节目

三千块到底是高消费还是活命钱？一边骂低保女孩追星乱花钱，一边吐槽月入三千不配活着——谁才是“人民群众”？当这个词成了骂人的工具，公共讨论就死了。 02:02公共话题讨论中的“人民群众”问题：是整体还是分裂？ 04:03政治斗争与公共话题讨论：人民群众的身份与道德审判

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阿根廷和前两期的委内瑞拉还有津巴布韦不一样。120多年前，它是全世界最富的国家之一，排名稳居世界前十，人均收入和德国平起平坐，首都布宜诺斯艾利斯被叫做“南美巴黎”，几百万欧洲人坐船横渡大西洋去讨生活，就跟今天往美国跑一样。没有战争、没有制裁、还卖着全世界都抢着买的牛肉和小麦——但是，两百年间，阿根廷违约了九次，平均20多年一次。经济学家称其为“连续违约者”，一直没有从违约风波里毕业。 这一期，我们讲这个富家公子怎么把自己折腾成赖账九次的破落户。你会听到二战横财六年翻三倍、又被庇隆五年花光；听到军政府时代全民借美元吃利差的“甜钱”和“金融自行车”，外债六年涨四倍；听到1989年物价每13天翻一番、发工资当天冲进商店、两周五任总统；听到2001年"小畜栏"把300万人的存款圈在银行里，中产阶级的美元数字还在、取不出来。 图一：胡安·庇隆（西班牙语：Juan Perón；1895年10月8日—1974年7月1日），阿根廷民粹主义政治家，1946年至1955年、1973年至1974年期间三次出任阿根廷总统。 图二：阿根廷军政府 最荒诞的是“秃鹫十五年”：对冲基金用两毛钱买下欠条，堵着主权国家的门要一百块；阿根廷海军训练舰在非洲港口被扣；2014年，一个账上有钱、也愿意还钱的国家，利息已经打到银行柜台，被一纸法院禁令按住，到不了债主手里——生生被逼成违约。中间我们还会绕到两块草坪：1986年马拉多纳的“上帝之手”，2022年阿根廷在通胀之巅夺冠。足球越辉煌，越衬出账本的破败。 图三：围猎阿根廷的秃鹫基金 图四：马拉多纳上帝之手名场面 图五：2022卡塔尔世界杯阿根廷夺冠 最后是米莱的电锯、休克疗法：人均牛肉消费从一年170公斤跌到44公斤，鸡肉第一次追平牛肉。 图六：哈维尔·米莱（Javier Milei），贝尔格拉诺大学经济学学士学位，阿根廷经济社会发展研究所和迪特拉大学获经济学硕士学位。2023年11月19日，阿根廷举行第二轮总统选举，米莱以55.95%的得票率，当选阿根廷新一任总统。 图七：百度百科对于休克疗法的解释

匆忙途经华沙，公务行程紧凑，本无暇寻访旧迹。借着清晨时差的空隙，我在市井街巷间，找到了华沙犹太隔离区仅存的一截红砖墙。 平淡日常包裹着沉重过往，鲜活的少年笑语之下，埋藏着八十多年前一场注定悲壮的抵抗。工业化的大屠杀，是理性褪去人性之后的人间惨剧。而历史从不是简单的善恶剧本，受害者与加害者的身份时常流转，大国博弈裹挟着小城的命运，苦难在时光里反复轮回。 宏伟地标书写强权的印记，一截斑驳残砖，却留存着普通人的血泪与挣扎。这面沉默的红墙，留给世人永恒的叩问：文明与科技向前之时，人类是否守住了人性的底线。

⏯️ 英伟达CEO黄仁勋公开说 AGI 到了。但那条推文里真正让我停下来的，是另外几个词。 OpenAI 发布 GPT-6 Astra 之后，几乎所有转发都停在 AGI has arrived 这四个字上。我盯的是同一条推文的最后半句：接下来还有四十万张 GPU 要上线。十万多套卡训出了 Astra，那四十万张能训出什么？而在这个问题之前，还有一个更根本的：这四十万张卡，到底怎么连在一起？ 这期我想讲清楚一件事——过去三年 AI 这台车主要在换引擎，现在引擎已经足够强了。市场挖 GPU、挖存储、挖 CPU，都是有顺序的，而排在后面的那个环节，我认为大部分人注意到了，但没有真正理解。老黄这一年往外投的钱，比他在台上讲的话更能说明问题。 也聊了我为什么看过能源股最后没下手，以及七月那波半导体回撤里，我到底是靠什么拿住的。 📌 节目中提到的内容 · 黄仁勋 X 平台发帖（GPT-6 Astra 与四十万张 GPU） · OpenAI GPT-6 Astra 发布 · Sam Altman 谈 AGI 是"一个定义很差的词" · 黄仁勋《AI 是一个五层蛋糕》 · Leopold Aschenbrenner《Situational Awareness》 · A 股谐音梗"你要站在光里，不要光站在那里" · Bloom Energy、GE Vernova、Vertiv 💬 你现在仓位最重的那只票，是因为它最确定，还是因为你觉得它还没被市场看懂？评论区聊聊。 ⚠️ 利益相关：本期所有内容均为个人基于公开信息和个人经历做出的判断与思考，不构成任何投资建议。投资有风险，盈亏自负。 📖 文字版同步更新在雪球和微信公众号，搜索"张师傅的退休实验室"。

跟着逻辑节奏来！

本期《有点Yi思》嘉宾： 庄明浩-「屠龙之术」主理人 王 盟- 蚂蚁战投「AGI及支付宝」负责人 2026 年的 AI 圈，像一张不断换座位的饭桌。大模型还在主位，但多模态、Coding、Agent、视频模型，已经各自坐成了新的一桌。叙事、玩家、钱的去向不停轮转。可热闹背后，真正值得追问的是：谁在上桌，谁在下桌，谁又在掀下一张桌？ 「有点Yi思」第14期，我们邀请「屠龙之术」主播庄明浩、蚂蚁战投「AGI及支付宝」负责人王盟，一起聊一场“ AI 江湖夜话”： 我们聊到了 AI 圈这半年的轮换节奏，也聊到不同赛道的真实分化：为什么有些方向越走越热，有些方向开始退到边际；为什么有些公司能拿到更多的资源，有些公司只能被迫换打法；以及，资本、产品和组织，到底在这场变化里分别扮演什么角色。 如果说上半年的 AI 还在不断翻页，那这期对话想做的，就是把这些页一张张翻回来，看清楚谁是真的在做事，谁只是刚好站在风口上。聊到最后，问题还是回到最现实的那句：钱往哪去，机会往哪去，下一张桌又会是谁来摆。 【彩蛋来了~】「有点Yi思」在小宇宙已经到 2 万粉了，为了感谢支持我们的朋友们，我们准备了一些礼物并发起了本次抽奖，参与规则如下： Step 1：在小宇宙「有点Yi思」评论区，分享一个你在创业、投资或使用AI产品时遇到的“有点意思”瞬间； Step 2：关注公众号「蚂蚁战投」，进入本期活动推文，通过抽奖助手小程序参与抽奖。 感谢「有点Yi思」的你们，愿我们一直保持思考，也一直改变世界！ ⏰OUTLINE： 【AI江湖座次：四大赛道分桌而立，每两月一轮行业洗牌】 03:29｜AI饭桌的主桌之争 07:40｜SOTA模型快速折旧与智谱的万亿市值 13:06｜2026叙事日历：从春节视频爆发到暑期Agent混战 【最先被掀翻的Coding桌：国内外路线差异】 20:25｜美国头部ARR已破10亿美金 23:02｜中国Coding的“弯路”：从写代码变成办公助手 27:49｜Coding桌谁会留下：中国要看To B生态 【第二张多模态桌：中国领跑是否成立？】 30:36｜美国多模态边缘化、中国百花齐放？ 31:35｜Seedance 2.0 之后，情绪面大翻转 33:24｜中国短视频基建如何反哺视频模型？ 【第三张Agent桌：如何从“能聊天”到“可托付”？】 35:41｜Agent：从“能聊天”到“能干活” 38:23｜Agent破圈：真实下沉场景已经开始 41:33｜从OpenClaw到“可托付”：Agent基础设施才刚起步 【第四张价格桌：斩杀线横亘，单token定价正在失效】 43:30｜价格战：从中国烧到硅谷的“斩杀线” 46:31｜有效成本 = token成本 + 试错成本 + 人工纠正 48:52｜Token补贴与无效消耗：AI没有网络效应 【2026年AI的钱流向哪里？】 50:02｜投资人视角：掀桌子太快，但人在江湖身不由己 56:18｜一级押具身，二级买算力 01:01:22｜大厂身位：边打边看，组织是核心变量 01:18:24｜下桌的玩家：服务型应用一半可能消失 【不投AI不创业的人该关注什么信号？】 01:29:56｜克服恐惧，AI比以往所有新事物都更容易接受

勇气是一种，玄之又玄的东西，就像所有游戏打到最后会发现，终极boss原来都是我自己。 「SHOWNOTE」 01:06 谁不是从小被逼着“练胆” 08:26 “与众不同”需要多少勇气？ 10:01 成长阵痛三件套：搬家、换工作、分手 12:48 勇气和勇敢的区别是什么？ 18:45 我们就这样被生活逼成难缠的女人 22:45 生活中重拳出击，爱情中唯唯诺诺 27:38 承认自己其实不快乐，需要消耗大量的勇气token 30:07 单向表白到底算不算一种勇敢？ 33:43 害怕的事情，和我的年龄一样与日俱增 37:41 活到今天，我还是不敢麻烦别人 「主播」 Vera @荔枝角公園H @井 Maggie @麦给给 @麦给给 「BGM」 * 火星电台 - ZOO * 梁静茹 – 勇气 * Charlotte Day Wilson, BADBADNOTGOOD - I Can Only Whisper

【主播】曹启泰 【嘉宾】钟声 【片头曲】 《光忙万账》Rap版 詞：侯炳瑩、莎莎 曲：David&莎莎 演唱：戴昊堃 吉他：David 【片尾曲】 明天会更好-艺术家版-RM 【剪辑】 梵一如、王俊翔

在Bayt播客上收听任何播客的中文翻译音频，并查看双语字幕： 安卓：https://baytfm.com iOS：https://apps.apple.com/app/apple-store/id6748532039?pt=121796720&ct=xiaoyuzhou&mt=8mt=8 📝 本期播客简介 本期我们翻译了《On Purpose with Jay Shetty》，Jay Shetty 再次对话神经科学家 Andrew Huberman，围绕他的新书《Protocols: An Operating Manual for the Human Body》，探讨如何把健康习惯融入日常生活。两人从晨间光照、补水和运动谈到皮质醇的昼夜节律、午后疲惫、呼吸练习与睡眠，随后转向反复出现的念头、冥想、感恩和祈祷。Huberman 也分享了他对动物研究伦理的复杂感受，以及对脑机接口和人工智能应用的期待。这场对话既介绍他所倡导的生活方式，也保留了两人关于信仰、精力分配与服务他人的个人思考，帮助听众理解如何在行动、恢复和内心平静之间寻找适合自己的节奏。 ⚙️ 本期嘉宾 Andrew Huberman：神经科学家、斯坦福医学院教授，Huberman Lab 播客创始人。本期由 Jay Shetty 主持，是他第三次做客 On Purpose。 🌟 精彩内容 🌅 从早晨理解一天的节律 Huberman 以自己的晨间习惯为例，解释光照、补水与活动如何和皮质醇觉醒反应联系起来。他强调先理解生理原则，再选择适合生活条件的做法，不必把健康变成一张不断加长的任务清单。 ☕ 午后疲惫与恢复 为什么午后会有精力低谷？两人谈到体温变化、腺苷与咖啡因，并讨论短暂冥想、瑜伽休息术和呼吸练习。Huberman 分享了自己的休息方式，也区分短暂放松与午睡后昏沉的不同体验。 🏋️ 运动可以从基础开始 力量、有氧与柔韧性训练如何安排？他谈到复合动作、步行以及利用有限的场地活动身体，提醒听众关注训练的目的，减少对复杂装备和补充剂的依赖。 🧠 为什么同一种念头反复出现 从大脑的行为强化，到一个念头带出一串相关联想，两人讨论注意力如何被带向不同方向。Jay 用五匹马拉战车的比喻解释感官、心智与辨别力，Huberman 则把冥想描述为练习专注、觉察和转换注意力的过程。 🕊️ 科学、信仰与放下控制 Huberman 坦诚分享祈祷给他的生活带来的变化，也承认其中仍有无法科学解释的部分。两人讨论感恩、慈悲和承认自身局限，避免把个人信仰与科学研究简单地放在对立面。 🌱 履行角色，也给自己留出空间 他回顾与心理学家 James Hollis 的对话：感恩、做好准备、到场履行责任，同时每天暂时跳出刺激与反应的循环，辨认内心真实的需要，而不是在疲惫时仓促作决定。 🔬 动物研究与神经技术 Huberman 谈到动物实验带给他的伦理压力，以及转向公共教育的经历。他也介绍了脑机接口帮助瘫痪患者交流的例子，并分享对非侵入脑刺激和 AI 的期待；这些未来展望属于嘉宾的判断。 ⚖️ 精力管理的尺度 从高强度创造、恢复到导师与学员之间的交流，两人讨论付出与接受如何相互支持。Jay 用照顾受伤小鸟的故事作比：握得太紧或太松都可能出问题，健康习惯也需要找到适合自己的力度。 🌐 播客信息补充 本集中文音频由 Bayt 既有翻译音频整理，原节目为 On Purpose with Jay Shetty。 原题：Andrew Huberman: The Simple Habits That Will Transform Your Health 关键词：Andrew Huberman，Jay Shetty，On Purpose，昼夜节律，皮质醇，睡眠，呼吸练习，冥想，精力管理，健康习惯，动物研究伦理，脑机接口

【华福证券】胡涛 工业机械行业目前处于“周期复苏”与“趋势成长”共振阶段。新一轮设备更新周期已于 2025 年开启（预计持续至 2030 年），挖掘机、装载机等工程机械销量及工业机器人增速均显著提升，行业营收与净利润双双实现增长。结构上，出口已成为核心驱动力，海外销量占比达 50%，且中国企业正从单纯的“产品出海”向“产能出海”转变，凭借全产业链规模优势、高性价比及海外高盈利水平，品牌全球影响力持续上升。 在投资布局上，建议优先关注景气度加速向上的工程机械、稳健的铁路装备以及受 AI 电力需求驱动有望开启第二曲线的燃气轮机赛道。选股标准应聚焦三点：一是股息率稳定在 3%-6%；二是盈利质量高，经营现金流/净利润比值大于 1；三是估值合理，PEG 小于 1 且 PE 处于 20-40 倍区间。同时需警惕三大风险：一是宏观经济波动导致下游需求修复不及预期的周期风险；二是新兴市场国家政策变动引发的出海风险；三是铜等原材料价格上涨带来的供应链成本风险。