每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 在过去几年，“加入标普500”的消息常被认为只是一个短期炒作点。 但高盛在7月发布的最新研报指出：这个效应，现在真的回来了。 [图片] 从2021年起，被纳入标普500的公司平均在公告当天跑赢等权重标普500指数4个百分点，74%的新增成分股当天上涨。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天我们要聊的是一家非常特别的能源公司 —— Oklo Inc.（股票代码 OKLO），这家公司正站在核能创新和AI数据中心基础设施的交汇点上。 ⚡【Oklo 做什么的？】 📈【为什么被花旗调高目标价？】 📉【风险有哪些？】 🔍【花旗的估值模型怎么来的？】 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观复盘主要内容： * 美股市场回顾 * 美国宏观数据及重点事件 * 关税心理阈值重构的底层逻辑 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 在美股“餐饮三杰”中，星巴克是今年表现最差的一只——年初至今几乎没涨，7月还一度跌破90美元。 [图片] 7月29日星巴克将发布最新财报，市场并不看好这一季的成绩。但更关键的是：资本市场开始转向观望，等待“扭亏转折点”的真正兑现。 今天分享一份UBS瑞银2025年7月20日发布的关于星巴克的最新研报。 [图片] 研报开门见山就提到： “在销售动能尚未明显反弹的当下，我们更关注星巴克的结构性改革进展。” 换句话说，一份“平淡”财报可以忍，但三件事必须看清楚。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天这份纪要研报值得每一个关注AI产业链的人好好读一读——它清晰揭示了Meta在大模型任务中如何拆分采购策略、分配算力角色，以及对B300、MI355X、TPU v6和MTIA的用途安排。 一、Meta芯片策略：训练归NVIDIA，推理多元化 二、AMD的大订单：30万片需求，只能交出5~8万片 三、TPUv6的角色：性能不差，生态不强 四、自研MTIA：定位推理，聚焦定制 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观复盘主要内容： * 美股市场回顾 * 美国宏观数据及重点事件 * 加密世界相关内容 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周我们继续围绕宏观+科技的双主线，看懂加税、通胀、以及AI股的命运交叉点。 当然本周最牛的，当然还是我们上海集体学习的内容。 [图片] 本周宏观复盘主要内容： * 美股市场回顾 * 美国宏观数据及重点事件 * 英伟达四万亿市值和特斯拉躲避牛市 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅-0.08%，标普500涨幅-0.31%，道琼斯指数涨幅-1.02%，罗素2000指数涨幅-0.63%，费城半导体指数涨幅0.87%。 波动率指数上升，CBOE波动率上涨0.12%，纳斯达克100指数波动率上涨1.10%。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 当我们还在讨论“千亿参数大模型”的时候，AI巨头已经在为“千兆瓦级数据中心”抢地、拉电、囤电池了。 [图片] 最近SemiAnalysis发布了一份非常炸裂的研报，68页内容，标题直接灵魂发问： “千兆瓦级AI训练负载，会导致电网停电吗？” 他们给出的答案是：可能会，而且很快。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周五是美国国庆节，所以计算涨跌幅最近5个交易日计算到了上周五的，保持统计口径。 从行业板块上来说，纳指里面光伏指数是上涨最快的，因为贸易关税的事项。 本周最热股票包含一些小盘股，比特币相关，医药相关个股。 [图片] 很难想象很多美国传统公司股票价格都历史新高了。 [图片] 本周宏观复盘主要内容： * 美股市场回顾 * 美国宏观数据及重点事件 * 导致美股光伏指数本周上涨的直接原因分析 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天拆解一份重量级的深度访谈——2025年6月发布的 Gemini 项目调研纪要。 从 AI Mode 到 Veo 3、Mariner Light，谷歌的 AI 生态系统不只是模型更新那么简单，而是在构建一个庞大的算力飞轮。 一句话总结这份纪要： 谷歌正在用“TPU + 自研产品矩阵”替代传统 GPU 路线，把 AI 做成一个可控的基础设施。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天分享的是一份来自UBS的专家访谈纪要，时间是6月29日，主题围绕近期中美在半导体领域可能迎来的新一轮“政策拐点”。 对话对象是美国前工业与安全事务副部长 Alan Estevez，他曾在拜登政府任职，主导制定出口管制和“AI扩散规则”，对232条款、出口限制和中美贸易关系，有一手的认知。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观情绪共振，半导体涨幅明显，美国的能源基建等相关产业给被低估的硬件设施投入带来强心针。 本周宏观复盘主要内容： * 美股市场回顾 * 美国宏观数据及重点事件 * 关税进展 * 半导体领涨现状 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅4.25%，标普500涨幅3.44%，道琼斯指数涨幅3.82%，罗素2000指数涨幅3.00%，费城半导体指数涨幅6.40%。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》