831保险预定利率又又又下调了，中国保险业正式进入“1时代”，同时也意味着保障型产品会显著涨价，那这轮利率下调背后有哪些逻辑，未来还会不会进一步下调？从经济形势方面、国内保险行业发展带来了什么信号？对于买了保险和没买保险的人分别意味着什么，有什么影响？低利率时代我们应该如何去调整我们的资产配置组合？除了行业深度解读，我们也收集了很多客户的真实困惑，这一期给大家带来深度解读分析。

本期节目从精算与投资双视角，解析本次利率下调背后的原因，并针对分红储蓄险、重疾险等产品提出具体配置建议。还涉及保险安全性、通胀应对、全球资产配置等实用话题，帮助听众理性规划保障与财富管理。

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【本期精华】

→ 预定利率 等于 实际收益率吗？

预定利率是保险公司对未来投资回报的“预测”，而非客户实际到手收益。实际收益需扣除佣金、管理费、风险准备金等成本，且受投资组合结构影响极大。

→ 重疾险为何涨价？

重疾险资金多投向国债、高等级债券等低波动资产。利率下行导致保险公司投资收益下降，为覆盖未来赔付成本，保费不得不上升。

→ 分红险老产品会比新产品收益高吗？

新的分红险产品的收益反而有可能会更高，但收益的结构不一样。老产品保证的高，预期的低，新产品，保证的低一些，但是预期可能要比以前会来的更高。

→ 保险产品安全吗？

保险公司受银保监严格监管，设有保险保障基金。极端情况下，国家会通过股东接管、保障基金救助等方式维护保单权益，但过程可能漫长，非保证收益部分或有折损。

→ 低利率时代资产配置建议

降低收益预期，认清现实，不盲目追求高回报。

坚持短、中、长期资金搭配，保险适合用于长期刚性支出规划。

全球分散配置（如QDII基金、海外保单）对冲单一市场风险。

【时间轴】

Part 1 保险利率“1时代”：背景、影响与核心概念解读

04:37 预定利率和实际收益率是一回事吗？为什么很多人会把它们混淆？

10:49 普通型、分红险、万能险全面降息，这是行业常规操作还是标志性变革？背后核心原因是什么？

16:20 八月底保险行业为何再现“抢购潮”？预定利率下调到底影响了什么？

25:19 831前的老产品和之后的新产品，针对不同的人群到底哪个更值得买？

31:35 预定利率还会继续下调吗？，未来是否有进一步降息的可能？

Part 2  低利率时代的保险产品：认知误区与客户困惑解答

38:10 保险公司会不会倒闭？如果倒闭了我的保单怎么办？

42:23 保险保本吗？安全性到底如何保障？

47:16 为什么保险产品前几年退保看起来是亏钱的？

52:35 钱长期放在保险里，会不会跑不赢通胀？

56:29 线上保险产品（如支付宝蚂蚁保）和线下产品有什么区别？该怎么选？

62:39 股市行情好，保险利率低，还有必要买保险吗？

Part 3 资产配置调整：低利率时代的应对逻辑

67:35 一句话总结，保险在资产配置中的核心价值到底是什么？

73:06 普通人有必要通过全球配置来优化自己的投资组合吗？

77:55 年轻人、中年人、老年人分别该怎样配置保险和权益资产？

81:52 低利率时代做投资，哪些原则必须守住？哪些坑一定要避开？

【本期制作】

嘉宾：Jason黄侃，CFA/FRM，锴廷汇裕创始合伙人/私人财富管理专家。北大光华管理学院金融本硕、国际投行及央企能源集团产业投资经验、多年国际资产管理公司保险资金管理经验，擅长金融、法律、财务、家族事务规划等全方位整体规划、为中高净值家庭定制境内外财富保障和传承的综合方案。

主播：Effy叶沁，锴廷汇裕财富管理咨询顾问，美国佩伯代因大学商业分析硕士、7年+证券、私募股权基金管理从业经验，曾任百亿级VC基金管理经理。

剪辑：Olina

开头BGM：Kill Drill & Robert Ruth

结尾BGM：稳稳的幸福 & 陈奕迅

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❗【风险提示】：

* 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。

* 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。