节目

一整个混乱的暑期档临近尾声，看起来热闹，片子定档一堆，然后又撤档一堆，先后几部大片领跑，现在终于轮到龙餐馆开张大吉了！ 作为业界普遍看好的一部重量级影片，我本来没报什么期待，以为又是一部撤侨类主旋律，但看后观感确实还不错，挤时间录了这期节目，当然在是不是主旋律这件事上，不免引发了讨论，刨去思想层面的讨论，单纯作为一部商业片已经很能打了，故事、拍摄手法都有看点，最起码也是一个有人味儿而非歌颂最高意志的电影，这就很知足了（要求太低了）。 很同意荡科长在微博写的一句话“过于拔高和贬低（这部电影）都让我觉得现在的电影市场太虚伪太奇葩了。”

【华福证券】胡涛 消费电子行业板块正从传统的强周期属性向"AI+ 硬件”的成长性逻辑转变。当前 A 股消费电子产业链涵盖上游基础元器件（芯片、PCB、存储等）、中游整机组装及下游终端品牌（手机、穿戴设备等），整体呈现明显的内部分化：传统硬件受成本波动影响估值修复，而端侧 AI、AI 眼镜及算力互联相关标的则因技术迭代和新产品落地表现出更强弹性。 本轮行情的核心驱动力在于三方面：一是存储等原材料价格涨幅环比收窄，缓解了市场对成本上升的担忧；二是苹果 iPhone 17 系列、折叠屏及 AI 眼镜等新品密集落地，叠加政策鼓励带来需求预期改善；三是英伟达先进封装等技术外溢带来的降本增效红利。行业数据已确认自 2024 年三季度进入复苏右侧，营收与净利增速显著回升。 展望未来，板块仍具备上行空间，重点跟踪方向包括：端侧 AI 渗透率提升带来的换机潮（AI 手机、AIPC）、高增长潜力的 AI 眼镜赛道、供需紧张且涨价趋势有望贯穿 2026 年的存储领域，以及折叠屏和高端材料（如 Mini LED、电子布）等高端化方向。后续需关注政策导向及下游实际需求释放情况，同时警惕有色金属等原材料价格上涨可能带来的成本冲击风险。

“看见妈妈”系列 Vol 32 🎙️本期主播：小舒｜新闻学、心理学双硕士，媒体人转型心理咨询师，「看见妈妈计划」发起人，坐标杭州。 🎙️本期嘉宾：美艳｜在读博士、创业妈妈，“在德国的华人家庭俱乐部”发起人，孩子1岁半，坐标德国。 大家好呀，我是「看见妈妈计划」的主播，小舒。 上一期，我们听美艳聊到了一段，她并不容易的成为妈妈的经历。 一个在意大利读完硕士、又到德国读博、定居，曾经对自己的人生很有掌控感，也一直习惯往前冲的人，成为妈妈之后，却第一次发现，原来有一些事情，不是努力就能做好的。 她经历过挫败，也经历过产后抑郁，曾经有一段时间，她觉得自己好像把原来的生活、原来的自我，都弄丢了。 但这一期内容，我们来听她聊聊后来的故事。她没有一直停留在“我为什么这么难”的叙事里，而是开始接受，成为妈妈之后，自己的人生已经进入一个新的阶段。与其一直想着什么时候才能回到从前，不如看看现在的自己，能不能从这个新的身份里，长出一些新的可能。 于是呢，她开始做妈妈工作坊，开始链接心理治疗师，也慢慢发起了一个在德国的华人妈妈俱乐部，她把它叫做——“妈妈加油站”。 我很喜欢这个叫法。因为妈妈其实很像一辆在高速上行驶的汽车，每天被各种琐事推着走，很难真正停下来，如果有一个地方，可以让你暂时离开家庭俩小时，和另外几个妈妈聊聊天，被听见，被理解，也获得一些专业支持，也许你就又有力气继续往前走了。 而在一次次做工作坊、接触不同背景的妈妈之后，美艳也越来越确定一件事：妈妈们真正缺的，可能并不是更多的育儿知识，而是太久没有人告诉她——你已经做得很好了，你不需要一个人扛下所有事。 这一期，我们也会聊到一个特别有意思的话题：为什么来自不同国家、不同学历、不同职业的妈妈，最后崩溃的地方却如此相似？ 也会聊一聊，那些看起来让人羡慕的“海外高福利生活”，到底有没有想象中那么轻松；为什么在海外生活的华人妈妈，会有一种“被流放宁古塔”的感觉；以及她为什么认为，养孩子需要举全村之力，而现实中很多妈妈，却还在凭一己之力。 更重要的是，我们也想和大家分享一个观点，成为妈妈之后，所谓的“找回自己”，其实并不是回到从前那个自己，而是和孩子一起打怪升级，收获全新的自己～ 那接下来，我们继续听听美艳的故事。 —— 🎙️ 收听指南 02:38 第一次创业失败后，她没有再执着于“回到成为妈妈之前”，而是决定从当下出发——既然孩子已经来到生命里，不如做一些真正和妈妈、和家庭有关的事情。 06:03 在海外生活，困难远比想象中多：没有外卖、没有跑腿、没有小饭桌，周日商店关门。“流放宁古塔”为什么会成为她听过最贴切的形容？而在这样的生活里，她反而看见了海外妈妈身上那种“不放弃”的力量。 08:53 从博士妈妈到不同学历、不同国家的妈妈，她在一次次Workshop里发现：生育之后，没有哪个妈妈真的容易。很多妈妈不是没有能力，而是真的没有时间。“如果把她们放出去，她们会像猛兽一样。” 17:16 她把妈妈俱乐部定义成一个“妈妈加油站”。妈妈就像一辆停不下来的汽车，不能真的停下来，但可以在路上获得一点精神上的加油、身心上的放松，再继续开往下一个目的地。 20:15 一场意外的Workshop里，四个互不认识的妈妈，竟然都是家暴幸存者。一个妈妈通过活动链接到心理咨询师之后，整个人从“戾气很重”慢慢变得柔软，和孩子的关系也开始改变——妈妈好了，孩子才有可能更好。 25:44 为什么她坚持做线下活动，甚至规定“不能带小朋友”？有时候妈妈不是不知道自己需要休息，而是需要有人推她一把，离开家庭两个小时，才会发现原来自己一直绷着的那根弦，是可以松下来的。 33:23 她观察了不同国家、不同背景的妈妈，却发现大家崩溃的地方惊人地相似。也许真正重要的不是“别人家的孩子为什么这么好”，而是终于知道：原来不是我做得不好，育儿本来就是一件很难的事情。 35:10 她越来越觉得，妈妈们真正缺少的，可能不是更多育儿知识，而是一场真正的“产前心理培训”——提前告诉准妈妈和准爸爸：孩子出生以后，生活到底会发生什么。 38:06 高福利国家真的意味着养娃更轻松吗？从医疗、生活便利，到家庭支持，她重新拆解了很多人对“海外养娃”的想象，也聊到不同国家妈妈面对的真实处境。 51:23 她还发现了一个有意思的反差：德国妈妈也会卷，而一些国内妈妈到了海外，反而开始觉得“该玩玩”。当生活环境不同之后，妈妈们对育儿的焦虑，竟然也会发生变化。 56:47 如果一定要问，妈妈真正缺的是什么？她的答案是：精神上的支持和鼓励，以及真正能够帮妈妈腾出一点时间的实际支持。养孩子需要举全村之力，但现在很多妈妈却在举一己之力。 60:29 最后，她想把一句话送给所有妈妈：无论你来自哪里、从事什么职业，成为妈妈之后经历的事情其实都差不多。能走到今天，本身就已经非常了不起。 —— 关于“看见妈妈”系列 “看见妈妈计划”的口号是，看见妈妈，理解妈妈，支持妈妈。 看见妈妈系列，通过访谈0-3岁孩子的妈妈，或者刚走过这个阶段的妈妈，一起聊一聊当妈妈前3年的感悟和经历，聊一聊遇到了哪些困境，以及是如何克服这些困境的。 通过妈妈们的故事，希望更多人能看见这个群体，理解这个群体，支持这个群体。 也希望妈妈们能够在这里找到更多共鸣，遇见更好的自己。 —— 【欢迎加入听友群】 加入方式 A： * 微信添加小助手 舒小舒 (ID: bravoinggg)，备注“小宇宙”，添加后说明来意，会拉你入群 加入方式 B： * 关注公众号「看见妈妈计划」 ，后台留言“妈妈访谈”或“听友群”，即可获取加入通道

【东方证券】刘琪 人形机器人产业正从技术突破迈向规模化与商业化破晓，2026 年被视为商业化关键元年。预计全球出货量将突破 5 万台（同比增超 700%），中国整机产量有望达 10 万台，市场规模长期看至 2030 年有望突破万亿级，其中工业场景贡献超 60%。行业竞争实质是“模型、数据、本体、场景”四要素的无场博弈：模型架构向 VLA 及世界模型融合演进；高质量轨迹数据成为训练瓶颈；灵巧手等核心部件成本占比高且增速迅猛；场景落地聚焦工业制造与仓储物流以解决降本增效需求。 全球格局呈现差异化：美国依托算法与算力主导通用智能（如特斯拉 Optimus 迭代、Figure AI 融资）；日本深耕精密零部件与康养医疗；中国凭借成熟供应链与硬件先行策略，主攻量产落地与场景适配。国内梯队分明，宇树科技（拟科创板申购，人形机器人出货量全球领先）、优必选（首家上市，全场景商业化落地）及拓斯达（工业机器人龙头冲刺 A+H 上市）为代表性龙头企业。投资策略上，资本更倾向于具备高技术壁垒与业绩确定性的上游核心供应链企业，但行业仍面临硬件成本、运动控制、续航及投资回报等四大门槛，投资者需警惕技术迭代与产能爬坡期的波动风险。

【中银证券】吴文昶 英伟达宣布共同封装光学（CPO）步入量产阶段，标志着该技术从实验室验证迈向了商业化起步，但距离解决良率、能耗及大规模经营效率等核心难题实现真正量产，仍需 1 至 2 年的爬坡期。 在产业链价值分配上，上游核心元器件（如有源光芯片、衬底材料）目前海外企业略占优势且深度绑定研发，国内企业处于追赶与送样阶段；中游光引擎封装是国内企业的绝对强项，具备全球领先的量产能力与良率优势；下游系统集成环节未来可能面临价值量下降与激烈竞争，光模块地位或将相对退潮。 投资方面，CPO 当前处于"0 到 1"的技术突破期，短期难以兑现业绩，股价波动较大。投资者需重点关注良率提升进度（目标需超 85%）、光电耦合技术难点的攻克情况，以及国内企业在光引擎封装领域的优势与上游材料（如磷化铟衬底）的国产替代进展。短期内，该赛道更多体现为事件驱动与预期博弈，而非业绩驱动。

【中泰证券】邓天 核电核准常态化已明确打开行业长期成长空间。从国内看，我国核电审批摆脱停滞，连续四年年核准机组超 10 台，2024 年创近 15 年新高；“十四五”及“十五五”期间将保持年均 8-10 台的常态化节奏，叠加三代技术全面国产化及四代技术成熟，预计 2030 年、2035 年核电发电量占比将分别达 5% 和 10%，每年超 2000 亿元的投资规模夯实了全产业链需求确定性。 产业链条长且壁垒高：上游涵盖核燃料循环（中核集团专营）、核心设备制造及特种材料；中游以核岛/常规岛建设（中国核建等主导）及运营（中国核电、中国广核为主）为核心，其中运营成本占全生命周期 60%-70%；下游涉及电力输送及特有的核废物处理与退役环节。全球范围内，美、法、印等多国重启或加速核电建设，签署“三倍核能宣言”，核电凭借稳定基荷优势在双碳转型中地位强化。 投资逻辑聚焦四大方向：一是布局盈利确定性强的运营商，受益于电价机制落地及装机增长，具备红利资产属性；二是把握设备端高景气机遇，关注核岛/常规岛主设备龙头及国产替代细分标的；三是挖掘“核电+AI"协同机会，利用核电高稳定性适配数据中心供电需求；四是关注电力板块与其他红利资产的联动。主要风险在于政策波动不及预期及供应链运营风险。

【华福证券】胡涛 AI 正深度重塑家用医疗器械的产品形态、产业逻辑与商业模式。在产品形态上，AI 已从附加功能演变为核心设计逻辑，通过多模态数据整合与自然语言交互，实现个性化健康管理并大幅降低老年人等群体的使用门槛。在产业逻辑上，AI 重构了全链条：研发端利用数字孪生缩短周期并优化设计，生产端通过智能化提升良品率，监管端强化市场管控，同时推动跨行业融合。商业模式则从单一硬件销售转向“硬件 + 软件 + 服务”的长期价值模式，提供从监测到个性化治疗方案的全流程闭环服务。 目前该行业出海保持高增速，头部企业海外收入占比显著，手术机器人等高附加值创新品类增长超预期，本土供应链在海外（如马来西亚）产能逐步释放。投资策略建议聚焦三大方向：一是抓住出海高增长红利，利用国际化布局规避地缘风险并降低成本；二是布局 AI 医疗商业化落地赛道，如 AI 辅助手术导航；三是关注政策利好细分领域，如 RDN（肾神经消融）、脑机接口及人工心脏等。投资者需警惕的主要风险包括地缘政治扰动导致的出海不确定性，以及国内医疗设备招标需求疲软带来的市场压力。

【国都证券】严秀丽 近期游戏板块强势回暖，其核心驱动逻辑在于“业绩兑现、估值低位、催化在路上”与资金面修复的共振。随着科技板块交易结构优化，资金重新聚焦具备 AI 应用属性且能兑现业绩的方向。 基本面方面，行业景气度扎实：上半年国内游戏市场收入同比增长 12.17%，其中客户端游戏增长近 28%，海外自研游戏增速更是高达 30.22%，呈现多点开花态势。监管环境趋于稳定，7 月版号发放数量回升至 197 款，利好拥有研发、运营及海外渠道优势的头部企业。业绩端，世纪华通、吉比特、巨人网络等龙头公司预告业绩大幅增长，完美世界的短期亏损实为新游推广费用集中确认导致的“幸福亏损”，预计三季度将释放利润。估值方面，主要游戏公司 2026 年预期 PE 普遍不足 15 倍，与行业两位数增长及个股高增业绩形成显著剪刀差，存在明显的估值修复空间。 海外市场已成为行业最大亮点，中国游戏出海收入增速是国内市场的 2.5 倍，且正从美日韩传统市场向新兴市场拓展，AI 技术与完善的基础设施降低了出海门槛，使其成为必选项。 投资策略上，建议关注三大梯队：第一梯队为腾讯、网易等全能型巨头；第二梯队为 A 股核心标的，如世纪华通、巨人网络、吉比特等具备 IP、出海能力及长线运营实力的公司；第三梯队为高分红的低估值品种（如中广传媒等）。需警惕新品流水不及预期、产品周期波动、监管政策变化及 AI 落地不及预期等风险。总体而言，游戏板块逻辑过硬，行情由基本面驱动的估值回归主导，但需注意节奏把握。

结婚率为啥越来越低？不是女人既要彩礼又不生娃，而是旧模式没走，新模式没来。男人不愿给彩礼却还指望女人包揽家务，女性经济独立后自然不愿“吃亏”。日本美国的数据也印证了这一点——婚姻若不公平，谁还愿意跳进去？ 02:09婚姻观念的转变：女性不再依附男性，日本女性不结婚的原因也很有趣！ 04:11男性不愿给彩礼，还要女性做家务：婚姻模式的冲突 06:11女性经济独立与婚姻观念变迁：婚姻对女性来说是否划算？

本期嘉宾：草花，1米91，内蒙古赤峰人，中国人民大学计算机系准大四学生，骑行爱好者，自评“开朗、细腻、易内耗”。 一个在草原边长大的孩子，一个把骑行当作出逃方式的大学生，一个自称为“半个户外人”的青年——他用一场对话告诉我们：户外不是装备竞赛，不是逃离现实，而是在规律与自由之间，找到属于自己的那“一半”。 01 人大标签与草原底色 草花说，人大这个标签“只是对过去努力的证明，是崭新人生的跳台”。但真正定义他的，是那个20分钟车程就能抵达草原的家乡赤峰。 “内蒙人都有向往户外的心情，”他说，“天高地远的环境下长大，那种感觉是刻在骨子里的。” 02 骑行：摔出来的户外启蒙 草花的骑行始于一个“反面教材”——同姓学长摔车受伤的经历非但没吓退他，反而让他好奇“能让我哥摔车的运动到底多好玩”？ 他摔过。中关村被逆行的外卖小哥撞过，妙峰山超车冲进山坡过。但这些都没有让他停下。只是让他更清楚了一件事：安全线是底线——下坡速度绝不超40迈。 他说，骑车最大的意义是“能快速离开生活圈”——两小时到石景山，三小时到廊坊。而夜骑选在11点后出发，因为“北京只有那个时间道路才空旷”。 03 户外是什么？一个被问出来的答案 有趣的是，草花之前从未刻意区分“户外”与“日常生活”。 当被问到“你的户外范围是什么”时，他的回答让人意外： “学校旁边的公园里，拿着一杯咖啡和室友聊聊天，就算是一种户外。” 他说，户外是脱离常规生活的契机——可以是一次百公里骑行，也可以是校门口一杯咖啡的时间。重点不在距离，在内心的那一下悸动。 04 草原不是景点，是饭碗 这是整期节目最“硬核”的部分。 草花说，草场对牧民而言是全年生计：6到9月丰草期轮牧，9到10月打草制垛供牛羊过冬。草被压倒就不会再长——游客踩一脚，影响的可能是一整个冬天的饲草储备。 “我们去参观可以，但不能碰人家的饭碗子。” 这些知识不是课本上学来的，是“一次一次去草原玩，听当地牧民聊天一点点知道的”。这就是在地经验与抽象理念的区别——真正生活过的人，讲出来的故事是说给当地人听的。 05 “半户外人”：一种清醒的生存哲学 草花给自己贴的标签是 “半个户外人” 。 为什么是“半个”？ “如果完全走最常规的生活，人会失去自我；但如果全是自我，就失去了融入社会的能力。” 所以他选择一半一半——该上课上课，该骑车骑车；该面对眼前的苟且，也绝不放弃诗和远方。 他说人类都是很矛盾的：一边想赚很多钱，一边向往自由潇洒的人生；一边追韩国男星，一边疏于身材管理。但他不觉得这是坏事——“天使的声音告诉我们该向往什么，魔鬼的声音提醒我们身处什么现实。” 06 最后，三个问题 什么是户外生活？ “脱离当前生活范围，给自己一个短暂脱离常规的契机，接触更新鲜的自然和人。” 你的户外范围是什么？ “可以很多。公园里喝咖啡是，骑几百公里回来浑身是汗也是。” 你是户外人吗？ “半个。生活不止诗和远方，还有眼前的苟且。” 【结语】 这一期没有征服雪山的故事，没有穿越无人区的壮举。 只有一个在草原边长大的孩子，用最朴素的方式告诉我们：户外不必是远方，不必是装备，不必是逃离。它可以是规律生活中的一次出走，是公园长椅上的一杯咖啡，是内心突然“嗖的一下”的那份悸动。 追寻生活的无限可能——有时候，无限可能就藏在那一半的日常、一半的出逃里。 欢迎关注北温带户外生活频道，全平台搜索 “北温带NTZ” 。下期见。 聊天的人：@草花 @北温带11 制作：@北温带雪灵 出品：北温带N.T.Z.工作室 BGM：BGM：水仙LONE - 我走以后 (降调氛围版) 오땡큐 (OTHANKQ) - 아름다운 밤 传播平台 微信公众号/视频号、小宇宙、喜马拉雅、苹果Podcast、网易云音乐、荔枝播客、蜻蜓FM、QQ音乐 搜索“北温带N.T.Z.”

内容源自“鲲轮天下”微信公众号 2026年上半年OTR非公路胎出口756.23万条，同比降4.22%，金额9.85亿美元增13.04%，产品结构高端化。北美欧洲占67.4%出口额，俄罗斯均价最高，印尼增量最快，非洲市场大增。 快速收听 0:00 聊2026年上半年OTR非公路胎出口量降额增的反直觉数据 1:01 拆解月度数据，展现企业主动调整产品结构的过程 2:40 分析全球各洲出口格局，市场分层清晰 4:00 介绍TOP30出口国家情况及价格分层现状 5:15 探讨行业优势、痛点与可把握的发展机遇 6:57 总结行业主动供给侧调整，赛道分化加剧

本期卡司：大七and新虾员：肉圆 一个男人，两个身份，一场自导自演的荒诞大戏。他一边用大号在群里立稳“人品极佳”的完美人设，一边却切着小号疯狂撩妹。你见过这么离谱的套路吗？ 本期节目，我们将带你沉浸式复盘一场令人啼笑皆非的“网络翻车现场”。从群聊记录的蛛丝马迹、转账实名的铁证，到深夜私信的破绽，我们将层层剥开这个神秘男子的虚假面具。这不仅是一场精彩的“吃瓜”盛宴，更是一次关于网络社交信任、讨好型人格困境以及自我形象管理的深度探讨。当虚拟世界的伪装被无情拆穿，我们在屏幕前更应该守住真实的自己！ 02:03 群聊中的健身狂人与他的尴尬日常 04:08 他在朋友圈的活跃程度令人叹为观止 11:06 揭秘网络社交中的双面人 18:31 朋友眼中的特警传奇 22:15 那个男的的头脑简单，只会装逼 29:37 误踢锦鲤大乌龙 40:47 你打出的每一句话都很有可能被截图留存 如果你对本期或往期话题感兴趣，欢迎随时在评论区留言与我们激情讨论，同时也欢迎投稿以及申请入群。投稿邮箱：[email protected].