亮眼看财经 - 节目列表

按照SK海力士CEO的预测，存储供不应求的状况或延续至2030年以后，而且2027年将会是存储最缺货的时间点。以此推算，2027年长鑫科技的业绩增长能力可能会超越2026年，市场对长鑫科技的估值定价也会随之提升。 如果今年长鑫科技可以赚1000亿元净利润，那么市场给出20倍的估值，长鑫科技上市之初的市值可能达到2万亿元以上。假如明年长鑫科技的净利润达到1500亿元至2000亿元，那么按照20倍的估值计算，长鑫科技的市值可能会达到3万亿至4万亿元人民币。 然而，这只是短期的估值定价，考虑到存储行业的周期属性，市场更关心的是未来五年长鑫科技可否继续赚钱，本轮存储超级涨价周期结束之后，长鑫科技会否重新回到过去的烧钱亏损状态？很显然，这也是市场最担心的问题。 本期节目，我们继续聊聊存储行业，分析长鑫科技IPO的战略意图，未来几年长鑫科技会否成功实现弯道超车？欢迎收听！

Labubu火遍全球、泡泡玛特市值屡创新高，背后究竟是一场短暂的消费热潮，还是一家世界级消费品牌正在崛起？更值得关注的是，以长期价值投资著称的段永平为何选择持续增持泡泡玛特？他看中的，真的是一个爆款IP，还是一套可以不断创造爆款的商业模式？ 本期节目，我们将从价值投资的视角，深入拆解泡泡玛特的核心竞争力：持续孵化原创IP的能力、全球化运营体系、高黏性的会员生态，以及品牌如何将“情绪消费”转化为长期盈利能力。同时，我们也会把泡泡玛特与迪士尼、乐高等国际IP企业进行对比，分析它们在商业模式、品牌护城河和全球化布局上的异同。 最后，我们还将讨论一个投资者最关心的问题：未来十年，泡泡玛特究竟有机会成长为一家全球IP平台，还是会像许多消费品牌一样，在爆款过后回归平淡？如果你关注消费升级、品牌投资和长期价值，这期节目希望能为你提供一个更全面、更理性的分析框架。 段永平为何连续加仓泡泡玛特？本期节目，我们拆解泡泡玛特的真正护城河，欢迎收听！

长鑫科技即将登陆A股，作为国内存储芯片龙头企业之一，它的上市不仅关系到半导体板块，也成为今年资本市场最受关注的新股之一。本期节目将围绕长鑫科技的发行规模、网上发行数量、投资者参与热情等因素，分析本次打新的中签率可能处于什么水平。同时，我们也会详细介绍普通投资者能够采取的合理策略，例如如何利用市值提升配号数量、是否需要满额申购、多个账户参与是否更有优势，以及长期坚持打新能否真正提高收益，帮助大家用数据而不是运气来看待新股申购。

在存储芯片股价下跌的背后，一方面与存储芯片前期涨幅巨大，股票估值大幅提升的因素有关，另一方面是作为科技七巨头之一的Meta宣布加码云计算业务，或预示着未来AI资本开支有逐渐减缓的趋势。假如未来有更多的科技巨头、云厂商像Meta那样加码云计算业务，或减少AI资本开支力度，那么将会对算力芯片、存储芯片等产业的投资逻辑产生出实质性的冲击影响。 一场由存储芯片巨头引发的全球芯片抛售潮，正在改写全球芯片股的投资逻辑，科技股对全球资金的虹吸效应正在逐渐减弱。 在这一期节目中，我们具体聊聊存储芯片的底层逻辑，是否正在被动摇，存储头部是否已经形成？欢迎收听！

交易规则调整、再融资制度优化，两项新规几乎同步落地，引发市场广泛关注。有人认为这是激活资本市场的重要举措，也有人担心融资需求增加会分流市场资金。那么，这两项政策究竟改变了什么？它们背后的监管思路是什么？本期节目将逐条拆解政策内容，并结合历次制度调整后的市场表现，分析其对投资者和上市公司的实际影响。 在这一期节目中，我们将会对两项新规内容进行解读，对A股市场产生出什么样的影响，感谢收听。

本届世界杯，诞生出不少的黑马。其中，最大的黑马球队是佛得角。从最新的比赛结果来看，虽然佛得角最终败给了阿根廷，但佛得角却做到了连续两次追平阿根廷的优秀成绩。 在这一期的播客里，将会谈谈世界杯经济学，一颗足球如何撬动全球经济？为什么这么多国家愿意申办世界杯，背后的赚钱效应、商业价值又有多大？欢迎收听。

Meta下场“卖算力”，引发了市场对AI资本开支增速放缓的担忧。不过，针对此次Meta对外租售算力的消息，市场却有不一样的看法。 有的观点认为，Meta下场“卖算力”，或改变整个算力市场的供需结构，AI资本开支或面临触顶的风险。也有观点认为，Meta出售的算力使用权，主要针对的是老式的算力，并不涉及高端核心算力，目前高端核心算力的需求依然旺盛。 Meta一则消息引发AI硬件大幅下跌，为何一则消息会引发全球市场资金的恐慌性抛售？在这一期节目中，我们深入剖析Meta下场“卖算力”的背后原因，是否意味着AI资本开支已经触顶？这一期节目，我们具体谈谈。

董明珠一句"股东拿了分红，就应该把家里的空调换成格力，不改用格力凭什么分红"，再次引发广泛讨论。有人认为这是企业家对品牌的自信，也有人质疑这种说法是否把股东回报与消费行为混为一谈。 本期节目，我们不仅聊这句话本身，更深入分析它背后的商业逻辑：上市公司分红究竟意味着什么？股东与消费者之间是什么关系？企业家为何越来越重视品牌忠诚度？在竞争日趋激烈的家电市场，格力、美的与海尔等企业又分别采用了怎样的品牌战略？从企业治理、资本市场到品牌经营，我们一起拆解这场舆论背后的真正焦点，看看董明珠的这番喊话究竟是在做营销、表达价值观，还是传递一种长期经营理念。 此外，在本期播客中，我们将深入分析本次格力电器2025年股东大会的核心内容，欢迎收听。

中国空调为何突然席卷欧洲？一场持续百年的生活方式，正在被高温彻底改写（粤语版讲解） 过去很长一段时间，欧洲家庭几乎不需要空调，很多老建筑甚至没有预留安装位置。然而，短短几年间，中国空调品牌却在欧洲市场迅速崛起，成为全球家电产业最受关注的增长点之一。这背后究竟发生了什么？ 本期节目，我们将从欧洲气候变化、能源危机、热泵革命、建筑文化以及中国制造竞争力等多个维度展开分析，揭秘欧洲为什么过去几十年没有普及空调，而如今却迎来需求爆发。同时，我们还将探讨中国家电企业如何凭借完整产业链、变频技术和成本优势，成功打开欧洲市场，以及这一趋势将给全球家电产业链和资本市场带来哪些新的投资机会。

2026年A股上半年行情正式收官，从今年上半年的市场表现分析，科创50 上半年领涨整个A股市场，上半年涨幅高达64.25%，从全球涨幅来看，科创50涨幅仅次于韩国综合指数。 紧随其后的是创业板指，上半年创业板指的涨幅为35.58%。接下来是深证成指，上半年涨幅为19.82%。至于上证指数，上半年涨幅只有3.16%，整体表现弱于深证成指、创业板指等市场指数。从今年上半年的市场表现分析，A股的表现强于港股。今年上半年，港股市场呈现出普跌的走势。其中，恒生指数下跌10.73%、恒生科技指数下跌18.92%。 上半年全球股市行情正式收官，下半年全球市场投资风格会发生转变吗？在这一期节目中，我们将会具体分析，欢迎收听。

三星、SK海力士和美光三大存储芯片巨头，近日因涉嫌操纵DRAM价格，在美国遭遇集体诉讼。这起案件不仅涉及数百亿美元规模的存储芯片市场，更可能成为近年来全球半导体行业最受关注的反垄断诉讼之一。 本期节目，我们将深入解析美国集体诉讼的完整流程，从立案、驳回动议、证据开示，到集体认证、和解与最终审判，拆解一场跨国商业诉讼究竟如何影响企业命运。同时，我们也将回顾DRAM行业历史上的反垄断案例，分析三星、SK海力士和美光此次面临的法律风险，以及案件将对AI服务器、HBM、高性能存储、全球芯片价格和资本市场带来的潜在影响。这不仅是一场法律纠纷，更是一场关于全球科技竞争、产业定价权和投资逻辑的深度博弈。 在这一期节目中，我们具体谈谈美国的集体诉讼制度，美国集体诉讼，会不会戳破存储芯片涨价神话？欢迎收听！

苹果旗下核心产品释放出涨价的预期，而且这一轮的涨价幅度并不低。面对这一轮的涨价潮，苹果把涨价的原因归咎到内存厂商。然而，美光科技却回应称，因为供需决定价格，并没有针对任何客户。 从本质上分析，这一轮“口水战”的背后，是AI时代下AI产业链利润重新分配的问题。随着终端成本的不断提升，最终买单的可能还是消费者。 在这一期节目中，我们探讨一下苹果产品涨价的背后元凶是谁，同时分析一下这一轮涨价潮，最大受益者又是谁？欢迎收听。