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EP475|同一个巨无霸,为什么隔3公里就能贵近9块钱?

EP475|同一个巨无霸,为什么隔3公里就能贵近9块钱?

时语晨光

晨间简报·第五十七集|当企业越来越知道消费者的支付上限,定价能力和信任边界开始一起变化 📍 简介 2026年10月1日,国庆假期第一天。 今天的晨间简报,我们从一只巨无霸开始。 路透社调查发现,麦当劳正在美国及部分海外市场扩大使用AI定价工具。系统分析美国近1.4万家餐厅每天产生的数百万笔交易,并将一个过去很难被精确衡量的变量正式放进模型: 当地消费者愿意付多少钱。 在加州Fresno,两家相距大约两英里的麦当劳公司直营店,同一个巨无霸分别卖5.69美元和6.89美元,相差约21%。 这并不能证明差价由AI直接造成,也不是针对单个消费者的“千人千价”。 但它揭示了一个更值得讨论的变化: 当企业越来越准确地知道消费者的支付上限,定价的核心问题就不再只是“成本是多少”,而开始变成—— 知道这么多以后,企业准备把这种能力用到什么程度? 与此同时,DeepSeek与华为正在从软件工具和开发生态入手,试图降低开发者离开CUDA的迁移成本;澳大利亚大型私人信贷机构Metrics Credit Partners则因为资产估值争议暂停部分基金赎回。 三个看似完全不同的故事,分别指向技术、金融和消费市场中一个越来越重要的问题: 真正的经营优势,不只来自掌握更多资源,也来自谁拥有数据、模型、定价标准,以及定义“正确选择”的能力。 📌 轻解读内容框架 * 00:00 – 01:32|开场:AI开始计算“一座社区愿意付多少钱” 麦当劳正在扩大使用AI定价工具 美国近1.4万家餐厅、每天数百万笔交易进入分析模型 除了成本和竞争环境,“customer willingness to pay”正在成为越来越明确的定价变量 真正的问题不是巨无霸应该卖5美元还是6美元,而是企业究竟应该怎样使用消费者支付意愿这项信息 2. 01:32 – 03:27|DeepSeek × 华为:国产AI真正难替代的可能不是芯片 DeepSeek与华为围绕昇腾AI芯片推出并开源新的编程基础设施 计算库、通信库、TileLang以及128颗昇腾950组成的Supernode进入视野 英伟达真正难复制的优势,不只有GPU性能,还有CUDA背后多年形成的代码、工具、框架和工程师习惯 国产替代下一阶段的关键,不只是“造出另一颗芯片”,而是降低企业和开发者离开原有生态的迁移成本 ➤ 真正值得观察的,不是发布了多少工具,而是有多少开发者真的开始迁移 3. 03:27 – 05:21|Metrics冻结部分赎回:不波动,不代表没有风险 Metrics Credit Partners管理资产约400亿澳元,约合280亿美元 部分非上市基金开始暂停赎回,三只上市基金亦暂停交易 争议核心并不是已经确认的大规模违约,而是部分非上市商业地产股权应该怎样估值 私人资产没有每天公开报价,看起来往往比股票稳定 但真正需要追问的是: 价格不动,到底是资产真的稳定,还是没人每天告诉你它究竟值多少钱? ➤ 当投资者要求兑现流动性,而基金持有的资产几年都未必能够出售,账面价格才开始接受真正的市场检验 4. 05:21 – 06:30|麦当劳AI定价的边界:这还不是“千人千价” 目前这套系统主要按照门店和区域提供定价建议 并不是因为系统判断某个消费者收入更高,就单独向他展示更高价格 最终价格仍然由加盟商决定 Fresno两家相距约两英里的公司直营店,同一个巨无霸价格相差约21% 但路透社无法确认这一差异是否直接由算法导致 ➤ 真正重要的变化,是“顾客愿意付多少钱”已经开始成为企业正式的定价输入变量 5. 06:30 – 08:33|从成本定价到支付意愿:企业开始更接近消费者的价格上限 传统定价通常围绕三个问题: 成本是多少? 竞争对手卖多少钱? 我需要多少毛利? AI正在增加第四个问题: 这里的人最多愿意付多少? 如果成本上涨50美分,价格上涨50美分,这是成本传导 但如果成本没有变化,只因为模型判断消费者愿意多付1美元,问题就从“成本”变成了“定价权” 此前Walmart公开强调: “We price the product, not the person.” 麦当劳则展示了一条不同但同样现实的路径: 不针对个人实时定价,却把一个区域的支付意愿测得越来越精细 ➤ 企业拥有越来越强的信息优势以后,是应该最大化价格,还是给自己的定价能力主动设置边界? 6. 08:33 – 09:23|AI也在改变总部与加盟商之间的权力关系 麦当劳大量门店由加盟商经营,最终价格理论上仍由加盟商决定 但部分加盟商表示,他们感受到总部希望门店更多采用AI定价建议的压力 过去总部最重要的资源可能是品牌、菜单、供应链和营销 未来越来越重要的一项资产则是: 数据和模型 单个加盟商很难拥有和总部相同的数据规模 当总部能够用几百万笔交易告诉一家门店“什么价格才是正确价格”,所谓建议与经营标准之间的界限也会越来越模糊 7. 09:23 – 结束|知道得更多以后,真正稀缺的是怎样使用这些信息 企业过去经常抱怨自己“不够了解客户” AI正在逐渐把问题反过来: 当一家企业真的越来越了解客户以后,它准备怎样使用这些信息? 知道消费者喜欢什么,是一种能力 知道消费者最多愿意付多少钱,也是一种能力 但一家企业长期的定价权,最终可能不仅取决于价格还能提高多少 还取决于: 当消费者意识到企业其实知道自己这么多以后,他还愿不愿意继续相信它 💬 金句推荐 * “过去企业担心自己不够了解客户,AI正在把问题反过来:当你真的越来越了解客户以后,你准备怎样使用这些信息?” * “真正锁住一家公司的,未必是那颗芯片,而是过去十几年写下来的代码、工具和工程师习惯。” * “一项资产没有每天跌价,不一定代表它更稳定,也可能只是没有一个公开市场每天告诉你它到底值多少钱。” * “企业真正长期的定价权,可能不仅来自价格还能提高到哪里,也来自消费者知道你掌握这么多信息以后,还愿不愿意继续相信你。” 📘 特别术语解码章节|核心名词说明 * 支付意愿(Willingness to Pay):消费者愿意为某项商品或服务支付的最高价格。过去通常依靠调查、历史经验等方式估计,随着交易数据和AI模型增加,企业可以更细致地测算不同地区与产品的价格敏感度。 * 区域定价(Localized Pricing):根据不同地区的成本、竞争环境、需求和消费能力设置不同价格。本期麦当劳案例属于门店和区域层面的价格优化,不等同于针对单个消费者实时调整价格。 * CUDA:英伟达建立的GPU并行计算平台与软件生态。其竞争优势不仅来自硬件本身,还包括大量开发工具、计算库、框架兼容、已有代码以及工程师多年积累的使用经验。 * TileLang:面向AI计算开发的高层编程工具。本次DeepSeek与华为合作中的重点之一,是通过更开放的软件基础设施降低开发者使用昇腾硬件的门槛。 * 迁移成本(Switching Cost):消费者或企业从一个产品、平台或技术体系切换到另一个体系时必须付出的时间、资金、学习和重新开发成本。CUDA生态的护城河很大程度上就来自这种迁移成本。 * 私人信贷(Private Credit):由非银行机构、私人基金等直接向企业或项目提供贷款的融资市场。因为相关资产通常缺乏公开交易价格,其估值和流动性机制与公开债券市场存在明显差异。 * 流动性错配(Liquidity Mismatch):基金允许投资者较快赎回资金,但底层资产却可能需要几个月甚至几年才能出售。当大量投资者同时赎回时,这种时间差可能迅速暴露。 🎧 收听提示 如果你希望继续收听我们对国别、产业与全球商业结构的系统拆解,也欢迎关注后续即将上线的付费专题。我们会把部分更系统、更成系列的内容,整理成可长期回听的专题产品。 🔗 📌 回顾相关期推荐 🔁 相关回顾 * EP464|宁德时代份额升至45.37%,平台“全网最低价”被点名:企业开始把定义权拿回来 从平台要求“全网最低价”到今天AI直接参与价格建议,企业与平台围绕“谁能够定义正确价格”的竞争正在变得更加数据化。 * EP470|模型成本降40%,云厂商发债或达4200亿美元:AI为什么越便宜越烧钱? AI能力不断变便宜,并不意味着围绕AI形成的基础设施、资本和生态竞争同步变轻。今天DeepSeek × 华为处理的正是另一个层面的问题:硬件之外,软件生态和迁移成本同样决定竞争格局。 * EP474|Anthropic要上市,50.1%的决定权为什么仍留在七个创始人手里? 上一期讨论的是拥有更强能力之后,企业怎样设计治理边界;今天麦当劳的故事则把同一个问题落到了消费者身上——当技术允许企业知道更多、做得更精细以后,公司究竟会主动给自己留下什么边界? 📘 特别说明|关于「时语晨光」听友星球 从 2 月 18 日起,「时语晨光」听友星球已经正式开启并进入持续更新阶段。 它不是微信群,也不是用来刷消息的地方,而是节目的第二层内容结构: * 每一期完整逐字稿与结构拆解 * 因时长限制未展开的语料与判断 * 选题、表达与取舍背后的逻辑说明 如果你听完节目,还希望把一条逻辑走完整,这个空间,会更适合你。 👉 加入方式与订阅说明 「时语晨光」听友星球采用年度订阅制当前订阅价格为 99 元 / 年 首批加入的听友会被标记为 启航成员 Founding Members 对我来说,这是一次把节目慢慢沉淀成资料库的过程;对你来说,这是一个可以长期使用、持续变厚的内容空间。 我不打算把它做成短期促销产品,更希望它是一个随着时间累积价值的地方。 📎 声明 本节目由「时语拾光」团队精心制作出品。数据及资料主要来源于路透社、DeepSeek与华为相关公开信息、McDonald's公开回应,以及Metrics Credit Partners等相关机构公开资料与报道。节目内容经整理与分析,仅供商业观察与理性讨论,不构成投资、法律或商业决策建议。 ✅ 关键词 #麦当劳 #AI定价 #支付意愿 #区域定价 #定价权 #DeepSeek #华为昇腾 #CUDA #TileLang #私人信贷 #MetricsCreditPartners #流动性错配 #消费者信任 #McDonalds #AIPricing #WillingnessToPay #LocalizedPricing #PricingPower #DeepSeek #HuaweiAscend #CUDA #TileLang #PrivateCredit #LiquidityMismatch #ConsumerTrust 🎧 敬请关注「时语晨光·全球经贸快线」 📢 回顾推荐 * 📢 回顾|EP474|Anthropic要上市,50.1%的决定权为什么仍留在七个创始人手里? * 📢 回顾|EP473|一颗还没发射的卫星,背后已经有23个客户 * 📢 回顾|EP471|对外投资破2000亿美元,并购却跌到17年最低:中国企业出海,开始从“买公司”变成“长能力” * 📢 回顾|EP470|模型成本降40%,云厂商发债或达4200亿美元:AI为什么越便宜越烧钱? * 📢 回顾|EP469|海关开始搬进工厂,一辆车到底算哪国的? * 📢 回顾|EP468|关税不够用了:汽车开始限量,贸易开始管“货怎么走” * 📢 回顾|EP466|2695万元失联,6.9元重启:最危险的不是不懂,是懂了一半 * 📢 回顾|EP465|智谱融了50亿美元,却不急着把机器拿去赚钱 🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说? 在评论区告诉我们你的看法,或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论! 📮 联系我们📧 [email protected]📱 微博|即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯,更以决策者的视角,与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁,让你的早晨既充实又富有活力! 我们相约每周工作日的早晨,一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙,一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问,现担任「走,出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作:「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制:新龙 封面设计:木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态,以决策者的视角深入剖析各类焦点事件,助您把握全球商业脉动。我们坚信,每天清晨短短15分钟的聆听,将为您带来富有价值的思考与启发,让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈:[email protected] 喜欢我们的节目?请支持我们!

10分钟
99+
2天前
Vol.82 陀思妥耶夫斯基给现代人、现代民族的终极答案是什么?(卡拉马佐夫解析5)

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开始挥发吧 | 一本反内耗指南

继续解析《卡拉马佐夫兄弟》下卷检察官和律师的辩论词 这里收束了陀思妥耶夫斯基对于俄罗斯民族的未来,对于空虚迷茫的现代社会的答案。 本期博客将回答以下问题: 1、面对“学习西方,进一步现代化”(西方派)vs “从俄罗斯传统找精神力量”(19世纪斯拉夫派),陀的答案是什么?(00:59——34:56) 当检察官认为高级理性,一种摆脱了犬儒主义的理性可以带着俄罗斯向前的时候,陀的怀疑是什么? 当检察官觉得传统派的做法是孩子“躲进了母亲干瘪的胸前”时,陀的情感和立场是什么? 为什么陀反对以扩张和彰显优越性为核心的俄罗斯民族主义? 2、空虚、价值虚无(你如果更乐观,也可以叫做价值多元)、唯利是图、犬儒主义......这些现代性的通病,反映在个体身上时,陀思妥耶夫斯基给个体的答案是什么?(全篇) 陀本人的信仰是否算是某种神秘主义?是否全部的宗教神学,就是理智不足,科学不足的产物?(就像很多现代人以为的那样) 3、陀是否认为人道主义就是现代人焦虑、迷茫的解药?(37:09——59:00) 当律师在辩词中呼唤着陪审团用宽恕召唤德米特里(被告,又名米卡)的忏悔时,陀是否认为这是群体对个体的有效救赎? 当知识分子在真切关心俄罗斯农奴,但却把结构性不公看做农奴悲剧唯一来源,把人道主义、把贵族做慈善看做解药的时候,陀会怎么反驳他们? 4、陀思妥耶夫斯基斯基既然把信仰看做一个个体存在姿态的最后答案,那他是要建立一个神权国家,恢复中世纪欧洲天主教的那种统治吗?(59:27——79:50) 《卡拉马佐夫兄弟》解析的相关链接: Vol.62 陀思妥耶夫斯基会如何反驳将科学等同于真理的现代人?(《卡拉马佐夫》解析1) Vol.65 陀思妥耶夫斯基会如何反驳知识分子的理性主义?(《卡拉马佐夫》解析2)

80分钟
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2天前
35 我如何在纽约错过了四个大结果?

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暴论研究小组

最近“大结果”又火了。如果把曲曲的婚恋哲学浓缩成一句话,大概就是:恋爱可以谈,但千万别白谈;男人可以爱,但最好还能给你一个“大结果”。 于是这一期,我们决定认真研究一下曲曲的“大结果学”。从“雌竞 vs. 雄竞”“高光环、高共鸣、高10点半”,聊到“不要薅秃羊”“发心要正”,我们一边拆解曲曲究竟是如何把男女关系、金钱和阶级包装成一套高度可传播的概念体系,一边也忍不住问:如果“大结果”真的摆在你面前,你会拿吗?如果人生可以拿结果换,你愿意拿什么去换?大苹果没吃到,自己的小葡萄算不算也挺甜? 00:00|什么是“大结果”?从《欲望都市》聊到曲曲 05:30|曲曲到底在教什么?“雌竞”为什么被包装成“雄竞” 17:00|如果男人可以被量化,“大结果”到底怎么算? 20:30|男嘉宾①:纽约医学院的高知高资产骨科医生 27:00|男嘉宾②:韩国富二代,花钱真的可以解决问题吗? 39:15|真正让人心动的不是钱,是“他真的在听你说话” 44:45|“他除了钱,其他没有任何一样能拿得出手” 50:00|男嘉宾③:后来创业成功的大结果,回来问“我们还有机会吗?” 52:45|男嘉宾④:住进伦敦城堡,人生最“虚幻”的一年 57:50|如果嫁给“大结果”,你的人生会变成什么? 59:35|“还好我没有拿大结果,不然我可能不会成为今天的我” 01:00:19|大结果没吃到,但我收到了自己的小葡萄 01:00:54|如果“大结果”摆在你面前,你会拿吗?

63分钟
99+
2天前
【1318】适合咖啡馆、书吧、水吧、休闲时光、工作、下午茶的纯音乐

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咖啡音乐

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59分钟
60
2天前
《美国骗局》看惯他人假戏真做的人生,但谁又不是在局中 | 电影漫谈

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知识点外卖

在这个全员互演的世界里,我们该如何安置那颗渴望真实的心?本期迪卢生带你重回七十年代的疯狂纽约,解构大卫·拉塞尔的群星巅峰之作《美国骗局》。这不仅是一场关于FBI钓鱼执法的惊天骗局,更是一次关于生存、伪装与自我身份认同的深度思辨。我们将一起探讨克里斯蒂安·贝尔那顶‘遮秃假发’背后的尊严隐喻,剖析詹妮弗·劳伦斯那股‘洗甲水味’的真实破坏力。为什么艾文那句‘人们只相信他们想相信的’能让无数人扎心?面对生活中那些不得不带上的面具,我们该如何寻找灵魂的治愈与自救?在这场金钱与情感的华丽乱战中,或许你会发现,最高级的骗术其实是与自己的平庸达成和解。关于《美国骗局》,哪个角色让你看到了自己不得不伪装的瞬间?欢迎在评论区留言。 ✨本期关键词:美国骗局, 大卫拉塞尔, 克里斯蒂安贝尔, 艾米亚当斯, 身份认同, 职场思辨, 电影解构, 情感治愈,American Hustle, David O. Russell, Christian Bale, Amy Adams, identity, workplace reflection, film deconstruction, emotional healing;经典影评 #电影解析 #治愈 #职场心理 #经典电影 #阅读推荐 #好书推荐 #解读 #导读 #书籍阅读推荐 #文学 #访谈 #经典书籍 #英文书籍 #人生 #哲学 #个人成长 #磨耳朵 #GRE #CET #雅思 #托福 #英语听力 #英语学习 #英语 #电影赏析 #电影漫谈 #经典电影 #电影评论

12分钟
7
2天前
133.段志强:假期打卡名胜古迹,其实你被它们全骗了

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大望局

我们每天生活在城市里,却未必真的认识它。今天的北京、杭州、扬州,和几百年前的人看到的是同一座城市吗?所谓“城市气质”,真的是自古如此吗? 这期《大望局》,我们邀请到了段志强老师,从古籍出发,重新观察中国城市。从崇明岛种菜、晋东南看古建,到北京的寺庙、杭州的西湖、明清扬州的繁华;从徐霞客寻找“南龙正脉”,聊到外国旅行者笔下那些中国士大夫不屑记录的市井生活。 段老师说,我们看到的世界永远只是一个时间和空间的切片,而古籍为我们打开了其他切片。读古书并不是为了回到过去,而是让今天习以为常的街道、山河与生活,重新变得陌生而有趣。 👬本期嘉宾 段志强,复旦大学文史研究院研究员,历史学博士,长期致力于中国政治思想史、明清文化史及中国文化地理研究。著有《顾祠——顾炎武与晚清士人政治人格的重塑》、《旧庙新神:晚清变局中的孔庙从祀》、《我住长江尾》等。 🎧时间轴 00:02:44 晋东南铁佛寺:在历史现场重读学问 00:05:04 法海寺壁画:明代太监的审美与信仰 00:12:26 暖棚菜:古人如何靠发酵种出反季蔬菜? 00:17:12 习以为常的白猪,原来是外来物种 00:21:39 古人踢蹴鞠,更像在踢毽子? 00:24:45 纸币与印刷术:东西方究竟谁影响了谁? 00:27:37 没有地图的年代,普通人如何远行? 00:29:07 旅行何时成了生活的必需品? 00:35:56 从工作中抽身:现代人为什么需要旅行 00:38:23 徐霞客:走向未知的人 00:48:27 为什么说“一切古迹都是现代造物”? 00:53:06 从乡野小庙到国宝,变的是谁的眼光? 01:05:45 长安的缺水往事,也是现代城市的难题 01:13:09 徐霞客远游,难道是为了寻找“龙脉”? 📚补充说明 长平之战: 战国时期秦国与赵国之间发生的大规模战役,以秦将白起坑杀赵国数十万降卒而惨烈闻名。 梵天:印度教三大主神之一的创造之神,代表宇宙的创造,但在印度民间的实际祭祀和寺庙数量较少。 湿婆:印度教三大主神之一的毁灭与重生之神,兼具多重复杂的性格与神性,在民间拥有极其广泛的信众和最多的寺庙。 一切历史都是当代史:意大利哲学家克罗齐提出的著名学说,意指人们对历史的解释和理解,往往基于当下时代的现实需求、思想观念和关切。 特修斯之船:一个经典的哲学思想实验,探讨如果一个物体的所有部件都被逐渐替换,它是否还保持原本的身份。 《广志绎》:明代地理学家王士性创作的古籍,详细记录了明代中国各地的山川、风土人情、物产及社会经济状况,具有极高的人文地理学研究价值。 王士性:明代著名的地理学家、旅行家,他注重实地考察,其著作《广志绎》等对中国古代人文地理学做出了杰出贡献。 剺面:古代北方少数民族的一种葬俗或盟誓仪式,即用刀划破面部,以流血表示极度的哀痛或忠诚。 利玛窦中国札记:明朝万历年间意大利耶稣会传教士利玛窦撰写的关于中国社会、政治、宗教和文化的观察记录,是中西文化交流史上的重要文献。 马加尔尼使团:1793年(乾隆五十八年)英国政府派遣的以马加尔尼为首的访华使团,是中英历史上首次正式的外交接触,留下了大量对当时清朝社会各阶层的细致观察和记录。 卑格米人:一般指身材矮小的种族,传统上指非洲中部森林的居民,在此处对话中用于代指身材矮小的早期南亚或东南亚居民。 ❤️本期海报 - 制作团队 - 节目制作 雪彤 设计 马草地 - 互动方式 🍠小红书:大望局 商务联系:WX: weixuetong | Email:[email protected]

92分钟
1k+
2天前
[人人能懂AI前沿] 从状态分工、主动遗忘到靶向反馈的成事心法

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AI可可AI生活

今天我们要拆解五篇带来颠覆性认知的最新论文:看AI如何学会把“做事与管事”彻底分开,如何靠一把“记忆橡皮擦”主动清理过载大脑;又是怎样用“窗口缓存”少折腾提速、在作画半路“实时纠偏”,甚至敢于拒绝“正确废话”只听关键反馈。这些AI前沿技术的破局之道,其实也是我们在复杂世界里最高级的成事密码,让我们马上开启探索! 00:00:30 为什么给AI更多时间,它反而搞砸了?揭示“做事”与“管事”的本质区别 00:03:57 你以为大模型缺的是脑容量,其实它缺的是一块“橡皮擦” 00:07:26 让AI跑得快又不出错,秘密竟然是“少折腾”? 00:13:40 做事的终极心法,别等交卷才审题,要在半路就纠偏 00:18:08 为什么“全盘接受建议”反而会让人变平庸? 本期介绍的几篇论文: [AI] Thinking Before Thinking: Scaling Agentic Inference Through Meta-Reasoning [Meta Superintelligence Labs] https://arxiv.org/abs/2609.38147 --- [AI] Context Language Models [University of Washington & MIT] https://arxiv.org/abs/2609.37725 --- [LG] LeapQuant: Efficient Linear Attention with Accurate Recurrent State Quantization [UC Berkeley & University of Washington & MIT] https://arxiv.org/abs/2609.38166 --- [CV] PreviewDiff: Multimodal Critic-Guided Search over Diffusion Latents [Google Cloud AI Research & MIT CSAIL] https://arxiv.org/abs/2609.36199 --- [AI] AdviSD: Learning to Advise Frontier LLMs via Targeted Multi-Turn Self-Distillation [Google] https://arxiv.org/abs/2609.38142

23分钟
43
2天前

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