播客: 泰客Talk - EarsOnMe | 发现和收听来自小宇宙的热门播客

播客简介...

这是一档由国泰基金出品的投资理财播客栏目。相较于投资收益向上的锐度，在风险偏好下行的时代，我们开始更关心防守的角度，和落袋为安的温度。在这个情绪和叙事的「乱纪元」，我们陪你一起，等一个时间的答案。本节目由国泰基金出品，JustPod制作发行。 7月18日起，每双周更新，欢迎订阅收听。

泰客Talk的创作者...

国泰基金

泰客Talk的音频...

Vol 14 金融人自救指南，是什么带我们走出至暗时刻？

大家好，这里是「泰客talk」的第14期播客。这一期播客录制在市场宽幅震荡的四月中旬，最近又恰逢世界读书日，我们邀请到了国泰消费优选的基金经理李海和业内著名的读书人朱昂老师，与大家聊聊我们如何熬过人生和投资的「至暗时刻」。李海和朱昂都是巴菲特芒格的信徒。在此次播客中，他们提到了芒格的人生建议：告诉自己，我不是受害者，我是幸存者。芒格在九十多岁高龄时，曾经做过一个如何从人生低谷走出的访谈。这位投资大师经历了无数次的低谷，看着9岁的儿子因为白血病咽下最后一口气，在一次手术事故中，失去了自己的左眼……芒格的方法是，不因为人性感到意外，也不会花太多时间感受背叛，而是低下头调整自己去适应。在达利欧的《原则》中，他也提出了一个公式：痛苦+反思＝进步。痛苦是我们生活中无非避免的部分，关键要让痛苦成为我们前进的推动力，通过反思来实现进步。至暗时刻是每一个人都会经历的，痛苦也给我们带来进步的机会。不辜负每一次痛苦，才能让我们成为更好的自己。在李海的内心，有一个朴素的信仰：长期看，世界会变得越来越美好。当人类社会将资本市场的力量和科技结合后，就走上了一个现代化的不归路。无论世界格局短期如何变化，拉长时间看生活都在变得越来越美好。在许多宏观叙事中，大家总说某某的一代是“失落的一代”，但李海却认为每一代人也都会比上一代过得更好。确实，公募基金的投资策略在英文里叫做Long Only，也就是一种长期主义的投资品种。或许只有内心长期乐观的人，才能做好Long Only的投资。「聊天的人」主持：朱昂嘉宾：李海国泰消费优选基金经理「时间轴」如何熬过至暗时刻 00:00面对市场波动与人生低谷，如何保持信心？ 02:21基金经理的焦虑与现实压力 02:49关税政策的外溢效应 05:30中国新消费品牌的崛起 11:56新消费与出海机会 17:20消费领域的投资逻辑从阅读到自我成长 21:51至暗时刻的投资心法 27:29穿越周期的内在力量 38:30从阅读到自我成长 45:09积极心态与幸福感的源泉 50:54金融人的意义与内心锻造乐观幸福感与可持续性 01:02:33“留一小仓位”是情绪调节器 01:05:59适度释放情绪，避免决策陷阱 01:10:33长期投资与科技进步共振 01:15:48投资生涯的可持续性思考 01:19:09幸福感的多元来源与代际视角 01:20:05保持乐观，是投资者的终极修行观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。个股信息仅供参考列示，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。 🌟 互动方式 🌟 欢迎在微博@国泰基金、微信公众号搜索[国泰基金微幸福]与我们互动。 5月15日前，来小宇宙APP 订阅「泰客Talk」，并与我们互动评论，我们将抽取10位小伙伴送出「微信读书会员卡」小礼物。

80分钟

99+

2天前

Vol 13 关税中场战事，港股在博弈场

大家好，这里是「泰客talk」的第13期播客。这一期播客，录制在关税战事硝烟弥漫的四月中旬。在经历了漫长的下跌纪元之后，2025年港股终于重新回到出道位。4月对等关税落地，4月7日恒生指数应声大跌13%。此后中国宣布反制，市场持续震荡。在国际局势逐渐焦灼的今天，港股作为中资和外资的博弈场，战略地位越来越关键复杂。港股的分子端聚集了一大批最优质的中国上市企业，这些公司的基本面和中国资产的表现高度相关，而分母端的估值则关乎美元的流动性。这让特朗普时代的港股走势愈发扑朔迷离。港股投资人在高赔率时代寻找一些新兴产业的机会。正如格雷厄姆在《证券分析》开篇写到的，「现在已然衰朽者，将来可能重放异彩，现在备受青睐者，将来却可能日渐衰微」。上一个时代的胜利者无法只靠躺平赢到下一个时代，聚焦新兴产业的港股，将在AI时代找到新的命题。港股的特殊历史地位，关税博弈何去何从？中国最优质的资产，为什么要去香港上市？智能驾驶做到了什么？小米做对了什么？怎样的科技企业会在AI时代脱颖而出？这是「泰客talk」第三季的第三期播客。这一整季，我们的话题都将围绕“硬科技”。在投资中，硬科技是少见的"反脆弱"标的，技术壁垒是天然的护城河。当算力突破不断刷新纪录，当人工智能从实验室走进产业蓝图，这条由底层创新堆砌起的厚雪赛道，正在重绘人类文明的未来画布。「聊天的人」主持：晓晗嘉宾：陆经纬国泰优质领航基金经理「时间轴」回顾「黑色星期一」 03:27黑色星期一，基金经理回顾「至暗时刻」 05:54回顾2018「贸易战」，这次有什么不一样？ 10:28港股在中美之间，关税博弈何去何从？ 16:21高赔率时代，在高不确定中寻找确定性 17:58中国宣布关税反制，市场有什么反馈？ 19:43「烽火戏诸侯」，特朗普的信用反噬港股是新消费和新科技的摇篮 22:17曾经错过的港股牛市，「做人一定要念旧」 25:00港股是新消费和新科技的摇篮 27:12中国最优质的资产，为什么要去港股上市？ 29:39AI时代的港股投资：云计算，智能硬件，智能驾驶 35:49智能驾驶最大价值是解放人的时间 AI时代的港股投资 39:30智能硬件时代，AIAgent对商业模式的颠覆 44:42小米做对了什么？小米配股为什么是利空？ 53:28阿里云计算可能是「AI时代的电网」 1:02:02AI时代，两类公司将获得奖励 1:04:40每一次科技革命的王者，都和上一个时代不同观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。个股信息仅供参考列示，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。 🌟 互动方式 🌟 欢迎在微博@国泰基金、微信公众号搜索[国泰基金微幸福]与我们互动。 5月15日前，来小宇宙APP 订阅「泰客Talk」，并与我们互动评论，我们将抽取10位小伙伴送出「泡泡玛特LABUBU盲盒」小礼物。

78分钟

99+

1周前

Vol 12 AI员工上岗！金融科技「工具革命」进行时，大模型浪潮中的资管行业

大家好，这里是「泰客talk」的第12期播客。这一期，我们继续聊AI。今年1月，在Deepseek还没有家喻户晓的时候，国泰基金的许多业务部门已经悄悄用上了本地部署的Deepseek。大家的反馈都是，不错，好用，常用。「AI员工」背后的IT工程师说，在R1出现之前，我们在本地部署的小模型要烧更多的成本，能力也比较有限。总要花许多时间和精力向同事解释，为什么要用AI，怎么写prompt，为什么AI的回答不算「聪明」…… 短短几个月内，似乎一切问题都迎刃而解了。正如我们在《AI正在变成水和空气》里提到的，AI会成为技术背后的技术，工具背后的工具。技术的最高境界是，感觉不到它的存在，不用知道它的原理，就能获得技术带来的便利。大模型对金融机构的渗透和影响，正在以AI时代特有的超级加速度，飞奔疾驰而来。这一期播客，我们将分享一些公募基金在大模型领域的应用案例。「AI员工」在公司干啥？能代替实习生吗？本地部署R1到底能省多少钱？在工作中，大模型出现幻觉要怎么处理？更进一步的，我们希望和大家解释「人工智能」的范围和界限。大模型的发展让所有人都觉得和AI的距离更近了，但人工智能和金融科技的故事，远不止chatGPT诞生后的工具革命。在大模型横空出世之前，金融机构里一直低调存在着一批代替人类员工处理琐碎工作的「RPA员工」,这些小机器人，7x24小时不断电，兢兢业业地完成一些诸如屏幕抓取、数据识别、模拟键盘鼠标操作的简单重复工作，完成报表生成、账户运营、产品运营的操作流程。即使在更加智能的大模型声势浩大地入驻系统的今天，这些基础的工作仍然是不可替代的，更能够以其在重复流程中更高的准确性，为大模型的工作成果提供交叉校验。从齿轮机械到电子计算机，从符号逻辑到神经网络，金融始终是技术落地的试验田，而技术又不断重塑金融的边界。这是「泰客talk」第三季的第二期播客。这一整季，我们的话题都将围绕“硬科技”。在投资中，硬科技是少见的"反脆弱"标的，技术壁垒是天然的护城河。当算力突破不断刷新纪录，当人工智能从实验室走进产业蓝图，这条由底层创新堆砌起的厚雪赛道，正在重绘人类文明的未来画布。「聊天的人」主持：晓晗嘉宾：王天敏国泰基金信息技术部王子建国泰基金信息技术部吴中骐庖丁科技「时间轴」本地部署之后，好用吗，省钱吗 03:10 本地部署Deepseek之后，好用吗？多好用？ 08:09 Prompt engineering变得简单极了 11:07 大模型最适合的工作之一：IT工程师 14:48 真的很便宜！逐家对比，Deepseek更省钱 AI会取代基金经理吗 20:02 金融机构在买什么GPU，英伟达还是华为？ 24:44 大模型的幻觉，有多频繁，怎么解决？ 28:06 公募基金哪些业务线已经用上了大模型 33:27 AI会取代基金经理吗？金融机构的科技树，不止大模型 36:58 AI不止是大模型，金融机构还在用其他机器人 40:11 大模型和RPA的竞争和协作 43:44 投行，券商，基金，不同金融机构的科技树 51:17 资管机构，拥抱新技术，更要防风险观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。 🌟 互动方式 🌟 欢迎在微博@国泰基金、微信公众号搜索[国泰基金微幸福]与我们互动。 3月15日前，来小宇宙APP 订阅「泰客Talk」，并与我们互动评论，我们将抽取10位小伙伴送出「Jellycat毛绒玩具」小礼物。

53分钟

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1个月前

Vol 11 Deepseek的真相和谎言，基金经理最关心的事

大家好，这里是「泰客talk」的第11期播客。这一期，我们聊聊Deepseek。这一期播客，我们将从资本市场对AI最关心的几个问题聊起，试图用更易理解的方式为大家讲明白Deepseek R1的技术突破，解释清楚什么是强化学习、模型推理和蒸馏。此外，关于Deepseek，互联网上的传言甚嚣尘上。幻方是一家怎样的创业公司？Deepseek真的比chatGPT还要牛吗？聊聊这些关于Deepseek的真相和谎言，我们希望为大家破除这些信息差，解释一些关于幻方和Deepseek的谣言和误解。更重要的是，在Deepseek把二级市场搅得风起云涌的当下，作为资管机构，我们想真诚客观地聊聊，Deepseek对TA的上下游上市公司的影响。算力巨头的杰文斯悖论，芯片行业到底是多还是空？想要支持世界级AI创新，国产芯片还有多远？Deepseek能否改变软件企业商业模式？Deepseek会成为中美科技战的里程碑吗？…… 这次的聊天里，嘉宾有个观点让我印象很深。人脑的功率是10-30瓦，而A系列的芯片功率就要700瓦，人类用如此低的功率完成了伟大的文明。这也是Deepseek的成功带给我们的思考——算力很重要，但是算法或者推理的方式更重要。在资源有限的时候，“巧思”能够撬动的杠杆，超乎想象。这也是「泰客talk」第三季的第一期播客。这一整季，我们的话题都将围绕“硬科技”。在投资中，硬科技是少见的"反脆弱"标的，技术壁垒是天然的护城河。当算力突破不断刷新纪录，当人工智能从实验室走进产业蓝图，这条由底层创新堆砌起的厚雪赛道，正在重绘人类文明的未来画布。「聊天的人」主持：晓晗嘉宾：于腾达，国泰智享科技基金经理童飞，浙商证券计算机首席分析师时间轴关于Deepseek，基金经理关心这些 06:30除夕夜还在开电话会！关于Deepseek，资本圈最关心的三个问题 11:40名词解释：强化学习，模型推理，蒸馏 15:12 Deepseek R1-Zero和DeepSeek-R1，分别有什么技术突破？ 18:47客观说说，Deepseek真的比chatGPT性能更强吗？冷静一下！Deepseek的真相和谎言 19:40为什么大模型都分不清strawberry有几个r？ 21:42为什么openAI不开源？开源和闭源是路线之争 23:26 Deepseek爆火背后的思考，技术应该是普惠的 27:15关于Deepseek，这些谣言需要辟一下算力的杰文斯悖论，芯片行业的多与空 30:55 Deepseek为什么会导致英伟达暴跌？英伟达会被做空吗？ 35:41杰文斯悖论，当技术进步提高了效率，资源消耗反而增加 37:06训练和推理对算力的不同需求，推理阶段更考虑性价比 40:27想要支持世界级AI创新，国产芯片还有多远当AI投资的历史进程来到下游…… 41:17 AI投资的历史进程，下游应用的拐点来了吗？ 43:45科技巨头财报变得没有那么重要了 46:37机器人，智能驾驶，医疗……变化在这些领域可能最快落地 48:26算力也重要，但算法上的巧思更重要 Deepseek现在最需要的事 49:36 Deepseek能否改变中国软件企业商业模式？ 54:52 AI做的是科学的工作，但投资不止是科学的工作 55:55 Deepseek现在最需要的事，人才和算力 55:38更宏观一点，Deepseek会成为中美科技战的里程碑吗？观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。个股信息仅供参考列示，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。 🌟 互动方式 🌟 欢迎在微博@国泰基金、微信公众号搜索[国泰基金微幸福]与我们互动。 2月28日前，来小宇宙APP 订阅「泰客Talk」，并与我们互动评论，我们将抽取10位小伙伴送出「Jellycat毛绒玩具」小礼物。

60分钟

1k+

2个月前

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