本期节目围绕火热的电视剧《蛮好的人生》中的典型保险案例展开，深入探讨保险相关功能和配置思路。嘉宾们结合剧中典型案例，剖析保险不同类别产品的功能属性，分享普通人应如何运用保险工具进行健康保障配置、家庭财务规划、财富传承和资产隔离保全，还探讨了保险在现实生活中解决实际问题的作用。 【保险规划咨询】 个人和家庭健康保障、财务规划、财富传承和资产隔离保全咨询请添加主理人Effy（+V effyye），备注“保险咨询”。 【加入听友群】 希望本期内容能给你带来收获，欢迎所有关注投资、希望在不确定的时代追求“财富”和“生活”确定性的朋友+V effyye（备注"董事"）加入我们“董事局”听友群，一起讨论交流。 如有资源置换、商务合作、私人财富管理等需求，也欢迎联系我们。（商务合作邮箱：[email protected]) 【本期精华】 →保险产品分类：保险产品主要分为保障类和储蓄类。保障类包括意外险、医疗险和重疾险，用于应对意外和疾病风险；储蓄类如分红型增额终身寿险、年金型产品等，具有储蓄、增值、资产隔离和保全功能。 →健康保障配置：医疗险和重疾险功能和特点不同，经济条件允许时应同时配置；经济条件有限时，建议优先配置医疗险。购买健康类保险时，要关注体况和健康告知，且尽早规划。 →财务规划：保险可通过合理的保单架构和产品选择，解决现金流、养老、教育金等问题，还能实现资产隔离和精准传承，避免财产纠纷。 →资产保全、传承和资产隔离规划：家族信托可分离资产所有权和受益权，实现资产定向传承和隔离，但在国内家企隔离方面存在一定争议和注意事项。保单规划需综合运用多种工具（如遗嘱、遗赠、信托等），根据个人和家庭情况量身定制。 【时间轴】 Part 1 聊聊《蛮好的人生》这部电视剧 04:01 《蛮好的人生》被称为央视普及保险理念的科普剧，你对这部剧有什么看法？ 09:17 两位嘉宾自我介绍 12:30 保险产品大体分类？ Part 2 健康保障配置 17:40 前夫家二叔二婶案例：医疗险和重疾险分别是什么？两者有何区别？普通人都需要配置吗？若要配置，该如何合理配置？ 29:51 保安蔡师傅案例：在癌症等重大疾病面前，在保险工具中，哪种险种可用于解决此类问题？ 37:12 什么样的人应该购买健康类保险？普通人应如何规划自己的健康保障配置？ Part 3 财务规划 40:03 周阿姨和阿东黄昏姐弟恋：再婚后，如何通过巧妙的保单设计，既能满足养老保障的愿望，又能防止儿女担忧的“人财两空”风险？ 47:16 保险公司跨界做养老社区是否真的可行，支付能力才是养老问题的核心？ 50:22 钟宁案例：面对绝症与财产传承困境，钟宁如何用“保险+遗嘱+信托”三重工具阻断前夫掌控儿子教育金？ 54:29 遗嘱看似简单，但实际操作中为何未必能避免遗产纠纷？ 58:09 什么样的人适合购买资产类保单进行财务规划？普通人如何利用这类保单的强制储蓄和资产隔离功能来实现目标（如防剁手、教育金/养老金储备）？ Part 4 资产保全、传承和资产隔离规划 60:38 桃姐案例：在传承方面，保单和银行理财工具的区别是什么？为何保险受益金比银行理财/遗嘱更能实现婚姻资产隔离与私密传承？ 63:59 老艾总与非婚生子：如何通过保险金信托架构，既补偿非婚生子又避免其道德勒索与挥霍资产? 71:10 在中国当前法律环境下，家族信托能否真正实现家企资产隔离？实际操作中需规避哪些关键风险（如受益人设计不当、家企混同） 75:14 李奋斗案例：如何在财富传承中平衡情感需求与资产保护？ 80:23 如何通过保单规划实现资产传承与家庭和谐？ 或生前做好哪些保单安排能有效规避身后风险、保障家庭和睦？ 【下期预告】 下一期，我们一起聊一聊房产资产在传承的过程中可能会遇到的风险和问题，以及以及如何去提前规划和做好房产的一个资产保全和传承。 【本期制作】 嘉宾：Jason黄侃，CFA/FRM，锴廷汇裕创始合伙人/私人财富管理专家。北大光华管理学院金融本硕、国际投行及央企能源集团产业投资经验、多年国际资产管理公司保险资金管理经验，擅长金融、法律、财务、家族事务规划等全方位整体规划、为中高净值家庭定制境内外财富保障和传承的综合方案。 嘉宾：Sherry，FRM，保险经纪人。保险精算+金融专业出身，擅长个人和家庭的风险保障规划和配置。 主播：Effy叶沁，锴廷汇裕财富管理咨询顾问，美国佩伯代因大学商业分析硕士、7年+证券、私募股权基金管理从业经验，曾任百亿级VC基金管理经理。 剪辑：Olina 片头BGM：胡曼黎 片尾 ：可惜爱人 【关注我们】 音频：小宇宙|苹果播客|喜马拉雅|网易云音乐|荔枝FM|QQ音乐 ❗【风险提示】： * 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。 * 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。

本期深度解析中国正式进入低利率时代的底层逻辑（九十年代10.98%→现在0.95%），揭秘利率作为"资金价格"的本质，并通过对标日本/欧洲低利率&负利率经验，提出三大核心策略：底线思维（防陷阱）、配置思维（多元化）、对冲思维（抗波动）。重点拆解定存、国债、保险等低风险工具的真实收益与风险，以及部分理财、信托等“伪低风险”资产识别方法，破除"刚兑幻觉"，手把手教听众构建适合自己家庭资产组合。 【加入听友群】 希望本期内容能给你带来收获，欢迎所有关注投资、希望在不确定的时代追求“财富”和“生活”确定性的朋友+V effyye（备注"董事"）加入我们“董事局”听友群，一起讨论交流。 如有资源置换、商务合作、私人财富管理等需求，也欢迎联系我们。（商务合作邮箱：[email protected]) 【本期精华】 →低息时代的三大认知颠覆 ①利率本质 = 资金的价格 ②低息 ≠ 低风险：90年代10%存款利率因"钱荒"，当下0.95%反藏更多暴雷陷阱 ③期限悖论：借房越长租金越便宜，借钱越长利息反而越高 →家庭资产配置铁律 ①可全低风险，不可全高风险 ② 可全短期灵活，不可全长期锁定 ③房产占比超80%是危险信号 →保险产品真相 ①储蓄险 = 保险公司发行的"类基金" ②大陆保单预定利率2.5%↑，香港保单演示利率6-7%，真的能实现吗？差异背后的原因是什么？ ③保险公司破产≠保单作废，但保障基金不确保兜底全部损失 【时间轴】 Part 1 低息时代：为什么钱越来越"便宜"？ 05:39 利率的本质是什么？为什么说它是"钱的价格"？ 09:48 为什么借钱期限越长利率越高？这与租房逻辑为何相反？ 14:34 九十年代存款利率10.98%（存1万赚1098元），为何现在跌至0.95%（存1万仅95元）？ 22:36 日本/欧洲负利率真相：央行"惩罚"存钱行为，为何民众仍接受？ 27:28 中国会走向负利率吗？利率的"定价锚"究竟在哪里？ Part 2 钱还能放在哪里？辨别真·低风险和"伪低风险"资产 30:54 银行理财暴雷频发，如何识别真假"无风险收益"？ 37:39 做投资的一个核心出发点是什么？ 45:28 为什么说"全部资产押注房地产"是当下最危险策略？ 48:52 家庭资产配置的"两不能"原则是什么？（不能全高风险/不能全长期） 50:28 定存、国债、保险哪家强？如何动态分配资金？ Part 3 聊聊储蓄险：安全堡垒还是收益陷阱？ 55:08 储蓄险真是"保本刚兑"吗？ 61:38 储蓄类的保单大概有哪些分类？ 65:36 保险公司破产怎么办？保障基金真能100%兜底吗？ 69:42 香港保单演示6-7%收益是画饼吗？谈收益不谈期限等于耍流氓 74:03 大陆VS香港保险差异？为什么收益差别这么大 78:19 美元保单汇率风险如何对冲？"买美元资产≠赌升值"的真正逻辑 Part 4 低息时代资产配置的三个思维 87:32 低息时代三大生存法则：底线思维/配置思维/对冲思维如何落地？ 【下期预告】 孙俪新剧《蛮好的人生》热播！下一期将解读剧中保险案例，探讨保险能帮我们解决哪些问题？普通人如何通过保险规划守护家庭财富！关注我们，解锁财富风险管理实操指南！ 【本期制作】 嘉宾：Jason黄侃，CFA/FRM，锴廷汇裕创始合伙人/私人财富管理专家。北大光华管理学院金融本硕、国际投行及央企能源集团产业投资经验、多年国际资产管理公司保险资金管理经验，擅长金融、法律、财务、家族事务规划等全方位整体规划、为中高净值家庭定制境内外财富保障和传承的综合方案。 主播：Effy叶沁，锴廷汇裕财富管理咨询顾问，美国佩伯代因大学商业分析硕士、7年+证券、私募股权基金管理从业经验，曾任百亿级VC基金管理经理。 剪辑：Olina BGM：片头おしんこ 片尾 Rust&Ben Böhmer 【关注我们】 音频：小宇宙|苹果播客|喜马拉雅|网易云音乐|荔枝FM|QQ音乐 ❗【风险提示】： * 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。 * 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。

本期节目深度拆解巴菲特的财富智慧，从创富历程到“守富”投资哲学、再到物质和精神双重价值的家族传承，探讨其如何在市场波动中坚守原则并灵活应对挑战。 内容涵盖巴菲特的财富传承规划、早年投资策略演变、中年投资理念的核心逻辑，以及我们普通人可借鉴的实操启示，为大家提供全方位的创富、守富、传富的策略参考。 【加入听友群】 希望本期内容能给你带来收获，欢迎所有关注投资、希望在不确定的时代追求“财富”和“生活”确定性的朋友+V effyye（备注"董事"）加入我们“董事局”听友群，一起讨论交流。 如有资源置换、商务合作、私人财富管理等需求，也欢迎联系我们。（商务合作邮箱：[email protected]) 【本期精华】 巴菲特的传承智慧 →坦诚公开的动态传承机制：定期召开家庭会议、更新遗嘱、按子女表现调整分配比例，强调传承规划需趁早且透明。 →精神传承：主张“留足钱让子女做想做的事，但不多到让他们躺平”，传递谦卑与责任并重的财富观。 →企业传承哲学：卸任时选择职业经理人而非家族成员，体现“合适的人放合适的位置”原则。 创富逻辑与投资策略 →早期策略演变：从“捡烟蒂”（低价买普通公司）转向“以合理价格买伟大公司”，关键转折点在美国运通投资案例中体现。 →杠杆的辩证使用：通过保险浮存金低成本撬动收益，强调“控制风险”而非盲目拒绝杠杆。 →现金为王：中年后坚持高现金储备，应对市场波动并捕捉危机中的机会，践行“别人恐惧我贪婪”。 普通人实操启示 →投资底线思维：关注成本与收益的关系，避免永久性资本损失。 →能力圈原则：只投看得懂的行业，拒绝跟风热门赛道。 →长期主义：用时间换空间，耐心等待复利效应，而非追求短期暴利。 【时间轴】 Part 1. 财富传承：家族与企业的精妙传承之道 05:56 巴菲特的“遗嘱公开信”，家族财富的传承方案解读，有哪些值得创一代学习借鉴？ 09:09 “留足钱但不多到让子女躺平”背后，体现了巴菲特怎样的家族价值观？对中国高净值家庭的启示是什么？ 13:57 卸任时选择职业经理人而非子女掌舵，反映了怎样的企业传承哲学？ 17:56 “看好日本市场、强调现金储备、对AI投资持有谨慎态度”，今年伯克希尔股东大会上巴菲特传递了什么样的投资理念？ Part 2. 创富故事：从「捡烟蒂」策略到「以合理价格买伟大公司」 20:52 巴菲特童年经历如何塑造其商业思维？普通人如何培养孩子的财富观？ 28:05 美国运通投资案例中，巴菲特如何从“捡烟蒂”转向长期价值投资？ 37:33 保险浮存金为何成为巴菲特的“秘密杠杆”？普通人如何理解风险可控的负债？ 45:55 普通人如何从巴菲特早期生涯中学习「小资金滚雪球」的核心方法论？他在早期投资策略中的“变”与“不变”分别是什么？ Part 3 中年守富：穿越周期的底层逻辑 48:23 巴菲特为何坚持高现金储备？普通人如何构建“核心资产+现金池”的配置模型？ 52:12 “别人恐惧我贪婪”在科技泡沫和金融危机中如何实操？逆向思维的核心是什么？ 56:25 巴菲特的“不碰不懂行业”原则，普通人如何划定自己的能力圈？ Part 4 巴菲特投资哲学对普通人的启示、以及聊聊八卦 63:54 每天喝可乐、吃汉堡的巴菲特，长寿秘诀是心态还是基因？ 66:44“持有十年”是真理还是谎言？巴菲特的交易频率与长期主义矛盾吗？ 71:39 特斯拉和苹果的投资是否打脸“不投科技股”原则？巴菲特的边界思维如何演变？ 75:37 普通人成为巴菲特的概率有多大？国运、能力与运气各占多少权重？ 77:49 普通人应该从巴菲特身上学什么？有哪些推荐的作品或者知名投资人的演讲可以学习？ 📕【延伸推荐】 书籍 ◎《金钱心理学》：解析行为金融学与财富心态，与巴菲特投资理念高度契合 经典演讲 ◎李录（喜马拉雅资本）关于价值投资的公开分享：全球价值投资与时代 🎁【互动福利】 评论区互动福利：抽1位送《金钱心理学》原版书，其余互动听众送巴菲特公开信及股东大会文字稿合集。 【下期预告】 孙俪新剧《蛮好的人生》热播！下一期将解读剧中保险案例，探讨保险能帮我们解决哪些问题？普通人如何通过保险规划守护家庭财富！关注我们，解锁财富风险管理实操指南！ 【本期制作】 嘉宾：Jason黄侃，CFA/FRM，锴廷汇裕创始合伙人/私人财富管理专家。北大光华管理学院金融本硕、国际投行及央企能源集团产业投资经验、多年国际资产管理公司保险资金管理经验，擅长金融、法律、财务、家族事务规划等全方位整体规划、为中高净值家庭定制境内外财富保障和传承的综合方案。 主播：Effy叶沁，锴廷汇裕财富管理咨询顾问，美国佩伯代因大学商业分析硕士、7年+证券、私募股权基金管理从业经验，曾任百亿级VC基金管理经理。 剪辑：Olina BGM：Moderato Con Brio for Violin, Harp, and Orchestra 【关注我们】 音频：小宇宙|苹果播客|喜马拉雅|网易云音乐|荔枝FM|QQ音乐 ❗【风险提示】： * 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。 * 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。

本期内容围绕黄金价格涨跌的底层逻辑、普通人投资黄金实操、市场现状与未来趋势三块内容，深入探讨黄金作为避险资产的核心价值，以及普通投资者如何科学配置黄金以应对全球经济不确定性。 内容涵盖黄金的历史角色发展、价格驱动因素、投资渠道分析、及配置实操策略，为听众提供全面的黄金投资指南。 【加入听友群】 希望本期内容能给你带来收获，欢迎所有关注投资、希望在不确定的时代追求“财富”和“生活”确定性的朋友+V effyye（备注"董事"）加入我们“董事局”听友群，一起讨论交流。 如有资源置换、商务合作、私人财富管理等需求，也欢迎联系我们。（商务合作邮箱：[email protected]) 【本期精华】 黄金的本质与价值逻辑 l 历史共识：黄金的货币属性源于人类千年共识，其稀缺性、易分割性、抗腐蚀性使其成为终极避险资产。 l 虚拟金本位：虽已脱离金本位制度，但黄金仍是央行和机构对冲货币贬值风险的核心锚定物。 l 逆周期属性：乱世黄金的逻辑未变，地缘冲突、货币超发、经济衰退等事件均推升黄金需求。 当前黄金市场的现象 l 市场狂热：金价屡创新高，但买卖双方交易活跃（贷款买金、上海黄金ATM机日均回收金超百万）。 l 央行动作：全球央行持续增持黄金（占全球储备20%）。 普通人投资黄金的实操建议 l 明确购买目的：消费（首饰、婚嫁三金）or投资（资产配置）。 l 配置比例：建议占家庭可投资资产的5%-15%，风险偏好低者可动态平衡。 投资渠道选择 l 实物黄金：金条。 l 金融工具：黄金ETF、纸黄金。 l 避坑指南：警惕“金矿投资”骗局、杠杆炒金、高溢价纪念币等。 【时间轴】 Part 1. 黄金涨跌底层逻辑拆解 04:49 黄金如何一步步演变成为全球货币共识？ 07:57 金本位制度的兴衰：一战、布雷顿森林体系与美元脱钩的启示 11:13 如今黄金的定价机制是什么？供需关系还是货币信用博弈？ Part 2. 黄金涨跌的驱动因素与市场现状 14:20 为什么央行疯狂买黄金？这对我们普通人投资有什么启示？ 15:41 乱世买黄金还成立吗？购买黄金口诀：逢战大涨，逢选小跌，降息小涨，盛世大跌？ 18:47 黄金的供给端对于价格的影响大吗？ 20:56 黄金与美元、美债、美股等其他资产的关联性：为何说“美元跌≠黄金必涨”？ Part 3. 普通人投资黄金实操指南 23:47 最近金价频繁创历史新高，现在入场（投资/婚嫁刚需）还来得及吗？ 已经持有获利的要不要卖出变现？ 29:19 黄金价格波动的底层逻辑？ 31:49 黄金在家庭资产配置中的角色--家庭财富的稳定器&压舱石 34:01 普通人如何判断黄金的买入和卖出时机？ 39:45 有专家说黄金未来10年可能到4000美元，也有机构认为会回调到2500美元，普通人该信谁？ 42:32 普通人除了金店买金条、还有哪些靠谱的投资渠道？不同投资方式分别有什么优缺点？ 53:34 黄金首饰算投资吗？为什么回收价远低于购买价? 56:22 黄金适合定投吗？ 57:53 黄金作为储存货币和保留银行存款，哪个更有利于保值或增值投资？ 1:01:21 经济周期变化、利率下行、当下普通人手头的闲钱如何做资产配置？ Part4.彩蛋趴 1:06:00 比特币被称为'数字黄金'，它真能替代黄金吗？普通人有必要研究参与吗？ 1:08:07 如果世*界*大*战爆发，手里的黄金如何变现？真的能换回面包吗？ 【本期制作】 嘉宾：Jason黄侃，CFA/FRM，锴廷汇裕创始合伙人/私人财富管理专家。北大光华管理学院金融本硕、国际投行及央企能源集团产业投资经验、多年国际资产管理公司保险资金管理经验，擅长金融、法律、财务、家族事务规划等全方位整体规划、为中高净值家庭定制境内外财富保障和传承的综合方案。 主播：Effy叶沁，锴廷汇裕财富管理咨询顾问，美国佩伯代因大学商业分析硕士、7年+证券、私募股权基金管理从业经验，曾任百亿级VC基金管理经理。 剪辑：Olina BGM：He's a Pirate-Klaus Badelt 【关注我们】 音频：小宇宙|苹果播客|喜马拉雅|网易云音乐|荔枝FM|QQ音乐 ❗【风险提示】： * 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。 * 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。

本期围绕国内市场、海外市场、财富风险管理三块内容解读「关税战」冲击背景下，个人投资者如何在不确定性中捕捉结构性机会？以及如何通过动态调整资产配置以抵御潜在风险。 - 🇨🇳 国内经济如何应对『关税冲击』； - 🌏 海外金融市场面临的两难困境； - 🛡️ 私人财富风险管理的新动向 【本期精华&配置建议】 第一、要临危不乱、保持冷静的心态，不做短期冲动型的调仓、反而可以择机补充一些长期配置； 第二、充分重视中国资产的配置价值，中国今非昔比，中国资产具备相当的韧性、能够经受一些全球市场的冲击已成为海外内机构投资者的共识； 第三、相信配置，短期的危机或许会带来长期投资重新布局调仓的新机会。同时，逆全球化背景下、各国资产相关性走低、多地域、多资产的规划必要性凸显。以真正的配置思维去穿越周期。 点击跳转相关文章内容 【时间轴】 Part1.事件解析 01:12 懂王重燃「关税战火」事件时间线回顾 04:36 这个背后懂王究竟是在下一盘什么样的棋？ 06:56 如何看待未来两国之间的这种博弈竞争关系？从这一次的双方博弈中，大家观察到全球的经济和金融市场格局有什么样的变化？ 12:31这一轮冲突与2018年那一波的核心差异是什么？我国相较7年前具体哪些方面发生了质的变化？ 17:53"乱世"之下、黄金还能买吗？ 19:47怎么看待懂王和老鲍之前微妙的关系？ Part2.国内市场：“以我为主”的底气 23:45近期宏观数据解读&政策效果解析 37:05从短期、中期、长期来看，关税战分别会对国内经济和金融市场造成什么样的影响？ 42:24 最近的机器人马拉松比赛新闻释放了什么信号？AI应用还是仅供娱乐吗？ Part3.海外市场：关税与利率的两难 48:41为何说海外市场面临“关税与利率的两难”？这波关税政策对于美国自身的经济会带来哪些影响呢？ 54:07特朗普政府面临底层困境的是一个“特里芬难题”，什么是特里芬难题？为何如今这个问题有愈演愈烈的趋势？ 58:33若美国持续加码关税，是否会加速全球去美元化进程？是否存在替代性货币受益？ 1:01:58简单预判一下接下来美股、美债、黄金等资产的走势？哪些信号可能触发市场转向？ Part4.财富风险管理：相信配置，积极应对 1:05:26当下的全球经济格局相较于几十年前有哪些不同？为什么常听到市场上说全球正在发生百年未有之大变局？ 1:08:47当下这个充满波动与不确定性的市场环境下，如何做好有效的财富风险管理呢？ 1:17:01某信托暴雷，释放了什么信号？ 【本期制作】 嘉宾：Jason黄侃，CFA/FRM，锴廷汇裕创始合伙人/私人财富管理专家。北大光华管理学院金融本硕、国际投行及央企能源集团产业投资经验、多年国际资产管理公司保险资金管理经验，擅长金融、法律、财务、家族事务规划等全方位整体规划、为中高净值家庭定制境内外财富保障和传承的综合方案。 Dean沈翔宇，锴廷汇裕杭州区域负责人，浙江大学学士，房地产+金融行业从业经历，曾任职上市房企集团副总监、私募基金交易部门顾问，10年+港股、美股投资经验。 主播：Effy叶沁，锴廷汇裕财富管理咨询顾问，美国佩伯代因大学商业分析硕士、7年+证券、私募股权基金管理从业经验，曾任百亿级VC基金管理经理。 剪辑：Olina BGM：Main Titles-Ramin Djawadi 【关注我们】 音频：小宇宙|苹果播客|喜马拉雅|网易云音乐|荔枝FM|QQ音乐 【加入听友群】 希望本期内容能给你带来收获，欢迎所有关注投资、希望在不确定的时代追求“财富”和“生活”确定性的朋友加入我们“董事局”，一起讨论交流。 如有资源置换、商务合作、私人财富管理等需求，也欢迎联系我们。（商务合作邮箱：[email protected]) ❗【风险提示】： * 本期内容提及的投资产品不保证本金和收益，请投资者独立进行投资决策。市场有风险，投资须谨慎。 * 嘉宾及主播在节目中表达的所有观点，均基于其个人的知识储备、经验积累以及独立思考所得，不代表官方建议或立场，不构成任何投资建议。