又到了和好朋友Ricky半年一度的市场复盘时间。

大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。

普大喜奔的好消息！这一次我和Ricky不用再互相打脸了！但也有一个坏消息，随着地缘政治的复杂性又上了一个台阶，而全球央行政策的影响日渐式微，接下来的宏观和市场会越来越难以预测。

让我们一起祈祷到今年底，世界不会变得太过离谱吧。

本期播客节目的精校文字稿我放在公众号上了，需要的朋友可以点击这里获取。

简易时间轴：

国内宏观篇

00:02:30 复盘过去半年的市场波动，政策以及政策预期驱动的迹象愈发明显了

00:07:25 今年提出的收储政策还是非常有针对性且务实的

00:10:58 市场对收储政策为何从充满期待到逐渐冷静？到底在担心什么？

00:14:37 所以中国的房地产周期现在到底走到什么阶段了？短期见底了吗？

00:16:55 国企和政府在未来的中国房地产市场会扮演什么样的角色？

00:19:59 作为“全村希望”的制造业，在不友好的外部贸易环境的影响下，接下来会怎么走？

美国宏观&市场篇

00:25:11 美国经济真的要实现软着陆了？

00:28:16 “金发女孩经济”背后的隐忧：美国的商业地产融资工具CMBS怎么优先级也开始出现违约了？

00:30:42 很多时候市场下行都是从特例开始的，比如最近日本第五大银行农林金库的暴雷

00:32:06 下半年一次降息，明年两到三次降息是目前的共识，但更多是“策略性”的，而不是真的进入到一个持续性的降息周期

00:33:54 大卫翁的打脸时间：美股如此强势，英伟达涨无止境，为什么？之后呢？

00:38:15 有没有感觉英伟达和茅台有点像？

延伸收听：《英伟达的“铲子”和比特币的“叙事”：GPU思维成就人生赢家？》

00:44:34 美债的左右为难：四到五之间依然是大概率事件

其他海外市场篇

00:45:31 中东到底在发生什么？投资机会到底来自于哪些方面？

00:48:28 沙特不是其他大国的沙特，而是中东的沙特，独立意识、发展冲动以及雄厚资金给了外部投资者巨大的投资机会

00:52:55 最近A股居然发了两只沙特ETF，也成为了我们投资中东地区的第一把武器，必须好好聊聊（更具体的信息会放公众号版本里）

00:56:58 全球大选年上半场结束，哪些超出预期？哪些让人捏一把汗？

国内资本市场篇

01:04:26 资金对于高分红、大市值、上游资源企业的追捧真正的原因到底是什么？

01:07:49 往后看，这样报团的趋势还能持续吗？

01:10:38 中国的利率环境，决定权还是掌握在汇率手上

其他资本市场及资产篇

01:17:11 日本股市跌了之后为什么大家又不敢买了？

01:24:17 黄金还能一直涨下去吗？

延伸收听：《vol.83.黄金行情走完了吗？上游资源品的投资机会可能才刚开始！》

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延伸阅读：

Ricky总任职机构的公众号：“GROW思睿集团”

欢迎大家关注我的新的生活方式播客节目《犬生活》，《在镰仓住了一年后，我更想在这里住一辈子了》新鲜出炉~

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节目后期制作：Siri

节目BGM：The Long Way Round - Jodymoon