每天五分钟，基金定投聊通透 - 节目列表

投资不仅仅是一种交易行为啊，那更是一种对于未来的信仰和期待。那您如何来去研判二零二四年的市场趋势？二零二四年现在如果站在二零二三年的年底，我们回头去看二零二二年的年底，我们预期的是二零二三年会比二零二二年好。那站在二零二三年，我们去预期二零二四年的时候，其实我们还是一样的观点，我们觉得二零二四年会比二零二三年好。原因是什么呢？有这样的几个，首先第一个从股票的这个估值来说，其实在年底整个A股的整体估值分位的话处在五年期非常低的一个位置。绝大多数的这一个指数不管是行业的还是宽基的，可能都是在五年PE估值分位的百分之三十以下。那么我们一般说这属于一个底部的区间，因为没有人知道什么时候是最低点对吧？那如果我们看股债的风险溢价这个指标的话，也就是所有的股票类资产相比债券的一个超额收益看这个分位的话呢。那目前这一个位置基本上处在百分之九十以上的分位，这意味着什么？这意味着相比债券资产而言，实际上股票类资产具有非常好的配置的性价比。因此，如果单从估值的角度上面来说，我们认为二零二四年的A股类的资产应该是值得大家去关注。也值得大家去期待的。这是这一块。那针对明年可能。

投资不仅仅是一种交易行为啊，那更是一种对于未来的信仰和期待。那您如何来去研判二零二四年的市场趋势？二零二四年现在如果站在二零二三年的年底，我们回头去看二零二二年的年底，我们预期的是二零二三年会比二零二二年好。那站在二零二三年，我们去预期二零二四年的时候，其实我们还是一样的观点，我们觉得二零二四年会比二零二三年好。原因是什么呢？有这样的几个，首先第一个从股票的这个估值来说，其实在年底整个A股的整体估值分位的话处在五年期非常低的一个位置。绝大多数的这一个指数不管是行业的还是宽基的，可能都是在五年PE估值分位的百分之三十以下。那么我们一般说这属于一个底部的区间，因为没有人知道什么时候是最低点对吧？那如果我们看股债的风险溢价这个指标的话，也就是所有的股票类资产相比债券的一个超额收益看这个分位的话呢。那目前这一个位置基本上处在百分之九十以上的分位，这意味着什么？这意味着相比债券资产而言，实际上股票类资产具有非常好的配置的性价比。因此，如果单从估值的角度上面来说，我们认为二零二四年的A股类的资产应该是值得大家去关注。也值得大家去期待的。这是这一块。那针对明年可能。

二零二三年呢？注定是令人难忘的一年。我们曾经满怀憧憬，我们也曾经有过徘徊。环顾国内居民消费持续恢复，优势产业发展加速，高端制造突破封锁，化解风险有序推进。而二零二三年十月底举行的中央金融工作会议首次提出金融强国的概念，推动高质量发展。政策暖风频吹，让我们充满信心。我们如何总结二零二三年的资本市场走势呢？有哪些亮点或者说让人印象深刻的地方呢？请陈先生先为我们分享。好的，谢谢主持人。其实说到二零二三年，应该说大家对于不同类的资产感受是完全不一样的，比如说广大投资者平时最关注的A股市场。说实话可能就会让很多人都失望，因为在二零二二年的年底，大家对于二零二三年应该说期待都是比较高的。大家都会觉得二零二三年肯定会比二零二二年要好，那最终的结果呢，确实是好，但是呢好的不多，只好了一点点，因此呢使得很多人哈在，尤其是在今年的下半年以来，尤其是在二零二三年的下半年以来。整体的这个感受可能并不是非常的好。但是呢，除了A股资产之外，我们会发现整个债券类的资产其实是超乎预期的好。应该说今年如果大家是有进行债券的配置的话，最终的收益应该说是相当稳定的。那除了国内市场之外呢，我们会发现哈海外市场可能就是亮点比较多 ，包括像美。

二零二三年呢？注定是令人难忘的一年。我们曾经满怀憧憬，我们也曾经有过徘徊。环顾国内居民消费持续恢复，优势产业发展加速，高端制造突破封锁，化解风险有序推进。而二零二三年十月底举行的中央金融工作会议首次提出金融强国的概念，推动高质量发展。政策暖风频吹，让我们充满信心。我们如何总结二零二三年的资本市场走势呢？有哪些亮点或者说让人印象深刻的地方呢？请陈先生先为我们分享。好的，谢谢主持人。其实说到二零二三年，应该说大家对于不同类的资产感受是完全不一样的，比如说广大投资者平时最关注的A股市场。说实话可能就会让很多人都失望，因为在二零二二年的年底，大家对于二零二三年应该说期待都是比较高的。大家都会觉得二零二三年肯定会比二零二二年要好，那最终的结果呢，确实是好，但是呢好的不多，只好了一点点，因此呢使得很多人哈在，尤其是在今年的下半年以来，尤其是在二零二三年的下半年以来。整体的这个感受可能并不是非常的好。但是呢，除了A股资产之外，我们会发现整个债券类的资产其实是超乎预期的好。应该说今年如果大家是有进行债券的配置的话，最终的收益应该说是相当稳定的。那除了国内市场之外呢，我们会发现哈海外市场可能就是亮点比较多，包括像美。

现在沪深三百只得加倍定投嘛。仓位低，呃，我觉得仓位低呢，是可以考虑在目前的这个位置多买一点的，沪深三百指数现在处在的估值分位真的是历史最低了。但是你要做好心理准备，因为沪深三百指数中间都是大盘，都是权重股，所以呢，他们跟经济的周期关系会更大一些。而现在经济数据确实是有一些波折，所以大家对于经济复苏都有很强的这种戒备心，这也是为什么在过去的这半年时间。包括近期资金都热炒小盘风格，而不愿意去买大盘，所以造成了在近期实际上是大盘指数跌的会更惨一些。像上证五零跟沪深三百都已经跌破了十月份的最低点了。因此呢，你自己想清楚这一些，你自己有没有信心再去做最后的决定，不要因为他现在估值很便宜，然后你就觉得我是不是应该大胆的去试一试？你还是要有足够的心理预期好不好？怎么换基金？这个在这里就会比较难讲哈，公众号里面有写，第一的话要去分析对吧？然后基金，你自己拿的基金是不是是好基金？第二的话呢，要看赛道或者看宽基。第三的话呢，要看主动，或者看被动。

现在沪深三百只得加倍定投嘛。仓位低，呃，我觉得仓位低呢，是可以考虑在目前的这个位置多买一点的，沪深三百指数现在处在的估值分位真的是历史最低了。但是你要做好心理准备，因为沪深三百指数中间都是大盘，都是权重股，所以呢，他们跟经济的周期关系会更大一些。而现在经济数据确实是有一些波折，所以大家对于经济复苏都有很强的这种戒备心，这也是为什么在过去的这半年时间。包括近期资金都热炒小盘风格，而不愿意去买大盘，所以造成了在近期实际上是大盘指数跌的会更惨一些。像上证五零跟沪深三百都已经跌破了十月份的最低点了。因此呢，你自己想清楚这一些，你自己有没有信心再去做最后的决定，不要因为他现在估值很便宜，然后你就觉得我是不是应该大胆的去试一试？你还是要有足够的心理预期好不好？怎么换基金？这个在这里就会比较难讲哈，公众号里面有写，第一的话要去分析对吧？然后基金，你自己拿的基金是不是是好基金？第二的话呢，要看赛道或者看宽基。第三的话呢，要看主动，或者看被动。

手动补仓，补几倍定投合适？我自己是补十倍或者是二十倍，但是我觉得这一个因人而异，好不好要看你自己本身流动性的储备怎么样。看你自己的仓位到底有多高。二总定投行业指数要控制仓位吗？当然要啊。其实投资到最后，一个是看信仰，另外一个就是看你的仓位控制。如果你的仓位控制不好的话，那么哪怕你再有信仰，也许你也忍不住这种波动所带来的煎熬。所以呢，在前两天的直播中间，当时我们聊起了有一句话也送给大家，以前我们说财富是认知的变现，但是现在也许我们要说，你的仓位最终也会跟你的认知是匹配的。如果你的仓位高过了你的认知，到最后你一定会被迫在最痛苦的时候把这个仓位降到跟你的认知是匹配的。因此仓位控制真的很重要。军工可以定投嘛，军工从长期来讲肯定是一个很值得去关注的行业方向，但是它暴涨暴跌。因此呢，你自己能不能受得了，先要问问自己。我不是很推荐普通投资人去选行业主题基金做投资基建怎么样？基建？其实从整体来讲呢，基建应该是还可以，但是呢大家。

手动补仓，补几倍定投合适？我自己是补十倍或者是二十倍，但是我觉得这一个因人而异，好不好要看你自己本身流动性的储备怎么样。看你自己的仓位到底有多高。二总定投行业指数要控制仓位吗？当然要啊。其实投资到最后，一个是看信仰，另外一个就是看你的仓位控制。如果你的仓位控制不好的话，那么哪怕你再有信仰，也许你也忍不住这种波动所带来的煎熬。所以呢，在前两天的直播中间，当时我们聊起了有一句话也送给大家，以前我们说财富是认知的变现，但是现在也许我们要说，你的仓位最终也会跟你的认知是匹配的。如果你的仓位高过了你的认知，到最后你一定会被迫在最痛苦的时候把这个仓位降到跟你的认知是匹配的。因此仓位控制真的很重要。军工可以定投嘛，军工从长期来讲肯定是一个很值得去关注的行业方向，但是它暴涨暴跌。因此呢，你自己能不能受得了，先要问问自己。我不是很推荐普通投资人去选行业主题基金做投资基建怎么样？基建？其实从整体来讲呢，基建应该是还可以，但是呢大家。

中证五百，沪深三百，科创五零同时定投可以吗？呃，可以的，因为中证五百是中盘指数，沪深三百是大盘指数。科创五零呢，是科创板的，这个代表着半导体方向更多的指数，所以三个指数的风格并不一样，而且呢，三个指数中间重叠的部分也比较的少。中药和创新药未来哪个比较好一点？应该说创新药的特性更接近于科技，而中药呢，可能更接近于消费，所以两者的属性还是略有不同的，就看你自己喜欢更高风险一点的还是更稳健一点的？更高风险肯定就是偏科技的，更稳健一点的肯定就是偏消费的。老师，你的博士医疗还继续吗？我是在继续，我是懒啊。我必须要承认我是懒，懒得去换，因为我们买自家公司的基金是有半年的，锁定期的，就是半年，你如果没有拿到，你是不能卖的。因此呢，哪怕我现在就算要停掉它，你会发现我最近六个月所扣款进去的这些份额是没办法把它赎回来的。所以我就一直没有动。但是呢，从定投的逻辑上面来讲，因为这只基金已经换到第三人基金经理了，从定投，从投资主动机的逻辑来讲，是应该要换的，应该要换到换到医疗赛道的。

中证五百，沪深三百，科创五零同时定投可以吗？呃，可以的，因为中证五百是中盘指数，沪深三百是大盘指数。科创五零呢，是科创板的，这个代表着半导体方向更多的指数，所以三个指数的风格并不一样，而且呢，三个指数中间重叠的部分也比较的少。中药和创新药未来哪个比较好一点？应该说创新药的特性更接近于科技，而中药呢，可能更接近于消费，所以两者的属性还是略有不同的，就看你自己喜欢更高风险一点的还是更稳健一点的？更高风险肯定就是偏科技的，更稳健一点的肯定就是偏消费的。老师，你的博士医疗还继续吗？我是在继续，我是懒啊。我必须要承认我是懒，懒得去换，因为我们买自家公司的基金是有半年的，锁定期的，就是半年，你如果没有拿到，你是不能卖的。因此呢，哪怕我现在就算要停掉它，你会发现我最近六个月所扣款进去的这些份额是没办法把它赎回来的。所以我就一直没有动。但是呢，从定投的逻辑上面来讲，因为这只基金已经换到第三人基金经理了，从定投，从投资主动机的逻辑来讲，是应该要换的，应该要换到换到医疗赛道的。

来吧，大家继续问问题吧。新能源主动机定投亏三十个点正常了，如果是主动机定投还亏三十个点，真的很不正常啊。如果你是定投到现在亏三十个点一点都不正常。所以你要去检视一下这只基金本身到底是否有没有问题，好不好？呃，对于刚才有人问的那一只主动的医疗保健基金哈，因为已经换了几任基金经理了，我的建议就是呢，你要不要考虑把它调换到同赛道的其他的基金中间去。有可能你会更安心一些好不好？这个赛道肯定是没有什么问题的。人工智能主题机要换吗？我觉得这种炒概念的基金呢，就看你自己认不认同这个概念，未来真的是很有发展的潜力。如果你自己觉得它是很有发展潜力，那你就可以继续做。如果它并没有，那我觉得你做的依旧不淡。好吧，科创五零值得拥有吗？我觉得挺值得拥有的。啊哇，我看到老师从喜马拉雅开始听你定头课，今天清场了，撑不住了啊。好吧，那就自己心态能够平和下来，我觉得也是好事情，好不好？

来吧，大家继续问问题吧。新能源主动机定投亏三十个点正常了，如果是主动机定投还亏三十个点，真的很不正常啊。如果你是定投到现在亏三十个点一点都不正常。所以你要去检视一下这只基金本身到底是否有没有问题，好不好？呃，对于刚才有人问的那一只主动的医疗保健基金哈，因为已经换了几任基金经理了，我的建议就是呢，你要不要考虑把它调换到同赛道的其他的基金中间去。有可能你会更安心一些好不好？这个赛道肯定是没有什么问题的。人工智能主题机要换吗？我觉得这种炒概念的基金呢，就看你自己认不认同这个概念，未来真的是很有发展的潜力。如果你自己觉得它是很有发展潜力，那你就可以继续做。如果它并没有，那我觉得你做的依旧不淡。好吧，科创五零值得拥有吗？我觉得挺值得拥有的。啊哇，我看到老师从喜马拉雅开始听你定头课，今天清场了，撑不住了啊。好吧，那就自己心态能够平和下来，我觉得也是好事情，好不好？