本文来自虎嗅商业消费组，作者黄青春，我是本栏目主播，金焘。 市场还是没有等来哔哩哔哩盈利的捷报。 8 月 17 日，B 站递上了截至 2023 年 6 月 30 日的第二季度未经审计财务报告。2023年第二季度，B站营收达 53.04 亿元，同比增长了 8.05%；调整后净亏损 9.64 亿元，同比大幅收窄51%，超出市场预期。 简单来说就是，2023第二季度，B站营收增速变缓，亏损大幅收窄，拉动当日 B 站美股盘前一度涨超 7%。 不过，过去“亏损换增长”的粗放模式，性价比正变得越来越低，原因主要有两个，一是用户成本正在逐渐增加；二是很多买量用户留存并不理想，并且市场已从“增长崇拜”向看重盈利能力回落。因此，有鉴于此，B 站“勒紧裤腰带”苟用户、减亏损，已经很难再让市场兴奋了。 看来，盈利才是自证的转折点。 本期，我们来聊聊B站。

本文来自虎嗅商业消费组，作者齐敏倩，我是本栏目主播，金焘。 去年因为卖不动而屡上热搜的鸭脖，今年竟然又变得好卖了。 8月16日晚间，“卤味三巨头”之一的周黑鸭，公布了2023年上半年业绩报告。从披露的数据看，周黑鸭的业绩，虽然和过去巅峰时期相比还有不小差距，但已经有了复苏、回暖之势。 2023年上半年，周黑鸭实现营收14.1亿元，同比增长了19.8%，净利润约1亿元，同比增速达454%。 中国人似乎比其他国家的人更爱吃鸭，甚至还有媒体调侃：中国是鸭子的伤心地。光是鸭脖和鸭锁骨、鸭肠等鸭货“零部件”就养出了绝味食品、周黑鸭和煌上煌这三家上市公司。 卖鸭货，属于看起来不起眼，但盈利能力相对较强的生意。以周黑鸭为例，近些年，这家公司的毛利率基本在55%以上，2018年到2022年，这五年间周黑鸭赚了近15亿元的净利润。 但是，近两年，消费者都在“捂紧钱袋子”，同时，做卤味的新品牌也越来越多。这就让包括周黑鸭在内的“卤味三巨头”的业绩都出现了不同程度的下滑。压力之下，除了在主业上扩渠道、扩品类，已经积累起一定资本的周黑鸭和绝味食品，都走上了投资这条路。 本期，我们就来聊聊周黑鸭。

本文来自虎嗅商业消费组，作者苗正卿，我是本栏目主播，金焘。 8月16日，京东发布了2023年第二季度财报。 从业绩上看，“充满变数的二季度”并没有影响京东的增势：季度收入同比增长了7.6%，达到2879亿元；经营利润同比增长了118%，到达83亿元；二季度新增商家数量同比增速高达417%！有内部人士透露，在商家增速上，季度内数据是京东近几年最佳表现；而在Non-GAAP归属于上市公司普通股股东的净利润率方面，季度内，京东实现到3%，这也是历史同期的最好成绩。 造成京东同比增势显著的因素，应该是，2022年同期京东受到了疫情等因素的影响，而2023年以来，他们调整部分策略，从而优化了业务变现。 自从2022年第四季度以来，刘强东通过远程方式在京东内部“严肃讲话”后，这家公司在架构、人事、策略、管理上都发生了明显变化。 在架构上，从2022年第四季度开始，京东开始精简层级、淘汰低效部门，并整合业务模块；在人事上，在2022年第四季度调整了多个业务线一号位后，2023年5月11日，徐雷卸任CEO；在策略上，京东按照刘强东“明示”的方向开始重新举起“低价”旗帜；而在管理上，在2022年第四季度和2023年第一季度，京东集团大部分业务板块重新调整了绩效模式，目前大部分部门采取“个人以KPI指标考核，部门以OKR目标导向”的方式。 本期，我们来聊一聊刘强东和京东。

本文来自虎嗅ESG组，作者王静，我是本栏目主播，金焘。 秋冬衣服已经蓄势待发了，服装品牌们都在祈祷有个“好”天气。 前段时间，波司登主动披露了它的第7份ESG报告《2022-2023环境、社会及管治报告》。 报告显示，MSCI将波司登的ESG评级从BBB进一步提升到了A，还获得了CDP气候变化“B-”的评级，截至2023年7月，这是中国纺织服装企业获得的最优评级。 这说明，至少在中国纺织服装企业的ESG治理上，销售旺季集中在冬季的波司登表现还不错。 不过，有消息称，今年冬季很有可能是暖冬，面对这样的天气，波司登还能继续“温暖全世界”吗？ 服装企业一直是看“天”吃饭的行业，今年的天气更是一个巨大的考验。除了持续多日的高温，水灾、龙卷风、山火，极端天气等也相继在全球各地发生，这些气候现象的影响应该也不会止步于夏天。 本期，我们来聊聊波司登。

本文来自虎嗅商业消费组，作者齐敏倩，我是本栏目主播，金焘。 北京东三环附近的一家现制酸奶品牌Blueglass门店里，店员拿起一个磨砂质感的塑料杯子，先在杯壁上轻轻抹上一层酸奶，然后撒上粉色的紫薯粉，这样的色彩立马让普普通通的塑料杯梦幻了起来。把杯子打扮好后，底层放入爆珠、水果泥等，再根据客户点单，加入相应配料，一杯售价45元的酸奶就做好了。 以茉酸奶、Blueglass等品牌为代表的现制酸奶，是今年消费行业的大爆款。在一众现制酸奶中，声量和争议最大的品牌，当属茉酸奶。 最初，因为二三十一杯的定价，茉酸奶被戏称为“酸奶刺客”；紧接着大家发现，虽然售价高，但茉酸奶的产品还是添加了植脂末。前几天，面对舆论风波，茉酸奶发声称将迭代奶基底。 商业上，这些现制酸奶品牌也在加速扩张。以茉酸奶为例，根据窄门餐眼的数据，今年以来，该品牌新开了1073家门店，是去年一整年开店数量的近4倍！ 本期，我们来聊聊现制酸奶。

本文来自虎嗅商业消费组，作者黄青春，我是本栏目主播，金焘。 快手的行军路线正挺进一条全新的万亿赛道。 我们了解到，2022 年，快手快聘直播场次超 500 万场，提供岗位的企业总数达 24 万家，为线上招聘行业带来约 14% 的新增量。甚至，这还直接影响到了一些企业 2023 年对垂直网站的预算调整，这很大程度上是因为，快聘是内容+直播带岗，相比垂直招聘网站来说，匹配的效率更高。 目前，快聘板块去重的月活跃用户已达 2.5 亿，业务团队大概数百人，涵盖产品、运营、风控及各端能力，场景商业化排在整体OKR的三、四位，放眼整个快手生态，快聘是已经被验证、跑通的业务。 本期，我们来聊聊快聘。

本文来自虎嗅商业消费组，作者姚兰，我是本栏目主播，金焘。 “小龙虾刺客”来了。 8月份，长沙的五一广场黄兴路步行街上，一座户外大屏“放出”了绝味鸭脖与《甄嬛传》联名的消息。 社交平台上也异常热闹。“十级甄学家”们忙着交换人物卡牌，还有人甚至发出了代吃、代购的请求。但另一部分消费者的愤怒也无法忽视。在上海，她们可以吃到80元2斤的外卖小龙虾餐，而绝味虾球半斤就要84元！ 小龙虾卖得不便宜，主要是因为鸭产品卖不动了。2022年，卤味三巨头——绝味、周黑鸭与煌上煌，集体出现了业绩下滑的情况。 而分食小龙虾生意的，远不止卤味巨头。这个夏天，小龙虾同样成了预制菜品牌们的救命稻草。 今年上半年，预制菜行业在C端出现了明显的降温现象，比如被誉为“预制菜第一股”的味知香陷入了一边开店一边闭店的窘境，但大单品小龙虾的线上热度仍然不减。据抖音生活服务餐饮业务中心显示，2023年第一季度，小龙虾品类平台支付交易额达到4.1亿元，同比增长了583.3%。 本期，我们聊一聊小龙虾和预制菜。

本文来自虎嗅商业消费组，作者苗正卿，我是本栏目主播，金焘。 自我革命后的阿里，会是什么样子？ 8月10日晚，阿里巴巴集团发布了2024财年一季度财报。这是3月28日阿里董事会主席兼首席执行官张勇公布“1+6+N组织变革”方案后，阿里发布的首份季度财报。从这份财报中，我们可以看出“分拆”后，阿里的最新情况，也能隐约看到阿里未来的样子。 从收入端看，阿里保持了增长。一季度内，阿里收入同比增长了14%，为2341.56亿元；经营利润同比增长了70%，为424.9亿元。 在现金流方面，阿里经营活动产生的现金流净额，相比于2022年同期，增长了34%，为453.06亿元。阿里集团首席财务官徐宏对阿里季度增长的原因解释为：“蓬勃的业务势头以及各业务对运营效率的关注。” 有知情人士透露，在分拆后，阿里的各业务集团获得了更自由的发挥空间，他们可以根据业务特点，更有针对性地制定策略，还可以在业务集团内部更自由地探索激励机制。在新的架构体系下，业务集团CEO向业务集团董事会汇报，这不仅让业务集团更加独立，也让各个业务集团沿着“自身最需要”的方向进化了。 作为阿里的收入支柱，分拆后，淘天集团的变化尤其引人关注。 本期，我们就来聊一聊“分拆”后的阿里。

本文来自虎嗅汽车组，作者王笑渔，我是本栏目主播，金焘。 东亚有三大卷王，不睡觉的韩国人、不吃饭的日本人、不放假的中国人。 韩国人通宵狂欢，彻夜未眠，白天靠冰美式续命；而日本人只需要一杯大麦果汁，就可以活蹦乱跳一整天；而中国人，在期盼一个调休的节假日。 三个“东亚卷王”国家之间，只隔着黄海和东海，时差也不过1小时，三个国家的首都之间的飞行时间也就2到3个小时，但他们之间的差异可是大相径庭。 比如，韩国人现在都开什么车呢？ 韩国本土的起亚、现代、捷尼赛思，还是能见度最高的“三大品牌”。 但跟以前不同的是，现在，韩国街上偶尔会“蹿”出特斯拉的身影。 本期，我们来聊一聊，韩国人为何不买特斯拉？

本文来自虎嗅汽车组，作者周到，我是本栏目主播，金焘。 对于我们今天要讲的这个话题，购车者们可能会冒出N多个答案。比如“怕被4S店坑钱”“怕买到缺陷故障产品”之类的，又或者是“怕电池不靠谱开着开着烧了”“担心提车后，发现车辆降价了”。不过，前面两个问题已经被车企的直营体系和汽车的三包政策解决了。而后面的问题，靠着越来越成熟的工程和制造体系，以及车企广泛推出的“保价”政策，也正在改善。 中国汽车市场在今年陷入了激烈的价格战，几乎所有汽车企业在上述几种情况出现后，都会积极地帮助用户解决问题。为了在蓬勃发展的新能源汽车市场站稳脚跟，车企也推出了各种堪称性价比之王的车型，中国汽车消费者也因此收获了各国人民羡慕的目光。 但这并不意味着，一些车企就此放下了收割消费者的镰刀。作为一种最为复杂、价格相对而言最为昂贵的消费品，就算是最小心谨慎的消费者，也很难了解自己车的方方面面。 也就是说，在你看不到的、感知不到的某些细节上，车企都有着自己的小心思。 本期，我们就来聊聊车企是如何割韭菜的。

本文来自虎嗅商业消费组，作者齐敏倩，我是本栏目主播，金焘。 近期，电影《芭比》热映，“芭比风”正在席卷全球，一众品牌纷纷赶来联名。而一双看起来不够“芭比”，甚至被不少人嫌弃“丑”的棕色拖鞋却成了大赢家。 这双鞋来自德国品牌勃肯。电影《芭比》中，芭比去探索真实世界时，在高跟鞋和勃肯鞋中间，选择了不太符合传统审美，但足够舒适的勃肯。电影结尾，当芭比决心来到真实世界时，脚上穿的也是一双粉色勃肯鞋。不少看完电影的人都说，自己也想买这双鞋。 勃肯，是个有着将近250年历史的老牌子。单看外表，勃肯鞋不算特别好看，可偏偏就是这个牌子的“丑鞋”，却成了这两年的大火单品。 今年，爆火的“丑鞋”还不止勃肯一种。曾被媒体评为“地球上最难看物体”之一、“50个最糟糕的发明”之一的洞洞鞋，近期也深受年轻人的喜爱。爱洞洞鞋的人，甚至专门创造出一大“帮派”——洞门。 本期，我们就来聊一聊最近爆火的“丑鞋”。

本文来自虎嗅商业消费组，作者黄青春，我是本栏目主播，金焘。 一场事先张扬的围猎正在浮上水面。 8 月 2 日，有网友爆料，微信正在灰度测试新图文内容，被测试到的用户不仅可以在“看一看”首页查看图片消息，还能直接发布图文消息，并且，“图文”展示优先级高于在看、热点和视频；随后，“微信小绿书 ”这一话题迅速飙到了微博热搜前三，那个时候，小红书还在上海一门心思地准备着十周年活动。 事实上，作为一款国民级社交应用，微信产品团队永远觉得产品还缺点什么，隔三差五就要缝一点、补一点，一路从通讯、社交到图文生产、短视频再到搜索，电商摊子越铺越大，似乎要穷尽方方面面的功能和场景，致力于搭建一座线上围城。 而且，你会发现一个有趣的现象：只要有微信相关话题冲上热搜，那必然也会有一个吐槽微信占内存的话题。以这次的“微信小绿书”为例，“微信被吐槽占用内存太大”的话题在同一天也爬上了微博热搜。 深层次的原因在于，社交不再是微信的全部，其他的生态附属工具，包括但不限于朋友圈、小程序、公众号、搜一搜、九宫格、视频号等等，这些功能变得越来越“喧宾夺主”，使得整个微信生态开始“发福”，向着生活化操作系统蜕变，这就导致人们在微信上越来越难将工作、生活分割开来。 本期，我们就来聊聊微信的“小绿书”。