节目

本期播客依然有视频版本，欢迎大家去b站和小红书收看~也欢迎大家在小红书写写repo~ 01:33 环塔拉力赛难点与比赛核心驾驶策略 04:58 入行经历、早年车队领航员从业往事 11:38 拉力赛与越野赛的驾驶逻辑区别 14:15 赛场惊险事故与救车经验分享 16:02 从商业特技表演跨界影视特技的缘由 17:33 参演影视清单，详解《飞驰人生 3》经典翻车、竞速镜头幕后 29:45 电影翻车特效拍摄手法、片场拍摄成本与压力 34:59 聊韩寒与飞驰系列，影片对国内赛车圈真实还原 39:05 科幻 / 战争片特技拍摄和拉力赛事驾驶的不同 40:45 长期保持竞技状态的自律习惯 42:30 特技拍摄核心难点、演员真实驾驶水平 49:23 汽车单边两轮特技动作原理科普 50:43 对比赛场竞技与片场特技两种职业心境 53:33 下半年参赛行程推荐，视频平台 & 嘉宾账号指路

The way young people build relationships looks nothing like it used to. A new trend called "Soulmanyships" is replacing the old model of one person meeting every emotional need. Today's generation is spreading their connections across friends, family, and even AI companions. Is this shift creating loneliness or a more honest way to connect? / Heart to Heart - please send your emails audio questions to [email protected] (11:56). On the show: Steve, Yushan & Yushun

Vacations used to mean crowded monuments and a camera roll full of proof you'd been somewhere. This summer, however, travelers are ditching the bucket list for deeper experiences like music festivals, traditional village stays, and hands-on cultural activities that leave a lasting impression. Why is tourism shifting from sightseeing to genuine connection, and how are cities and rural communities adapting to meet this new demand? On the show: Steve, Yushan & Yushun

7月30日至31日，约5万至6万名非法移民突然涌入位于北非的西班牙飞地休达（Ceuta），导致至少72人在越境时不幸丧生。面对这起近年来欧洲外部边境最严重的突发事件，休达当地承载能力瞬间崩溃，欧盟也紧急宣布召开成员国内政部长视频会议商讨对策。最新进展显示，随着西班牙当局紧急部署军队并设置海上浮动屏障，越境的绝大多数移民（逾4.8万人）目前已被送回或自愿步行返回摩洛哥，边境局势暂时趋于平息。 然而，这场看似普通的偷渡潮，背后却折射出极其复杂的地缘政治细节：为什么摩洛哥边防大军会突然“集体消失”？一纸西班牙的司法裁决，如何演变成了北非网上的“偷渡攻略”？大洋彼岸的特朗普和深陷加沙战事的以色列，又为何迫不及待地借题发挥？ 我们将从伊比利亚半岛的历史恩怨聊起，看看北非大国如何将“移民武器化”，以及欧盟边境治理遭遇的系统性崩溃。 -主播- 张无为 -时间轴- 02:50 伊比利亚半岛与北非飞地的世纪纠葛 06:40 司法裁决、数字谣言与被推倒的边境 09:50 边境管控的“武器化” 17:00 《移民与庇护公约》遭遇的现实大考 20:40 右翼叙事、选举狂欢与左翼旗帜的困境

每次旅行归来，总是有很多观察和思考要分享给听众们。 这次时隔七年再次去曼谷，和老友们相聚的同时，也有了很多新的体验和感受。 泰国的时尚潮流行业，这两年发展得非常迅速。在首尔和K-POP在国际时尚行业里创造了巨大的影响力，并造就了无数的改变之后，大家对快速成长和发展的曼谷以及泰国时尚行业，也提出了同样的问题： 「曼谷是否会成为下一个首尔？」 「泰国时尚潮流在国际上的核心竞争力是什么？」 …… 本期就会和大家系统聊一聊这两个话题。 顺便，我们也会简单聊聊在泰国旅行是不是安全。 欢迎收听。

🎤本期嘉宾 吴伟志 | 中欧瑞博创始人，著有《长赢：穿越股市的牛熊周期》，每月撰写《伟志思考》 ⏯️本期简介： 本期节目录制于7月中旬，分化最极致的时刻，站在当时的截面来看：今年是 05 年至今，A 股最分化的一年。 每个城市都有它的性格，深圳我认为是务实。 本期的嘉宾，吴伟志老师，我也感受到了一种鲜明的，很深圳的务实风格。 我们聊天的契机是，他出版了一本新书，叫《长赢：穿越故事的牛熊周期》，书名我不做评价，但书确实是本实在书。 我诚心推荐给对投资感兴趣的朋友，能对市场和投资规律有一个比较成体系的认识，所讨论的问题和投资场景，也很实际。 然后，玄乎点说，最近接受到了很多信号，它们都指向了一件事。是什么呢？ 在准备维特根斯坦的节目时，我看到一个观点，叫「凡是能被语言描述的事情，就一定能被说清楚。」 很多困惑、问题，可能是只是我们暂时还没能用恰当的语言描绘它。 如果我们能准确、具体地描述问题，甚至有的时候只是找到一个浅显的比喻，就能让这种模糊的困惑豁然开朗，答案自然就呼之欲出了。 和吴老师录节目时，我也频繁联想到这个观点。 以标题为例，如果我们把市场的周期规律比作春夏秋冬，那么每个季节，也就是市场的阶段性特征，都应该被模糊感知和识别的。 进一步地，春播，夏长，秋收，冬藏，每个季节大体要做什么事，仓位的总体思路，也就相对清晰了。 而市场的短期波动，就像是天气一样，阴晴不定，但终究不会影响季节。 再比如，吴老师用树、粮、菜来对A股5千多家上市公司进行分类： 真正的成长股，就像树一样，只占总数量的5%左右，种树，应该长期持有，因为其收益源自企业长期增长创造出的价值增量。 所谓粮食，值的是价值股，占比约为10-15%，种粮食应该春播秋收，及时兑现，而不是长期持有。因为其收益来源是估值回归+股息分红。 剩下80%的公司，都划归到菜的分类里，长期不创造自由现金流，隔几年就要融资且很少分红。 这类公司就不不属于基本面的投资范畴，没有投资价值，但是有交易价值。 注意这是一个中性判断，交易价值在A股也是很重要的收益来源，只是它不在基本面投资的地图上，最好用趋势投资的方法来操作，会更合适。 这就是我想说的：很多投资问题，只要能准确地描述它，答案自然呼之欲出。 你不能把基本面投资手册，当成趋势投资的航海指南。 不能用种树的方法，去种粮，粮容易烂在地里。 更不能把很多大佬金句，口号当做普遍适用的投资真理，因为它们其实都只是策略而已，而策略就得在与之适配的环境里才能发挥作用。 本期节目提到的相关概念，在shownote里都有配套的资料。欢迎收听本期节目。 ⚠️节目所提到的任何具体公司仅作举例之用，以交流嘉宾和主播个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision. 依据或使用本播客内容所造成的后果由您独自承担。 🎯时间轴 00:21 一些感慨 04:18 出书魔咒 07:24 认知是基于时空的 08:09 A 流派的至理是 B 流派的毒药 09:52 混搭是散户失败的核心，忠于起心动念 12:15 兔子的寓意 14:24 公司成立就开始写月报 15:45 表现好等于策略匹配环境 17:29 4 月中旬内部成立课题小组研究泡沫中后段怎么打、破灭后怎么打 18:10 三次极致虹吸对比 21:33 一场交易博弈 25:40 投委会 26:23 准确地表述问题 29:25 找到问题比找到答案难一万倍 31:54 压力最大的时刻其实是 18 年底 33:17 优质成长股领先大盘 18 个月见底的普遍性规律 38:52 回望1993年入市至今 42:11 广度、深度、速度 47:28 赚钱和赚知识 48:41 不贰过的关键：不停留在现象层 49:03 思想实验：如果今天新发产品该怎么办？ 50:52 讨论一些公司 55:02 树、粮、菜⭐️ 58:03 15 个问题清单 01:02:38 泛读 vs. 精读一家公司 01:04:48 Mapper 拆解和排序： M 商业模式 / A 竞争优势 / P 成长空间 / E 管理层 / R 业绩确定性 01:08:15 新经济成长股 01:14:12 PE 只能接受， EPS 才是可努力方向 01:16:03 P = EPS × PE 是资本市场底层逻辑 四季解决 PE | 树粮菜解决 EPS 01:17:44 成长股和价值股的天敌都是估值贵，但这恰恰是趋势投资的顺风期 01:20:29 成长股投资 vs 成长主题投资 01:22:38 认知规律是稀缺品 01:24:26 环境是最重要的变量之一 01:28:42 如何建仓？ 01:33:38 树也要摘果子 01:34:52 用四季理论定性当下：AI 主题秋、消费寒冬、全市场夏季偏后 01:38:54 结构大于总量：中国永远听不到景气者出来说好，从 93 年到现在都如此 01:44:25 黄金组合 vs. 死亡组合 01:46:19 车头是政策、车身是股市、车尾是宏观 01:51:23 纳指是成长股、A 股是周期股 01:52:14 泡沫与赢家 02:00:16 5个组：消费/医药/科技/周期/高股息 02:04:34 指数化是投研打通的工具 02:12:19 高股息选股三要素：EV/EBITDA 够便宜、注重股东回报、不是价值陷阱 02:19:06 5 组相关性：周期和科技共享贝塔、医药和消费相关、高股息是明显防守工具 📁 本期内容相关资料 * 吴伟志新书《长赢：穿越股市的牛熊周期》 * 树/粮/菜三分法:树等于成长股(约 5%)，收益源自企业长期增长，应长期持有。 粮等于价值股(10-15%)，收益源自估值回归和股息，应春播秋收及时兑现； 菜(约 80%)长期不创造自由现金流，只有交易价值没有投资价值,适合趋势投资。 * 四季理论(春夏秋冬)：瑞博 2007 年提出的市场周期判断框架,用季节比喻牛熊周期的不同阶段。春夏秋冬既可用于整个市场,也可用于单个板块。 春季熊末牛初 播种：筛选优质成长股逐步吸纳建仓 夏季牛市中期 生长：高仓位持有，找不到好成长股就用价值股填平估值洼地，甚至先拥抱 ETF 秋季牛末熊初 收获："鸡犬升天，颗粒归仓"，及时守住胜利果实 冬季熊市中期 收藏：读书、思考、研究，为春播积蓄力量 * 择时抓手——择时没必要追求完美，错过最低位也并非严重之事。 ✔️市场估值水平 ✔️市场情绪 ✔️政策导向 ✔️技术指标-过滤短期噪音 * 黄金组合／死亡组合：判断市场极值区间的信号灯。 黄金组合等于低估值 + 弱经济 + 支持政策 + 绝望情绪（如 18 年底、20 年二季度）； 反过来就是死亡组合（高估值 + 烈火烹油 + 降温政策 + 狂热情绪），常见于牛市尾声。 * 初步研究一家公司的15个问题清单： 商业模式（3 问） ① 该公司的盈利模式是什么？ ② 该行业成功的关键因素是什么？ ③ 该公司是否具备成功的关键因素？ 竞争优势（4 问） ④ 该行业的竞争格局如何？ ⑤ 该公司在行业中是否具有竞争优势？ ⑥ 该公司与主要对手相比，有哪些优势和劣势？ ⑦ 国际上是否有对标公司？情况如何？ 成长空间（3 问） ⑧ 该行业的成长空间有多大？ ⑨ 该公司未来 3 年、5 年、10 年的市占率、销售规模、利润约为多少？ ⑩ 该公司的收入与利润增速如何？ 管理优秀（4 问） ⑪ 该公司实际控制人是什么样的人？ ⑫ 该公司实际控制人的价值观、专业能力、管理能力、胸怀与格局如何？ ⑬ 该公司实际控制人在业内及各方面的口碑如何？ ⑭ 该公司除老板外，是否还有团队？ 业绩确定（1 问） ⑮ 如何给该公司定性？如何估值？未来的风险点何在？ * EV／EBITDA：企业价值除以息税折旧摊销前利润，是瑞博高股息组选股的核心估值指标。 * P = EPS × PE：资本市场的底层公式。EPS 是每股盈利，PE 是市场估值/流动性/风险偏好的综合性产物。四季理论解决 PE 问题，树／粮／菜解决 EPS 问题。 * 成长投资 vs 成长主题：极易混淆的一组概念。 成长投资是以买断公司标准在初段／中段进入，长期持有； 成长主题是趋势投资的一种，在中段以及后段进入，共识形成后加速上涨阶段参与。 * Baillie Gifford：参考书目《柏基投资之道》 * Terence Smith：英国 Fundsmith 创始人，价值投资风格的基金经理。参考文章：《一个老价投的转型》 🎬后期制作、声音设计：Dong 欢迎体验我做的3 个网站：黄金看板、美股看板、美债看板 📣 欢迎关注@老钱日日谈 ，如果播客没听够，可以来公众号找我玩，这边的更新频率会高一些。 也欢迎大家来🪐知识星球找我玩，这里是我自己学习的输入笔记，也是听友群。

欢迎来到我的播客节目，《音乐·淳聊天》的第六期（Ep. 06）！ - 本期嘉宾 - 叶良俊（Jimmy Ye）——新加坡“金曲圣手”，剑桥法学硕士第一名。 - 本期导读 - 🎤 网络上很多人发这样的视频“你可能不认识我，但一定听过我的歌！” 这一期《音乐·淳聊天》，蔡淳佳请来了最够格发这样的视频的一位“金曲圣手”——叶良俊。 🎵 张学友《想和你去吹吹风》（助歌神首夺金曲奖歌王） 🎵 张国荣《左右手》《春夏秋冬》（横扫香港颁奖礼） 🎵 张信哲《太想爱你》（全亚洲销量破百万） 🎵 彭羚《小玩意》（十大劲歌金曲奖） 🎵 蔡依林《我知道你很难过》 🎵 梅艳芳《一生爱你千百回》 🎵 辛晓琪《女人何苦为难女人》 这些跨时代的经典金曲，作曲都出自同一个人——叶良俊。 他自己也出过专辑、当过歌手，却在不到30岁、事业最巅峰的时候突然消失。为什么？ 是什么样的创作精神，能造就叶良俊在短短10年内累积200多首好作品？ 在这些天王天后的金曲背后，又有什么样不为人知的创作故事？ 这一期，叶良俊亲口告诉你答案。 从剑桥法律硕士第一到金曲圣手，从巅峰隐退到大学教书，再到投身音乐剧创作，他的人生，过得精彩、高效、通透、睿智，懂得取舍进退，也做到了坚持本心和追求精神自由。 他的人生哲理很简单，却又很难做到：“我做事情，要么不做，要做就做到最好。做不到最好，还不如回家睡大觉！” 🎧 完整版节目已上线， 欢迎收听 📌 订阅节目、关注我，不错过每一位音乐人的真实故事！ - 收听提示 - 00:03:50 三岁学琴的古典乐启蒙 00:07:00 中学时代体会到音乐乐趣 00:10:10 从模特到和音天使的奇遇 00:15:14 叶良俊蔡淳佳初识 00:18:00 不争不抢做好自己最重要 00:25:19 遇到伯乐误闯乐坛 00:30:05 五年五张专辑后巅峰隐退 00:36:45 叶良俊的高学历开挂人生 00:41:09 放弃高薪律师做穷困歌手 00:46:30 投身音乐剧创作《雨季》 00:51:23 近期仍有流星歌佳作发表 00:56:13 影响叶良俊的流行歌手 00:58:00 叶良俊写金曲诀窍大揭秘 01:05:06 帮张学友写金曲的幕后故事 01:18:38 叶良俊未来的计划和愿望 - 关于《音乐·淳聊天》- 这是一档由音乐人蔡淳佳主持的视频播客。节目中，她会和音乐圈的好朋友——歌手、词曲作者、制作人、导演、唱片行业同仁们，聊一聊音乐背后的真实故事。 蔡淳佳希望通过音乐人的视角，分享音乐，也畅聊人生。在什么都讲求“快”的时代里，这档音乐人的深度访谈，陪你慢下来。希望每一个想要暂停、寻找治愈瞬间的你，都能在这里和我们相遇。 蔡淳佳，新音乐人，代表作《依恋》《陪我看日出》《庆幸有你爱我》等。

概述 本期节目从一个实际问题出发：OpenClaw 火了之后，它究竟能不能真正进入工作和生活，而不只是成为又一个需要折腾的新工具？结合团队近几个月的使用经验，讨论了组织为什么总在解决信息效率问题，OpenClaw 相比普通聊天式 AI 的关键差异，以及要让 AI Agent 真正干活，需要提前准备哪些流程、数据和表达习惯。 视频版 《引入 AI 员工的代价是什么？》 时间轴 00:00 ｜OpenClaw 真能进入实际工作吗？ 00:37 ｜组织的大部分问题，本质上都在解决信息效率 04:30 ｜微信为什么不适合办公？ 08:17 ｜OpenClaw 为什么像一套 AI 基础设施？ 10:35 ｜接入 IM，是它与普通 AI 客户端的重要差异 13:46 ｜安装只是第一步：真正痛苦的是调试和磨合 15:22 ｜Memory 和 Skill 为什么让 OpenClaw 有持续演化的可能？ 19:30 ｜巨头接入、开源协作与早期安全风险 22:51 ｜把 AI Agent 接进业务之前，需要做什么准备？ 25:33 ｜高频使用 AI，也是在训练自己的需求表达能力 29:41 ｜没有结构化数据，OpenClaw 只是另一个聊天机器人 32:24 ｜真实落地前先泼冷水：它还不能替代员工 35:27 ｜从资料搜集到选题策划：AI 如何辅助内容生产 40:26 ｜先让它认识公司，再把它定位成“幕僚长” 41:38 ｜助理型工作：日报、日程和数据监控 44:09 ｜咨询型与战略型工作，应该给 AI 多大权重？ 46:27 ｜从公司走向个人：投资报告与内容收藏 48:10 ｜数据安全怎么处理：原生 OpenClaw 与飞书 Aily 分开使用 50:19 ｜成熟度、可靠性和 Token 成本 53:58 ｜Claude、Gemini、GPT、Kimi：模型偏好来自可靠性 55:57 ｜“蒸馏前同事”和“蒸馏自己”，只是玩梗吗？ 延伸 OpenClaw 官方网站 《一个视频搞懂 OpenClaw！》｜林亦 LYi 《对罗福莉的 3.5 小时访谈：AI 范式已然巨变》｜张小珺商业访谈录 《手把手彻底学会 Agent Skills！》｜秋芝 2046 《Notion-产品沉思录》

“如大家所知，这将是我的最后一次财报电话会议，今后将由John主持这些会议。”库克说。 库克交出的不只是CEO的位置，还有一套建立在20亿多台活跃设备之上的收费系统，以及一组彼此牵制的约束。也就是说，iPhone必须继续留住用户，苹果必须守住平台规则，AI不断增加的研发与推理成本则需要找到新的买单方式。 库克已经证明，一家硬件公司也能拥有互联网巨头量级的服务业务。下一任CEO需要证明的是：当入口从App转向Agent，苹果还能向谁收费，又凭什么收费？ 00:01:36 直到第755页，才进入库克时代 00:05:49 把这一季推上新高的，仍是硬件 00:09:37 307亿美元背后的减速信号 00:13:38 AI，新的收入还是新的成本 00:16:06 告别之后

查理·芒格常说：“反过来想，总是反过来想。” 以前觉得这只是句强调，但在经历了自媒体的起伏后，我们才读懂这背后的三重境界：第一层是避开注定的失败；第二层是寻找常规外的解法；第三层则是审视思维本身，看它何时助你、何时害你。 ⏰ 00:02:19：当你坚持不下去时，试试“损失厌恶”驱动法 在追求“复利效应”的路上，最痛苦的是看不见反馈的真空期。如果只盯着“能得到什么”，你很容易被现实的冷淡击碎。这时不妨反过来想：“如果我不做了，我会失去什么？” 心理学显示，损失带来的痛感是获得的3倍。当你意识到放弃意味着失去一个积累已久的资产、一个翻身的机会时，这种对“归零”的恐惧，会成为比梦想更强大的推力。 00:09:28：避开那些“一定会失败”的路 我们常把能量用来攻击自己，却忘了行动。与其纠结怎么做才能爆红，不如反过来想：“什么行为一定会让我失败？” 答案其实很清晰：断更、盲目追逐讨厌的热点、把时间花在嫉妒别人身上。成功路千万条，但失败的路就那么几条。避开它们，剩下的就是胜算。 00:21:00：现实生活比数据更“残酷” 几百个播放量很丢脸吗？反过来想，现实中真的会有几百个人愿意听你唠叨并点赞吗？ 互联网其实对普通人极度友好，它通过算法帮你找到了现实中难以相遇的同类。“发出去就是赚到”，当你把预期降到最低，每一步都是在原点之上的多赚。 00:31:31：极端的“利己”，才是真正的“利他” 新手做内容常被“利他”卡死，因为你根本不了解受众。其实，解决自己的问题，记录自己的蜕变，就是最高级的利他。你必须先通过表达完成自救，才有资格在渡己的同时顺便渡人。正视内心的阴暗与虚荣，你才能在它们的背面，看见阳光普照的地方 本期主播：舟舟，小惟 知识土匪官网：http://logicmaster.top/

全网都试图用长鑫目前的市值来告诉你它有多牛，但没什么人讲为什么它能做到，而不是别人。作为中国目前唯一的一家 DRAM 内存芯片大厂，它一路上的各种走位，绝对可以称得上风骚。