野格知识贩子 - 节目列表

要点： 美伊军事冲突进入第三周，霍尔木兹海峡封锁成全球焦点，叠加央行超级周来临，全球金融市场迎多重考验。特朗普呼吁盟友协助重开海峡，遭日、澳明确拒绝，英国仍在考量，其还威胁推迟中美峰会施压中国参与，同时警告北约，而伊朗外长表态海峡仅对敌对国船只关闭，稍缓市场焦虑。 中东局势持续升级，阿联酋富查伊拉港遭袭，美军空袭伊朗哈尔克岛军事设施，石油基建未受损，但伊朗报复风险仍存。 本周美联储、欧央行等五大央行将公布利率决议，油价飙升推高通胀压力，市场已排除美联储今年降息可能，甚至热议加息，欧央行平衡通胀与经济增长的挑战更严峻。 大宗商品与外汇市场，布伦特原油站稳 100 美元 / 桶上方近 105 美元，WTI 逼近 100 美元；美元指数从年内高点回落，利好新兴市场。全球股市期货逆势上涨，比特币近 75000 美元，黄金下跌，市场风险偏好回升，但分析师提醒乐观或昙花一现。 此外，意大利联合信贷银行拟换股收购德国商业银行，若落地将重塑欧洲银行业格局，也折射欧洲银行业整合趋势，不过交易面临多重障碍。 当前市场虽显韧性，仍需密切关注伊朗报复行动、盟友回应、央行决议及油价走势四大变量。

核心看点 1. 中东局势：美对伊朗石油枢纽采取军事行动，美驻伊拉克使馆遇袭、美军加油机事故致 6 人遇难，美以打击超 1.5 万个目标，伊朗强硬回应，国际油价大幅波动，布油重回 2022 年 7 月高位。 2. 区域动态：朝鲜在美韩军演期间发射多枚弹道导弹，军事能力展示持续升级；尼泊尔因社交媒体社会运动推动 3 月 5 日关键选举，数字政治参与成新趋势。 3. 美国内政：联邦法官驳回对美联储鲍威尔的传唤，司法部拟上诉，致美联储主席继任者沃什确认程序推迟，鲍威尔或继续主导利率决策；白宫重启加州输油管道应对油价上涨，就业市场显放缓迹象，GDP 与就业数据分化引关注。 4. 全球经济与防务：欧洲防务产业快速发展，瑞典萨博等企业业绩创高；私人信贷市场风险受重视，摩根大通收紧放贷条件；乌克兰应对伊朗无人机的经验成欧美防务参考。

如果想查看本期播客的文字版内容，可点击科技周报（2026.03.15）：AI竞争分化与基础设施重构

核心议题： 1. 中东能源危机：史上最大断供 霍尔木兹海峡实际关闭，IEA称全球每日1200-1500万桶原油中断（约占全球供应五分之一） 美国协调释放4亿桶战略储备但日限200万桶，难解供应缺口；布伦特原油突破100美元/桶，若封锁持续三个月或冲抵164美元 2. 贸易战2.0:301条款重启 美绕过最高法院阻碍，针对中欧等16个经济体启动301调查，指控"产能过剩"，重点打击铝材、化学品、汽车及电子产业 设定期限7月24日出台补救措施，时机敏感（特朗普即将访华），BMW预警利润率将损1.25个百分点 3. 私人信贷流动性危机 摩根士丹利、Cliffwater因软件资产估值质疑被迫限额赎回（Cliffwater赎回请求达14%，远超7%上限） 阿波罗拟推"每日定价"挽救信心，流动性压力迫使企业转向公开市场发债，CTA策略遭遇一年来最惨回撤 4. AI与具身智能商业化元年 Humanoid宣布2026年向西门子交付数千台人形机器人，填补西方物流与制造业劳动力缺口 Zalando 90%营销由AI生成且与Levi's达成AI B2B合作，股价涨7.4%；Bumble凭AI助手股价暴涨26%；Deel业绩增60%反映全球AI人才争夺白热化

核心议题： 伊朗战争第12天引发全球能源、金融与地缘政治连锁震荡 能源危机： IEA计划释放3-7亿桶战略石油储备（史上最大规模），试图对冲霍尔木兹海峡每日1800万桶供应中断。海峡陷入"海上暗战"：伊朗布设水雷、GPS欺骗干扰导航，美军24小时内拦截16艘布雷船，航运活动近乎归零。 军事消耗： 美以发动开战以来最猛烈空袭德黑兰，伊朗拒绝谈判并持续袭击海湾国家。美军高端拦截弹（SM-3/爱国者）库存告急，消耗速度远超2030年才能翻倍的生产速度，导致印太战略储备"拆东墙补西墙"。 金融风暴： 摩根大通预警私人信贷"蟑螂效应"，AI冲击导致软件业（SaaS）估值崩塌，Cliffwater等旗舰基金触发赎回限制。公开市场与私人市场脱钩，高收益债质量虽处十年高位，但风险定价已失真。 政策博弈： 欧央行因能源通胀转向鹰派，6月加息预期升温；美联储沃什任命遭参议院阻挠，陷入"信息滞后"困境；英格兰银行推迟降息至11月。 产业裂变： 德国工业转型——保时捷利润率暴跌至1.1%，莱茵金属订单积压640亿欧元，大众与保时捷工厂开始建造军用原型车。 科技资本： 甲骨文AI基建营收暴涨84%，盘后股价升10%，承诺900亿美元营收目标；亚马逊发行500亿美元债券支持2000亿AI基建投入。 社会心理： 油价冲击美国中期选举，任天堂宝可梦游戏意外爆火，成为动荡时代的"心理避难所"。

核心事件• 特朗普释放停战信号：称伊战将"很快结束"，承诺暂停石油制裁，并派海军护航霍尔木兹海峡 • 油价史诗级波动：日内三次±10%极端震荡，布油从近$120暴跌至$94，WTI跌至$88.5，创历史罕见波动率 伊朗强硬反制• 56岁新最高领袖迅速上任，获真主党/胡塞武装支持，展示政权"马赛克战略"韧性 • 副外长划红线：除非美以停止所有侵略，否则绝不单方面停火；威胁打击美军事资产 市场与数据• 沙特阿美2025年净利润3924.5亿里亚尔超预期，但因霍尔木兹海峡受阻导致储存爆满，被迫减产 • 中国前两月贸易顺差创历史同期纪录达2136亿美元，出口同比增21.8%，原油进口增16% • 亚洲科技股报复性反弹，腾讯AI代理发布被视为行业"拐点" 区域危机众生相• 巴基斯坦极端自救：实施四日工作制、政府裁员50%、切断化肥厂燃气以节省燃料 • 印度获美豁免恢复购买俄油，拒绝动用3000万桶战略储备 • 非洲鸿沟：安哥拉等出口国受益，埃及95号汽油涨至24埃镑/升 行业特写• 航空业：SpiceJet称$90油价"不可持续"，航班转为撤侨模式，迪拜航线从11班砍至4班 • DHL启用利雅得/马斯喀特替代门户，凭350架自有飞机网络维持中东全区域配送

本期要点： • 略

欢迎阅读：当程序员学会"放手"：那个让 AI 自己改代码的奥地利人

本期聚焦"史诗之怒行动"第二周全面升级与全球秩序重构： 中东战火极限对峙 * 特朗普发出"投降或毁灭"最后通牒，威胁打击"从未考虑过的目标"，自评军事行动"12到15分（满分10分）" * 伊朗明确拒降：境内超1400人死亡，海军42艘舰艇被击沉，通信系统瘫痪 * 海湾国家被迫卷入：沙特拦截导弹无人机，迪拜机场遭袭关闭，霍尔木兹海峡航运几近停滞 能源与经济震荡 * 布伦特原油突破92美元/桶，周涨36%，市场预警100美元时代 imminent * 美国"联俄平价"策略：放宽俄油制裁以平抑国内油价，战略储备（SPR）已降至半满 * 国内就业数据疲软与美联储降息两难 美国政坛地震 * 国土安全部换帅：克里斯蒂·诺姆离职，参议员马克韦恩·穆林接任 * "美洲之盾"峰会：启动17国反卡特尔同盟，特朗普承诺"客厅级"精准打击贩毒集团 * MAGA阵营现裂痕：塔克·卡尔森、托马斯·马西等质疑违背"不干涉主义"核心信条 全球秩序重构 * 布林肯"市场与弹药"分析框架：油价与股市将制约战争节奏，警告当前只是"阿亚图拉更迭"而非制度变革 * 以色列准备开辟黎巴嫩"第二战线"：已下令撤离黎南部10%领土，地面入侵箭在弦上 * AI参战：Palantir开发的"Maven Smart System"整合Claude AI，成为指挥控制中枢 民生动态 * 美中西部龙卷风致6人死亡；诺和诺德与Hims & Hers达成减肥药销售和解；预测市场平台渗透大学校园引发监管担忧

如果想查看本期播客的文字版内容，可点击科技周报（2026.03.07）：当技术主权撞上商业现实

【昨日全球大事深度回顾】2026.03.05 | 伊朗战争第6日：霍尔木兹封锁与全球秩序重构 战事进展 * 美军与以军联合打击伊朗150城超2000个目标，国防部长称将持续数周 * 特朗普强硬表态："每个想当领导的人都死掉了"，但白宫未能提供"紧迫威胁"具体证据 * 美军潜艇在斯里兰卡海岸击沉伊朗军舰，为二战后首次；爱国者导弹库存告急，俄罗斯间接受益 能源危机 * 霍尔木兹海峡事实性关闭，卡塔尔能源宣布不可抗力，沙特关闭拉斯坦努拉炼油厂 * 油价震荡：布油83美元，欧洲天然气盘中暴涨8%；中国罕见下令暂停能源出口 金融震荡 * 美债收益率升至4.1132%，市场定价欧央行12月加息概率50% * 日元丧失避险地位，亚太货币遭遇五年来最剧烈清算；高盛CEO警告信贷市场"泡沫"与尽职调查缺失 科技冲击 * 亚马逊阿联酋/巴林数据中心遭无人机击中，暴露物理安全漏洞 * Anthropic重启与五角大楼谈判，坚守"不监控、不自主杀戮"红线；博通预估2027年AI芯片营收破1000亿美元 企业与民生 * 摩根士丹利裁员3%（约2500-12000人）；中国设定4.5%-5%增长目标（1991年来最低） * 中东超2.3万架次航班取消，阿联酋试图建立每小时48架次"空中走廊"

本期要点： 🔥 战争前线 * 美伊战争进入第五天，美军已打击2200+伊朗目标 * 霍尔木兹海峡"事实关闭"，特朗普"护航+保险"计划遭业内质疑为"概念性计划" * 拉斯坦努拉炼油厂（全球最大之一）再遭袭击；阿联酋累计拦截1800枚导弹与无人机 * 以色列空袭伊朗"专家会议"大楼，威胁清除任何新任最高领袖 🌍 外交地震 * 特朗普威胁切断与西班牙全部贸易往来，指责其拒提供军事基地且北约军费未达标 * 西班牙首相桑切斯强硬回击："不会成为破坏世界价值的帮凶" * 英国财政大臣里夫斯表态："原则不容交换"，拒绝为贸易协议牺牲军事立场 📉 金融风暴 * 韩国KOSPI指数暴跌12%，创历史最大单日跌幅，杠杆踩踏引发系统性风险 * 黑石私募信贷基金遭遇38亿美元赎回（占净值7.9%），25名高管自掏腰包5000万美元稳军心 * 印度、印尼央行紧急入场干预汇率 💼 企业应对 * 莫德纳支付9.5亿美元和解疫苗专利诉讼，股价逆势涨5% * 大陆集团就油价飙升发出盈利预警 * 葡萄牙电力EDP宣布120亿欧元绿色投资，强调能源独立即国家安全 ✈️ 民生影响 * 中东12,000架次航班取消，13万英国公民登记撤侨 * 五角大楼确认6名美军在科威特袭击中阵亡