涉市未深 - 节目列表

你们要的心灵按摩来了，按的手法不够好，不要介意。 最近被关税狂轰滥炸，听太多了，很麻木，众说纷纭，或者说人云亦云。 有点脱离前线了。所以换个切入点讨论下，我们具象化一点。 言归正传，还是想聊点深度的，一个人单口不够，怕你听睡着了，所以，加上伙伴一起聊，更合适。 这是与科技早知道一起录制的节目，如果你在科早已经听过了，本期可以pass。 —————————————————————————————————————— 【嘉宾】 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 Diane: 声动活泼联合创始人，科技早知道主播 Yaxian: 科技早知道节目监制 欢迎一同探讨-- wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉

你们要的心灵按摩来了，按的手法不够好，不要介意。最近被关税狂轰滥炸，听太多了，很麻木，众说纷纭，或者说人云亦云。有点脱离前线了。所以换个切入点讨论下，我们具象化一点。言归正传，还是想聊点深度的，一个人单口不够，怕你听睡着了，所以，加上伙伴一起聊，更合适。这是与科技早知道一起录制的节目，如果你在科早已经听过了，本期可以pass。——————————————————————————————————————【嘉宾】九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。Diane: 声动活泼联合创始人，科技早知道主播Yaxian: 科技早知道节目监制欢迎一同探讨-- wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉

耶稣说了，当别人打你的右脸时，要把左脸也转过来由他打。特朗普乐了，正好，左右两边我都要打。终于等来了4月2号，对等关税，全球大揭秘。做投资的人，瑟瑟发抖；旁观的人，嘻嘻哈哈；没仓位的人，唯恐天下不乱。一路看过来的人，心里都是：what the fuck?大家都充满了疑惑：路人甲乙丙丁，会不会被波及？世界会不会大乱？我兜里的钱会不会都毛了？其实，该来的总会来，回头看也就是一朵浪花。————————————————————Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉————————————————————————————

耶稣说了，当别人打你的右脸时，要把左脸也转过来由他打。 特朗普乐了，正好，左右两边我都要打。 终于等来了4月2号，对等关税，全球大揭秘。做投资的人，瑟瑟发抖；旁观的人，嘻嘻哈哈；没仓位的人，唯恐天下不乱。 一路看过来的人，心里都是：what the fuck? 大家都充满了疑惑：路人甲乙丙丁，会不会被波及？世界会不会大乱？我兜里的钱会不会都毛了？ 其实，该来的总会来，回头看也就是一朵浪花。 ———————————————————— Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。 我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉 ————————————————————————————

一位一级市场VC从业老兵，为什么要转型到二级市场、并且做全球资产配置？她是怎么做到丝滑“转型”的？这是我最初的好奇。再或者，资产配置，又是个什么东西？似乎人人都在讲，但又没人能讲透。要么感觉“高深莫测”，要么就是“烂大街的宣传”。或许今天，我们能提供点易懂、且中肯的理解。当然，我们顺带聊了下那个一级市场的"繁花盛世"，权当故事听听，回不去的就不怀念了。【嘉宾】 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。Kathy：转型全球资产配置的一级市场投资人，资深家族办公室从业者，见证了一级市场的繁花时代。 欢迎一同探讨：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉【shownotes】【01:35】Kathy：一位专注消费领域VC投资8年、然后转型二级市场资产配置的投资人【07:44】当初怎么入行VC，以及对当年“盛况”的回忆【09:16】一级市场的繁华，投资小红书和共享单车故事【14:24】转型：机缘巧合，接触资产配置【17:59】资产配置是一个“沉闷”的游戏：不敢赌，不要赌【21:15】为什么不能用“赌心”？【23:50】“赌”出来的重仓，其实是风险极高的【26:30】资产配置，靠的是框架和约束，而非赌某一个方向【34:00】耶鲁校办基金成功案例，主动管理配置思路【40:16】巴菲特也是重仓“赌”，怎么就活得好好的呢？【42:14】当前经济环境下，稳健比“赌”更重要【45:22】投资的第一课是“保护自己”【47:48】我要转型，有什么建议？

正当三海在美国参加贸易展时，美国又双叒加关税了。 一分钟前还吃着炸鸡喝着啤酒，立马体会到了戏剧性的一幕：这一刀子还是要落下来，影响了炸鸡的口感。 那么，问题是，下一刀子什么时候落下来？ 而我最感兴趣的是，现在是个什么氛围？这个氛围下，贸易展会开的如何？大家是早已准备了万全之策，还是被动挨打？ 或者，我们都想多了，他们没当回事？ 这一次，三海无私奉献，不仅把自己对中美贸易的实际观察讲了一遍，也把美国之行的其他观察也全盘托出。 —————————————————————————————————————— 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 【嘉宾】 大Mu: 连续创业者，以不同角色参与到多家国际创业公司 Steven三海：一级市场资深人士，跨境并购专家，在美国长期工作 欢迎一同探讨-- wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉 【shownotes】 【01:32】三海的美国之行贸：拉斯维加斯建筑展（IBS）中，发现什么有趣的事情？ 【02:42】关税压力下的韧性：美国加征20%关税，有那么糟糕？ 【03:33】外迁与认证成本：企业向越南、墨西哥转移生产 【06:42】中美贸易底色：政治摩擦下，美国仍需要中国高性价比产品 【11:01】中国核心优势：城镇化积累的产能、和“卷”出来的经验 【17:16】制造业回流困境：不是美国想搞本土化，就什么都能本土化 【19:33】美国社会观察：基建翻新（机场充电桩）、鸡蛋价暴涨（禽流感影响）、WFH拉低市中心房价。 【24:06】关税战下的成本传导与内卷：消费者部分买单，企业绕过中间商直供B端，拼单压缩成本。 【30:27】物流成本威胁：海运价波动（红海危机致单柜成本翻倍）侵蚀利润甚于关税。 【35:27】红州商业心态：阿拉巴马等红州支持川普“传统价值观”，但企业更重实际利益。 【42:41】东南亚设厂真相：满足原产地规则，转口贸易无效。 【47:02】未来策略：退出低毛利品类，聚焦高附加值；优化物流（包船直运）对冲成本。 【50:01】总结：适者生存——效率（供应链）、合规（本土化）、规模（物流）为核心。

正当三海在参加美国的贸易展时，美国又双叒加关税了。一分钟前还吃着炸鸡喝着啤酒，立马体会到了戏剧性的一幕：这一刀子还是要落下来，影响了炸鸡的口感。那么，问题是，下一刀子什么时候落下来？而我最感兴趣的是，现在是个什么氛围？这个氛围下，贸易展会开的如何？大家是早已准备了万全之策，还是被动挨打？或者，我们都想多了，他们没当回事？这一次，三海无私奉献，不仅把自己对中美贸易的实际观察讲了一遍，也把美国之行的其他观察也全盘托出。——————————————————————————————————————九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。【嘉宾】大Mu: 连续创业者，以不同角色参与到多家国际创业公司Steven三海：一级市场资深人士，跨境并购专家，在美国长期工作欢迎一同探讨-- wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉【shownotes】【01:32】三海的美国之行贸：拉斯维加斯建筑展（IBS）中，发现什么有趣的事情？【02:42】关税压力下的韧性：美国加征20%关税，有那么糟糕？【03:33】外迁与认证成本：企业向越南、墨西哥转移生产【06:42】中美贸易底色：政治摩擦下，美国仍需要中国高性价比产品【11:01】中国核心优势：城镇化积累的产能、和“卷”出来的经验【17:16】制造业回流困境：不是美国想搞本土化，就什么都能本土化【19:33】美国社会观察：基建翻新（机场充电桩）、鸡蛋价暴涨（禽流感影响）、WFH拉低市中心房价。【24:06】关税战下的成本传导与内卷：消费者部分买单，企业绕过中间商直供B端，拼单压缩成本。【30:27】物流成本威胁：海运价波动（红海危机致单柜成本翻倍）侵蚀利润甚于关税。【35:27】红州商业心态：阿拉巴马等红州支持川普“传统价值观”，但企业更重实际利益。【42:41】东南亚设厂真相：满足原产地规则，转口贸易无效。【47:02】未来策略：退出低毛利品类，聚焦高附加值；优化物流（包船直运）对冲成本。【50:01】总结：适者生存——效率（供应链）、合规（本土化）、规模（物流）为核心。

非风动，非幡动，仁者心动。最近吵得最厉害的，就是川普同志逐渐露出了獠牙，原来他要一场经济衰退，来实现make America Great Again的目标？股市吓坏了，不过，奇怪的是，美债3月份没什么恐慌，黄金也没有涨。鬼故事吸引注意力，操作预期，我们来看一看是个什么鬼？————————————————————Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉—————————————附录：提到的复合收益率图

非风动，非幡动，仁者心动。 最近吵得最厉害的，就是川普同志逐渐露出了獠牙，原来他要一场经济衰退，来实现make America Great Again的目标？ 股市吓坏了，不过，奇怪的是，美债3月份没什么恐慌，黄金也没有涨。 作为一个从小在A股听鬼故事的投资人，我表示很好、很有意思、很欢喜，我们听得更多。鬼故事吸引注意力，操纵预期，我们来看一看是个什么鬼？ ———————————————————— Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。 我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉 ————————————— 附录：提到的复合收益率图

这是一期故意“滞后”了一个多月的内容，录制和剪辑，在10月国庆期间就完成了，本意是聊聊9月份，我们在海外参会的见闻、一窥外资对中国有什么态度变化？结果，10月份随着中国资产的报复性反弹，投资氛围变得极其浮躁，嚷着“牛市来了！”、“外资踏空”、“让做空中国资产的人后悔”等等无厘头的舆论越来越多，自媒体蹭热度、放大情绪的现象比比皆是。看什么戏，都没有看A股的戏热闹。所以，按照我的习惯，不参与聒噪，也避免被不合时宜的张冠李戴：我们本来就没打算预测什么，也没打算指责什么。就是实事求是的聊聊，看到的情况是什么。也不用取笑外部人没看明白：我们内部人，不也没预期到。九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。【嘉宾】大Mu: 连续创业者，以不同角色参与到多家国际创业公司Steven三海：一级市场资深人士，跨境并购专家，在美国长期工作欢迎一同探讨-- wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉shownotes:【00:33】不赶热点：一个多月后再回头看——海外投资者在9月底的时候对中国有何看法【00:53】大Mu在新加坡的各种投资论坛，吸收了一圈“养分”【02:20】假设我们根本不知道9月底中国资产会暴涨：当时，他们在讨论什么？【02:47】对中国的印象还停留在过去 —— 透明度不高，经济增长放缓。【03:38】新加坡的几个重量级投资会议：尤其是milken大会。【06:57】有限的中国嘉宾、与中国主题。【09:49】从“配置亚洲”，变为“亚洲募资”：这里钱多。【11:00】中国资金流向新加坡的情况。【15:29】以美国投资人为案例：对中国的认知还停留在过去，对变化和趋势不太了解。【19:11】对中国有关注，但没有过去的热度，也很难再有如此热度。【23:58】过去能通天的某些外媒，这次也吃了一惊。【34:08】并非朝夕的功夫：海外投需要很长一段时间，来重新建立对中国的信心。【42:53】地缘政治对美国资金的影响很大，但对于其他地区资金的决策，最终利益才是关键。

凭君莫话封侯事，一将功成万骨枯。 聊到港股最近的表现，不是说绝不绝，而是想起一路颠簸，哪有那么容易。 港股好不好，涨20%，再涨30%，值不值？中国资产值不值？都是形而上的话题。 那什么是down to earth的话题呢？谁买了，谁被埋了，谁又来了，谁再被埋了？ 由来征战地，不见有人还。最后，谁还在？ 乱坟岗里伸出一只手，兄弟，我还在，要不聊一期节目吧？ ———————————————————— Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。 我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。 九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉 —————————————— 备注图：一龙马 X平台上的美国社保人数统计图，供一乐

凭君莫话封侯事，一将功成万骨枯。聊到港股最近的表现，不是说绝不绝，而是想起一路颠簸，哪有那么容易。港股好不好，涨20%，再涨30%，值不值？中国资产值不值？都是形而上的话题。那什么是down to earth的话题呢？谁买了，谁被埋了，谁又来了，谁再被埋了？由来征战地，不见有人还。最后，谁还在？乱坟岗里伸出一只手，兄弟，我还在，要不聊一期节目吧？————————————————————Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉——————————————备注图：一龙马 X平台上的美国社保人数统计图，供一乐