发财搭子 - 节目列表

模型层混战，应用层春节红包大战，硬件层存储短缺升级。我们将从技术、商业和市场的角度，拆解这场硝烟弥漫的价格战背后，产业链的危与机。 本期节目录制时间：2026.02.02周一21点 🤑 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端，安卓端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa! 04:13 🚀 模型层混战：国产新秀与价格屠杀 * Deep Seek V4预测：新颖架构与OCR视觉输入框架 * Kimi K2.5的火箭式增长和应用层突破 * Kimi未上市已融资50亿 * 云厂商模型价格战激烈 14:03 🔥 谷歌的反击：Gemini战略与技术突破 * Gemini三模型登场：诺贝尔奖得主带队，哈萨比斯临危受命 * 组织效率高效 28:05 🎯 应用层大战：真金白银的春节营销 * 字节跳动：冠名央视春晚 * 腾讯元宝：十亿红包闪电战，低获客成本 * 阿里千问：豪掷30亿覆盖吃喝玩乐场景 * 腾讯元宝在群聊社交场景的尝试 46:10 🤖 未来展望：AI分身与新的安全隐患 * Clawd Bot的安全隐患与AI分身可能性 * AI小红书：成为bot经验库的潜力和对硬件的影响思考 * 虚拟助手的随机性≠意识 01:03:18 📈 硬件层变局：被引爆的存储与PCB需求 * 存储需求激增：视频应用推动DRAM价格季度上涨90% * 推动推理算力需求超越训练算力 * 下一个短缺的硬件：产业链出现新瓶颈，全球供应紧张

🎤本期嘉宾：小顾老师 | 某外资投行资深分析师 26开年油运板块暴涨20%，跑赢AI与黄金。本期特邀某摩根资深分析师，深度拆解船队老龄化、地缘政治重塑航线及“影子船队”博弈，揭秘这一传统行业如何开启“超级周期”并在动荡中闷声发大财。 本期节目录制时间：2026.01.26周一20点 🤑 强烈推荐我们上一次关于集运板块的拆解：EP05-对话摩根分析师：贸易战旋涡中的航运行业，全球贸易晴雨表 😄 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端，安卓端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa! 金句整理： “如果说集装箱是一个柜子里的牛仔裤，看得见摸得着，那么油品运输则是更加底层的、世界经济运行逻辑的产物。” “VLCC（超大型油轮）不仅是运输工具，还是移动的海上存储站。它是承载了全球75%以上货运运输的神秘行业。” “似乎油运的逻辑变得有一些像贵金属。大家不光在看基本面，还在看风险。油运价格与风险开始挂钩了。” “这是一群‘老司机’行业，也就这么一点出租车。如果临时抽调车去跑远路（如绕行），别的贸易货流必然受影响，导致运价飙升。” “油价本身的涨跌很难直接决定油运需求的增跌，更多是看精炼厂对未来的预期。如果觉得未来油更贵，现在反而会拼命运。”

🎤本期嘉宾：龙哥 | 中国TOP量化私募资深研究员 量化是传说中的A股提款机？揭秘黑盒策略，复盘历史惨案，拆解机器死穴。别跟算法拼手速，带你寻找散户的唯一胜算。 本期节目录制时间：2026.01.21周三17点 🤑 节目是约了龙哥在陆家嘴某天空茶室录制的，收音效果欠佳请多包涵 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端，安卓(逐步上线ing) 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa! 金句整理： 1. “当全世界最聪明的人都用同一套代码时，大家不是在竞争，而是在同一根绳子上吊死。” 2. “靠流动性溢价赚的钱，最终也会因为流动性枯竭还回去。” 3. “对散户来说，最危险的不是量化，而是你试图用量化的方式去击败量化。”

股价暴跌，但现金储备超千亿、ROE全球OTA最高、估值仅同行三分之一。护城河到底有多深，竞争格局对比美团飞猪抖音又是否稳坐第一？ 本期节目录制时间：2026.01.20晚9点 🤑 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端，安卓(逐步上线ing) 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa!

ETF还能涨停？选ETF要看的两大重要指标？这么多名字雷同的ETF该如何选？🎤连麦中国TOP公募投资经理带来ETF锦囊妙计~ 本期节目录制时间：2026.01.13晚8点 🤑 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端，安卓(逐步上线ing) 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa!

26年注定是马斯克再一次大突破的一年，来自未来的宇宙观指引人类前行... AI算力、AI软件、商业航天、自动驾驶、机器人、能源、脑机接口... 🤩 讲完第一匹马，还有云马和化腾马两匹宝马，有兴趣的评论区举个手 第一次开打赏，冲了财搭子会员的才允许你额外赞赏哟~ 🤑 26年开门红快乐！！！ 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端，安卓(逐步上线ing) 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa! 本集学习资料： 马斯克访谈2026/1/6：AGI Timeline, US vs China, Job Markets, Clean Energy & Humanoid Robots 马斯克访谈2026/11/30：A Different Conversation w/ Nikhil Kamath 硅谷101：挑战Neuralink，硅谷大佬争相涌入的超声脑机接口是什么？

智谱 minimax 壁仞 天数 沐曦 摩尔，风险投资基金慷慨的将成长利润分给二级市场，真有这好事？ 宇宙第一个和第二个大模型股和中国4个小英伟达，到底质地如何？ Manus从中国叛徒变成希望之光？ 🤩 26年新年快乐！！！ 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa!

创新药、贵金属、机器人、AI、CPO/PCB，2025年的当红炸子鸡，你是否参与过，是否赚到过。圣诞快乐复盘25年，展望26年，发财搭子们明年继续发财~ 🤩 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa!

AI重回大厂叙事，Google全家桶闪耀，阿里集中力量蓄势待发，GPU/ASIC硬件重启纷争，国产替代是否坚挺，潜在大Boss虎视眈眈。 ...更多AI产业跟踪，快来听听吧 🤩 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa! Shownotes: 01:30 - 04:54全能双雄：深度剖析Google与阿里为何成为被资本重仓的全栈（芯片+模型+应用）选手。 04:54 - 06:40芯片战争：英伟达GPU霸主地位依旧，但Google联合博通推出的TPU正在以挑战者姿态登场。 06:40 - 10:16TCO决胜局：为何总运营成本（TCO）才是关键 10:16 - 12:21博通困：博通业绩虽好但股价波动，因其过度依赖Google、Meta等少数大客户 12:21 - 14:54国产替代： 美国对华销售H200，中国投入700亿美金坚定搞自主可控，国产GPU“四小龙”迎来上市潮。 14:54 - 16:522026预言： 预测国产芯片2026年将迎来订单爆发，但因软硬件适配和生态短板，实际交付与应用将面临巨大挑战。 16:52 - 18:59上游机会： 液冷、PCB等上游零部件随英伟达出货上涨，且AI对存储的需求将因视频生成而指数级爆发。 18:59 - 22:35模型路线： Google Gemini的原生多模态 vs OpenAI的工具调用，从生物学角度看“原生多模态”更符合人类视觉驱动的本质。 22:35 - 24:21OpenAI红灯： 面对Google和Anthropic的围 24:21 - 27:22开源内卷： 27:22 - 29:29组织壁垒 29:29 - 32:59阿里启动神秘“千问”项目 32:59 - 36:2腾讯蓄势待发。 36:28 - 38:1 顶级模型价格并未下降，OpenAI获迪士尼10亿投资(顶级IP)

马斯克提前了特斯拉的量产时间，各大集成商激进的26年目标，上游零部件纷纷提前扩产，都指向了26年的一个潜在大机会！ 每期播客评论区前3位将获赠财搭子1个月共创会员权益，快去评论~ 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 新用户特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa! 图一：人形机器人零部件价值量拆解 图2：整机厂商25年下半年的订单跟踪 图3：部分整机厂26年的交货目标 Show notes: 00:00 行业催化剂：特斯拉Optimus V3量产预期、拟人化奔跑姿态分析及美国政策的潜在推动。 03:48 如何定义机器人的“GPT-3时刻”，引爆点即将来临。 05:31 中美巨头动态：中国市场订单跟踪，特斯拉、小鹏、优必选等头部企业的2026量产目标。 08:26 供应链先行指标：零部件厂商提前出海建厂预示着什么？ 11:32 AI赋能硬件：通过VLA架构（视觉-语言-动作）让机器人具备处理物理世界复杂任务的智能。 14:21 大脑与小脑的进化：从强化学习解决运动控制，到基座模型注入常识，以及数据共享打破壁垒的重要性。 18:16 核心零部件拆解（一）：执行器技术路线之争与减速器的国产化壁垒。 22:16 核心零部件拆解（二）：芯片算力瓶颈、边缘计算的局限性。 25:25 核心零部件拆解（三）：灵巧手的技术挑战，成本、寿命与精细度之间的艰难平衡。 28:13 投资视角：“冰与火之歌” 31:14 中美博弈格局：中国拥有极致效率的硬件供应链与快速迭代能力，美国则掌握最强的算法与大脑创新。

🎤本期嘉宾：小顾老师 | 某外资投行资深分析师 贸易战已从关税延伸至海运，全球供应链进入重构时代，危机中孕育着新的机遇。 本期节目录制于2025年10月21日，深度解析中美贸易战升级至海运领域的最新动态。某外资投行资深航运分析师小顾老师首次做客，详细拆解美国301调查后对中国船只征收高额港口费，以及中国"以眼还眼"的反制措施。节目揭秘了这场"针尖对麦芒"的博弈如何导致上海集装箱运价指数单周暴涨12.9%，美西航线涨超30%。 小顾老师用通俗易懂的方式讲解了航运这个承载全球75%-85%货物运输的神秘行业，从疫情后"一年赚十年钱"的超级周期，到红海危机、供应链重塑等关键事件。更有价值的是，他分享了中国进出口格局的最新变化——对美依赖持续下降，亚太、拉美、非洲贸易强劲增长，以及中国港口效率如何碾压全球。 同时揭示了航运股作为高股息资产的配置价值，部分公司股息率达两位数。航运不仅是观察全球贸易的前置指标，更是被低估的配置机会。 🤩🤩🤩🤩🤩🤩🤩🤩🤩🤩 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa! 财搭子近期重磅更新功能： * 热点事件机会就看「迪丽热点」：ETF/股票一网打尽，天下大事为你推理 * 资产综合决策报告：全资产覆盖 多方位把握公司/行业/ETF的机会和风险 📌 完整更新日志戳这儿 💬 欢迎搭子们说说感受、多提想法！ Show notes: 01:23-04:00 解读美国301调查及港口费征收政策 04:00-06:02 详解美国港口费征收结构 06:02-08:38 中国反制措施细节 08:38-10:09 分析双方制裁的打击面 10:42-13:14 运价指数暴涨 13:14-16:07 回顾航运历史周期：疫情、红海危机、特朗普... 16:07-19:33 短期供应链扰动，中期供应链重塑，长期取决于全球贸易格局 19:33-23:20 航运史上最长上行周期 23:20-28:51 中国进出口格局变化：亚太、拉美、非洲贸易 28:51-34:38 全球港口效率对比 34:38-40:32 航运高股息特点 精选金句 💡 "航运分析师日夜不分了，白天看亚洲新闻，晚上看北美新闻" 💡 "航运公司一年赚了十年的钱" 💡 "世界上75%-85%的货物都是通过海上运输的" 💡 "船跟飞机最大的不同：船得在海上漂，已经开出去了就回不来了" 💡 "只要需求还在，只要货还在，船公司们就会满足这些需求" 💡 "前排站起来，后排也得跟着站起来" 💡 "每个集装箱要多加两三百美金，但摊到一双运动鞋上也就几美金" 💡 "中国港口就是世界上目前经营效率最高的港口，这毫不夸张" 💡 "不光是中国工厂走出去，当地老百姓从穿布衣服到穿皮夹克，经济都被盘活了" 💡 "持有航运公司四五年，光分红就基本回本了"

OpenAI正在点石成金，下一个是谁呢？英伟达仍旧站牢AI基础设施最强身位，黄仁勋的真知灼见逐渐应验。 「财搭子」已正式上线微信小程序，IOS APP客户端，网页端 欢迎关注「财搭子AI」公众号 &「财搭子马克汤」微信视频号获取最新团队动态哟~ 特供邀请码领取3天免费会员哟：dafatefa! 财搭子近期重磅更新功能： * 资产综合决策报告：全资产覆盖 多方位把握公司/行业/ETF的机会和风险 * 投资方案的历史回测功能上线：以史为鉴->科学投资 * 大发问答更聪明：答产品、答自选持仓，支持多步推理 📌 完整更新日志戳这儿 💬 欢迎搭子们说说感受、多提想法！ 图1：英伟达的GPU隔代的巨幅提升 H100->GB200 实现30倍提升 图2：Scaling Law的三个指数增长来源 图3：即使竞品免费，英伟达的总持有成本TCO(Total Cost of Ownership)仍占有 图4：不同模态的内容的存储需求 图5：大科技公司的资本开支占美国GDP比重非常大！ 🔺 01:04-03:10 英伟达-OpenAI-甲骨文"三角循环" * 交易结构：英伟达投资OpenAI 1000亿美元，OpenAI付甲骨文3000亿美元（2027-2032），甲骨文向英伟达采购GPU * 黄仁勋回应：认为OpenAI将成万亿美元公司 🔧 03:10-09:52 GPU vs ASIC芯片之争 * 两种模式：通用GPU（英伟达/AMD/华为/...）vs 定制ASIC（博通为主） * 博通客户：Google TPU、Meta、字节，OpenAI将成第四大客户，体量百亿美元级 * 黄仁勋观点：ASIC适合小市场，GPU适合快速变化的AI领域（H100到GB200性能提升30倍） * 英伟达策略：推出CPX、GB系列、NVLink Fusion等可定制化系统 🎬 09:52-14:47 Sora与生成式推荐引擎革命 * Sora表现：登顶App Store，内容流向传统平台 * 模式转变：从UGC推荐引擎到AIGC定制生成，实现真正千人千面 * 未来形态：二维变三维 * 商业挑战：IP分润、广告 💾 14:47-20:24 存储芯片供需紧张 * 美光信号：毛利率指引从44%升至54%，供应商获得定价权 * 涨价情况：DDR4涨31%，DDR5涨28%，涨价周期将持续 * 惊人对比：过去1.5年AI生成图片存储 > 人类150年照片存储 * OpenAI需求：每月90万片晶圆（全球HBM产能2倍），总量1300亿GB 📊 20:24-26:31 Token消耗爆炸式增长 * 增长速度：当前每3个月翻倍，多模态普及后可能1个月翻倍 * 三大驱动：模态演进（文本→图片→视频，腾讯混元登顶全球第一） 推理模式（单次→深度思考→Agent智能体，一个问题变7-8个任务） 主动生成（OpenAI Post早报，AI主动为用户定制内容） * 三大Scaling Law：预训练、后训练、测试时推理 💰 26:31-29:37 美国降息与AI资本开支 * 经济风险：美国经济增长一半来自科技巨头资本开支，存在系统性风险 * 资金来源：科技巨头现金、主权基金、AI创业公司融资、供应商融资 * 未来趋势：从股权投资转向债务融资，从购买芯片转向租赁芯片