Helen's财经晚餐

4月的美股沉浸在一场由AI主导的结构性狂欢之中，纳指单月暴涨15.3%，标普500上涨10.4%，费城半导体指数更是创下2000年以来最大单月涨幅。5月之后，市场的剧本便迅速翻篇，美股三大指数高位震荡，表面的平静之下，暗流汹涌：ARM凭借财报利好股价单周狂飙42.58%，闪迪、希捷等存储龙头单周涨幅均超15%，而曾经的AI“旗手”英伟达、微软股价下跌。 这是AI主线的熄火，还是一场深刻的内部切换？资金正在从GPU和云巨头流向ARM架构与存储芯片，市场似乎在交易“训练算力见顶、端侧推理与存储接棒”的新逻辑。道指创出新高，是否意味着风格轮动已然开启？ARM的暴涨是价值重估的起点，还是短期泡沫的顶点？ 本期《Helen‘s 财经晚餐》邀请线性资本创始人兼 CEO王淮、XTrader数据科技创始人猫姐，一起深度拆解这轮极端分化背后的产业逻辑、资金动向与投资策略。

026年美股超级IPO重磅落地，SpaceX以1.77万亿美元估值刷新全球纪录，却深陷“高估值、持续亏损”的定价悖论。传统估值模型完全失效，市场对其估值锚点、商业模式、行业壁垒争议不断。本期《Helen's财经晚餐》拆解SpaceX天价估值的底层逻辑，剖析星舰、星链两大核心业务的真实盈利账本与技术落地进度。同时深度解读马斯克多线操盘的治理风险、市场泡沫隐患，结合机构视角与行业竞争格局，详解散户与机构当下建仓、观望、风控的核心思路，找准后市交易信号。

9月18日，A股上市公司有史以来规模最大的吸收合并交易预案出炉。 中国船舶（600150.SH）与中国重工（601989.SH）发布公告称，将由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，完成后，中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶成为存续公司。 此次换股合并中，中国重工的股票交易均价确定为5.05元/股，每1股中国重工股票可换得0.1335股中国船舶股票，目前中国重工的总股本为228.02亿股，此次交易总价将超1100亿元。 中国本土并购市场蓄势待发。 今年以来，一系列支持并购重组的重磅政策出台：新“国九条”表示要加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场；“科创板八条”提出要更大力度支持并购重组，支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合。“创投17条”提出拓宽并购重组退出渠道，支持发展并购基金以及完善并购贷款政策 Wind数据显示，2024年1-7月，并购重组过审项目仅有4家，而8月单月就有4家，显示出并购市场正在步入活跃期。从金额规模来看，2024年上半年中国企业并购市场交易总金额预估达到了约1940.54亿元，环比增加21.69%，同比增加130.3%。 并购重组市场在政策推动下正步入活跃期。 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：[email protected]

本周一（8月5日），全球股市剧烈震荡，亚太股市普遍下跌，日股领跌。日经225 指数盘中两次触发向下的熔断机制，跌幅达12.4%。韩国、中国台湾、新加坡等股票市场也出现大幅调整。随后开盘的欧美股市也黯淡收场，美股纳斯达克指数跌3.43%，标普500 指数跌3.00%。8 月6 日，日、韩主要指数强势反弹，日经225 指数涨幅超过10%，韩国综合指数涨幅超过5%。以日股为代表的亚太股市周一大幅下跌，周二快速反弹，背后的主导因素是什么？后市怎么看？投资人最为关注的人民币资产能否受益？本期《Helen’s财经晚餐》邀请投资人、财经作家丁辰灵做深度解读。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:28 亚太以及全球资本市场暴跌又暴涨，背后原因有哪些？ 08:04 手握巨额现金的巴菲特在等什么？是否已经嗅到了危机的味道？ 18:35 黄金、比特币这类避险资产，接下来可能有何走势？ 23:23 一旦全球降息潮来临，资金出逃美日市场，或对于国内市场是相对的利好 27:49 在美元走低、美国经济衰退的预期下，人民币升值也会给市场带来一定的提振 33:48 接下来资产可以如何配置？关注全球局势变化的同时，如何进行避险？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】投资人、财经作家丁辰灵。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：[email protected]