涉市未深 - 节目列表

正当三海在参加美国的贸易展时，美国又双叒加关税了。一分钟前还吃着炸鸡喝着啤酒，立马体会到了戏剧性的一幕：这一刀子还是要落下来，影响了炸鸡的口感。那么，问题是，下一刀子什么时候落下来？而我最感兴趣的是，现在是个什么氛围？这个氛围下，贸易展会开的如何？大家是早已准备了万全之策，还是被动挨打？或者，我们都想多了，他们没当回事？这一次，三海无私奉献，不仅把自己对中美贸易的实际观察讲了一遍，也把美国之行的其他观察也全盘托出。——————————————————————————————————————九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。【嘉宾】大Mu: 连续创业者，以不同角色参与到多家国际创业公司Steven三海：一级市场资深人士，跨境并购专家，在美国长期工作欢迎一同探讨-- wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉【shownotes】【01:32】三海的美国之行贸：拉斯维加斯建筑展（IBS）中，发现什么有趣的事情？【02:42】关税压力下的韧性：美国加征20%关税，有那么糟糕？【03:33】外迁与认证成本：企业向越南、墨西哥转移生产【06:42】中美贸易底色：政治摩擦下，美国仍需要中国高性价比产品【11:01】中国核心优势：城镇化积累的产能、和“卷”出来的经验【17:16】制造业回流困境：不是美国想搞本土化，就什么都能本土化【19:33】美国社会观察：基建翻新（机场充电桩）、鸡蛋价暴涨（禽流感影响）、WFH拉低市中心房价。【24:06】关税战下的成本传导与内卷：消费者部分买单，企业绕过中间商直供B端，拼单压缩成本。【30:27】物流成本威胁：海运价波动（红海危机致单柜成本翻倍）侵蚀利润甚于关税。【35:27】红州商业心态：阿拉巴马等红州支持川普“传统价值观”，但企业更重实际利益。【42:41】东南亚设厂真相：满足原产地规则，转口贸易无效。【47:02】未来策略：退出低毛利品类，聚焦高附加值；优化物流（包船直运）对冲成本。【50:01】总结：适者生存——效率（供应链）、合规（本土化）、规模（物流）为核心。

非风动，非幡动，仁者心动。最近吵得最厉害的，就是川普同志逐渐露出了獠牙，原来他要一场经济衰退，来实现make America Great Again的目标？股市吓坏了，不过，奇怪的是，美债3月份没什么恐慌，黄金也没有涨。鬼故事吸引注意力，操作预期，我们来看一看是个什么鬼？————————————————————Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉—————————————附录：提到的复合收益率图

非风动，非幡动，仁者心动。 最近吵得最厉害的，就是川普同志逐渐露出了獠牙，原来他要一场经济衰退，来实现make America Great Again的目标？ 股市吓坏了，不过，奇怪的是，美债3月份没什么恐慌，黄金也没有涨。 作为一个从小在A股听鬼故事的投资人，我表示很好、很有意思、很欢喜，我们听得更多。鬼故事吸引注意力，操纵预期，我们来看一看是个什么鬼？ ———————————————————— Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。 我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉 ————————————— 附录：提到的复合收益率图

这是一期故意“滞后”了一个多月的内容，录制和剪辑，在10月国庆期间就完成了，本意是聊聊9月份，我们在海外参会的见闻、一窥外资对中国有什么态度变化？结果，10月份随着中国资产的报复性反弹，投资氛围变得极其浮躁，嚷着“牛市来了！”、“外资踏空”、“让做空中国资产的人后悔”等等无厘头的舆论越来越多，自媒体蹭热度、放大情绪的现象比比皆是。看什么戏，都没有看A股的戏热闹。所以，按照我的习惯，不参与聒噪，也避免被不合时宜的张冠李戴：我们本来就没打算预测什么，也没打算指责什么。就是实事求是的聊聊，看到的情况是什么。也不用取笑外部人没看明白：我们内部人，不也没预期到。九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。【嘉宾】大Mu: 连续创业者，以不同角色参与到多家国际创业公司Steven三海：一级市场资深人士，跨境并购专家，在美国长期工作欢迎一同探讨-- wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉shownotes:【00:33】不赶热点：一个多月后再回头看——海外投资者在9月底的时候对中国有何看法【00:53】大Mu在新加坡的各种投资论坛，吸收了一圈“养分”【02:20】假设我们根本不知道9月底中国资产会暴涨：当时，他们在讨论什么？【02:47】对中国的印象还停留在过去 —— 透明度不高，经济增长放缓。【03:38】新加坡的几个重量级投资会议：尤其是milken大会。【06:57】有限的中国嘉宾、与中国主题。【09:49】从“配置亚洲”，变为“亚洲募资”：这里钱多。【11:00】中国资金流向新加坡的情况。【15:29】以美国投资人为案例：对中国的认知还停留在过去，对变化和趋势不太了解。【19:11】对中国有关注，但没有过去的热度，也很难再有如此热度。【23:58】过去能通天的某些外媒，这次也吃了一惊。【34:08】并非朝夕的功夫：海外投需要很长一段时间，来重新建立对中国的信心。【42:53】地缘政治对美国资金的影响很大，但对于其他地区资金的决策，最终利益才是关键。

凭君莫话封侯事，一将功成万骨枯。 聊到港股最近的表现，不是说绝不绝，而是想起一路颠簸，哪有那么容易。 港股好不好，涨20%，再涨30%，值不值？中国资产值不值？都是形而上的话题。 那什么是down to earth的话题呢？谁买了，谁被埋了，谁又来了，谁再被埋了？ 由来征战地，不见有人还。最后，谁还在？ 乱坟岗里伸出一只手，兄弟，我还在，要不聊一期节目吧？ ———————————————————— Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。 我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉 —————————————— 备注图：一龙马 X平台上的美国社保人数统计图，供一乐

凭君莫话封侯事，一将功成万骨枯。聊到港股最近的表现，不是说绝不绝，而是想起一路颠簸，哪有那么容易。港股好不好，涨20%，再涨30%，值不值？中国资产值不值？都是形而上的话题。那什么是down to earth的话题呢？谁买了，谁被埋了，谁又来了，谁再被埋了？由来征战地，不见有人还。最后，谁还在？乱坟岗里伸出一只手，兄弟，我还在，要不聊一期节目吧？————————————————————Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉——————————————备注图：一龙马 X平台上的美国社保人数统计图，供一乐

就聊一个话题：年初至今，投资上三大误判 还是算收缩了一下，要不然，可以归纳出三十大误判。才2个月，年初预测打脸多，要是积满12个月，得错多少预测？ 美债要跌，黄金不涨，人民币没戏....... 所以，还是用资产配置模型，都有一点，少做预测，多做配置；少执拗，多认错。 ———————————————————— Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。 我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉 ————————————————————

就聊一个话题：年初至今，投资上三大误判还是算收缩了一下，要不然，可以归纳出三十大误判。才2个月，年初预测打脸多，要是积满12个月，得错多少预测？美债要跌，黄金不涨，人民币没戏.......所以，还是用资产配置模型，都有一点，少做预测，多做配置；少执拗，多认错。————————————————————Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉————————————————————

香港，一提到这个名字，就是争议。听过“世界金融中心遗址”的说法吧？没听过的话，网上一搜，自媒体中一堆又一堆。曾几何时，大陆游客涌向香港抢购；时光轮转，香港居民涌向深圳消费。鬼故事不少，口口相传：中环没人了？商铺倒闭了？老外都不来了？这里没生意可以做了，商业都完了？香港似乎是垂垂老矣的廉颇，时来天地皆同力，运去英雄不自由。我们偏要在这个时候，给香港辟谣，为香港正名。我也知道它有诸多负面的地方，但这是我们自己的城市，预言都需要自我实现，而不是靠别人来实现，更何况，别人也不想。香港有真实的一面，大家误解的一面，三两句话说不清，干脆娓娓道来第一集。【嘉宾】玖洲：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。老刘：刚从海外搬迁到香港居住，资深海外理财专家。欢迎一同探讨：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉Shownotes:【02:57】选择香港的多重考量：文化融合、职业机遇、个人发展空间。【05:34】香港正处于周期的低谷，反而可能充满机遇！【11:15】香港是否还藏有“惊喜”？有什么超预期的地方？【11:48】香港人直率、高效、专业的特质。【12:50】适当的人与人的距离，与守秩序。【16:27】自由尺度是什么？社会问题。【18:59】香港是户外爱好者的天堂。【20:36】负面问题：直面香港人居条件的挑战，高房价、拥挤、喧闹。【22:25】平行世界与贫富距离。【26:28】全球金融市场美元潮汐现象，外资流出，香港被动承受后果。【29:37】也有先知先觉的外资在回流。【31:39】怨言是有的，但周期总归是周期，会过去。【34:40】人口结构变化，大陆移民，房产市场。【38:32】香港vs.新加坡。【41:30】预言是需要自我实现的，保持乐观。

美国搞反腐运动，一点不输于某国，原来反腐才是人类共同的需求。 搞运动的好处多，有利于经济健康，净化官僚机构，还有利于身心健康，跟看短剧一样精彩。 归根结底，还影响投资。持有债券的朋友，都希望这反腐搞得再猛烈一点吧？ ———————————————————— Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。 我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉 ————————————————————

美国搞反腐运动，一点不输于某国，原来反腐才是人类共同的需求。搞运动的好处多，有利于经济健康，净化官僚机构，还有利于身心健康，跟看短剧一样精彩。归根结底，还影响投资。持有债券的朋友，都希望这反腐搞得再猛烈一点吧？————————————————————Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉————————————————————

美股不过春节，上蹿下跳不打烊。 好巧不巧，我们放假，川普搞事，完美对冲了假期的轻松感。新官上任三把火，趁着现在大家还没疲劳，我们就简单回顾一下最近海外发生了什么。 按照我的预期，100天以后，大家就该审美疲惫了，折腾不动了，随他去吧———————————————————————————————————— 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉 【嘉宾】 大Mu: 连续创业者，以不同角色参与到多家国际创业公司 Steven三海：一级市场资深人士，跨境并购专家，在美国长期工作 【shownotes】 【00:32】本期焦点：特朗普新政连环拳+节后美股大事件，政策棋盘覆盖内政外交贸易三战场。 【01:28】特朗普闪电战：首日连签移民驱逐、AI监管等行政令，政策落地速度堪比"推特治国"。 【02:46】新政三板斧：竞选承诺秒变现（关税说涨就涨）、部门改革动真格、内政优先怼遍全场。 【04:08】白宫年轻化革命：95后新闻发言人+新媒体矩阵进场，传统媒体话语权遭遇降维打击。 【08:45】避险三信号：人民币冲高回落、黄金破历史记录、资本暗流涌动。 【09:59】AI核爆时刻：DeepSeek开源掀桌，倒逼全行业按"成本砍九成"重构商业逻辑。 【12:38】芯片突围战：美国禁运催生中国"显卡驱动黑科技"，半导体长征刚过腊子口。 【15:19】倾销阳谋论：美企低价甩卖先进芯片，新加坡转口贸易成破局密码。 【17:59】特朗普省钱学：政府企业集体瘦身，与AI降本浪潮梦幻联动。 【20:04】AI双雄争霸：美国手握资本数据王炸，中国工程化能力点满技能树。 【22:15】封杀失效警报：技术铁幕裂缝显现，中美博弈进入战略相持阶段。 【24:39】量化新神话：幻方量化凭AI操盘术，扛起"中国版文艺复兴"大旗。 【28:19】关税魔术秀：人民币贬值+美企买单，消费者痛感竟被"移形换位"。 【31:24】美股信仰充值：英伟达高位蹦极不改信仰，市场为AI未来疯狂续费。 【34:48】马斯克财改：日削40亿美金财政脂肪 【37:02】AI通缩纪元：效率革命对冲通胀。 【39:04】政策×科技×市场三重奏，下期继续捕捉魔鬼细节。