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高盛重磅研判:日本电子元件、半导体行业将迎来史上顶级长景气周期

高盛重磅研判:日本电子元件、半导体行业将迎来史上顶级长景气周期

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外资报告

依据 2026 年 6 月 8 日高盛发布的行业研报,日本电子元件与半导体产业正式迈入史上规模最大、持续时间最长的景气周期,当前仅处于周期起步阶段。 本轮行情由两大阶段依次驱动,首先是 AI 服务器带动硬件需求增长,后续边缘 AI、实体智能设备将迎来全面普及,行业盈利、资产回报率等核心指标都有望突破历史高点。行业内企业发展差距会持续拉大,核心评判标准分为三点:AI 业务中长期盈利拉动能力、原材料成本上涨带来的冲击、企业现有管理架构能否适配行业快速变化。 本次研报覆盖 22 家日系企业,并完成评级与目标价调整。村田、太阳诱电、伊比登、瑞萨电子作为 AI 核心受益企业,维持看好评级并大幅上调目标价;罗姆从观望上调为看好,TDK、尼得科、京瓷等企业同样维持积极判断。而日东电工被下调至观望,日本航空电子、万宝至马达等因汽车、手机业务增长乏力,叠加成本压力,被给出偏谨慎评级。 目前村田市值已跻身东京证交所主力市场前十,全球机构都在持续加码相关标的。整体来看,AI 算力与智能设备的双轮驱动,将让该行业走出一轮超长景气行情,不同企业的发展分化也会愈发明显。 需要完整报告,可私信我V: DWFCR119,进我的外资研报知识库: 外资研报知识库这是一个汇集全球顶级投行(如高盛、摩根士丹利、瑞银等)最新研究报告的知识库。它每日更新,内容覆盖全球宏观经济、股票市场、行业趋势及公司深度分析。是你手机里的经济顾问智囊团,能够根据你的个性化问题,基于专业的私有数据库,给你最为精准可靠的答案。

18分钟
99+
1个月前
我收到JK罗琳的回信了!快问我是如何做到的!|Potterhead EP11

我收到JK罗琳的回信了!快问我是如何做到的!|Potterhead EP11

Potterhead哈迷播客

你给JK罗琳写过信吗?你收到过她的回信吗? 在全世界范围内,有这样一群粉丝,他们通过给明星名人写信来追星,他们管自己叫信虫,而这种给明星写信的行为已经成为文化现象,叫作fanmail(粉丝来信)。本期播客我们邀请了一位fanmail圈的大神,也是资深哈迷浅川,给我们分享他从高中时代开始给哈利波特的作者、制片人还有各位演员寄信并收到回信的经历,并手把手教大家如何寄出你的第一封fanmail。 浅川收到过的回信包括不限于:JK罗琳、大卫·海曼(HP系列电影制片人)、铁三角(丹尼尔、艾玛、鲁伯特)、纳威(马修·刘易斯)、双胞胎(詹姆斯和奥利弗·菲尔普斯)、乌姆里奇(艾美达·斯丹顿)以及已经故去的麦格教授(马吉·史密斯)…… 尽管写信和收信的周期十分漫长,但是能收到一封来自自己仰慕已久的名人的回信,那是一封十分特殊的情感纽带。尤其是,当这些信件是漂洋过海,穿越重重国度来到你面前的时候。 最后,我们想讨论一下,在这样一个在这个科技发达、AI盛行的年代,我们为什么还要写信。 =========================== 附上本期节目提到的图片: 1️⃣浅川的fanmail收藏 2️⃣JK罗琳官网fanmail地址、蛋泥的官网上展示的fanmail地址和收到他亲笔签名及祝福的粉丝截图 3️⃣电视剧《红楼梦》陈晓旭给观众的回信 4️⃣《写给哈利·波特的信》书影 5️⃣“魔法来到你的城市”活动关键词 ================================= 【✍️主创团队】 策划及主播:乔 @拉文克劳的乌鸦小姐;靴子 @Potterhead 嘉宾:@浅川 剪辑:@大钱___谷雨 ================================= 【💬加入哈迷群】 加入微信听友群,找到同频的哈迷伙伴:添加客服WildCrowVoyage 加入小红书听友群: 1【复制口令,启动小红书】 "Potterhead的听众朋友们"创意集结地, 7月6日期间开放 CZ3292 :/#k🍊😯🎂🍑🐡😁🍍🦊😒🦁🥐🐯 ================================= 【✉️联系我们】 微信公众号Potterhead;小红书@Potterhead;微博@Potterhead_HP;B站 Potterhead哈迷播客;听友群WildCrowVoyage 商务合作:[email protected] 支持我们的创作,点击单集下方的赞赏,请我们喝杯咖啡 非小宇宙的用户可以通过爱发电支持我们 欢迎通过RSS链接订阅https://feed.xyzfm.space/tfjv3htd4tc8 ================================= 【❗️长期招志愿者】 Potterhead哈迷播客长期招音频剪辑/视频剪辑/新媒体运营志愿者,请联系:WildCrowVoyage

83分钟
99+
1个月前
国产材料,是流量密码还是行业试炼?

国产材料,是流量密码还是行业试炼?

医美行内人

当「新材料」成为医美行业的流量密码,我们究竟是在追逐风口,还是在进行一场关乎安全与效果的豪赌?从模仿追赶到自主创新,国产材料的崛起,究竟是国产医美的弯道超车,还是一场尚未分出胜负的持久战? 这是一期我们邀请到三位深耕医美上游的资深从业者。他们不站在终端机构的聚光灯下,而是处在决定产品从0到1的关键源头。他们将从材料研发、合规生产与商业策略的独特视角,为我们揭开国产新材料背后的真实博弈。 🎙️本期嘉宾 遮百赫总经理|廖宏毅 上海汇融细胞科技有限公司/上海贝融生物基因工程有限公司创始人、总裁上海花瓣生物科技有限公司/联合创始人|桂成林 花瓣生物创始人|刘艳冬 ⌚️时间戳: 🧴 医美防晒:新场景下的技术破局 00:21 一月长效防晒:医美技术如何攻克日常防晒痛点? ⚖️ 行业底线:合规之上,是朴素的商业法则 01:16 合规的价值:为什么说税负其实是行业的安全网? 01:46 成功的简单法则:守住底线,为何就能跑赢80%的同行? 🇨🇳 国产材料:从平替到领跑的蜕变之路 02:25 中国医美出海困境:我们离韩国的“文化带货”模式还有多远? 03:11 国产替代进行时:当国产设备性能不输进口,价格是唯一优势吗? 04:12 周百赫的逆袭:一个从小众赛道突围的创业范本 16:18 医美新趋势:从“求美”到“求健康”,细胞产品的时代来了? 21:29 市场爆发:中国胶原蛋白产业,能否改写全球医美格局? 25:59 国货自信:国产设备性能更优,为什么不能卖得比进口贵? 28:07 文化自信:中国空间站全标中文,中国医美出海需要怎样的底气? 🧬 胶原蛋白:一场关于“活性”的技术深潜 41:20 技术革新:如何通过“活性胶原改性”真正提升皮肤活性? 46:09 作用原理:胶原三螺旋结构,如何将细胞结合率大幅提升? 🍬 琼脂糖:更安全的填充新选择 01:01:06 泪沟填充新解法:琼脂糖的持久性真的能超过半年吗? 01:03:38 填充材料大比拼:玻尿酸、胶原、琼脂糖,谁才是更优选? 🔮 未来方向:那些正在走进现实的前沿探索 01:12:50 从科幻到现实:用基因编辑的猪皮做植皮,离我们有多远? 01:16:13 伦理争议:美国人体器官商业化,为前沿技术带来哪些警示? 互动方式: 作为业内人,想听晓东采访谁?或者又有哪些疑惑?赶紧来听友群冒泡,期待和你的互动! 想和晓东总互动or提问,可以扫码添加小助手,备注【播客】,他会拉你进播客群。 关于茉莉真香: 医美行业头部媒体,广告与培训平台。 精准覆盖数十万医美产业创始人、中高管、供应链及投资人群体,提供深度行业洞察与资源对接,主办行业顶级红人峰会—"MOLY GALA";中国医美创新力大奖HOLY Award 评选&颁奖盛典;晓东"年轻点"开年分享等产业活动。

81分钟
4k+
1个月前
第162期 - 转型游戏PM,第一件事不是学JIRA

第162期 - 转型游戏PM,第一件事不是学JIRA

Hao的游戏PM笔记

📝 本期摘要 Hao的游戏PM笔记本期从零基础视角,拆解一款游戏从想法到可验证版本的早期过程。很多人想做游戏PM,第一反应是去学排期、会议、JIRA 或甘特图,但真正入门前,更应该先看懂游戏项目本身是如何推进的。本期重点讲预研立项、Demo、垂直切片三个阶段,分别对应确定方向、验证核心玩法、建立品质标准。对于游戏PM新人、零经验转行做游戏项目经理的人,以及想进入游戏行业的应届生来说,这是一期理解 game project management 基础框架的入门内容。 ❓ 本期讨论了这些问题 * 零基础想做游戏PM,应该先学工具,还是先理解项目流程? * 一款游戏从零到一,通常会经历哪些关键阶段? * 预研立项期,游戏PM到底能发挥什么价值? * Demo阶段为什么需求频繁变化,不一定是管理混乱? * 垂直切片为什么不是多做一点内容,而是为量产建立标准? * 游戏PM vs 互联网PM 的区别,为什么要从项目阶段里理解? 🔥 本期核心内容 1. 游戏PM不是只管排期,而是要看懂项目阶段 很多新人把游戏PM理解成开会、催进度、做表格,但这些只是表层动作。真正重要的是判断项目处在哪个阶段,以及当前阶段最关键的问题是什么。预研、Demo、垂直切片的管理重点完全不同,不能用同一套方法硬套。 2. 预研立项期,核心是把模糊想法变成可执行项目 这个阶段团队通常很小,产出以方向讨论、市场判断、玩法概念、美术风格和立项材料为主。PM如果参与进来,最重要的价值不是排期,而是信息组织、会议结论沉淀和决策推进。说白了,是帮助团队从“想做一个游戏”走到“知道接下来怎么做”。 3. Demo期,重点是控制验证节奏,而不是做完整游戏 Demo的目标是验证核心玩法是否成立,不是把所有系统都做出来。这个阶段需求变化很频繁,但变化本身不一定代表失控,因为探索就是这个阶段的本质。PM需要帮助团队明确验证目标、控制时间边界,避免陷入“什么都想试”的无限循环。 4. 垂直切片期,开始建立后续量产依赖的标准 垂直切片不是简单做一段内容,而是做出一个接近最终品质的样板。这里会涉及玩法、美术、音效、UI、性能等多个维度,也会开始建立制作管线、美术管线、验收标准和跨职能协作流程。对于游戏美术项目管理、美术外包管理和后续量产来说,这个阶段的标准会被放大很多倍。 🏷️ 本期提到的人物与概念 人物:Hao / Hao 公司/产品:JIRA / JIRA,TAPD / TAPD 概念:游戏项目管理 / Game Project Management,游戏PM / Game PM,预研立项 / Pre-production Approval,Demo / Prototype,MVP / Minimum Viable Product,垂直切片 / Vertical Slice,Scrum / Scrum,Sprint / Sprint,游戏美术项目管理 / Game Art Project Management,美术管线 / Art Pipeline,零经验转行游戏项目经理 / How to Become a Game PM with No Experience 🔗 延伸话题 Q:零基础想做游戏PM,第一步应该学什么? A:第一步不是立刻学工具,而是先理解游戏项目从预研、Demo、垂直切片到量产、测试、运营的大致流程;工具是服务流程的,不是流程本身。 Q:零经验转行做游戏项目经理,最容易缺哪块认知? A:最容易缺的是游戏研发阶段认知。很多跨行业PM有项目管理方法,但不了解游戏项目为什么早期变化多、为什么Demo阶段不能按量产方式管理。 Q:游戏PM和互联网PM最大的区别是什么? A:游戏PM更深地嵌在内容生产、版本节奏、跨职能协作和体验验证里。游戏项目的“不确定性”和“品质标准”很强,不能只用互联网产品迭代的逻辑理解。 Q:游戏开发里的 Sprint 和 Scrum 适合所有阶段吗? A:不适合机械套用。Demo阶段更强调快速验证,量产期才更需要稳定节奏和任务拆解。敏捷实践要服务阶段目标,而不是反过来让团队服从流程。 Q:垂直切片和游戏美术项目管理有什么关系? A:垂直切片阶段会第一次系统性建立美术品质标准、资源命名规范、制作流程和验收方式,这些都会影响后续美术管线和外包管理效率。 🌐 About This Episode In this episode of Hao's Game PM Notes, Hao explains how a game project moves from zero to one through pre-production, demo, and vertical slice stages. The episode is designed for beginners, aspiring game PMs, and students who want to understand game project management before learning tools like JIRA, Scrum, or Sprint planning. It also connects early-stage game production with broader game PM and game producer responsibilities. 📌 关于 Hao的游戏PM笔记 「Hao的游戏PM笔记」是一个专注游戏项目管理的垂直内容品牌,覆盖游戏PM知识体系、转行路径、AI提效与行业观察。 主理人 Hao,10年游戏行业经验,策划转项目经理,持有 PMP / PMI-ACP / PSM / PSPO 认证。 📚 系列课程: * 《游戏项目管理14讲》——从零基础到游戏PM体系搭建 * 《从执行者到架构师》——进阶项目管理方法论 * 《游戏美术项目管理基础》——美术管线、外包管理与验收标准 * 《游戏人的AI第一课,从旁观者到驾驭者》——从AI旁观者到驾驭者的认知升级 * 《游戏PM的AI实战手册》——AI工具在游戏项目管理中的深度实战应用 📡 全平台:小宇宙播客 · B站 · 小红书 · 公众号 · 知乎 课程 · 一对一咨询 · PM成长社区 → pmnote.ai

12分钟
17
1个月前
E473. AI时代,“精英阶层”正在如何重构教育?

E473. AI时代,“精英阶层”正在如何重构教育?

课代表立正

AI正在改变教育里最关键的问题:当知识获取的边际成本趋近于零,孩子真正需要积累的,还是分数、公式和标准答案吗? 这期视频适合关心AI时代教育选择的家长、教育工作者,也适合正在思考未来能力的学生和职场人。分享从“做题家”为什么不再是最稳妥路径讲起,解释AI为什么不只是更聪明的搜索引擎,而是一个用自然语言调用算力的新界面。 视频录制于2025年11月,是我在耶鲁北京中心的讨论会,重点讨论三个问题: 1. AI时代,孩子真正需要培养什么能力? 2. 为什么“会提问”“会定义问题”比单纯掌握知识更重要? 3. 家长和学校该如何引导孩子使用AI,而不是让AI替孩子思考? 核心观点包括:从做题家转向建造者;从被动消费答案转向主动解决真实问题;从追逐工具技巧转向培养批判性思维、产品意识和初学者心态。视频也给了一个很具体的家长建议:不要让AI直接给答案,而是让AI像导师一样引导孩子思考。 最后,分享也回到一个更底层的问题:机器越聪明,做人越重要。AI可以帮助我们处理how,但很难替我们回答why和ought——为什么要做,以及应该做什么。 00:00 开场:知识获取成本正在归零 00:40 活动与嘉宾介绍 02:02 从“做题家”到“建造者” 05:08 AI带来的范式变化:自然语言即代码 07:24 技术门槛降低,分层反而加剧 09:00 三个核心素养:提问、产品、初学者心态 19:11 家长与学校该怎么引导AI使用 23:30 圆桌和Q&A:工作、学校与AI安全 课程: https://www.superlinear.academy/ai-builders 社区:https://www.superlinear.academy/c/share-your-projects/ 在App Store搜索Superlinear Academy,加入AI先行者的大本营

32分钟
99+
1个月前
微信Agent + 金谷园饺子Skill,动了美团的命根子?

微信Agent + 金谷园饺子Skill,动了美团的命根子?

收工大吉

🚀收工指南 上周,一条发在英国《金融时报》上的独家报道,当天腾讯股价涨了超过10%,市值一天多出4000亿港元——差不多一个美团。 微信正在内测一个 AI Agent,右划主屏幕就能用自然语言进行交互,直接穿透数百万小程序完成操作。在此之前,一家北京饺子馆"金谷园"上线了自己的 Skill,也许未来这家店就能绕过美团的搜索页面,直接出现在你面前。美团最值钱的东西从来都是那个入口,一旦入口搬家了,剩下的就只是一条送餐的管道。 大洋彼岸,Anthropic 公布了一组数据:AI 在12个月内把代码优化能力从3倍提升到了52倍。OpenAI 那边,3个工程师带着 AI 五个月写出100万行生产代码。Meta 拿着史上最强财报,转手裁掉8000人——"你的岗位不够 AI"成了一种全新的失业理由。 三件事同时发生,指向同一个方向。哪一个会先触到你? 03:28 微信 Agent 疑云,到底哪条才是真的? 10:36 美团的入口危机 21:52 Anthropic 研究报告,AI 开始优化自身的优化能力 28:10 Meta 裁员 8000 人:仅仅因为你的岗位不够“AI” (本期节目图片由YouMind生成) 你也可以在我们的新节目收听本期节目,我们的新节目,会更多围绕科技、互联网,希望站在局外人角度告诉大家:科技新闻纷纷扰扰,但是你什么也没错过。 参考资料 https://openai.com/zh-Hans-CN/index/harness-engineering/ https://www.anthropic.com/institute/recursive-self-improvement 本期主播:🎙️帮主 🎙️小泽 后期:✌️岛姑娘 💿片头、片尾曲 《Money, Money, Money》by ABBA 《Chiquitita》by ABBA

32分钟
99+
1个月前
沈奕斐:拼图式爱情时代:当性、亲密、承诺开始拆分|「追星和爱的变革」

沈奕斐:拼图式爱情时代:当性、亲密、承诺开始拆分|「追星和爱的变革」

天才女友外出偷马

【偷马高考·语文卷】 以下选项,你认为哪些才算得上“爱”?(多选题) 1. 追星之爱 2. . 生理性喜欢 3. . 柏拉图之爱 4. . 虚拟恋人(AI、乙游)之爱 5. . 中世纪骑士对贵族女性的爱 6. . 圣斗士星矢对雅典娜的爱 7. . 长期亲密关系之爱 8. . 王菲和谢霆锋 9. . 一起养老的闺蜜之爱 欢迎在评论区留下你的答案和为什么,再跟随本期节目,逐一探索“爱的本质”,和未来我们或许会迎来怎样的爱与关系。 今天我把刚刚结束6年“追星研究”的沈奕斐老师,给“偷”来了,带着这本近500页的、亮闪闪的新书《不止追星》。 同样亮闪闪的,还有沈老师看着我的眼睛。幸好这期专门录制了视频播客,沈老师所有的专注、热情和感染力,同样传递给你。 这是一本说“追星”的书,又远不止追星:爱的本质,不确定时代下的新型关系,以及在不远的未来,我们对爱情的需要,能否被拆分和替代? 📢【找到我们】 🍠小红书 @天才女友外出偷马 金句笔记、视频播客、主播日常 🌏微信号:tiancaitouma 投稿连线,围观朋友圈,加入社群 [5800cab4cd5eeb315042102fd716c5ed.jpg] 互动 ❤️为什么人会对一个不认识自己、关系完全不对等,甚至未必回应自己的“人”投入如此强烈的情感?有过追星经验的人,在现实中会是个更好的恋人吗?未来的爱、性和婚姻会分离吗?浪漫爱会成为一种奢侈品吗? 欢迎在评论区留言,沈奕斐老师为马友友们准备了《不止追星》精装本📚 活动预告 6月11日,沈奕斐老师将携新作《不止追星:数字时代爱的变革》与吴小英、马春华、李洁三位国内婚姻家庭与性别社会学研究的资深学者,做客北京红楼公共藏书楼。感兴趣的马友友可以报名参与,或者预约直播观看🐎 时间轴 04:26 钱在哪里,爱在哪里 07:59 追星是唯一的确定性 14:35 追星是纯粹傻乐,和商老师?哼哼 19:09 李钟硕的那滴泪,我从此入坑 24:40 打投、签到、买PB,沈老师都干过 34:21 追星之爱,是一种单向的柏拉图的爱吗?爱是自我的扩张 40:17 真实?虚幻?重要吗 44:58 性、亲密、承诺,一定要放在一个人身上吗? 49:36 追星是谈恋爱,是不想谈吗? 53:53 每一代人有自己的ROI 57:56 占有的私人性和公共性 01:04:31 骑士之爱 01:08:04拼图化情感 01:15:37 我和商老师已经“吵架自由” 01:23:24 治愈型关系不能治愈关系 01:26:58 生命合伙人 01:33:49 AI、孤独与婚姻 01:41:14 阿凡达之恋 提及 书,《不止追星》,沈奕斐 音频节目,《非正常关系》,曹雪敏,看理想APP [alt text]

117分钟
65k+
1个月前
沈奕斐:拼图式爱情时代:当性、亲密、承诺开始拆分|「追星和爱的变革」

沈奕斐:拼图式爱情时代:当性、亲密、承诺开始拆分|「追星和爱的变革」

沈奕斐的播客

【偷马高考·语文卷】 以下选项,你认为哪些才算得上“爱”?(多选题) 1. 追星之爱 2. . 生理性喜欢 3. . 柏拉图之爱 4. . 虚拟恋人(AI、乙游)之爱 5. . 中世纪骑士对贵族女性的爱 6. . 圣斗士星矢对雅典娜的爱 7. . 长期亲密关系之爱 8. . 王菲和谢霆锋 9. . 一起养老的闺蜜之爱 欢迎在评论区留下你的答案和为什么,再跟随本期节目,逐一探索“爱的本质”,和未来我们或许会迎来怎样的爱与关系。 今天我把刚刚结束6年“追星研究”的沈奕斐老师,给“偷”来了,带着这本近500页的、亮闪闪的新书《不止追星》。 同样亮闪闪的,还有沈老师看着我的眼睛。幸好这期专门录制了视频播客,沈老师所有的专注、热情和感染力,同样传递给你。 这是一本说“追星”的书,又远不止追星:爱的本质,不确定时代下的新型关系,以及在不远的未来,我们对爱情的需要,能否被拆分和替代? 📢【找到我们】 🍠小红书 @天才女友外出偷马 金句笔记、视频播客、主播日常 🌏微信号:tiancaitouma 投稿连线,围观朋友圈,加入社群 [5800cab4cd5eeb315042102fd716c5ed.jpg] 互动 ❤️为什么人会对一个不认识自己、关系完全不对等,甚至未必回应自己的“人”投入如此强烈的情感?有过追星经验的人,在现实中会是个更好的恋人吗?未来的爱、性和婚姻会分离吗?浪漫爱会成为一种奢侈品吗? 欢迎在评论区留言,沈奕斐老师为马友友们准备了《不止追星》精装本📚 活动预告 6月11日,沈奕斐老师将携新作《不止追星:数字时代爱的变革》与吴小英、马春华、李洁三位国内婚姻家庭与性别社会学研究的资深学者,做客北京红楼公共藏书楼。感兴趣的马友友可以报名参与,或者预约直播观看🐎 时间轴 04:26 钱在哪里,爱在哪里 07:59 追星是唯一的确定性 14:35 追星是纯粹傻乐,和商老师?哼哼 19:09 李钟硕的那滴泪,我从此入坑 24:40 打投、签到、买PB,沈老师都干过 34:21 追星之爱,是一种单向的柏拉图的爱吗?爱是自我的扩张 40:17 真实?虚幻?重要吗 44:58 性、亲密、承诺,一定要放在一个人身上吗? 49:36 追星是谈恋爱,是不想谈吗? 53:53 每一代人有自己的ROI 57:56 占有的私人性和公共性 01:04:31 骑士之爱 01:08:04拼图化情感 01:15:37 我和商老师已经“吵架自由” 01:23:24 治愈型关系不能治愈关系 01:26:58 生命合伙人 01:33:49 AI、孤独与婚姻 01:41:14 阿凡达之恋 提及 书,《不止追星》,沈奕斐 音频节目,《非正常关系》,曹雪敏,看理想APP [alt text]

117分钟
65k+
1个月前

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