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伯恩斯坦重磅:Agentic AI 催生 CPU 新周期,海光占据国内核心席位

伯恩斯坦重磅:Agentic AI 催生 CPU 新周期,海光占据国内核心席位

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外资报告

伯恩斯坦 2026 年 7 月 3 日发布中国半导体行业研报,给出明确判断:智能体 AI 带动服务器 CPU 规模爆发,海光是国内 x86 赛道核心受益标的。 全球服务器 CPU 市场将迎来结构性扩容,行业定义为 CPU 复兴时代。测算 2025 年全球市场规模 390 亿美元,2030 年将攀升至 2230 亿美元。传统大模型重度依赖 GPU,算力配比 CPU 比 GPU 仅 1:8;智能体 AI 侧重调度、检索、多智能体协同,2030 年二者配比将趋近 1:1。国内市场同步扩容,2025 年规模 70 亿美元,2030 年可达 270 亿美元。 国内市场分两段发展,2025 至 2028 年受海外芯片供给、本土先进制程产能约束,增速不及全球;2028 年后中芯先进产线放量、各地智算中心加码投入,增速反超海外。海外厂商优先供给北美云厂商,国内企业采购渠道收紧,本土替代进入第二阶段商业化浪潮。 海光是国内唯一合规 x86 服务器 CPU 厂商,2025 市占率 19%,2030 年有望提升至 36%。产品与海外龙头差距稳定在 2 至 3 年,新一代 C86-G5 采用自研架构、最高 128 核 512 线程,适配海量推理场景。同时公司兼具 CPU 与 DCU 算力芯片,软硬件一体化形成独特竞争壁垒。 报告给予海光跑赢评级,目标价 450 元。行业空间打开叠加国产替代双逻辑共振,海光将持续兑现成长红利。 原版完整伯恩斯坦算力研报已整理完毕,可私信进入外资研报知识库,每日同步海外头部机构一手行业解读,配套图文数据拆解,高效吃透半导体产业长期逻辑。

19分钟
54
1周前
EP24:公考五年|申论如何从零入行到自创解题体系

EP24:公考五年|申论如何从零入行到自创解题体系

上岸指南

大家好,欢迎来到上岸指南,我是赤木。 致每一位拿到游戏入场券的女孩,让我们尽情玩这场有限游戏,并开拓自由的无限可能。 本期走心预警:从事公考培训 5 年、如今深耕考研内训的我,复盘完整从业心路。从 2020 年入行模仿摸索、全国多地极限出差授课,到摸索出专属申论、面试解题方法论;聊长期断更、账号清零带来的虚无内耗,挣脱流量、变现、数据裹挟,最后和自己和解:做内容不必讨好所有人,记录本身就是意义,公考、考研备考干货随心分享,只求真诚表达。 时间轴分段 00:00|开篇反思:当年没记录公考入行全过程,如今遗憾 02:15|做学习记录的价值:完整展示从零学技能,给后来人参考借鉴 04:08|2020 入行起点:线上公考培训集训,初期只会模仿、看不懂底层逻辑 08:32|面试入职细节:拍讲题视频、大学实践经验助力综合面试 12:10|线下全国磨课:北京集训、跨界学习教资面试,大理授课收获认可 16:45|极限出差经历:汉中医疗面试瘦 20 斤、长春 / 哈密 / 重庆各地授课 20:20|面试教学蜕变:覆盖税务 / 海关 / 乡镇 / 遴选,摆脱模板化答题 25:18|从零攻克申论:工科生初期完全看不懂题目,九江晚自习顿悟自创解题法 30:40|线下大课经历:杭州 200 人无麦授课,独创答题思路广受学员认可 34:22|转战研途两年:萌生考研专题分享想法,同样是 “上岸” 赛道 37:10|内耗根源:账号清零、数字存档的无力,陷入虚无主义 42:05|被流量裹挟的烦恼:剪辑、蹭播放、变现压力,多次长期断更 47:30|自我和解:放下拯救所有人的执念,不用为听众人生负责 52:15|最终决定:抛开形式负担,随心分享公考考研干货,表达大于数据 【主播介绍】 赤木 · 现张雪峰公司内训师|考研院校规划直播主讲 · 前某上市公考企业公务员面试院讲师|跑遍 20 省 200+ 笔面试班 · 小宇宙「上岸指南」主播,专注给女孩儿的公考通关彩蛋 【音乐】 Run the world-Beyonce 【互动通道】 1. 小宇宙评论区随时丢私信 2. 邮箱:[email protected] 祝姐妹们“今年上岸!”

40分钟
87
1周前
349.成就归属侵占:一种很隐秘的关系伤害

349.成就归属侵占:一种很隐秘的关系伤害

猫说

今天我们来聊聊:自己的成就感被别人拿走。 在自我发展的路上,我们可能会遇到一种很隐蔽的伤害:你明明做了一件事,投入了努力、判断、时间和创造,但最后这份成就却被别人拿走了。父母说“这是我教育得好”,领导说“这是我管理得好”,项目组织者拿走你的贡献,亲密关系里对方把你的成长变成他的功劳。 这一期会把这种模式讲清楚:成就归属侵占、主体性剥夺和价值权限混乱。它的核心不是简单抢功,而是你作为一个独立创造者没有被尊重。你做了事,却不能拥有这件事;你创造了价值,却不能稳定地感到这是你的价值。 我们也会聊到如何把成就感拿回来:如何命名这种伤害,如何区分支持和占有,如何在现实中保留贡献记录,如何练习说出自己的贡献,以及如何在心理工作里重新长出主体性和自己的价值感。 想看文字版的话,可以在公众号搜索“人间游乐场”,一般文字版会在播客第二天更新。 /关于我/ 我是王猫,一名心理咨询师/戏剧治疗师,已经帮助100+名校名企,个体创业者等高知群体,用心理学拆解自己人生剧本活出自我,用智慧修行方式活出天赋使命显化财富,解决事业迷茫,关系陷入僵局,个人价值低,身心疲惫等问题。 为我们的遇见,准备了一份见面礼: 价值998的一次1v1半小时的心理咨询。 想要领取见面礼请备注【小宇宙】 加我微信:wangmaofree

19分钟
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1周前
Ep481 《匠人精神》| 用30条行为准则,锤炼出真正的匠人之魂

Ep481 《匠人精神》| 用30条行为准则,锤炼出真正的匠人之魂

深夜阅读·每晚一本书

【书籍概述】: 《匠人精神》是日本木工大师秋山利辉的毕生育人哲学总结。它超越了一般技艺传授,系统揭示了如何通过一套严苛而独特的“匠人须知30条”行为规范,将普通年轻人培养成技术精湛、品行卓越的一流匠人。本书强调“先德行,后技能”,认为工作的本质在于人格的修炼与为他人创造感动,是理解日本匠人文化及其背后深层精神内核的经典之作。 【核心内容】: 1. 心性高于技术:匠人的核心在于人格与心性的锤炼。秋山木工育人体系的基石是“先德行,后技能”,认为一流的心性自然会催生一流的技术。技术只是卓越心性的外在表现和副产品。 2. “匠人须知30条”:这是一套涵盖礼仪、感恩、专注、责任心等全方位的行为与人格修炼法则。通过严格执行如打招呼、扫除、守时等日常规范,从根本上塑造学徒的品格与职业态度。 3. “守破离”成长路径:匠人的成长遵循“守、破、离”三阶段。“守”即完全吸收并恪守师傅的教导;“破”是在扎实基础上尝试突破与创新;“离”则是开创属于自己的新境界。这强调了敬畏传统与扎实基础是真正创新的前提。 4. 工作的终极目的是“让人感动”:匠人精神的内核是“为他人着想”。工作的最高价值不在于自我表现,而在于通过极致的产品和服务让客户感动,从而建立超越交易的深度信任关系,这是事业长青的根本。 【作者及介绍】: 秋山利辉:日本国宝级木工大师,“秋山木工”创始人。他以培养一流工匠闻名于世,其创立的独特学徒制育人体系在日本乃至全球备受推崇,被誉为“匠人中的匠人”。本书是其育人理念与心法的集中呈现。 陈晓丽:本书译者,长期致力于日本文化与商业管理类书籍的翻译与引进工作。

11分钟
99+
1周前
Vol.262 【直播回放】英格兰怎么这么菜?热刺怎么这么豪?

Vol.262 【直播回放】英格兰怎么这么菜?热刺怎么这么豪?

足球无双丨可能是全网最主观的足球播客

如何加入足球无双节目粉丝群: 1.在排名第一的那个绿色社交软件上搜索:足球无双(footballmusou)。 2.点击菜单栏上的“加粉丝群”,或者前往最新一期的推送文章下,寻找下方的二维码,扫码即可入群,期待您的加入 这是我们在B站和《巴黎姆学研究院》的院长和《咕·独玩家》的主播倪兵倪咕咕一起直播的音频内容。我们一开始想要聊的是世界杯和英格兰队,但说着说着就来到了我们各自都非常关心的英超联赛。毕竟我们三个是曼联,阿森纳和热刺球迷,英超才是我们的主阵地。 所以这期节目,我也没有剪,shownotes也是ai帮我做的,主打的就是一个随性,好,那接着就有请大家收听节目! 主播:老A ;嘉宾:院长(巴黎姆学研究院),倪兵(咕·独玩家) 本期节目流程与目录: 节目总时长:约2小时06分半 00:00:00 直播开场寒暄,聊起前一晚的比赛,回顾主播们的相识经过 00:00:56 回顾此前节目聊过的热刺引援话题,热议热刺高价引进托纳利,类比曼联过去的操作 00:02:59 转向世界杯:英格兰淘汰刚果金,"缺根筋"的战术理解引发讨论 00:04:03 体能与战术双重视角:联赛消耗、凯恩的负荷、图赫尔边路人选(马杜埃凯/拉什福德)争议,戈登登场后的改观 00:07:49 温格的预言重提:"打过欧冠决赛的球员世界杯难有作为" vs 姆巴佩本届将大放异彩;萨卡、赖斯表现未达预期 00:14:16 英格兰进攻被类比上赛季阿森纳,效率低下;下一轮墨西哥前景不乐观,主持人已"转会"支持法国 00:18:29 争冠格局分析:法国、西班牙、阿根廷谁更有戏;"状态出得太早未必是好事"引发争论,98年法国队作为反例 00:23:19 法国新星奥利塞的崛起:转会拜仁后的医疗、负荷、冬歇期红利,以及他为何选择法国而非英格兰 00:27:46 图赫尔弃用马奎尔、阿诺德引发的争议:复合型选人逻辑的代价,B计划的缺失 00:36:47 英格兰防线问题比进攻更严重:中卫人选、斯通斯 vs 马奎尔的取舍、阿森纳球员默契如何为国家队所用 00:44:03 主播们各自的世界杯主队 00:47:18 金球奖悬念:法国若夺冠,姆巴佩还是登贝莱?姆巴佩的队长担当与格里兹曼退队始末 00:59:11 法国队更衣室氛围与种族议题的政治语境;四强目标与姆巴佩金靴前景 01:06:16 里斯·詹姆斯反复伤病、英格兰对墨西哥的历史心理包袱、淘汰赛消耗战的后续隐忧 01:12:39 英超高强度赛程对国家队的老生常谈:阵容深度的价值,热刺单线作战 vs 阿森纳/曼联多线作战的体能账 01:19:21 法国队阵容细节:埃吉蒂克伤退带来的前场调整、巴洛贡的爆发、拉比奥特/孔德/迈尼昂的优缺点 01:27:33 夏窗焦点:热刺豪购托纳利引发的震惊与调侃,德泽尔比的旧部战略,与列维时代切割的可持续性风险 01:35:53 英超新赛季前瞻:利物浦新帅阿拉维特的激进打法风险、热刺复制早期奥波成功的可能性、阿森纳与曼联的争冠筹码 01:47:40 尾声展望:西班牙 vs 法国、英格兰的乐观剧本、巴西 vs 挪威看安切洛蒂调整、葡萄牙 vs 克罗地亚的战术取舍

126分钟
1k+
1周前
300W粉丝顶流解散做一人公司

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300W粉丝数学老师的超级个体之路 嘉宾:邓老师,清华毕业,原学而思网校老师,B站137万粉丝,全网两三百万粉丝,现转型为深圳区域高考数学培优超级个体 00:00 开场:大IP停不下来,不是因为热爱,是因为责任。背后那么多团队,你没有理由停下来 02:30 邓老师是谁:江西五线小城新余,考上清华但也是小镇做题家,12年毕业去学而思网校,18年离职自己干 04:00 B站起家:B站干了137万粉丝,后来跟操盘手团队合作做了大号,有一条视频2亿播放 06:00 大IP的两个选择:往更大更泛做,还是往更细更小做。邓老师选了后者,个体更舒服 07:30 为什么停下来:心气没了,信念感撑不住,继续拖着团队是对别人不负责任,靠谱的态度是及时停下来 10:00 为什么选深圳:深圳高中数学培优没那么卷(不像北京一堆清华北大做供给方),深圳家长支付能力高 12:30 Toby总结邓老师的商业变化:从全国→区域(深圳),从高考数学→培优(帮100分的人到130-140),更细更小更垂直但更深入 14:30 护城河在哪:好的学生考好了,家长会互相问“在哪里上课”,优中更优的口碑就是护城河,流量焦虑会小很多 16:00 现在的工作方式:一个人,背个包,自己拍自己剪,口喷直接发,连字幕都不调,不追求精致,不带任何EMO 18:00 给教培老师的建议:不要只沉浸在教学这一件事上,教学是基础但不是全部,出来看看,了解怎么拍怎么剪,个体户需要全能 20:30 你的素材在哪:你跟刚入行的区别不是只会讲题,你了解孩子的成长坑、学校的升学数据、区域八卦,这些都是你的内容素材 22:30 机构化还是个体化:太累了,自己拍自己上课自己招生就行。核心是先出来先拍,有了生源你啥都不焦虑 24:30 教培的核心卡点:永远是招生。做好流量的关键就是持之以恒,没有谁知道哪条会爆,拍出来就行了

8分钟
98
1周前

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