左兜进右兜 - 节目列表

这份报告来自 Investing News Network，标题是《Critical Minerals Outlook 2026》。它不讨论个股，也不判断短期行情，而是从更长的时间维度，分析稀土、锂、钴、镍等关键矿产，正在如何从传统商品，转变为地缘政治与国家安全层面的战略资产。节目中，我们重点聊了三件事：为什么传统的大宗商品定价逻辑，正在对关键矿产失效；稀土为何正在成为现实存在的地缘政治筹码；以及锂的需求结构，为什么正在从电动车，转向电池储能和电力系统。如果你关心长期产业趋势、能源转型、AI 与基础设施背后的资源约束，这一期，值得完整听完。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播小柒幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜｜研报解读》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

本期节目，我们从华尔街最新的研究和市场交易行为出发，系统梳理了美股 SaaS 板块近期的剧烈下跌，以及背后正在形成的一条关键风险链条：AI 对传统软件商业模式的冲击，正在通过估值重定价，向私人信贷和 BDC 市场传导。当半导体被视为 AI 超级周期的赢家，软件却逐步被市场放在了“潜在输家”的位置。本期内容重点讨论，为什么这一次的软件下跌并非单纯的情绪波动，而更像是一场关于增长确定性和融资结构的再定价，以及所谓“软件—私募信贷死亡循环”究竟意味着什么。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播小柒幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜｜研报解读》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

上周末到本周初，黄金与白银出现了近十年来罕见的剧烈波动。价格快速回撤、盘中大幅震荡，让市场对贵金属的趋势判断再次分化。这一期节目，我们不从盘中情绪出发，而是回到机构的框架中重新理解这轮波动。结合 J.P. Morgan 与 UBS 的最新观点，我们重点讨论三个问题： 这轮下跌，是趋势反转，还是结构性牛市中的高波动阶段？ 在美元、利率和政策预期重新定价的背景下，黄金的长期逻辑是否发生变化？ 相比黄金，机构为何对白银的态度明显更谨慎？如果你最近被黄金、白银的波动牵动情绪，这一期内容，希望能帮你把价格波动，重新放回到更长期、更结构性的视角中。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播左兜幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

最近，身边做交易的人问得最多的一句话是： “黄金是不是该卖了？”在黄金、白银剧烈波动的背后，真正改变的，并不只是某一个资产的方向，而是整个市场的定价方式。美联储按兵不动，却重新回到了市场的定价中心；极端波动被迅速放大，一天的行情，正在变成过去一个月；方向判断不再是最难的事情，真正考验交易者的，是能否承受波动、不被情绪带着走。这一期，我们从美联储、贵金属、大宗商品到美股财报，复盘一个正在形成的市场新状态。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播小柒幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

特朗普政府正在为提名前美联储理事 Kevin Warsh 出任下一任美联储主席做准备。这条消息一出来，市场的第一反应几乎都是在讨论一个问题：是不是要更快降息了？但如果只从利率去理解 Kevin Warsh，这件事很可能会被看偏。在这期节目里，我们不从“鹰派还是鸽派”入手，而是试着把视角放得更低一些，去看一个更底层的问题：美联储，到底在成为什么样的机构？Kevin Warsh 曾在 2008 年金融危机期间担任美联储理事，也长期在白宫经济系统工作。他这些年对量化宽松、资产负债表和通胀的批评，指向的并不只是一次政策选择，而是一套央行运行逻辑。如果他最终接任美联储主席，变化可能不在一次降息或加息，而在于央行如何定义自己的角色、边界，以及它与财政之间的关系。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播小柒幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

本期节目，我们从两篇《The Business Times》2026年1月29日发布的英文评论文章出发，讨论近期全球货币体系正在发生的一次结构性扰动。一方面，日元突然走强，挤压长期存在的套利交易，冲击亚洲货币体系；另一方面，美元走弱开始被赋予政策叙事，市场对“弱美元”的讨论正在升温。把这两条线放在一起看，本质上是一场对全球金融稳定性的压力测试。本期内容将重点讨论：日元作为融资货币反转的影响、弱美元叙事为何可能带来系统性风险，以及这对亚洲、新加坡和投资者意味着什么。如果你关注的是汇率背后的结构变化，而不是短期涨跌，这一期节目或许值得听完。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播小柒幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

本期节目，我们结合 Morgan Stanley 于 2026 年 1 月27日发布的最新研报，系统梳理了 Snowflake 近期股价走弱背后的三重市场焦虑：Q4 业绩超预期空间是否收窄、FY27 初始指引可能带来的预期落差，以及数据平台赛道竞争加剧的担忧。在拆解市场情绪的同时，本期也重点讨论了摩根士丹利为何仍维持 Overweight 评级的核心依据，包括渠道调研、CIO 调查结果，以及对 Snowflake 在数据工程与 AI 产品线中期增长逻辑的判断。本期内容不做交易建议，侧重机构视角下的基本面与预期博弈分析，适合关注企业软件与 AI 数据基础设施的听众收听。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播小柒幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

本期节目，我们解读的是 Morgan Stanley 于 2026 年 1 月发布的年度主题研究报告《The World Through a Thematic Lens: Predictions, Debates and Structural Change》。这不是一份点位预测，也不是行业轮动报告，而是从结构性变化出发，重新审视 2026 年全球投资世界的底层逻辑。节目将围绕摩根士丹利提出的四大核心主题——AI 与科技扩散、能源的未来、多极化世界，以及社会结构变化，重点讨论其中几条对投资影响最深远的判断，包括算力与能源约束、AI 扩散的分化效应，以及“变革型 AI”可能带来的长期影响。如果你也在思考：在宏观不确定、风格频繁切换的环境下，投资到底应该站在什么样的长期结构上，这一期，或许能提供一些有价值的参考。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播左兜幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

本期节目解读的是高盛于 2026 年 1 月 25 日发布的微软（Microsoft）研报，主题聚焦于即将公布的 2QFY 财报前瞻，以及近期 Microsoft AI Tour 所释放的关键信息。高盛在报告中重点讨论了市场对 Azure 增速、AI 资本开支效率以及 Copilot 企业级落地进展的核心分歧，并从算力投入结构、企业预算环境和应用层竞争格局等角度，对微软的中期增长路径进行了系统拆解。本期内容将基于高盛的分析框架，梳理其对 Azure 增长节奏、AI 投入回报以及 Copilot 商业化进程的主要判断，帮助听众更好理解当前市场关注的关键变量。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播左兜幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

本期节目，我们解读 J.P. Morgan 于 2026 年 1 月发布的最新存储行业深度报告《Global Memory Market》。在市场高度关注 HBM 与 GPU 的背景下，这份报告给出了一个容易被忽视但正在发生变化的判断：随着 AI 从训练走向推理阶段，企业级 SSD（eSSD）正成为 AI 基础设施的一部分，NAND 的需求结构与定价逻辑正在发生改变。我们将重点拆解 AI 推理、KV Cache 外溢、eSSD 渗透率提升，以及 Capex 纪律变化，来理解为什么这一轮 NAND 可能不再是传统意义上的周期反弹，而是一次结构性重估的开始。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播左兜幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

本期节目，解读的是 ARK Invest 最新发布的年度旗舰研究报告 《Big Ideas 2026》。这份报告由“木头姐” Cathie Wood 团队发布，一经推出便引发市场高度关注。但比起具体的数字预测，更重要的问题是： ARK 今年到底在押什么样的长期逻辑？在这期播客中，我不会逐页复述研报内容，而是从交易与研究的视角，系统拆解三件事： ARK 如何重新定义 AI 在全球经济中的角色 为什么 2026 版本反复强调基础设施、资本开支与生产率 普通投资者应当如何“使用”这份报告，而不是简单选择信或不信这不是一份短期观点，也不用于判断买卖点，而是一套关于技术、资本与长期增长函数的结构性思考。如果你关心 AI、科技投资，或想理解当前市场背后的长期力量，这期节目值得完整听完。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播小柒幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

本期节目，我们从两个维度复盘 2026 年初的宏观与产业结构变化。第一部分，聚焦近期表现最强的存储板块。为什么这一轮存储行情更像“大宗商品超级周期”，而不是传统的科技猪周期？供给端寡头式减产、AI 对高端存储的结构性需求，以及产品结构的主动重构，如何共同塑造了当前的趋势？更重要的是，这一轮周期真正可能结束的“事件性触发条件”究竟是什么。第二部分，解读 ARK 最新发布的《Big Ideas 2026》。在 ARK 的框架中，AI 不再只是单一技术，而是驱动所有创新的平台级“总发动机”。五大技术平台的加速融合，是否真的可能把全球经济带入一个类似 19 世纪末的“技术大加速”阶段？哪些方向具备更高的确定性，又哪些概念仍然停留在远期想象中？这期节目不讨论短期情绪与点位判断，更多是从供需结构、技术演进和资本配置的角度，尝试回答一个更长期的问题： 当趋势已经形成，投资者究竟应该跟踪什么，而不是猜什么。我们每期节目的英文原文件，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅英文原文。本期内容：主播左兜幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜/美股研报》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿