彭博0311：伊朗战争第12天：霍尔木兹封锁、IEA释储、美军弹药告急、私人信贷崩盘

核心议题： 伊朗战争第12天引发全球能源、金融与地缘政治连锁震荡
能源危机： IEA计划释放3-7亿桶战略石油储备（史上最大规模），试图对冲霍尔木兹海峡每日1800万桶供应中断。海峡陷入"海上暗战"：伊朗布设水雷、GPS欺骗干扰导航，美军24小时内拦截16艘布雷船，航运活动近乎归零。
军事消耗： 美以发动开战以来最猛烈空袭德黑兰，伊朗拒绝谈判并持续袭击海湾国家。美军高端拦截弹（SM-3/爱国者）库存告急，消耗速度远超2030年才能翻倍的生产速度，导致印太战略储备"拆东墙补西墙"。
金融风暴： 摩根大通预警私人信贷"蟑螂效应"，AI冲击导致软件业（SaaS）估值崩塌，Cliffwater等旗舰基金触发赎回限制。公开市场与私人市场脱钩，高收益债质量虽处十年高位，但风险定价已失真。
政策博弈： 欧央行因能源通胀转向鹰派，6月加息预期升温；美联储沃什任命遭参议院阻挠，陷入"信息滞后"困境；英格兰银行推迟降息至11月。
产业裂变： 德国工业转型——保时捷利润率暴跌至1.1%，莱茵金属订单积压640亿欧元，大众与保时捷工厂开始建造军用原型车。
科技资本： 甲骨文AI基建营收暴涨84%，盘后股价升10%，承诺900亿美元营收目标；亚马逊发行500亿美元债券支持2000亿AI基建投入。
社会心理： 油价冲击美国中期选举，任天堂宝可梦游戏意外爆火，成为动荡时代的"心理避难所"。