野格知识贩子 - 节目列表

最近的节目频繁因为不可抗力导致无法正常播放。我知道每天有很多听众朋友定时蹲点，建议请移步 ima 免费知识库查阅文字版： https://ima.qq.com/wiki/?shareId=94b846df0199e63a0ca8fc8e84076fa5d8373978993c669ee199f8cefc324969 播客会断更，但文字版基本日更会延续，里面还包括完整资讯底稿及未播出素材

最近的节目频繁因为不可抗力导致无法正常播放。我知道每天有很多听众朋友定时蹲点，建议请移步 ima 免费知识库查阅文字版： https://ima.qq.com/wiki/?shareId=94b846df0199e63a0ca8fc8e84076fa5d8373978993c669ee199f8cefc324969 播客会断更，但文字版基本日更会延续，里面还包括完整资讯底稿及未播出素材

最近的节目频繁因为不可抗力导致无法正常播放。我知道每天有很多听众朋友定时蹲点，建议请移步 ima 免费知识库查阅文字版： https://ima.qq.com/wiki/?shareId=94b846df0199e63a0ca8fc8e84076fa5d8373978993c669ee199f8cefc324969 播客会断更，但文字版基本日更会延续，里面还包括完整资讯底稿及未播出素材

最近的节目频繁因为不可抗力导致无法正常播放。我知道每天有很多听众朋友定时蹲点，建议请移步 ima 免费知识库查阅文字版： https://ima.qq.com/wiki/?shareId=94b846df0199e63a0ca8fc8e84076fa5d8373978993c669ee199f8cefc324969 播客会断更，但文字版基本日更会延续，里面还包括完整资讯底稿及未播出素材 最近token实在不够用了,邀请大家使用workbuddy(纯自来水赚点邀请积分) https://www.workbuddy.cn/events/invite?inviteCode=nio8s42fo

最近的节目频繁因为不可抗力导致无法正常播放。我知道每天有很多听众朋友定时蹲点，建议请移步 ima 免费知识库查阅文字版： https://ima.qq.com/wiki/?shareId=94b846df0199e63a0ca8fc8e84076fa5d8373978993c669ee199f8cefc324969 播客会断更，但文字版基本日更会延续，里面还包括完整资讯底稿及未播出素材 最近token实在不够用了,邀请大家使用workbuddy(纯自来水赚点邀请积分) https://www.workbuddy.cn/events/invite?inviteCode=nio8s42fo

最近的节目频繁因为不可抗力导致无法正常播放。我知道每天有很多听众朋友定时蹲点，建议请移步 ima 免费知识库查阅文字版： https://ima.qq.com/wiki/?shareId=94b846df0199e63a0ca8fc8e84076fa5d8373978993c669ee199f8cefc324969 播客会断更，但文字版基本日更会延续，里面还包括完整资讯底稿及未播出素材

最近的节目频繁因为不可抗力导致无法正常播放。我知道每天有很多听众朋友定时蹲点，建议请移步 ima 免费知识库查阅文字版： https://ima.qq.com/wiki/?shareId=94b846df0199e63a0ca8fc8e84076fa5d8373978993c669ee199f8cefc324969 播客会断更，但文字版基本日更会延续，里面还包括完整资讯底稿及未播出素材

偶尔节目会因为不可抗力无法正常播放。 完整资讯底稿及未播出素材，请移步 ima 免费知识库查阅： https://ima.qq.com/wiki/?shareId=94b846df0199e63a0ca8fc8e84076fa5d8373978993c669ee199f8cefc324969

本期节目内容经一定脱敏压缩。完整资讯底稿及未播出素材，请移步 ima 免费知识库查阅： https://ima.qq.com/wiki/?shareId=94b846df0199e63a0ca8fc8e84076fa5d8373978993c669ee199f8cefc324969

本期重点资讯 1. 中东地缘与能源 美伊连续两日互相打击，霍尔木兹海峡航运跌至阶段低点；仅军事设施受损，布伦特原油小幅回落至 77 美元。俄罗斯临时禁运柴油，英国高温预警电力紧缺，欧洲秋冬能源供给风险上升。若油田、炼油设施遭袭，油价或突破 100 美元。 2. AI 芯片重磅融资 SK 海力士美国 ADR 超额认购 7 倍，募资 245 亿美元，7 月 10 日纳斯达克挂牌。韩国本土芯片熊市、海外资金扎堆 AI 内存，光互连、定制 ASIC 长期受益，短期英伟达仍主导高端 GPU。 3. 美联储鹰派转向 6 月会议纪要释放加息信号，市场将首次加息预期提前至 10 月；AI 基建推升通胀，美债收益率持续走高。欧洲央行陷入两难：制造业衰退，却要应对油价带来的通胀压力。 4. 全球产业 & 地缘动态 北约峰会收官，乌克兰获准本土生产爱国者导弹；大众计划关闭 4 家德国工厂、裁员 10 万，直面中国电动车竞争；阿斯利康心脏病新药临床失败，股价大跌超 12%。

本期核心主线 今日全球多重敏感事件共振：AI 芯片估值回调、北约安卡拉峰会、霍尔木兹海峡能源袭击、法国大选关键裁决，叠加宏观利率与欧洲高温议题。 1. 芯片 AI 行情 三星二季度利润同比暴涨 19 倍、半导体利润率近 80%，但不及市场超高预期，股价大跌超 10% 拖累韩股熔断。AI 资本开支推升短期通胀，市场从狂热炒作转向个股精选；AI 需求由训练转向推理，存储产业链长期景气，但 2028 年后盈利存分歧，机构认为回调是布局窗口，资金或流向低估值新兴市场。 2. 北约安卡拉峰会 峰会核心目标是兑现 GDP5% 国防开支承诺、稳住特朗普政府；土耳其地缘地位提升，美国或重启 F-35 军售。泽连斯基争取爱国者防空导弹；欧洲大规模扩军，水下防御、军工创投成为新增长赛道，加拿大百亿潜艇大单花落德国。 3. 中东能源危机 霍尔木兹海峡卡塔尔 LNG 运输船遭袭击，美伊核谈判临时暂停。原油有多元转运渠道波动有限，欧洲天然气期货大涨 5%，LNG 因通道单一脆弱性凸显。 4. 法国政坛变局 勒庞挪用公款案二审宣判，禁选年限直接决定其能否参选 2027 总统大选；即便其退选，极右翼政党仍保持民调领先，抬升欧德国债利差风险。 5. 宏观 & 民生 AI 推高长期利率，美联储降息预期弱化，中等久期投资级债券受看好；欧洲极端热浪来袭，摩根大通放宽伦敦员工居家办公要求。

核心资讯要点 1. 半导体产业 SK 海力士 280 亿美元 ADR 本周五登陆美股，意在吸纳美资、缩小和美光估值差；三星预期季度利润 550 亿美元，计划三季度芯片涨价 20%。英伟达 GB200 机柜延期至 2028 年，亚洲芯片供应链个股大跌 8%-9%。韩国三星、SK 海力士全年利润合计约 650 亿美元，政府拟设立芯片红利投资基金。韩国股市开通 24 小时交易，但年内外资流出千亿美金拖累韩元。 2. 地缘政治 7 月 7 日北约安卡拉峰会将至，峰会前夕俄军空袭基辅致 11 平民遇难，乌克兰爱国者防空弹耗尽。特朗普不满欧洲国防投入，计划削减驻欧美军；俄罗斯持续对北约开展海底设施、无人机灰色地带挑衅。霍尔木兹海峡油轮逐步恢复通航，布伦特原油跌至 71-72 美元，OPEC + 计划增产，油市预期年底过剩。伊朗 2000 万人参与前最高领袖葬礼；红海胡塞武装持续袭扰航运。 3. 欧洲并购浪潮 易捷航空接受超 50 亿英镑私募收购；ITV16 亿英镑出售传媒业务给 Sky；泰雷兹 39 亿欧元收购水下机器人企业；大陆集团 40 亿欧元出售工业板块，转型纯轮胎企业。 4. 金融、科技与美国政策 日元兑美元逼近 161，高盛看贬至 165；美股科技股短线反弹，欧股走势平淡。英国上半年 AI 初创融资 126 亿美元创纪录。特朗普政府撤销 30 余项枪支管制；总统致电 FIFA 为美国球星取消世界杯禁赛，引发体育政治化争议。全球超 2 万亿美元投入无人机、高超音速武器、AI 防务研发。