想花点时间，仔细梳理一下我对这个问题的答案。 理财的起点 在开始之前，我想先跟你讨论一个有意思而且很重要的话题：你为什么要理财？ 相信你和我一样，比起追求高收益的投资方式，更期待的，是幸福而自由的生活。 而我认为，这就是普通人理财的原点：你想要过什么样的生活? 所以，理财规划最重要的，不是探讨如何快速发家致富，而是帮你在「内心渴望的理想生活」与「现实自己的财务状况」之间架起一座桥梁。 当你心中有了一个目标，而现在的财务情况还不能轻松实现这个它的时候，我们来谈理财才有意义。 对抗焦虑最好的方式，就是制定一个简单可执行的计划，并坚持下去。 所以，我会建议你为自己打造一份专属的理财规划方案。 一个简化的理财规划，只需要三步就能完成：设立目标，摸清财务状况，建立理财体系。 听起来是不是简单？接下来，我会用一个实际的案例，带着你一步步完成，希望这个过程能给你一些启发～ 01 第一步，为理想生活设定明确的目标 你理财的目标是什么呢？ （不读） > 是想有一笔钱可以环游世界； > 还是为以后结婚、买房置业，积累点资金储备； > 又或是为孩子留下足够的教育金，让他可以接受更好的教育； > ...... 如果你从来没有想过这个问题，不妨趁这个机会，梳理自己的生活。 接着，我们还得进一步拆分、细化，把它转化为一系列「财务上的目标」，它就是我们理财的出发点了。 具体要怎么做呢？我们可以结合SMART这个经典的目标设置原则，来设置5年内的理财目标。（具体什么是smart原则，可以看讲义区的这张图） 满足SMART的5个标准，才说明这个目标的制定是科学合理的。 这里我们来看一个具体的案例，更好地体会一下。 准备买房的阿文—— > S：时间方面，他希望3年后买房。 > > M：经济因素上，他准备买200万的房，首付是35%就是70万。 > > A：根据他现在的情况，已经有了40万的可投资资产，这笔钱未来也能够被动用。 > > 未来3年，他的家庭年收入可以达到25万。所以他还是有能力来实现这个目标的。 > > R：对所有的目标进行排序。 > > 比如阿文就认为，首先要为自己的孩子准备好6万教育金，然后是购房，最后是15万的购车款。 > > T：一旦收支情况发生重大变化的话，他的选择是调整购房总价，钱多就买更大的，钱少就买个小的。 有了这样一番分析，阿文就可以更有计划地去准备这笔买房资金了。 参考这个案例，你可以用SMART原则，试着规划一下未来5年的财务目标～ 02 财务体检 第二步，回归现实摸清自己的财务状况 接着，我们回到现实生活，整理清楚自己当下的财务状况： > 有多少张银行卡，分别有多少余额？ > 估计你也买了一些理财产品，你去年赚了多少？ > 如果1天之内你急需用1万块钱，你可以从哪里找到这笔钱呢？ > ...... 如果你答不上来，那可以考虑花个30分钟，来梳理一下自己的财务现状。 讲义区我放了一张图，你可以直接按图进行梳理。 比如阿文的家庭资产负债表是这样的—— 第三步，调整理财行为，建立自己的理财体系 在理清自己的财务状况后，我们就会发现自已和理想生活的差距。 接下来，就可以制定更加细化的行动方案了。 对阿文来说，只要每月存下1万元，就能在3年后存够教育金和房屋首付这两个目标。 但是，现在账户里的40万，以及每月存下的1万——应该投资什么产品，才能保证到时候目标的实现呢？ 答案是：我们需要建立一套理财体系，来以不变应万变。 说到这里，就要聊到我常提的「财富水池」模型了。 财富水池中有四个不同的水池，分别是： ①现金池—②保险池—③目标池—④金鹅池。 别小看这个顺序，不论你正处于什么阶段，按照这个逻辑，依次装满、打理好这些财富水池，就是一个很好的理财路径了。 接下来，我们一个个介绍。 1）先填写现金池。 这个池子里装的是我们全部的活期资产，也就是随时都能取出来的钱。 首先应该满足的，是我们的日常生活，比如衣食住行类的开销。 所以，这笔钱的安全性和灵活性最重要，一般适合放在货币基金/银行活期理财中，方便取用。 另外，现金池里还需准备一部分应急资金，至少存上足以应付3～6个月生活开支的钱。 在没有稳定的收入来源时，我们还能用应急资金来抵挡一阵。 2）接下来，不要忘了保险池。 在没有保障的前提下，一场大病、车祸，都可能彻底摧毁我们好不容易积累起来的财富。 所以，要尽早配置好保险池。 对普通人来说，拿出家庭年收入5%-8%，就能配齐意外险、重疾险、寿险、医疗险四大类保障型险种。注意，重点是保障充足，而不是关心收益。 这样的一笔支出，既能够配置相对充足的保障，又不会对家庭财务造成太大的压力。 3）然后是目标池。 目标池的设置，就是为了满足你的这些目标需求的。它的关键是，让你能早做财务准备。 这个水池打理的核心原则是，以终为始： > 先定义，未来3-5年内，你的具体目标支出和支出时点（金额+时间）； > 再去寻找收益、期限都合适的理财产品，并逐步积累资金。 具体来说，如果是短期（1年内）的目标或者刚需目标，一般适合中低风险的固定收益类产品，比如中低风险的银行理财、券商资管计划、收益高一些的银行定期存款、短债基金等； 中长期（1-3年）的目标、比较有弹性的目标，可以尝试一些风险稍微高一些的产品，比如长债基金、可转债基金等。 4）最后来填写金鹅池。 试想你拥有一只会下金蛋的鹅，你一定不想杀掉它，而是把它养肥，让它下更多、更好的金蛋。 我们要做的就是把平时结余的资金，放进这个池子里，让它「钱生钱」。 所以这个水池中的钱，和前面不同： 我们并不是想要花掉它们，而是希望它能作为本金，不断产生更多投资收益。 这些，其实就是我们长期不动的钱，单纯为了长期增值。 养老、孩子长期（5年以上）的教育金准备，其实都可以考虑用金鹅池做规划。 04 最后来看看行动建议 一个最常见的误区，就是只想把钱往金鹅池里放，而忽视了前三个水池的需求。 比如阿文在金鹅池中，有32万的基金和股票，3年后如果市场不好，就很可能会影响家庭的买房规划。 随着目标实现时间的逐渐来临，我们要做的，就是把资产逐渐从高风险的投资，转移到中低风险的稳健投资中。 不仅是你账户里已有的资产，未来取得的工资、奖金、副业收入等，都应当按照「财富水池」的思路来打理。 1）每月填写一次财富水池 在填写的过程中，你会对自己到底有多少钱、分别在什么账户中、各个水池的产品是否匹配、这个月有没有存下钱来，都进行了一轮检视。 比如现金池中是否存够了3-6个月支出？新学了一类投资品，适合放在哪个水池？ 2）工资日的分配计划 像修炼武功一样，你可以在工资日那天，执行一个三字口诀：分、转、投。 > 分：把工资分成4份，分别是日常消费、房租等大项支出、目标基金和金鹅池的储蓄投资； > 转：把它们转入不同的账户； > 投：把储蓄投资和目标基金，分别投资到适合的产品中。 3）设立「投资实验期」 原谅我到现在才聊到具体的投资，因为在我看来，用正确的钱做风险投资，是保证长期胜率的必要条件。 这个「正确」背后，包含了两层含义： > 做好了资金规划，是3年以上不用的闲钱； > 做好了风险匹配，是让你「睡得着」的比例。 我会建议你设定一个时间期限 —— 比如 6 个月到 1 年 —— 然后在这个期限内，做这样几件事： -用小资金量熟悉不同类型的投资品 至少把现金类、债券类、权益类、商品类（比如黄金等）这几个大类，都试一试。 小资金量的好处在于即使全部亏损，也不会太难过。 如果你的资金量确实不多，可以考虑用基金这类工具，去体会不同资产类别的风险收益属性。 -做一些简单的投资笔记 笔记的内容，可以包括这两类： 第一类：记录投资产品相关的经典三要素。 风险、收益和流动性，在这个期间，是如何变化和体现的。 第二类：记录你在这件事上花费的时间和市场波动对你情绪的影响。 比如在这个期间，你投资的某只基金涨了，你可以去研究一下，为什么它会涨；对应的，在过去的 3～5 年里，它的走势如何？曾经因为什么发生了涨跌？等等。 -评估一下自己对于投资本身的兴趣 *注意，是对投资本身的兴趣，而不是对「赚钱」结果的兴趣。 如果你发现自己对投资很感兴趣，不由自主地愿意把业余时间拿来研究，真投入「精力」和「磨炼情绪」，那么可以更多地去研究具体的产品和投资策略。 否则，跟随专业机构/专业人士去投资，可能是更明智的选择。 -阶段性复盘总结：整理你自己的投资清单 这是芒格教给我们的，你要建立自己的投资清单，无论是正面的 Do，还是负面的 Don't。 这些原则，无论未来你是选择跟别人投、还是自己投，都非常重要。它们可以帮助你由点串线，慢慢建立一些属于你自己的投资原则。 长期来看，建立一套自己「相信」的、长期「有复利」的投资逻辑，是更能让我们受益的事。 05 动态调整 不知不觉聊了这么多，感谢你能够耐心地听到这里。希望今天的内容，可以帮助你更笃定、更有方法地开始理财。 最后，也别忘了定期地回顾一下自己的水池计划，看看它是不是仍然符合自己的需求。 > 现在每月用来投资和储蓄的钱，会不会给自己造成负担？ > 收入提高了，是不是可以多存点钱？ > ...... 这些问题，都值得我们在未来持续保持关注。 总之，在做好规划的同时，保持开放的心态，根据自身的情况，适时地进行动态调整。 我很喜欢一个观点，也分享给你： 理财规划的过程，并不是为了精确地预测什么，而是让自己始终朝着想要的方向靠近，收获更有掌控力的人生。 理财并非是一蹴而就的结果，而是我们不断学习进步、了解自己和市场的过程。 祝你早日实现理想的生活吧！ 最后，还有一个小福利想送给大家，想提升经济敏感度、实现稳稳变富的小伙伴，15天简七VIP值得听一听，搜索公众号「简七读财」，回复“电台”免费领取~ 订阅内容，每周一到周五，简七在这里陪你一起听故事、学理财，我们下次见，拜拜~ 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 你好，欢迎收听《简七理财故事》。文稿已放在音频下方，欢迎查阅 想提升经济敏感度、实现稳稳变富的小伙伴，送你15天简七VIP，搜索公众号「简七读财」，回复“电台”免费领取~ 一起来看看今天的内容。 清明假期我看了部纪录片，名字叫《失禁人生》。 有80岁的母亲，有生育后的职场妈妈，也有退休的高级工程师爷爷...... 他们都面临着「尿失禁」这个难题，笑着说仿佛重新做回了孩子。 看完后我陷入了沉思。可能出于传统观念束缚，这些私事大家平日里羞于去谈，关注也少。 但这并不是一个逃避就可以解决的问题。更便利、科学地去应对，会是更好的选择。 国内目前已经有做「成人失禁用品」做上市的公司了，今天就想和大家一起，近距离地来了解一下这个行业。 > 行业的市场规模有多大？ > 我国老龄化到什么程度了？ > 有什么投资机会？（跳到03） *风险提示：文中提及的个股仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。请根据自己的需求，做出独立的投资判断。这也是我们努力做好科普的价值^^ 01 首先我们来看看—— 国内成人失禁用品的现状如何？ 还记得读中学时，就有同学家长想过奇招，每逢大考就让孩子穿着纸尿裤上场。 也有职场妈妈在生育后，有一段比较尴尬的时期，吸水量大的搭扣纸尿裤、护理垫、拉拉裤、屎尿分离裤等轮番派上了用场。 这两个失禁用品应用场景或许还有些特殊。 但是可以想象，人一天要吃喝拉撒睡，但凡任何一个环节「失控了」，都会引发高频的需求。 想快速了解一个市场蛋糕多大，我们不妨从一个工整好懂的公式入手： 1、目标使用人群：不断增长 成人失禁用品的高频使用者，主要是不断增加的老人。 根据中保协的统计，我国60岁以上失能率高达16.5%； 超过65岁的老人，有一半（50.9%）存在尿失禁或意外大便失禁。 根据最新的人口普查数据显示，我国每户人口平均是2.62人。 这意味着我国家庭在「变小」，许多老人独自居住。 最近频做核酸也有所体会，小区里老人很多。 虽然邻里买菜、做核酸都会想着敲敲老人的门，但也做不到事无巨细地照顾。 平时家里青年人上班忙碌，老人们也确实需要便利、卫生的护理辅具。 2、购买比例：不断增加 2019年，中国成人失禁用品市场渗透率是5%。 猜猜同期发达国家是多少？美国60%，日本80%。 哪怕咱和世界平均水平（12%）相比，还有很广阔的发展空间。 这主要从3方面来看，有钱+有政策+有观念。 一方面，大家的消费能力在提升。 可以看到，和2013年比，如今的居民可支配收入已经翻番； 并且除了2019、20年因为疫情增速大大下滑；其他年份都保持在6-8%的增速。 在外婆经历过的饥荒年代，个护用品只是一张张布条重复清洗使用，冬天甚至还会冻得膈腿。 在「百善孝为先」的熏陶下，青年人也倾向于给长辈创造更舒适的条件。 另外，我国可支配收入高的60-70年代正在老去，中高收入老人也越来越多。 另一方面，政府的扶助政策开始推动。 早在2016年，人社部就出台了《关于开展长期护理保险制度试点的指导意见》； 2020年，国家医保局和财政部又印发了「扩大长护险试点」的文件，从最开始的15个扩大到了49个城市。 原则上，对于60岁以上老人护理产生的费用，70-90%是长期护理险基金来支付。 比如福建晋江市，最高给失能对象3,600元/年的辅助器具补助（护理床、轮椅等），以及每300元/月的耗材补助，成人失禁用品就在其中。 这些年，我国也出台了不少养老服务政策： 随着养老机构、相关医院这些大客户的数量增加，失禁用品的购买比例也会增加。 3、客单价：比较稳定 根据机构测算，每位失禁用品消费者大概会花3,397元/年。 大约每天4片成人失禁产品，花费每天10元左右。 这个价位目前已经和成熟市场差不多了，趋于稳定。 总的来说，从等式右边的这3个方面来看，除了客单价比较稳定外，另外两项都在不断增加—— 行业规模自然越来越大。 从2008年到2021年的14年中，成人失禁用品市场规模整整翻了十倍，从5.9亿增长到了75亿。 增长速度远远超过同类型的婴儿、女性个护用品。 有机构测算，未来十年成人失禁用品市场有望加速，到2030年还会翻十倍，突破500亿元。 02 对于行业来说增长十分可观，那么——— 对于企业来说，有什么增长途径？ 作为我们的亚洲邻居，日本拥有长达50多年的老龄化发展史。 复盘日本的成人失禁行业发展历程，对我国的发展有一定借鉴意义。 现象 1：中日老龄化进程相似 一般会用「老龄化率」来划分出老龄化社会的3个阶段，分别是： 轻度（7-14%）、中度（14-21%）和重度（21%+） 我们来对比一下中日老龄化的时间线—— 从轻度进入中度老龄化，日本历时24年； 又用了13年跨进了重度老龄化社会的大门，成人失禁行业渗透率也超过了50%，市场规模超过了女性护理市场。 相比之下，中国从轻度到中度，历时约21年，速度还快些。 如今的我们和日本的1995年相比，老龄化进度和经济水平都十分相似。 或许用不到13年，我们也会进入重度老龄化社会。 现象 2：受政策推动，加速发展 在进入中度老龄化社会后，日本在1997年通过了「介护保险法」—— > 打工人们到了40岁，就要开始缴纳「介护保险费」，公司和个人各承担一半； > 然后65岁开始，满足一定条件后可以开始使用「介护服务」。 介护体系会给失禁患者提供费用补贴，其中包括成人失禁用品等护理辅具，90%可以报销90%。 介护险花了十年推向全国，也把失禁用品推广了开来，2001-2006年销量增长都比之前翻了倍。 另外，随着老龄人口增多，日本成人失禁用品行业规模已超过婴儿护理和女性卫生用品的总和。 那么，在这样的情况下，日本的企业是怎么做的呢？ 做法 1：先发制人，专精主业 尤妮佳是日本吸收性卫生用品行业的绝对龙头。 在20世纪60年代的日本，卫生巾被放在商店角落，大家购买时会十分在意别人的眼光。 尤妮佳创始人高原庆一郎在访问美国时，却发现卫生巾在超市显眼的地方，并且十分好卖。 他敏锐地嗅到了商机，回到日本后，开始生产和销售卫生巾（咱用的苏菲就是它家品牌）。 业务上，高原庆一郎也从欧美发达国家找到一条线索—— 随着人均GDP的增长，对应着不同个护市场的发展。 > 到1,000美元时，女性卫生巾市场飞速扩张； > 突破3,000美元时，婴儿纸尿裤市场兴起； > ...... 长远来看，宠物护理和成人失禁用品，也会随着人均GDP的增长而增长。 于是在1987年，日本还没进入中度老龄化时，尤妮佳就已经开始发展成人护理业务了。 2000年日本介护险推行开，不少公司这时才察觉到成人护理市场，尤妮佳已经成为了行业龙头。 在马太效应下，2019年尤妮佳在成人失禁行业的市占率（48.6%）已经稳居行业龙头，市面上几乎一半的产品都是它家的。 做法 2：构建技术壁垒 日本纸尿裤行业的内在推动力，是新技术的不断应用。 你可能觉得挺奇怪的，不就是纸尿裤吗，需要多大的技术含量？ 对于失禁患者而言，如果长期处于又潮湿又闷热的环境，容易患上红屁股、尿布疹等难搞的皮肤病。 而好的失禁用品，就需要从方方面面避免这样的情况： 从替换芯到智能传感器，从厚到薄，从闷热到透气...... 这些方面都需要不断创新，并且申请专利。 这也是尤妮佳的另一个优势：建材发家，对材料的创新迭代刻进了公司的基因里。 尤妮佳针对不同用户群体、不同国家用户都进行了多样性的产品开发，就连强劲对手花王的相关品类都只有尤妮佳的一半。 随着技术迭代和降本增效的推进，技术过时的产品会被淘汰；而拥有好技术的公司，市占率又有机会提升了。 说完了日本的情况，我们回到国内的企业—— 03 国内有什么投资机会？ 当我翻阅天猫、京东购物节失禁用品销售排行榜的时候，发现排前十的品牌里，大部分都是国货品牌。 这其实是因为国内还处于初期，大家选购的时候，品类是大于品牌的。 这就给了性价比更高的国货品牌很好的发展基础。 目前国内相关的上市公司主要有4家，分别是可靠股份和豪悦护理，以及纸业的恒安国际和维达纸业。 不过，纸业的这两家，成人失禁用品只是一个小领域，公司的盈利更加受主业影响。 目前国内行业的集中度很低，前5名加一起也没到30%。 行业内免不了一番并购重组来提升集中度的进程，可靠和豪悦这样更精于吸收性卫生用品的龙头公司更值得关注。 它们很相似，一手和海外知名企业合作，一手研发自主品牌。 国内市占率第一的可靠股份，2003年进入日本市场，积累了不少代工经验。 在日本2008年进入重度老龄化的同时，可靠也开始大举发力成人失禁用品，在国内有着先发优势。 分业务来看，公司成人失禁用品的毛利率（26.54%）比婴儿（20.57%）、宠物护理用品（18.82%）都高。 作为一家「专精特新」企业，可靠十分注重研发，目前已经拥有239项专利技术，是行业领先级别。 而对于豪悦来说，它的综合能力比较强，毛利率近年来都保持在30%左右。 在16-20年国内老龄化加速的阶段，豪悦的净利润年复合增长率高达128%，相当于每过一年就能翻一倍。 虽然公司所处行业够大，业绩也不错，还是想和大家提示一些风险。 首先，要小心原材料涨价风险。 豪悦19年的增长主要是在于「石油化工原材料价格下跌」。反而反之，当材料价格上涨，也会大幅影响企业利润。 另外，行业也还在等待更具体的政策出台。 如果后续有带量采购等机会迅速提高渗透率，或许能迎来一波上涨机会。 好啦，关于成人失禁用品行业就和你分享到这里。 照例做了一张总结图，欢迎收藏、转发。 别忘了根据音频开头的提示，免费领取15天简七VIP，和我一起持续学习，享受稳稳变富的感觉吧~ 订阅内容，每周一到周五，简七在这里陪你一起听故事、学理财，我们下次见，拜拜~ 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 你好，欢迎收听《简七理财故事》。文稿已放在音频下方，欢迎查阅 想提升经济敏感度、实现稳稳变富的小伙伴，送你15天简七VIP，搜索公众号「简七读财」，回复“电台”免费领取~ 一起来看看今天的内容。 最近，一条银行理财下跌45%的新闻引起热议。 后台也收到了类似留言，小伙伴们表示困惑：「基金跌就算了，怎么连银行理财也在跌？」 别慌，今天，我们就来仔细聊聊，到底银行理财为什么跌。 最后送你1张产品自查表，无论是银行理财还是基金/保险，都能做到买得明白，拿得放心。 *文内产品仅用于科普，无利益相关。 最近，一条银行理财下跌45%的新闻引起热议。 后台也收到了类似留言，小伙伴们表示困惑：「基金跌就算了，怎么连银行理财也在跌？」 别慌，今天，我们就来仔细聊聊，到底银行理财为什么跌。 最后送你1张产品自查表，无论是银行理财还是基金/保险，都能做到买得明白，拿得放心。 *文内产品仅用于科普，无利益相关。 01 银行理财，真的不再靠谱了吗？ 一直以来，大家买银行理财就是图个安心不费脑，可开头提到的那款产品，45%的下跌幅度，简直可以跟股票「媲美」了。 这究竟是怎么回事呢—— 事件主角，是工银理财（工行的理财子公司）在2019年推出的「鑫得利」全球轮动。 1元起投，当时宣传的历史业绩是过去5年平均分红12%。 产品设置了「1+4年」期限结构，封闭期5年，风险等级为平衡型（PR3）。 买过银行理财的，应该都知道，一般会有5个风险等级： PR3的产品虽说不保障本金，但按理说也不太可能让用户亏损45%的本金。 其实仔细查看产品的公告，你就会发现，这款产品早在第1年就已经把全部本金退还给投资者了。剩下赚的钱留在账户里，继续投资产生收益。 也就是说，只是收益比起去年最赚钱的时候少了一大截，而不是本金亏了45%。 图片来源：中国理财网 「银行理财暴跌45%」这样的标题，确实有一定的误导性。今天再想打开这篇文章，就发现已经被删除了。 所以，虽然银行理财今年的表现并不那么省心。但跟偏股型的投资比的话，银行理财仍然是相对靠谱和稳健的选择。 02 为什么一直在跌？ 这段时间买了银行理财的朋友，即便选的是中低风险的产品，打开账户也能明显地感受到「跌跌不休」。 这背后啊，主要有2个方面的原因： 1）市场原因 在美联储加息、俄乌冲突、疫情局部反弹等各方面的压力下，今年以来国内市场面临一波快速下跌。 而我们买的稳健型银行理财中，如果有资产投向股市，自然也会体现在净值的波动上。 不过，这个比例通常不会太高。 就像我们之前介绍固收+的时候提到的，大部分银行理财还是主要把钱投向了相对稳健的固收类产品。 只有10%-20%左右的钱，负责「+」的增厚收益，投在股票、可转债、股指期货等方向上。 2）净值化转型 银行理财不再「保本保收益」这件事，咱们已经聊过很多次了。 今年1月份的时候，银保监会主席表示，保本理财产品已经实现清零。 从2022年1月1日开始，所有理财产品「净值化」，由我们自负盈亏。 什么叫净值化呢？ 「净值」，指的就是每一份产品值多少钱。 初始单位净值为1，就代表你花1块钱，可以买入1份额产品。 后续根据产品赚钱的情况，定期调整净值，跟买基金的体验差不多。 净值化转型后，把底层资产的涨跌过程，直接显示出来了。 所以相比较之前，即便是完全一样的产品设计，投资者也能更加感知到「波动」。 所以，目前反映的亏损，其实是产品运行过程中的「浮亏」，和产品到期后，本金受损这类「实际亏损」，还是有差别的。 建议大家也不要被持有期间的过程波动给吓到，毕竟，距离到期日还有时间，未来仍有修复亏损的可能。 记住稳健 ≠ 保本，中间下跌 ≠ 到期亏钱。 根据机构的统计，最近一年有数据的6800只银行理财中，90%都是正收益的，平均收益水平是3.96%，净值回撤超过4%的产品不到120只。 也就是说，只要是买入银行理财产品，即便真的亏钱，大概率也不会超过4%。 03 如何选出更稳健的产品 一些朋友可能还没有完全适应转型之后的银行理财，还用以前的「老办法」选产品—— 只看预期收益率和投资期限，就轻易买入，对于风险等各类详细产品说明，关注度严重不足。 我们所面临的市场环境已经发生了很大的变化，建议大家还是要调整好预期，做好拥抱波动的准备。 这里呢，给大家准备了1张产品自查表。 每次购买之前，你不妨跟着上面的问题，认真阅读产品说明书、确认产品的风险等级，提前判定跟自己的风险偏好是否匹配。 建议你在投资前，至少要留意3点： 1）风险等级 在第一次投资时，还是要根据真实情况做风险测评。 每次购买前，确认下产品风险等级也很重要。建议普通投资者，参与PR3及以下风险等级的投资较为稳健。 2）投资方向 其实，一个产品的投资风险，大致可以从投资对象和占比中看出。 产品有多少比例投资于债券、存款等固定收益产品，又有多少涉及股票等高风险投资，都是在参与投资前需要看清的。 3）投资期限 产品的投资期限影响我们的资金安排，千万别「资金错配」（用短期的钱购买长期的产品），避免急用钱时的慌乱，很重要。 再留意下到期后是否自动续期，也是在参与投资前，需要考虑清楚的。 好了，关于银行理财的话题就和大家聊到这里。 如果喜欢这篇文章的话，欢迎点个「赞」告诉我。 别忘了根据音频开头的提示，免费领取15天简七VIP，和我一起持续学习，享受稳稳变富的感觉吧~ 订阅内容，每周一到周五，简七在这里陪你一起听故事、学理财，我们下次见，拜拜~ 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 你好，欢迎收听《简七理财故事》。文稿已放在音频下方，欢迎查阅 想提升经济敏感度、实现稳稳变富的小伙伴，送你15天简七VIP，搜索公众号「简七读财」，回复“电台”免费领取~ 一起来看看今天的内容。 前段时间，在互联网行业工作的小A拿到了公司发的「毕业信」，被辞退了。 一时半会找不到新的工作，又担心社保会断缴，她上网一查，看到了帮忙「代缴」社保的广告。 小A问我，这种中介靠谱吗？可以试试吗？ 可千万别！从3月18号开始啊，国家出台了有关社保的新规，进一步强调社保的「代缴」、「挂靠」是违法行为，要承担法律责任的。 那么遇到像小A这样的职场空档期，又比如一些自由职业的朋友，该如何缴纳社保呢？ 今天，我们就来仔细聊聊： > 个人如何缴纳社保？ > 灵活就业社保和城乡居民社保，有什么不同？ > 灵活就业政策新趋势 > 常见问答及缴纳操作手册 最后，也为你附上一张各大城市灵活就业缴纳社保的总结图，希望能对你有所帮助。 # 正文 01 离职后的第一件事 刚刚从公司离开，先别急着陷入复杂的思绪中，首先要做的是别让社保断缴了。 必要时，可以找公司的人力资源同事问一问，社保交到几月份，避免出现空档期。 万一断缴了，还是挺麻烦的—— 有些城市的落户、买房、买车资格会「清零」，得从头算起； 时间长了还无法用医保报销费用，看病买药，都要自掏腰包。 我们首先要了解，社保分为职工社保和居民社保两种。 平时工资单上扣除的「五险一金」，就是公司和我们一起缴纳的职工社保；而如果以灵活就业人员的身份缴纳职工社保，就得自己掏腰包把公司的部分也交了。 居民社保的资金来源，则是个人缴费和国家补贴共同构成。 所以，个人缴纳社保的方式—— 要么通过灵活就业方式参与职工社保，要么参与居民社保，但都只能缴纳「养老保险+医疗保险」。 *部分城市开通了灵活就业人员失业保险的缴纳试点，你可以参考我在讲义区放的这张图。 可以看到，公司扣缴职工社保的项目最多、福利最好，以前就有不少人愿意花些服务费，找一家公司挂靠，化身为「职工」身份，由中介公司代为缴纳「五险一金」。 但是，这条路走不通了。 半个月前，国家出台了社保的监管新规（从3月18日执行），警告社保的「代缴」、「挂靠」等方式需要承担法律责任—— > 通过虚构劳动关系等手段虚构参保条件、违规补缴、骗取社保待遇的，除了要将骗取的社保金返还，还得补缴2-5倍罚款。 另外，根据《刑法》和人社部印发的《社会保险领域严重失信人名单管理暂行办法》规定—— > 骗保情节严重的，还有可能被记在社保失信人的黑名单中，影响以后的征信，甚至会判刑。 所以，对于个人来说，合法的社保缴纳方式，就是灵活就业和居民社保了，这两类该怎么选呢？ 02 灵活就业社保与居民社保 先说说它们的相同之处。 在大多数城市，这两类社保都只有2个项目，养老和医疗；目前一般只能回老家户籍所在地缴纳。 但在缴纳方式和享受待遇上，它们之间的差别挺大的： 1. 参保人群不同 灵活就业人员虽然是个人自愿缴纳的，但在福利待遇上和职工养老和医保一样。 居民医保，保障的是未参与职工医保的所有人。 2. 缴费方式不同 灵活就业人员在用个人身份参保时，一般按当地上一年社会平均工资水平的60%~300%设置不同的缴费档次，每年缴费在几千~几万块钱不等，可以选择不同档位缴纳。 而居民社保，是国家统筹，各地方政府主导，个人缴几百块到几千元多个档次，国家再补贴一部分，一年一缴。 3. 医保的报销比例不同 由于各地政策不同，所以也不能一概而论。 总的来说，居民医保的报销门槛更低，但保障力度也低一些。而职工医保相比而言，就更全面一些，报销的比例总体都上了一个台阶。 4. 退休年龄不同 参加居民养老保险，男性和女性的退休年龄都是60周岁； 参与灵活就业保险的话，男性退休年龄为60周岁，女性为55周岁，少数地区女性可以在50周岁时办理退休。 5. 养老待遇水平不同 从待遇领取上来看，灵活就业人员的职工养老保险水平要高于居民养老保险。 因为居民养老保险属于基本的「入门款」，交费相对较少，所以退休时领取的也低； 而灵活就业养老保险缴费也更高，自然待遇更好。 参保人可以根据自身的收入情况综合考量两种方式。 之前有朋友会问，自己在大城市工作参加了职工保险，要不要在老家再买一份居民保险？ 这肯定是没必要的。因为按照国家规定，每个人只能选择一种社会养老保险，即便你参加了两份养老保险，退休时也领不到双份养老金。 由于职工社保中的医保保障更全、养老金也能多缴多得、长缴多得，所以如果满足参保条件，收入也能支持，优先推荐以个人身份参加灵活就业社保。 如果实在参加不了的话，也一定要参加居民社保。 03 灵活就业政策的新趋势 目前，全国灵活就业人员已经有2亿人，相关的社保政策也在不断完善中。 1. 参保门槛降低，户籍限制放开 灵活就业社保虽好，但在绝大部分城市中，只有本地户口的居民才能享受到，如果是在大城市打拼，仍然只能回老家交社保。 去年的国务院常务会议上，总理表示要进一步支持灵活就业，「推动放开灵活就业人员在就业地参加社保的户籍限制」。 不少省市迅速作出回应，调整了灵活就业政策—— 2021年4月，广东省表示外省户籍的灵活就业人员能就地参加企业职工的基本养老保险了； 2022年2月，广东省医保局发文件通知，为了维护灵活就业人员的医疗保障权益，可以在广东省内就地参加职工医保，不受户籍限制。 这也意味着，在广东打拼的淘宝店主、外卖小哥能以灵活就业的方就地缴纳社保，以后的养老、看病方便了不少。 除了广东，江西、安徽等省市也陆续放松了缴纳养老保险的户籍限制，全面放开应该是大势所趋。 2. 扩大保障范围，增加险种 除了养老保险和医疗保险，不少城市也开通了失业保险的缴纳试点。 今年1月1日起，广州、深圳等大湾区的9个城市的灵活就业人员，可以根据自愿原则参加失业保险。 规定覆盖面挺广泛的，涵盖了有工作、但没有与平台建立劳动关系的网约车、外卖快递小哥群体，也包含个体工商户。 这样在失业时，也能通过领取失业保险金（以汕头为例，标准为1548元/月），多一份资金上的保障。 3. 提升保障力度，有额外补贴 除了保险种类在逐渐拓宽，灵活就业人员还可以领取额外的补贴。 不同城市的政策可能有所区别，这里以上海为例，介绍一下—— 1）高校毕业生 如果你刚毕业，在离校后就选择灵活就业的方式，并且符合这些条件： > 普通高等学校2014年及以后毕业的本市户籍毕业生； > 毕业两年内初次就业，就业形式为灵活就业； > 已登记办理灵活就业、并按灵活就业人员标准缴纳社保； 那么，缴纳社保时可以领取一笔社保补贴，大约是1000元/月左右，最长能领取2年的时间。 2）就业困难人员 就业困难人员指的是有劳动意愿、能力，但有就业困难，已经连续失业6个月以上的本市户口人士。 在经过「就业困难人员」认定后，如果实现了灵活就业，那么在缴纳社保时就能领取到灵活就业社保补贴。 补贴标准大约是1000元/月左右，最长领取不超过3年，减轻了每月的社保费压力。 3）大龄灵活就业 如果在快退休的年纪（距离法定退休年龄3年或不足3年），符合领取失业保险金条件、实现灵活就业并参保，就可以领取大龄失业就业岗位补贴，补贴标准大约是1295元/月，能一直领取、直到退休。 除此之外，灵活就业人员还可以享受创业扶持政策和职业技能培训，得到创业、就业上的支持。 最后，为你整理了部分城市的灵活就业政策，方便你查询。 （点击可查看大图） 提醒一下，每个城市的要求和办理规则都不太一样，建议在办理灵活就业社保前，还是先打电话（区号+12333）咨询下最新的社保政策哦~ 好啦，关于灵活就业人员的社保就和你聊到这里。 如果喜欢这篇文章的话，欢迎点个「赞」告诉我。 别忘了根据音频开头的提示，免费领取15天简七VIP，和我一起持续学习，享受稳稳变富的感觉吧~ 订阅内容，每周一到周五，简七在这里陪你一起听故事、学理财，我们下次见，拜拜~ 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 2022年的第一只REITs基金，4月7号（下周四）就可以「打新」了。 去年参与过的小伙伴，应该还记得当时的火爆场面。我当时拿了10万元认购，实际只买到了几千块（配售比例1.75%-12.29%），到今年也有2000多的收益了。 和有些支棱不起来的股市相比，前两批REITs基金的涨幅挺不错的： 基本都是赚钱的，平均涨幅大约29%； 最牛的一只从去年6月份上市以来，已经累计涨了59.4%。 这也难怪大家对REITs的兴趣越来越高涨了。 今天我们就来仔细聊一聊： > REITs基金的三种赚钱方式 > 为什么会涨这么多？还能买吗？ *风险提示：投资有风险，决策需谨慎。 01 REITs基金的三种赚钱方式 REITs基金的中文是「不动产投资信托基金」，而我们今天聊的呢，是其中比较特别的一类不动产——基建。 基金公司汇集投资者们的钱，去投资数亿、数十亿才能参与的基建项目，比如我们俗称的「铁公机」（铁路、公路、机场）。 也就是说，这些REITs基金可以让我们成为基础设施「收租人」。 买这类基金，是怎么赚钱的呢？ 我们普通人投资房子，收益来源通常是买卖价差，以及收取房租；而投资股票，赚的主要是股价上涨的部分。REITs基金的收益来源，你可以简单理解为三者的组合：收租、资产增值、资产价格上涨。 我们一个个来看。 1）现金分派 目前，我国发行了两批共11只公募REITs，每个REITs都对应了一个基础设施项目，会把超过80%的钱都投资到一个项目里头—— 这些基础设施资产一旦开始运作，就能收取到稳定的现金流，比如租金或过路费。 根据规定，基金每年都要将可以分配金额的90%返还给投资者。 比如即将上市的华夏交建REIT，管理人会用募集到的资金购买高速公路的特许经营权，通过收取过路费、路边广告牌招商赚取收益，定期分派给投资者。 2）资产升值 比如管理人用1个亿买了物流园区，在精心经营一段时间后，园区招商引资效果显著，估值升到了2个亿，这部分增值也会计入基金的资产中。 3）二级市场溢价 这个部分，可能会稍微难理解一点，涉及到了REITs在二级市场的交易。 简单来说，就是你从基金公司买了份额之后，可以在「二手市场」卖给其他投资者。 卖出的价格呢，则是像股票一样实时变动的。 如果「二手价格」比实际的价格高，我们就赚到了其中「二级市场溢价」。 02 为什么涨了那么多？ 你可能会好奇，去年5月份发行的REITs产品，为啥能涨那么多呢？ 之前估算的年化收益率不是6%-8%吗？ 不到一年的时间，平均上涨了29%，这背后最主要的原因，还是和二级市场的火爆有关—— 下有4%的政策保底，上有8%的市场预期，这样稳健型的优质资产在当下的市场太稀缺了。 我们可以具体从三个方面来分析。 1. 钱便宜了，提高REITs回报 从去年年底开始，央行为了稳增长，开启了新一轮宽松周期，先后宣布了「降准」和「降息」的政策。 换句话说，企业借钱就变得更便宜了，会更多地借钱投入生产。 此时REITs资产的出租率就会改善，租金也可能会增长，提升投资者能得到的回报。 与此同时，利率低了，资产的市场价也会涨一涨，所以REITs投资的不动产也会增值。 2. 钱更多了，追逐稀缺资产 借钱的人多了，市场上的资金更为充裕，多出来的钱自然要找地方去。 然而，开年以来又是国际冲突、又是美联储加息，让全球股市一路下跌，最近有新闻说新发基金都募不到钱了。 在这样的背景下，分红稳定、预期收益能达到6%左右的REITs就成了「香饽饽」，大家纷纷涌入二级市场抢购，价格一路上涨。 以至于基金管理人不得不主动发公告，提示风险，来给自己降降温。 3. 产品有限，流通规模小 目前为止，REITs的数量只有11只，规模是460亿。 由于在发行时，原始权益人、机构投资者为了和投资者利益绑定，份额有锁定期（1-5年不等），这段期间他们是不能卖出的。 所以，实际的REITs可交易的流通规模也就150亿左右，还不如一些股票的市值大。 当过多的资金，追逐稀缺的资产，价格自然就容易上涨。 也要提醒你的是，现在的价格来看，REITs的性价比可就没那么高了。 巴菲特曾经说过，一笔「好投资」既需要选择「好资产」，也需要等待「好价格」。 已经上市的REITs 基金在平均上涨29%后，并不建议大家在这个时候买入。 并且， 去年上市的第一批REITs马上要满一周年了，原先被锁定的机构投资者份额等到可以卖出时，也会给市场带来抛售压力。 如果你有之前认购的份额，也不妨择机卖出，落袋为安。 03 「REITs打新」指南 下周五（4月7日）开启的「REITs打新」，仍然可以参与。 因为咱们是用认购价格买入，不存在二级市场溢价。 从数据看，REITs保持着打新的「不败金身」：在发行后的首个交易日全部上涨。 去年第二批REITs基金认购的时候，由于大家热情格外高涨，配售比例只有2%。 也就是说，你本来想买1000块，结果只能分到20块，原定于2天的发行期只用了1天就提前结束了。 这次上市的华夏交建基金会不会延续这个趋势呢？ 大概率是会的。 在其他资产收益不给力，REITs回报又不错的情况下，气氛已经烘托到这儿了，想必会吸引不少投资者的目光。 这次准备发行的华夏交建REIT，底层资产是湖北嘉鱼-赤壁-通城的嘉通高速公路。 图片来源：招募说明书 需要注意的是，它可是个「重量级」选手，预计募集资金的规模在80-100亿之间。 从「涨跌幅」这个指标来看，市场对「大规模」的资产认可度没那么高。 所以，想期待首日大涨的话，可能得失望了，薅个羊毛还是有希望的。 也要提醒一下，由于配售比例低，有的朋友为了增加中签率，可能会申购超出自己能力范围的资金。 但如果公布的中签率提升、或者上市后破发，会产生一定风险，大家还是要量力而行~ 总的来说，在监管部门的精挑细选下，前几批REITs的资产质量还是很不错的，我们可以适当参与打新。 04 常见问题 接下来，我整理了几个常见问题的回答，供你参考。 1. REITs可以在哪儿打新呢？ 我们有2个选择：场内认购或者场外认购。 场内指的是用证券账户认购—— 首先，在认购期当天（华夏交建的认购期是4月7日-4月8日，如果认购火爆可能在7日收盘后提前结束认购）或之前用证券账户开通「基础设施基金交易权限」，权限立即生效。 然后，在认购期间的交易时间内（9:30-11:30，13:00-15:00），输入要购买的REIT代码（华夏交建的代码是「508018」），输入打新金额，点击「确认」即可。 接着，等REITs上市后，就可以卖出啦~ 场外指的是在基金销售平台（基金公司、发行方指定的代销平台）认购—— 选择这种方式的话，在认购期间可以通过指定的基金销售平台进行认购； 需要注意的是，如果你想卖出的话，还得通过「转托管」的方式，将份额转到证券账户卖出。 除非你对「转托管」的流程很熟悉，否则还是建议用场内证券账户操作，买入卖出会方便点。 2. REITs打新一手需要多少钱？ 这个要看每只REITs发行时的规则了，都不太一样。 比如去年12月发行的越秀高速对场内的最低要求是认购1000份，每份7元，参与的门槛要7000元； 而即将发行的华夏交建认购金额最低是1000元，超过1000元的按1元递增就行，要求降低了不少~ 3. 打新有手续费吗？ 按照华夏交建《询价公告》披露的信息，认购500万以内，需要0.4%的认购费，超过500万，统一收1000元/笔。 不过，不是所有的申购资金都会收钱，只有你认购的那部分会收取。 比如你想买1000块，但认购太火爆，配售比例只有2%，你分到了20块的份额，那么认购费就是0.08元（20*0.4%=0.08）。 4. 没确认份额的退款什么时候到账？ 按照公告，没被确认的资金预计会在认购期后的一周，也就是4月13日前退回账户。 估计这次打新的配售比率也不会太高，大家可以按照时间表做好资金安排~ 5. REITs什么时候会上市？ 参照已上市REITs的发行时间来看，基本在认购后的3周内上市。比如华夏交建的认购时间是4月7日，上市时间可能会在月底。 最后再提醒一下大家，考虑价格波动和底层资产的复杂性，即便把REITs作为资产配置的一环，但占资产的比重也不要超过5% 好啦，关于REITs基金的话题就跟你聊到这儿～ 最后，附上一张总结图，欢迎点赞、收藏、转发给需要的朋友。 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 我们很幸运地采访到一位90后「斜杠青年」Baroc。看他的简介「最懂摄影的麻醉师，也是最懂麻醉的摄影师」，就知道他的职业和心头好是什么了。 电话里，Baroc聊起自己的经历，语气十分欢快。 算起来，他做过的副业足足有8种，有上万块的，也有几块的；有成功的，也有失败的。 你可能好奇，他是不是很清闲，能做这么多事？ 作为一名专业麻醉医师，Baroc的主业绝不轻松。 工作日每天从7:30一大早就开始，一直工作到下午16:30，并且时常加班。周六日时不时也需要值班。 可就在这样的情况下，他不仅做成了副业，主业发展得也越来越好了。 这两年疫情肆虐，不少人还面临着裁员的压力，Baroc是怎么做到的呢？ 我把他的成功特质总结成了三个关键词：延展性、独特性和价值性。 具体来说，就是知道自己喜欢什么、擅长什么，以及社会需求在哪。 复盘Baroc的故事，能够逆流而上，其实就是将这3个核心特质充分发挥的结果。 它们在任何情况下，都能源源不断给他提供金钱和精神上的燃料。 01 延展性：爱好不是说说而已 当我们说到个人倾向，大部分时候，总会觉得理想和现实很割裂——想做喜欢的事情，但总被金钱、时间等客观因素限制。 但是Baroc的故事里，两者就结合得很好。 他和大多数朋友一样，特别喜欢摄影和旅行。 > 1）拍照：5元-200元/张，200-500元/单 > 2）做领队：200-2000元/单 工作比较清闲的2018年，热爱生活的Baroc给自己定了「1+N」的旅行计划，也就是每年至少1次长途旅行和N次短途。 正是这个长途旅行的计划，开启了他的摄影爱好；也是在那些短途旅行中，发觉了做领队的机会。 那时刚好有个要去西藏的计划。他觉得西藏这么美的一个地方，一定得记录些珍贵的资料，就想把摄影学好。 他在好几个月里，翻遍了西单图书大厦所有关于摄影的图书，把光影技巧、色彩构图等理论都仔仔细细研读了一遍。 翻完之后，他觉得，即便无法和专业人士比，好歹也算入门了。 后来，他把自己拍摄的照片分享在朋友圈和自己的公众号上，得到了不少朋友的正反馈和赞赏。 他在外面旅行的时候，会帮路人、驴友拍一些照片，如果觉得自己拍的不错，就发给他们。本来就是纯粹的兴趣爱好，但是对方往往会发5-200元不等的红包给他。 有时候周末比较空，他就会去户外登山锻炼身体。最开始时候是跟着团队旅行，跟的次数多了，和队伍熟了，他们招募领队的时候Baroc就报名参加了几次。 一般是周末抽一天，带大家爬爬山、看看风景，收入在200-500元/单。偶尔两天，需要走夜路，对环境的熟悉度让Baroc游刃有余。 有时候我们聊到爱好，都止于皮毛。而Baroc每一项都「坚持」了很久。比如埋头好几个月在图书馆学摄影理论、周末坚持去登山......逐渐把爱好都发展成了一个相对专业的东西。 就像Baroc说的一样，要是登山队伍就去过一两次，也不会等到「招募领队」这样的机会的。 02 独特性：专业延伸，技能迁移 随着职业证书到手、主业技能增厚，Baroc砍掉了领队的副业。 但他同时也迎来了一次主业延伸的副业机会——当队医。 > 3）徒步：最多一次5天1万块 > 4）公差：工资外奖励1-3万 > 5）投稿：航天报，100-300元/篇 Baroc工作的医院，和北京的中学有一些对口合作。学校和父母为了锻炼孩子，就会给他们报名参加户外拉练的活动。 孩子们几天几夜在外，难免会遇到一些头疼脑热、扭伤、电压伤等意外情况，就需要配置跟队医师。 Baroc的主业虽然是一名麻醉师，但是他把当队医该拿的证书都考下了，比如执业医师证书、卫生专业技术资格证书、CPR（心肺复苏）证书等等。 另外，在挑选队医的标准中，除了需要有证书，年轻、身体好成为了优先条件。之前旅游、徒步的爱好让Baroc没少锻炼身体，这个年轻力壮的小伙自然而然脱颖而出。 赚得最多的一次，是带着孩子们徒步雅鲁藏布江。Baroc随行负责孩子的身体健康保障，带着小药箱，有问题的随时帮他们处理一下。5天下来，赚了1万块。 另一个，则是关于公差的。自己的工作没那么忙的时候，可以申请，属于工资之外的奖励。 Baroc是属于航天系统的部队预案医师。比如去到戈壁滩那种比较偏远的地方，航天系统的核心部件会在那里组装，会有工程师、设计师过来，Baroc就负责帮他们的健康安全把关。一次随行大概1-3万元。 另外，Baroc平时也会做一些医疗科普的投稿，收入在50-500元/篇之间。 到这里你可能也发现了，那些从Baroc专业（医学）领域延伸出去的副业，有很强的独特性，单价也相对高很多。 聊到后来，Baroc还和我们笑着说，发现还是本专业更赚钱一些。 03 价值性：有时「利他」收获大于「利己」 接下来要讲的，是一个有点小众，但也十分有趣的副业——「伴宠师」。 > 6）伴宠师：200元/次 医生在春节、放假的时候，往往会轮流值班。这时候Baroc没有回家，一直在北京呆着，就帮想回家的同事顶班。 Baroc很喜欢动物。假期同事回老家了，他也会帮同事的宠物铲屎、换水。同事们都特别感谢他，会给他带特产、请他吃饭。 后来，办公室挂了个公众号专门做「伴宠师」招募的，对安全审查十分严格。Baroc就靠熟人推荐，不用通过平台，就能去做「伴宠师」，一次对方会包个200元左右的红包。 在和Baroc聊的过程中，我们发现，他有一个词提得挺多的——「朋友」。 比如摄影初期，Baroc朋友们看到有合适的活动，会来推荐他去接单； 做领队的时候，也是因为帮人拍照结识了不少小伙伴，隔两三周大家就会约着爬山露营，才坚持了这么多次，等来了领队的机会。 04 及时止损也很重要 到这里，你可能觉得Baroc干副业太一帆风顺了。但他在尝试不同副业的时候，也没少遇到坑。 > 7）剪视频：-几千块 > 8）开网店：-几千块 在疫情期间，由于刚刚买了房，Baroc也为房贷大山压得喘不过气，着急想用副业增收。 他也不知该从何开始，就选择网上最热门的两个副业「剪视频」和「开网店」。 和大多数门外汉一样，交学费是必经之路，「每门课都花了六七千，还搭进去不少时间和精力。」 结果两项副业都以失败告终—— 为了做好一只视频，Baroc安装了各路软件，电脑都撑不住，同时打开的软件数量一多，保准蓝屏。 就这么开机-关机，反复好几次，结果发现辛苦倒腾的视频，发在媒体平台，才得到了2块钱收益，还是网站对新用户的「参与奖」。 之后，Baroc又开了一个淘宝网店，做的生意是卖春节对联。 他跟着教程进货、交店铺押金（2000元）、设计网店，都装点完备了，结果营收也就几十块钱。后来卖不出去的春联，全送朋友了。 从失败的副业经历中，他得到了2点思考： > 门槛低、人人都能做的副业，收益应该没那么好； > 只是为了着急用钱去做副业，反而更不容易挣到钱。 「所以，很快我就放弃了，自己不适合这两个行业。」Baroc在电话里笑道。 现在，Baroc把自己的副业梳理了一遍，只留下了摄影和队医两样。 一个是爱好变现，一个是主业延伸。 伴宠师的工作一般集中在春节，收入很不固定；以前工作比较清闲，周末可以抽时间短途旅行，现在工作忙再加疫情原因，领队就不做了。 看完Baroc的故事，编辑部的小伙伴们也在感叹，Baroc真是铁人，一个人做了这么多事。 但仔细拆分的话，我们每个人其实都可以从他的故事里，获得可复制的「副业经」。 我们经常收到用户朋友问我们，「一直想做副业，但是一直不知道怎么开始。」 这时候，不妨问自己3个问题： 问题 1 延展性：我倾向于去做什么？ 平时有什么爱好，有什么事情能够让你充满动力？用笔写下来，然后进行职业联想。 比如喜欢看小说，可以延伸到写网文、做编辑、画插画、图书管理员等副业。 问题 2 独特性：我擅长做什么？ 大学读的专业、职场岗位对应的技能、十分突出的性格（比如格外耐心），都是你比小白厉害的地方。 你可以把自己的知识教别人，比如知识付费；给人提建议，比如营养咨询师；挖掘公司的奖励/公差/合作机制，比如大厂的专利激励。 问题 3 价值性：身边的人有什么需求我可以满足？ 多和朋友、家人、邻居甚至客户聊聊天，倾听他们在困扰什么，看看自己是否可以帮忙。 这有助于我们维持良好的、持久的关系，都是属于你的个人资源。 像我的一位朋友，是两个孩子的妈妈，平日里十分钻研各种育儿知识。她身边的宝妈们经常找她请教问题。 发现这是一个高频又生生不息的需求之后，她和朋友做了个公众号，专门接受妈妈们的咨询，经验和人气累积起来了，就在网上做家长课程。 好啦，关于副业就先和你聊到这里。 如果喜欢这篇文章的话，欢迎点个「赞」告诉我吧。 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 进入3月份以后，A股和港股市场都大幅下跌。 大盘跌了8%+ 恒生指数下跌11%+ 可到了昨天，突然又回暖了。 大盘涨近3.5% 恒生指数暴涨9%+ *大盘通常指上证指数 这个涨势持续到了今天，近80%的股票都往回涨了。 前脚还在琢磨为什么跌，后脚又开始困惑为什么涨（而且远远没回本）。 今天，我们把你的困惑都包圆了。 1）为什么跌？ 2）为什么涨？ 3）我们能做啥？ 最后我也分享了2个小建议，希望能帮助你在任何情况下，都能做到「涨跌都舒适」。 *风险提示：文中提及的个股仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。请根据自己的需求，做出独立的投资判断。这也是我们努力做好科普的价值^^ 01 3月大跌有什么特别？ 我们以前也常和大家聊，投资者的悲观情绪，往往是股市短期快速下跌的主因。 进一步分析，还能找到个思路，流动性危机。 当流动性不足时，流动性危机就出现了：股市成交量低迷->股价往往会大幅下跌。 举个例子，假设10人要卖股票，只有1人想买； 买家会看谁报的价格最低，就和谁成交。 这时有人只想尽快脱手，报价很低，成交了； 剩下9个卖家继续往下杀价，吸引新的买家。 这就会让股价下降的速度非常快。 流动性，可以看作投资者手里的钱。 而市场上买卖股票的钱，可以这样分为2类： 外资，国际资金 内资，咱们的钱 首先，俄乌冲突爆发后，欧美和俄罗斯互相制裁—— 欧美冻结了俄罗斯的境外资产； 俄罗斯以牙还牙，也冻结了欧美在俄资产，包括俄罗斯股票。 看到局势这么动荡，许多外资就开始抛售俄罗斯相关的资产。 比如有一只指数基金，配置了全球新兴市场的股票—— 包括俄罗斯、中国、印度、巴西等国家的资产。 现在国外投资者大批赎回这只基金，基金经理就要卖出一部分股票，凑钱应对赎回。 俄罗斯的股票卖不出去，于是流动性较好的港股和A股，就成为了「替罪羊」。 另外，港股市场上很多股票都是外资机构持有，A股市场上也有一部分国际资金（北向资金）在撤退。 假如这些外资，不计成本地卖出，自然就会引起市场整体的大幅下跌。 A股方面我们可以看到，3月份以来，北向资金持续流出A股。 这已经接近历史最高记录了。 图片来源：WIND，统计时间：20220314 港股方面，我们挑代表腾讯控股来说说。 进入3月份后，腾讯的股价从420元左右快速跌破300元，半个月跌掉近30%。 选取它本周一的交易情况来看，卖出的主力是以JP摩根、瑞银为代表的外资机构； 接盘的主力都是沪港通、深港通等国内资金： 图片来源：富途，统计时间：20220314 市场的大幅下跌，并不是因为基本面出现了什么问题。 事实上，从最近两天披露的国内宏观经济数据来看，部分指标还是好于市场预期的。 就说腾讯吧。 虽然互联网行业的政策监管压力一直都在，但公司的盈利能力并没太大的变化。 当「流动性危机」出现，腾讯的股价开始一泻千里，此时它的价格反映的并不是公司本身的实际价值，而是由那些最恐慌的人决定的价格。 也许短期看，可能还会有外资持续流出； 但长期看，未来等局势稳定后，也会有其他外资流入到A股、港股，股价最终会回归到公司的基本面。 如果你看到股价跌得太多了，害怕账户继续缩水而卖出—— 本质上，你就是在用别人的错误惩罚自己。 02 前两天又为啥涨了？ 主要是国家队出手了。 3月16日，国务院金融委召开了一个会议。 金融方面的重大问题，往往是由它来议事协调的。 既然它出面了，为的就是「政策纠偏」，让资本市场稳一稳。 外资对A股港股的担忧，一个是前面说的流动性危机，另一个是政策风险。 之前对房地产的打压、对中概股「反垄断」等等，都给外资留下了心理阴影。 再加上市场上时不时出现的「传言」，让老外们傻傻分不清真假，让国内投资者也草木皆兵。 所以金融委主要做了两件事—— 第一件事，给大家希望，未来市场极有可能迎来源头活水，增强流动性。 央行和金融机构要「货币政策要主动应对」、「新增贷款保持适度增长」，之后的「降息」、「降准」还是可以期待一下的~ 第二件事，打击恐慌传言，让各部门别随便出利空政策，出之前最好给金融管理部门评估一下。 其他部门要「积极出台对市场有利的政策」、「慎重出台收缩性政策」、「要跟金融管理部门协调」 稳定政策环境，让投资者愿意在资本市场中待的久一点。 对于大家特别关心的4个部分，房地产、中概股、平台经济治理以及香港金融市场稳定问题，金融委也都一一给了「定心丸」。 比如中概股，一方面中国政府会继续支持各类企业到境外上市，另一方面也在和美国监管部门沟通中取得了积极进展，正在讨论后续的合作。 以前父辈在教育问题上，总爱说「会管的管自己家的，别人家的我们管不了」。 最后往往会发现，让自己的小孩情绪稳下来后，别人看到家长发话，也跟着态度转变。 于是昨天，我们便看到了指数剧烈反弹的奇迹。 图片来源：WIND，图片时间：20220316 随后，央行、银保监会、证监会等多个部门纷纷发话，要「积极维稳」。 图片来源：财联社 所以，当天股市也是喜气洋洋的红色。 03 我们该怎么办? 聊到这里，你可能最想问的还是：接下来还会继续涨吗？ 在生活和投资中，我们常常希望能做个「先知」。 即使你没有经历过2008年、2015年的股灾，相信你也还记得疫情刚刚开始时，市场的恐慌和绝望。 你可能也曾想过，早知道2021年股市会涨，就应该在2020年3月份大跌的时候买入，然后高点卖掉。 在遇到重大选择的时候，我们总想开启上帝视角，或者至少是聪明人视角，知道什么时间做什么事。 可惜，没有人能精准预测短期的涨跌。 相比之下，我更建议你关注的是，如何提高胜率（赚钱的概率）。 这背后，有2层含义： 1、用闲钱、长钱投资，提高容错度。 拉长可能的投资时间，并不一定要马上赚钱。 我们每次投资前的假设，就变成了考虑「长期赚钱的概率」高不高。 这样，你对一两天的涨跌容错度，会大大提升。 如果你还不知道如何区分哪些是闲钱，欢迎重温我们的「财富水池」。 2、理解周期，相信「均值回归」。 大众情绪就像钟摆，在贪婪和恐惧、乐观和悲观之间，来回摆动，形成周期。 乐观（上涨）的时候，投资者会愿意承担更多风险，因为相信会有更多收益； 悲观（下跌）的时候，可能一点风险也不想承担。 但是机会，往往出现在市场极度悲观的时候。 我们受情绪周期影响，可能会在牛市顶峰担心错过机会，急匆匆买入，付出过高的代价； 在熊市底部又因为害怕亏钱，恐慌性地卖出优质的资产。 而真正的高手，能抵抗外部的影响，保持情绪上的平衡，反其道而行之。 要做到「逆势投资」很难，但作为一个普通的投资者，保持一份平常心已是难能可贵。 坚持定投，耐心等待的过程或许很乏味，但你要知道，95%的时间里市场既没有暴涨也没有暴跌。 我很喜欢孟岩说的，投资是我们认知的变现。 长期看，投资收益总会「均值回归」到我们的认知水平附近。 按这个逻辑，短期收益特别好，没什么好激动的； 短期浮亏许多，也不用过于焦虑。 只要我们有笃定的投资逻辑，它未来一定会收敛到一个更合适的位置上。 长期来看，普通人能获得的年化收益大约就是8%-12%，超过的，大概率还会还回去。 比如，你完全不关心市场涨跌，只是用最朴素的极简投资思路，每年动态平衡一次，也能够获得这样一份平凡的收益。 数据来源：韭圈儿 区间：2016.03.17-2022.03.17 好了，关于市场波动的话题，就和你聊到这里。 希望今天的内容对你有所帮助，能够睡个安稳好觉，才是最重要的事。 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 最近疫情闹得有些严重，这个周末，身边不少小伙伴不是在做核酸，就是在做核酸的路上。 不过，最近医政医管局印发的《新冠病毒抗原检测应用方案（试行）》，文件提到我们可以自己去药店买抗原检测试剂盒，或者外卖送到家自己测。 （图片来源：医政医管局） 今天我们就来聊一聊—— > 抗原检测是什么？ > 适合哪些群体？ > 有没有投资机会？ *风险提示：文中提及的个股仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。请根据自己的需求，做出独立的投资判断。这也是我们努力做好科普的价值^^ 目前，新冠病毒检测方法主要分为两种方式，一种是我们都听说过的核酸检测（基于分子层面），一种就是今天着重要讲的抗原检测（基于免疫学原理）。 专有名词有点多，别慌，张文宏医生有一个形象的比喻： 抗原就像是病毒外面穿的「衣服」，核酸就是病毒里面的基因。 也就是说，如果我们要揪出病毒，抗原是瞄一眼病毒穿的黑衣服就知道他是坏人了，核酸还得做个详细的全身扫描、背景调查，哪怕有一点问题，都得归到病毒的类别。 奥密克戎出现后，病毒传播加快。从单检、到5混1、10混1再到20混1，我们开始采用混检提高核酸筛查效率、控制成本。 刚好，抗原检测能满足「操作简单、速度快」的要求，不需要医生指导，在家就能完成。 操作步骤与核酸的过程挺相似的：先用棉签在鼻腔中转4-5圈；再将棉签放入溶剂中；最后将溶剂滴入试剂盒里等待15-20分钟就能出结果了。 这对没有核酸检测配套服务的地区，和需要及时反馈检测结果的人群来说，效率提升不少。 但抗原检测也有缺点，由于检测速度快，在准确性上不如核酸检测。 02 抗原检测这么方便，能不能替代核酸呢？ 文件对这个问题作了回复：不能。 我们还会继续「推进「抗原筛查、核酸诊断」的监测模式」，抗原检测作为补充手段用于筛查，主要包含三类特定人群—— > 一是到基层医疗卫生机构就诊，伴有呼吸道、发热等症状且出现症状5天以内的人员； > 二是隔离观察人员，包括居家隔离观察、密接和次密接、入境隔离观察、封控区和管控区内的人员； > 三是有抗原自我检测需求的社区居民。 也就是说，在有条件使用核酸检测时，以核酸为主，抗原可以作为辅助的检测手段。 （图片来源：东吴证券） 文件发布后的上个周末，监管部门、地方政府、企业们也在对这个新鲜事物快速响应着—— 国家药监局先后发布了2批、共10款抗原试剂盒产品的注册申请； 杭州余杭的居民已经免费收到了抗原试剂盒，在家中就能完成检测了； 不少外卖平台、药房企业表示上架了试剂盒产品，售价在30元左右，现在处于「预售」阶段，20号就能发货。 （图片来源：某外卖平台） 那么，在政策的推进下，抗原检测板块有没有投资机会呢？ 03 在这个领域的投资中，近期拿到批文的抗原检测试剂盒生产厂商是最受关注的。 其实，早在疫情开始之初，国内的试剂盒公司们就已经开始了「出海」之旅，并在去年创造了600亿的外汇收入。 （图片来源：华西证券） 随着国内市场的开放，率先获得批文的公司又迎来了一波上涨，不少小伙伴蠢蠢欲动，面对「能不能投资」的问题，我们不妨用「供求原理」来分析下—— 从供给端看，决定企业盈利空间最重要的因素是「许可证」。 首先，取得哪些国家的「许可证」挺重要的。 从美国和欧洲的数据看，由于在美国拿到许可证的公司数量少，单价大约是30元/人次，欧洲批复的许可证数量多，单价可以低到6元/人次。 （图片来源：华西证券） 别看单价不高，但价差可是有足足5倍，相当于高价地区销售1只抵得上低价地区的销售5只。在有限的产能下，集中资源在高价地区销售，对于公司的营收和利润会更有帮助。 其次，是拿到「许可证」的先后顺序。 如果参与抗原试剂盒生产研发的企业数量增加，会导致企业之间产生激烈的竞争，互相打「价格战」。所以，那些能在「价格战」开打之前就享受「高价」的公司，相对来说，会获益多一些。 周末，随着药监局先后公布两批企业的上市，如果继续保持这个速度，国内参与抗原试剂盒生产研发的企业数量也会增加，「价格战」到来的速度或许比想象中更快。 再来看看需求端。 先来分析国外的情况。海外不少国家已经「躺平」，政府会采购抗原试剂盒，让当地居民待在家里检查。目前，美国、欧洲、新加坡等国都采取了这套模式。 感染人数持续上升的话，政府的「复购」意愿也还是存在的。 再来看看国内。虽然和海外动辄日增上万的病例相比，我们的数量不多，但也要防止进一步扩散的可能。 需要抗原试剂盒的买方可以分为两类，一类是政府的集中采购，一类是零售端（药店、互联网平台销售）。 文件中指明了「基层医疗卫生机构」是需要抗原试剂盒的，这部分基本来自于政府采购。 去年5月，广东省政府就以16.8元/人份的价格带量采购了一批抗原试剂盒。假如未来能够加入集采的目录中，根据有券商的测算，价格还有下降空间（可能会降到5元/人次）。 另外，需要试剂盒的，除了政府，零售端（药店、互联网销售平台）是另一大渠道。 周末，最新「亮相」的零售价是30元，考虑获批企业数量增加的影响，抗原试剂盒的企业们也大概率会下调检测服务的价格，价格低了，到手的利润也会比原来少。 总的来看，想要投资抗原试剂盒公司，不妨关注下这家公司是否具备一定的先发优势，比如拿下了高单价地区的许可证、拿下过政府订单，有一定合作基础； 如果公司专注于国内市场的话，由于政府在采购端的议价权较强，加上药监局发放批文的速度加快，带动价格下降，国内营收对于上市公司业绩的实际贡献，也未必有大家想象得那么巨大。 所以，仅仅因为抗原检测概念火热就买入这类股票，还是要谨慎。 未来的业绩得关注公司长远发展，这就需要我们跟踪、了解企业本身的质地和财务情况了。 04 看到世界上那么多国家选择「躺平」，短期内我们又出现了大量的病例，不少小伙伴难免有些慌乱。 这里也推荐大家看看张文宏医生的微博，他提到「对于病毒，消除恐惧是我们必须走出的第一步」，再结合数据，或许能平复你的心情—— （图片来源：张文宏医生微博） 首先，病毒的毒力明显降低了。 香港这轮疫情死亡的病例有「年纪大」和「带有基础病」的特点，如果免疫功能正常，且打过疫苗的（无论是何种疫苗，只要是加强过的），基本上都没事。 香港的数据显示，接种一剂或没打针的整体死亡率是 2.03%，相较打两针的 0.09%，有 23 倍的差别。 其次，重症率与死亡率并不高。 在上海近六个月收治的2266例病例中，94%打过疫苗，重症率为0.1%，危重症（需要插管）和死亡的一例也没有。 英国的数据也显示，新冠肺炎在英国的致死性已经低于流感，病死率下降了七倍，仅为 0.03%。新冠病毒现在可能甚至没有流感那么致命。 张文宏医生强调，近期继续采取社会面清零策略，将传播极快的奥密克戎疫情压制在完全可控的水平是非常重要的—— 这会给「提升老年人疫苗接种率」、「口服药物」、「分级诊疗策略」等流程预留准备的时间，但「并不意味着我们会持久性地采取封城和全检测的策略」。 最后，再提醒大家一下，该做的疫苗防护还得做，可以搜索本地的疫苗接种点进行接种哦~ 好啦，如果喜欢今天的文章，点个「赞」告诉我呀。 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 最近，我在后台收到了不少这样的留言： 「爸妈今年五十多岁，一辈子攒下了几十万，不知道该如何打理这笔钱？」 某种程度上说，我们普通人理财的一个终极挑战是： 退休后，拿什么养活自己？ 每个人未必会生病，但一定会变老。老年以后，需要面临的问题很多： 主动收入减少；需要人照顾；疾病和意外风险增加等。另外，我们也要小心老人遇到财产诈骗，守护好他们辛苦积攒的养老钱。 今天想花点时间，跟你好好聊一聊如何做一份合理的养老规划。无论是为自己还是为父母规划，都通用这个思路，分三步完成：定需求、测缺口、做规划。 01 定需求：安心养老，需要多少钱？ 首先我们要搞清楚一个问题：想要体面的老年生活，到底需要多少钱。 「体面」2个字，大部分意味着，不用求人： - 生病了，不求人要钱 - 真的行动不便，不求人照顾，不「拖累」家人 所以，我们做养老的财务准备，至少要考虑三个层次： 第一层：最基本的吃穿用度、生活开销和医疗准备 第二层：提升生活品质的开销，支持爱好、出行 第三层：为医疗支持、甚至护理支出，做准备 当我们开始做准备，就好比往瓶子里注水，只能一项一项来，先满足最底层的基本需求，再一步步往上加。 第一层：打地基 最最底层的一个准备，是风险的转移。 国家医保是咱们最基础、也是最划算的保障。对于爸妈来说，同样如此。 如果爸妈没有参与职工医保，别忘了帮爸妈办理居民医保或者新农合，具体办理方法，可以拨打12333咨询当地社保局。 其次，是商业保险。 年纪大了之后，可投的产品和保额，都会受到限制。 比如，大部分重疾的最高投保年龄都是55岁，大部分医疗险最高可投年龄是60岁，超过之后，就要选择专门针对老人的产品。 关于商业保险的配置，我有这么几个建议： - 建议都配置意外险 意外险价格不贵，而且不太受健康状况影响，给父母配置一份很有必要。 - 医疗险能买尽量买，买不了考虑投保惠民保产品 医疗险是用于报销大额医药费的保障，对投保人的身体健康条件要求往往比较高。如果因为身体原因无法投保，可以退而求其次，选择投保宽松的惠民保。 - 重疾险/防癌险：有预算建议加上 50岁前，如果能投，还是可以考虑重疾险的，保费还能接受。 50之后，重疾的价格昂贵不少，可以考虑投保防癌险，来转移高发的癌症风险。 防癌险可以简单理解为只保障癌症的重疾险，对投保人的身体条件要求低一些，价格也相对便宜些，更容易接受。 癌症是最高发的重疾，还是有必要做个预防。 有了这些基础的保障打底，至少我们可以先免去对大病开支的担忧。 最后，搞定爸妈退休后的基础生活开支，这同样是地基一样的准备。 这部分最好是能跟父母认真聊聊，日常的吃吃喝喝买买买，多少钱才够。 比如父母在小县城生活，有自己的住房，一个月两三千就很宽裕了。 这一层的资金准备，最好放在有一定灵活度的低风险产品里面，比如存款类的产品、纯债基金、中低风险的银行理财等等。 第二层：品质升级 第二层准备，是奔着提升爸妈的生活品质去的。 比如，父母喜欢旅行，趁身体还硬朗，每年安排1-2次外出游玩。平时学学跳舞、书法，生活也更有乐趣。 这些需求背后的花费，就是我们准备的方向。 实用一点的思路，我会建议大家每年年终奖进账的时候，从里面单独拿一笔出来，作为父母品质提升的钱。 很多人会选择在过年的时候，给爸妈包红包。但如果你担心爸妈胡乱买了奇怪的保健品、或者怕他们乱投资，可以提前和他们商量好，做一个单独的账户存着理财，用的时候再拿。 第三层：长期护理 前面两层其实不难想到，甚至看病的钱，也比较容易事先考虑到。 长期照顾和护理的需求，最容易被忽视。而且这类问题一旦产生，往往多年持续不断。 - 未来，好的护理资源在哪里？ - 选择请住家护工、还是去疗养院？ 就这两个问题，足以难倒绝大多数人，尤其是独生子女。 说实在的，如果爸妈以后真的遇到长期护理问题，大概率还是需要依赖他人、设施服务来解决的。 我曾经做过一些这方面的研究，也参考了一些行业报告的护理需求，根据现在的物价水平，在上海，目前每个月差不多要7-9k的专项护理金，一年差不多10万块。 听起来贵得吓人，好在我们还有时间准备。 对于大多数30岁上下的人来说，爸妈目前还在身体比较硬朗的阶段。 一般70甚至80岁后，身体差、甚至需要日常陪伴看护的概率才会变大。 这就意味着，我们还有个10-20年的准备期。因为周期长，这部分钱的打理，反而有更多选择。 比如，我自己会用基金定投的方式来准备；一些宽基的指数基金、还有优秀的主动基金，都是不错的定投选择。 这三层，无论是现在为爸妈做准备，还是以后给我们自己做准备，都是一样的。 03 做规划：三层资金准备，构建你的养老计划 养老是一个超长期且确定的一个需求，但金额又有一定的浮动性。 无论是父母攒下的养老钱，还是我们为老人做的专项保障基金，靠单一投资品解决所有问题会有所限制。 更好的方法，还是用上配置的思路，组合多种投资工具去准备。 在养老开支中，基础医疗和基本生活是刚性需求，而生活品质和更好的医疗护理有一定的弹性空间。 前者最好是安全和确定的，我们可以用稳健投资来解决大部分的刚性需求； 而后者，有一定的弹性空间，可以选择一些符合自己风险偏好的基金进行组合，来争取高一些的收益。 用一句话简单概括养老准备的建议思路是： 用养老金+稳健理财打地基，用基金定投来升级改善。 稳健理财有哪些呢？ 对于养老的钱来说，「稳」是最核心的需求，收益是其次的。我给你列举了一些产品，点击蓝字可以查看详细科普： 国债、国债逆回购、打新债 货币基金、银行货币理财、结构性存款 同业存单基金、纯债基金 再比如年金险、增额终身寿险这类储蓄型保险，能够帮我们在很长的周期里锁定利率，确保退休后的基本生活保障。活得越长，领得越多，可以说很好地防范了「长寿风险」。 最后诺诺为父母规划了一个相对完整的执行方案： 就这样三步，完成一份给爸妈的养老规划表，真的动手算完之后，是不是也安心多了？ 文章的最后，我也给你准备了一张参考图，你可以按照父母现在的情况挨个填入，再分步骤算一算，相信你会对接下来该怎么做，有更明确的思路。 多提一句，这个思路在我们给自己做养老规划时，也是通用的。在计算时，注意考虑退休后的通胀因素，就可以粗略得出目前的资金缺口。 我们一直说，模糊的正确是非常有意义的，对于养老规划更是如此。 赶紧动手，给爸妈做一份扎实的养老计划吧。 好啦，如果喜欢今天的文章，点个「赞」告诉我呀。 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
想学习更多理财内容，还可以关注「简七读财」公众号，回复“小宇宙”，免费领取一份万人点赞「理财工具包」哦 ……………………………… 前段时间，我发起了一个关于体检的征集，收到了很多朋友的留言回应。 这个话题，看起来和「理财」没有直接的关系，但却可能是最有价值的一项「投资」。 巴菲特曾经这样形容自己对待健康的态度： 如果你的一生只能拥有一辆车，你会对它做什么？ 我的回答是，每天把它擦得锃亮，绝不允许一点刮痕；常常给它洗澡，每年上保险，每个月保养。我会像母亲一样呵护它，因为它让我放飞自我，带我去很多想去的地方。 我们的身体和大脑，就是这辆唯一的一辆车，得用一辈子。今天，我们就来聊一聊如何把钱花在刀刃上，做好每年一次的「车检」。 讲义区有一篇最全体检攻略，欢迎你查看保存。 01 每年花多少钱体检？ 咱们首先来看，这项投资的「成本」应该控制在多少合适。 在体检机构的选择上，就会一定程度决定了花销的范围。 有些朋友出于体检环境的考虑（不排队），会选择更贵一点的私立医院； 问卷中，32岁的欢欢是一位三甲医院的麻醉医生，她说 每年除了单位体检，还要增加个人项目体检。给家里的体检喜欢私人体检中心，因为人少，护士姐姐漂亮，设备高端。每年2000元/人体检费。 有些朋友则更认可公立医院的结果，倾向于去三甲公立医院； 33岁的@凤子是一位全职妈妈，她表示 自从拥有了妈妈这个身份以后，我发现自己身上必须肩负更重大的责任，原本天不怕地不怕的性子，变得谨小慎微，生怕一不小心生了病。我每年都会固定在7、8月做一次体检，费用在1000-1500元之间。建议到正规三甲级以上医院做体检，毕竟设备和医生都比较专业，而且体检报告出来后，会有专业医生做解读。 还有些朋友网上买个几百元的体检套餐，直接去体检机构，也很方便快捷。 其实，不管选择在哪体检，只要是正规渠道，体检结果就是可以信任的。 在收到的问卷里，有一半的小伙伴花费为0元，参加由公司/社区统一安排的体检。这样的福利真不错，不仅省下了费用，更是提醒我们每年定期做检查。 02 不过，聊到这里，你是不是很很好奇，有哪些是必做的「体检基础项」呢？ 随便打开一家体检机构的官网，就会看到从一两百到上万不等的「体检套餐」，还有各种眼花缭乱的专项筛查和检测。 说实话，作为没有专业知识的普通人，到底怎么选还挺让人纠结的—— 比如我前段时间用信用卡的积分，兑换了一个号称价值上千的「白金心脑血管」套餐，做彩超的时候被医生吐槽：「你怎么连甲状腺和乳腺彩超都没有呀！」 于是现场又去缴费一百多，加上了这两项。很多小伙伴表示，也都遇到过这样的情形。 一位90后女士@Eugenie在问卷中这样说道： 2021年体检两次，一次是6月公司组织的免费体检，被诳着加了项目，花了6、700；第二次是88vip的免费体检，又被诳着做了两个项目，花了也是5、600的样子。 所以，选择一份全面有效，性价比又高的体检方案真的太有必要了。 这里我们筛选出了一份「体检必做基础项目」，这些项目，是一个合格的体检中必须得有的。 当然，市面上的体检套餐也确实很难做到一个不落，所以大家尽量选个全面的，如果有那么一两项的缺失，可以自己去医院单独检查。 我在网上搜了一下，一个300元左右的标准体检套餐，就可以包含不少项目。 如果你的预算比较宽裕，或者想在公司提供的基础套餐之上做升级，又有哪些项目值得增加呢？ 03 值得花钱的「体检加分项」 这个问题的答案，其实藏在「我们为什么要体检」里，也就是尽早发现、及时治疗。 很多严重的疾病，尤其是癌症，从最初的病变到最终转化成恶性肿瘤，一般要经过十几年甚至几十年的时间。如果能在早期检查出来病变，提前治疗，会大大提升生存甚至康复的概率。 以乳腺癌为例，有数据显示，I或II期乳腺癌的5年生存率分别为100％和92％，而IV期乳腺癌的5年生存率仅为26.5％。 所以说，平时定期做体检，是真的有可能救命的。 沿着这个思路，我们很容易发现，值得花钱的项目是经济、高效且获益最大的筛查。 北京大学第三医院的薄世宁医生据此给出了「123」建议： 1种细菌：幽门螺杆菌； 2种病毒：HPV病毒、乙肝病毒； 3种必要检查： 男性要查肺部低剂量CT、胃肠镜、前列腺超声+PSA； 女性要查肺部低剂量CT、胃肠镜、乳腺的超声或者钼靶。 我们一个个来看。 1）幽门螺杆菌呼气试验 这项检查的呼声最高，有13位小伙伴推荐了它。 目前我国60%的人感染幽门螺旋杆菌，大多数阳性的人可能没有什么典型的症状，但如果长期阳性携带，容易诱发一些像胃溃疡、十二指肠溃疡这样的胃部疾病。 如果你家里有比较小的孩子，建议你做一下这个检查。平时和小孩子一起吃饭最好分餐 -- 很多阳性携带者是在小时候被传染的。 当然，如果真的感染也不用担心，一般吃药几个礼拜就可以康复，所以建议大家可以在体检的时候加一个这样的呼气实验，防患于未然。 成年人检查一次，知道自己是否有感染就够了，不需要重复检查。 2）胃镜 接下来就是胃镜了，获得了7次提名，尤其是经历过「胃痛」的朋友... 这位昵称叫@兴兴大王的女士就表示： 前年自己查了幽门螺旋杆菌。去年自己做了胃镜。都是因为胃痛去检查的。 胃肠镜是侵入式检查，没有必要频繁去做，一般建议35岁甚至40岁之后，每3-5年检查一次即可。 3）低剂量螺旋CT 肺癌是恶性肿瘤中，发病率和死亡率最高的一种。而即便不吸烟的我们，也可能因为二手烟、厨房油烟等问题，导致肺癌风险增加。 长期吸烟者更是一定要做。 一个非常有性价比的肺癌筛查方式，就是每年1次低剂量胸部CT，看看有没有肺部结节。 4）女性：TCT+HPV筛查、乳腺B超或钼靶（不读） 对于女性来说，乳腺癌和宫颈癌是排名非常靠前的2类重疾。 从 2020 年开始，乳腺癌更是成为「全球第一大癌」，是全球年新增患者最多的癌症。 如果超过40岁，前面必做项里提到的乳腺超声就不够了，需要增加钼靶检查，精准度更高。 根据丁香医生的建议，40～50岁开始乳腺癌筛查，每1～2年进行一次乳腺钼靶摄片和超声的联合检查。 而TCT检查是通过刷取「宫颈脱落细胞」排除早期宫颈恶性病变，如果结果是阴性的话，建议每 3 年查一次。 从30 岁开始，建议做TCT和HPV的联合筛查，TCT和 HPV检查都正常的话，建议 5 年查一次。 5）此外，还有一些很棒的针对性项目建议： 一位昵称叫@我是咯的小伙伴分享道 根据年龄，45周岁以上，尤其是有家族遗传或者直系亲属存在有关疾病的建议增加的项目：颈部血管超声、心脏彩超、颅脑CT、同型半胱氨酸、骨密度、糖化血红蛋白、脑多普勒、风湿四项。 例如：有亲属多发生心血管疾病的，建议选择颈部血管超声、心脏彩超、同型半胱氨酸。 昵称为@宥善的小伙也提醒大家 出生在两广地区（广东、广西）以及海南地区的朋友们（属于高发区），可以留意一下血常规，咨询医生是否有疑似地中海贫血症（遗传性血液病）的症状，如果有异常，可以做进一步的基因检测（针对地中海贫血基因检测）。 通过这个检查可以顺势检测出所在家族是否存在这一遗传病史，可以提前知悉自己的下一代是否存在遗传隐性基因的概率，避免下一代地贫宝宝的出生。 总的来说，如果想把体检做的更细致一点，可以在基础版之上，重点关注几个「加分项」： 尤其是40岁以上的朋友可以多关注下，体检时加上这些项目肯定是更好的，但如果追求性价比，那么重点还是要放在基础项目上。 04 这些项目，不做也没关系 另外，也有朋友提到了一些看上去酷炫，但没那么实用的项目。 1）比如基因检测：只适合特定人群，建议慎重考虑 这项检查更适合有家族遗传病史的人，比如多个亲属患同类癌症（包含近亲），与同一个基因突变有关，患癌时年纪较轻等等。 在深圳上班的@Eugenie就表示 因为亲属有相关疾病，某机构让我做基因检测，大概一星期出结果，就发了一个报告，给人感觉「听君一席话，如听一席话」，也没一个结论什么的，感觉有点上当。 换句话说，对于大多数普通人，基因检测的意义不算大。检测也许带给你一些可能性的判断，但也可能会让你陷入无谓的纠结。 2）第二个是肿瘤标志物：有一定价值，但别被误导 这一类检查，现在被不少体检机构作为特色项目推出，被说的神乎其神：通过抽血，就能检测出十几项肿瘤指标。 但其实，整体检测效果并不算准确。 举个例子，假如其中一个标志物癌胚抗原CEA升高，可能是因为患了结肠癌，也有可能只是因为肠道息肉，甚至可能只是因为抽烟多。 简单理解，标志物指标异常，并不能说明一定患癌，还需要进一步的排查；而患了癌，标志物的指标，也未必一定会显示出异常。 它相对适合有相关慢性疾病，或者有不良习惯的高危人群，作为补充检查。 如果你平时身体健康，年纪也比较轻，不用特意增加。如果检测出一些指标异常，也先不必过于惊慌，多和医生沟通，看是否有必要进行进一步的检查。 3）最后就是PET/CT：不适合作为普通的体检项目 这项检查和肿瘤标志物类似，很容易发出假警报。 而且PET/CT还有辐射问题，全套做下来也较为昂贵，要万元上下。所以也不太建议。 05 写在最后的话 最后，不知道你是不是也是这样，每次看到报告里的「异常指标」，就愈发意识到健康的宝贵。 平时看到一些朋友的体检报告，明明已经检查出了肺部结节、甲状腺结节，或者脂肪肝等情况，却没有引起充分的重视。 这些小问题，是身体给我们敲起的警钟，需要我们去持续关注，以及做出改变。 千万别不当回事儿，更不要拖。 小伙伴们也分享了自己的改进计划： 血脂高不吃肝脏类，少吃红肉，每天运动 乳腺有结节，要调整情绪，有了情绪就要尽快调整好，一个好的情绪真的是对己对别人的健康都有很大的帮助。 简而言之，好好吃饭、好好睡觉、好好锻炼，这12个字，真的是适合所有人的健康真经。 对了，如果你最近打算投保，那么非常不建议，在投保前特意进行全面的体检。 因为我们投保时，需要根据目前已知的身体健康状况进行健康告知，如果体检查出来一些有影响的小问题，反而影响我们投保。 关于体检，我们就先聊到这里，你有什么经历和看法，也欢迎留言和我分享~ 2022，希望大家都身体健康，平安喜乐。 简七理财成立于2013年，创立8年以来，一直致力于大众理财科普教育，以专业、客观、中立的态度，分享大家“听得懂、用得上”的内容。 已经带领超过300万人开启理财投资之路，接下来的时间里，我们一起，慢慢变富~ 点击下载简七读财APP
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