牛市自己选股总是遇到“指数涨、个股不涨”，想做投资组合又没时间研究几十家公司？东方财富社区知名博主“大盘基爱好者”用 15 年投资经验给出了答案 —— 她 2010 年入市（金融专业背景），经历过三轮完整牛熊，从聚焦个股最终转向 ETF 投资，如今定投 A500ETF 年内收益超 24%，还总结出 “宽基入门、避开热门、低吸高抛” 的实操策略，帮新手投资者避开 “选股难、易追涨” 的坑。

买行业ETF 真的能跑赢板块内60%的个股吗？新手该从宽基还是行业ETF 入手？收听本期《自由进度条》，听大盘基爱好者讲述新手投资者也能听得懂、学得会的 ETF 投资逻辑。

本期亮点：

 散户转向 ETF 的实锤数据：ETF 全市场规模超 5.6 万亿、产品超 1300 只，个人投资者占比从 2014 年不足 20% 飙升至 2023 年 44%，2025 年多只新 ETF 个人持仓占比超 90%，已成明确趋势。

 ETF 跑赢个股的真相：以券商 ETF 为例，年内收益能跑赢 60% 板块内个股，避免选到“均值以下股票“。

 新手入门指南：从宽基 ETF（如 A500ETF）起步，避开 AI、科创芯片等高波动热门板块（杠杆资金多、回撤风险大），2025 年定投 A500ETF 年内收益已超 24%。

 ETF 的优劣势拆解：优势是免卖出印花税、风险分散（成分股难全退市，产品不会归零）；劣势是不算打新市值。

 定投与配置误区：“投越多越好” 是错的，聚焦数只优质板块 ETF 即可，避免持有太多ETF变相成为持有“宽基”。“只赚不赔” 需选低位启动，不盲目追估值透支的热门板块。

⏱Timeline + 内容提要：

00:30｜嘉宾背景：2010 年入市（金融专业），经历三轮牛熊，2018 年加大 ETF 研究，实盘验证定投、网格交易等策略，定投 A500ETF（512050）2025 年年内收益超 24%。

01:57｜ETF 的趋势数据：ETF 全市场规模超 5.6 万亿，美股已验证 ETF 为投资主流工具，A 股散户转向 ETF 成趋势。

05:46｜ETF投资趋势能否延续：调研显示 80% 活跃股民投资过场内 ETF，70% 用户年龄 30-50 岁、本科以上学历，高学历活跃股民更易接受 ETF。

06:59｜为什么选 ETF 不选龙头股：ETF 省心（仅需判断板块 / 宏观方向）、免印花税，无个股黑天鹅风险（如管理层问题、财务暴雷）；行业 ETF 研究难度低，判断基本面反转即可介入。

09:32｜ETF 的优劣势：优势（省心、免印花税、风险分散），劣势（不算打新市值、有管理费）。

11:26｜ETF 与炒股的思维差异：ETF 可 “越跌越买”（难归零），个股抄底可能归零、退市（如乐视网、恒大地产）。

13:23｜研究行业 ETF 的技巧：看宏观经济、政策支持度、行业竞争格局；如光伏前几年内卷亏损，反内卷后产能出清，叠加出海创收，2025 年电池板块走出大行情。

14:40｜ETF vs 个股收益：券商 ETF 年内跑赢 60% 板块内个股，多数人因 “过度自信” 选到 “均值以下个股”，甚至追涨杀跌，最终收益不如 ETF。

16:37｜定投误区拆解：“定投只赚不赔” 需选低位启动，高位定投仍有风险；“投越多越好” 会趋近宽基收益，不如聚焦几只优质 ETF。不要过早止盈主升浪品种（如刚涨 1-2 个涨停就卖）。

19:33｜ETF 的选择逻辑：新手从宽基（A500ETF 等）入手，进阶可配黄金 ETF、国债 ETF、海外 ETF（纳指、日经 ETF），无需开海外账户即可布局全球资产。

21:16 ｜新手避坑建议：避开 AI、科创芯片等高波动热门板块（杠杆资金多、止盈冲动强，回撤大）；先练宽基 ETF 实操，低吸高抛；不盲目追论坛热门，警惕估值透支板块（如 2021 年追高白酒、新能源）。

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