节目

播客简介 6月底以来市场多次急跌，"AI泡沫要破"的鬼故事满天飞。这一期盘中闲聊，Jennifer 和 Lily 想给大家做一次心理按摩 这一轮下跌不适合与2000年互联网泡沫对比，真正值得回看的是去年的 DeepSeek Moment。两次恐慌的共同点都不是 AI 需求出了问题，而是市场对巨额资本开支"是否有效率、利润最终归谁"的内生质疑。 我们从博通指引、Meta"出租过剩算力"的发酵讲起，拆解算力租赁价格的数据陷阱、训练与推理的算力叙事反转、token 定价的粗糙与 AI 商业化的巨大空间，再对照 Gavin Baker 两次经典的逆势 call，聊聊产业周期与股价周期为何不同步。 最后送给正在挣扎的科技投资人两条建议：建立产业链分层思维，找到 AI 环节中真正的瓶颈与阿尔法所在；做好仓位管理，用高信念+高纪律对抗情绪与波动，避免在急跌中造成 permanent loss。 时间戳 * 00:09 开场：主播介绍（Jennifer & Lily） * 00:34 本期主题：6月以来的多次急跌，AI 周期到泡沫顶点了吗？ * 01:02 核心观点：这轮下跌不像2000年互联网泡沫，更像去年的 DeepSeek Moment * 02:55 两次恐慌的共同内核：不是需求问题，而是对资本投入效率的质疑 * 04:48 复盘 DeepSeek Moment：英伟达单日跌17%、横盘两个多月 * 06:06 这一轮的导火索：博通指引不及预期，多头落袋为盈 * 07:10 算力租赁价格在跌？小心不同口径的数据陷阱 * 08:56 Meta"出租过剩算力"发言为何被市场放大 * 10:37 高位阶段，大家更愿意听鬼故事 * 10:41 叙事反转：从"预训练到头"到推理时代，黄仁勋当时就说对了 * 12:33 AI capex 可持续吗？钱从哪来、如何变成收入 * 13:01 token 经济学：推理 token 直接对应利润，定价权在最尖端闭源模型 * 14:33 当前 AI 定价还很粗糙：按成本定价 vs 按价值定价，微软重金组建 FDE 团队 * 17:11 产业周期 ≠ 股价周期：需求渗透率不到2%，硬件全面供不应求 * 18:01 为什么2000年无法对比：80%的暗光纤 vs 今天的算力稀缺 * 19:21 宏观是更大的变量：急跌反而是仓位管理好的人的巨大机会 * 21:47 仓位管理与择时，可能比学基本面更难 * 22:33 本期主旨：心理按摩 + Gavin Baker 两次教科书级的逆势 call * 24:55 Gavin Baker 的判断：AI 是长期超级周期，阿尔法在物理瓶颈的拥有者 * 26:13 总结建议一：产业链分层思维，寻找下一个瓶颈与需求爆发点 * 27:42 总结建议二：仓位管理——保留现金 buffer，高信念+高纪律，避免 permanent loss * 29:16 结尾

稳扎稳打 不要浪

電影裡的保鑣總是穿著西裝、戴著墨鏡，看起來隨時準備和壞人搏鬥。但現實中的保鑣，真的都是這樣嗎？ 這一集邀請到 VVIP 榮耀國際 創辦人 James，他擁有超過 10 年的保鑣經驗，曾到菲律賓、土耳其等海外執行安保任務，和大家聊聊這個充滿神秘感的職業。 我們會聊到： 🔹 哪些人真的需要請保鑣？ 🔹 請一天保鑣要多少錢？價格是怎麼計算的？ 🔹 保鑣、保全、隨扈有什麼差別？ 🔹 保鑣每天都在做什麼？ 🔹 海外執行任務和台灣有什麼不同？ 🔹 想成為保鑣，需要接受哪些訓練與具備哪些能力？ 🔹 保鑣的薪水高嗎？ 榮耀國際私人軍化管理顧問股份有限公司 VVIP 【歡迎私訊官方LINE了解詳情與報名方式】🙌🏻 官方line私訊：@vvip.tw （記得加@） 聯絡電話：02-7729-6596 官方網站：https://www.vvip.services/ ----- Fiona的 小紅書 Fiona的 Tiktok Fiona 的 Instagram：www.instagram.com 節目粉絲專頁：www.facebook.com

一起旅行吧！大城小镇的全国旅行路线大畅想 /Summary 盛夏的高温虽然让巴黎滤镜迅猛褪色，但挡不住我们儿孙满堂组合走遍全国的雄心！我们在本期节目中设计了好几条有趣的旅行路线，无论大城小镇都各有各的美好！听众朋友们也请把你们私藏的旅行路线发给我们，一起旅行吧！ /Show Note 00:28 巴黎滤镜的褪色 03:57 欧洲人夏季度假趋势 07:43 即将出发的山西吕梁之旅 10:45 晃姐的旅行方式 14:34 被浪费的大红袍 18:15 云南可能的新旅行路线 24:54 小地方和大都市 32:34 预设中的各条旅行路线 36:06 突然的装牙回忆 /Staff 主播 | 洪晃、罗叔、小杜 制作 | 罗叔 文案 | 罗叔 后期 | 莎莎 技术 | 劲进 /BGM List 刘索拉 /Contact 新浪微博：@洪晃 公众号：好生活杂货铺 抖音：洪晃HungHuang 小红书：洪晃

FUNK NEWS VOL.553 放牛儿会更新 美食系列节目来啦 眼瞧着这天儿就热起来了 这次咱们叫来了 火儿的好朋友--蘑菇 一块儿聊聊夏日消暑美食 看看是“以毒攻毒”派厉害 还是“属性克制”派靠谱儿 开饭！ 主持人：八一/点儿/火儿 本期嘉宾：蘑菇 录音：点儿 制作：点儿 设计：八一

🎧 本期你会听到 你的坚毅测试暴露了哪些短板？ 总拖延的根源是什么？ 怎么摆脱无效忙碌？ ✏️时间轴 00:00 开篇回顾+上期内容简要复盘：沙发男/租客男、十大误区、讣告&五年冥想 00:45 点明上期只确立目标，本期全实操；引入安吉拉·达克沃斯坚毅测试 06:00 介绍沙发男（本能享乐）、租客男（前额叶理性），点明本期训练目标强化租客男 07:30 底层原理1：多巴胺奖赏系统 12:00 底层原理2：棉花糖实验·延迟满足本质 15:00 底层原理3：目标决定大脑能耗模式 15:00 大脑高耗能，无清晰内生目标自动开启节能摆烂模式 16:10 区分虚假目标（他人/社会期待）vs内生真实目标 17:00 真实目标为租客男提供持续行动动力 17:40 底层区分：意志力VS自控力 20:10 方法1：小步子法则，拆分极小任务骗过逃避本能 21:10 方法2：环境隔绝，切断多巴胺刺激源（手机/零食） 22:10 方法3：正念觉察，识别沙发念头，区分自我与本能 23:00 方法4：欲望分层管理，杜绝全面压抑导致报复放纵 23:50- 方法5：每日2分钟复盘，记录走神高发场景 24:40 重新定义“懒惰”，摒弃道德自我批判 25:10 自我提问三步骤，精准找到摆烂根源 26:20 高阶：时间管理与专注力训练 26:20 破除“没时间”借口：时间是分配选择，不是客观存量 27:20 正确休息方式；成为时间鹰派，主动分配时间、预留留白 28:00 全篇总结+评论区互动+下期预告

感谢艺术创新战略伙伴兄弟（中国）对本节目的支持 【主播】曹启泰 【嘉宾】崔丽心 【片头曲】 《光忙万账》Rap版 詞：侯炳瑩、莎莎 曲：David&莎莎 演唱：戴昊堃 吉他：David 【片尾曲】 Sam Cooke - Wonderful World 葛磊 - 江山万里情 【剪辑】 王俊翔、梵一如

在这个炎热的暑假，随机波动做了一些改版尝试。我们希望探索更多方式，给大家带来好听有趣的内容。本期的随机主播是适野，她邀请到作家周嘉宁，进行了一场漫谈式的聊天。 2022年夏天，我第一次遇见嘉宁。那时她刚出版《浪的景观》。在书的扉页，她写：“给适野，愿浪尖的好运相随。”四年间，我们联系不多，去年开始频繁交流。嘉宁和我都打网球，也享受其中。我们都开始感受到运动的重要性，以及它对创作的反哺。说到底，智性活动首先是一种肌肉运动。 在最新长篇《永结无情游》中，嘉宁稳步推进，动力十足，直至故事的最后一刻，纸页的最后一字。读者仿佛乘坐她驾驶的小艇，摇摇晃晃，劈波斩浪，从九十年代一路推进到二十一世纪，最终被搁浅在一个名为二零二零年的滩涂之上。在《永结无穷游》的扉页，嘉宁写：“给适野，二十一世纪，漫游一场。” 《永结无情游》的第一站，嘉宁选在北京，Jetlag Books友谊店。她选择自己讲述这本书的故事。没有主持，也没有嘉宾。她的责编化城说，在这四年间，他只知道周嘉宁在写长篇，但并未得见具体的字句。同样地，他在那个夜晚只知道周嘉宁要独自面对读者，开始讲述，但并不知道她要讲什么。嘉宁说，选择这家Jetlag，是因为它位于友谊商店。而这本书，写的正是友谊。它写给老朋友，讲述了友谊的断裂和失败，也讲述了人在或激烈或平淡的告别与分离之后，如何继续生活下去。 【本期主播】 傅适野，媒体人，新浪微博@ssshiye 【本期嘉宾】 周嘉宁，作家，著有长篇小说《永结无情游》 [01:20]为什么新书叫《永结无情游》？ [04:30]这本书写的是友谊的失败 [09:24]青少年时期的友谊：网友遍天下 [16:10]女性怀孕和友谊的断裂 [28:30]爱的语言，需要学习 [35:06]宜家样本间呈现的生活场景 [40:20]中年夫妻的“模仿游戏” [47:26]当没有什么可供模仿时，真正的创作开始了 [58:06]幸福是一种内心感受，与外部价值体系无关 [01:12:10]人跟人之间很珍贵的东西，可以超越观念而存在 [01:17:10]“死掉”的微信群是一个赛博遗迹 [01:26:40]教育改革、高压竞争和理科实验班 [01:35:41]输赢和自我价值，并不划等号 [01:45:06]智性活动首先是一种肌肉运动 [01:50:00]让小说中的人物先行动起来 【本期节目使用的音乐】 片头：“With Or Without You”by U2 from Friends 片尾：“Auld Lang Syne” by Allie Moss from Christmas Tidings 【关于随机波动】 感谢大家收听，你可以在微信和微博搜索随机波动StochasticVolatility，关注我们，也可以关注官网www.stovol.club ，还可以在苹果播客、spotify、pocketcast等泛用性客户端收听我们的节目。如果你喜欢我们的节目，别忘了在苹果播客给我们五星好评，也可以通过公众号推送中的二维码给我们打赏。

美国队没有闯进8强，但留下了一堆热点。赛场内，对阵比利时前，美国球员巴洛贡的红牌停赛被史无前例地延期；赛场外，特朗普频繁点评比赛，票价虽然高昂、但球场依然爆满。商业上，这无疑是一届成功的赛事。 但是，美国人真的喜欢上足球了吗？这种喜爱或者兴趣，离他们热衷的篮球、橄榄球、棒球有什么差别，又跟其他国家对足球的狂热有多少差距？ 开幕前，我读了这期嘉宾刘骁骞的新书《门外：边境、锈带与好莱坞》。作为曾经报道两届世界杯，并在巴西、美国长期生活的驻外记者，他眼里的美国足球，可能是盛况的另一个版本。 「本期节目由“淘宝闪购”冠名播出——点外卖更优惠的观赛搭子，看球上淘宝闪购，观赛美味5折起。」八强赛7月10号凌晨开打，强强对决，看点拉满。看球的惬意，不该被打断。看球和搭子一起看，美味更要一起拼。打开淘宝闪购🔍「大力省」，拼团低至5折起。夜宵、早餐、下午茶一站配齐，看球吃喝两不误，快乐超级加倍！ 嘉宾：刘骁骞，驻美洲记者、非虚构写作者 主播：刘易非，《鹰眼时间》主播，小红书（来看本台的视频播客！）、微博@特特非 时间轴： 02:42 足球在和美国社会的不同部分做对抗 07:46 世界杯放大了美国社会的冲突感 17:00 不同体育项目，代表了美国不同族裔的文化认同 22:51 传统观念里，足球在美国没有本土性 32:14 足球在美国一波三折的商业推广尝试 43:11 美国资本重注足球，民间意愿改变了吗？ 52:27 足球越来越碎片化，反而有利于在美国传播？ 1:00:43 移民问题、旧工业转型问题，都让足球处境更微妙 1:10:09 人类学家视角下，怎么感受世界杯？ 相关内容： 《门外：边境、锈带与好莱坞》｜豆瓣 后期：幸倍 「鹰眼时间」开设听友群了！期待认识热爱体育的朋友们，多多找我们交流，欢迎微信搜索“yingyanshijian”，添加小助手入群。 合作：[email protected]；[email protected]

这期主播橘崽的老公老白上麦接受了四个女生的集体采访(拷问)，又是一期"老公在场"的[老公不在]！老白是土生土长的北京爷们，18岁来美国读书，一路读完UCLA本科到MBA，也是我们认识的第一个土生土长、加入美国兄弟会的中国男生。 这期从他当年"逃离高考"出国、兄弟会pledge往事，一路聊到和橘崽从交友软件相识到结婚八年，再到两性关系里的"五种爱的语言"和过日子夫妻吵架的鸡毛蒜皮，北京爷们和南方姑娘的跨地域婚姻therapy session。 笑点密集，速来收听！ Timestamps 00:56 特殊嘉宾驾到 - 今天的节目不一样，橘崽老公老白亲自上麦，接受四个女生的集体采访。开场就接受"是来接受拷问的"。 02:00 "最融入美国文化的中国人" - 朋友都评价老白是遇过最融入美国文化的中国人，同时他也是大家认识的第一个加入美国兄弟会的中国人，身上却又有很强的北京爷们儿底色。 04:27 逃离高考的少年 - 老白自曝当年出国动机除了喜欢NBA文化，还有"逃离高考"，让人羡慕的经历 - 高三整年基本是打酱油，都在玩。 06:04 英语启蒙老师竟是币圈大佬 - 老白透露自己当年出国英语小班的老师是新东方出走单干的李笑来，自己算是这位后来身家过亿的老师带出来的第一批学生。 07:25 恋爱史连环拷问 - 老白被追问过往恋爱经历，从高中校园恋一路问到美国谈过的拉丁裔女友，气氛一度"擦边"。 09:00 和拉丁裔女友"干架" - 老白自曝和性格火辣的拉丁裔前女友经常起冲突，甚至"扔东西砸东西"，说这不是他的type。 13:00 北京话听不懂的梗 - 橘崽结婚八年还是听不懂老白的一些北京土话，"叉一下"="斗贫"？北京人总喜欢用一个陌生词解释另一个陌生词。 13:49 吃面还是吃粉之争 - 老白坦白婚后需要包容的地方是饮食，他爱吃面橘崽爱吃粉，上次去南昌顿顿吃粉吃到"实在吃不下去了要回家"。 18:16 "回国是一种失败"的转变 - 老白坦言当年觉得读完大学回国就是失败，但现在心态有了变化，觉得退休后可以考虑回去养老，便利又性价比高。 19:01 兄弟会pledge的血泪史 - 老白加入了UCLA的Party兄弟会，pledge那一学期非常痛苦，各种军训式的体能考验，手上到现在还留着当年的疤。 22:34 拉斯维加斯偶遇原唱 - 兄弟会pledge期间开车去拉斯维加斯完成任务，只待了四小时，车库里放《花木兰》插曲给大家提士气时被这首歌的原唱Donnie Osmond本人当场敲窗认出。 27:00 兄弟会人脉找工作贼香career tip - 老白透露自己人生唯二两份工作全是靠兄弟会人脉找到的,建议听众与其读MBA不如大学时加入兄弟会姐妹会攒人脉。 29:00 为什么最后娶了个中国老婆 - 面对"你不是想融入美国社会吗为什么不找个美国姑娘"的灵魂拷问,老白的回答很随缘:爱情来了挡都挡不住,对的时间遇到对的人。 30:00 交友软件初遇实录 - 首次公开老白版本相识细节:交友软件认识，从一杯奶茶聊到十小时约会，第一次约会地点还有段小插曲。 33:00 爱的语言大公开 - 聊到五种爱的语言，老白的"夸人"技能堪比讲相声，皮笑肉不笑的样子很好笑，被吐槽敷衍式夸奖不如"别人家老公"发朋友圈晒老婆厨艺走心。 39:00 婚姻吵架主题全公开 - 两人总结出吵架的几个固定主题：说话声音大态度冲、physical touch频率不对付、花钱观念不同。 40:00 "眼不见为净"财务哲学 - 老白自曝财务上奉行"眼不见为净"，快递到家直接躲起来不看，被爱买买买的女生们夸境界高。 43:00 没有目的性的肢体接触 - 深挖"physical touch"爱的语言话题，老白对physical touch的理解还停留在跟训狗一样"干得好就摸摸头"，他自曝自己真正的爱的语言其实是Acts of Service（干活）。 结尾 感谢老白鼓起勇气接受这场妻子们的拷问，也谢谢大家的收听。 记得关注我们的频道，加入听友群一起聊点真的~ 主持/剪辑/音乐：橘崽 小红书@老公不在 聊点真的 Email: [email protected] 🎙️ 老公不在聊点真的 欢迎来到我们的播客，这里就像一个女生宿舍，是我们四个在洛杉矶生活的二三十岁的好朋友，在老公不在的时候聊点女人之间的话题。我们会分享生活中的点点滴滴、婚姻里的小秘密，还有那些让人哭笑不得的真实故事。 👩‍❤️‍👨 成员介绍： 橘崽：江西妹纸，大厂HR，驻扎美国14年。在洛杉矶和北京老公相识相爱。 甜鱼：来自安徽，互联网牛马，来美国12年，老公是土生土长洛杉矶犹太人。 秋秋：奔三的安徽妹子，来美5年，在药企搬砖，老公是半台湾半山东的ABC。 希拉里：京妞儿，来美17年，新手妈妈，嫁了个中韩美混血的联合国代表。

本期分享一本反成功学商业书籍《如何亏掉一亿美元，以及其他宝贵建议》，作者是综合企业模式开创者、Textron创始人Royal Little。不同于主流企业家的致富自传，这本书坦诚复盘他亲身踩过的重大商业失误，是难得的失败教科书。 书中提炼八大核心经验： 1. 勿因供职企业收益高就盲目持股，超高回报率难以持续，高位入场极易被套； 2. 遭遇监管、国会调查不能被动应对，摸清对方诉求，主动掌握舆论主动权； 3. 收购依赖政府/军方订单的企业，重点核查长期订单资质，政企合作关系是核心风险； 4. 避开上游原材料商兼竞争对手的并购，产业链缺乏议价权，周期下行会丧失利润； 5. 并购慎买少数股权，易陷入被动僵局；收购失败优先用现金，股票交易会永久稀释股权； 6. 收购乡镇企业需重视本地舆论、人情地缘，负面地方评价会直接摧毁交易； 7. 自身股票估值低迷时，不宜发股并购高估值标的，低市值股票不具备并购购买力； 8. 优质企业不必纠结小额差价，因一点成本错失优质资产，是投资最贵的错误。 尽管书中案例年代久远，但人性与商业底层逻辑从未改变。多数人沉迷成功故事，而这份亿万亏损换来的经验，能帮投资者、管理者规避并购、投资、产业经营里的致命陷阱，具备长久参考价值。