电动车行业再出重磅消息。奇瑞科技DAY上，宁德时代与奇瑞集团共同宣布，神行超充电池落地奇瑞星途星纪元。认知迭代已然跟不上超充落地的迅雷之势，8月16日，我们曾撰文展望超充的美好前景；时间仅仅过去2个月，阿维塔、哪吒、奇瑞、北汽就宣布搭载神行超充电池。继充电快、量产快之后，我们看到神行超充电池在“上车快”方面不断提速。超充生态的建立，需要在电池、电车、充电桩三个核心环节发力，电池是基座。在最重要的基座环节，神行超充电池在磷酸铁锂上做到了4C超充，正以优异性能推动超充电车的发展，未来有可能进一步推动超充充电桩的铺开，超充时代正呼啸而来。 01“神行速度”引领，超充生态蓝图初现 能否超充是新能源车用户的核心焦虑，但解决这个焦虑需要整个产业链生态的共同推动。今年8月份，神行超充电池迈出了第一步。神行超充电池在磷酸铁锂上实现4C超充，能够做到“充电10分钟，神行八百里”，相较于当前主流车型的充电需要半个小时以上，神行超充电池大幅领先。短短2个月落地4家汽车品牌，神行超充电池还在带动电车实现超充提速。11月的广州车展，甚至会有更多车企密集官宣。而根据公开报道，不久前的IAA慕尼黑车展上，众多欧洲车企也在和宁德时代洽谈神行超充电池的合作。搭载神行超充电池的新能源车越来越多，超充桩建设也正蔚然成风。宁德时代国内乘用车事业部CTO高焕接受采访时表示：“我认为超充桩才是主流，慢充桩肯定会慢慢退出市场。”据高焕介绍，国家政策不遗余力地进行鼓励，9月13日，工信部发布电动车直流充电新国标，将最大充电电流从250A提高到800A、充电功率提升至800kW。从今年起，3C以上的快充桩已大面积渗透至中高端市场，2C 级别也开始步入大众市场，根据中国汽车工业协会统计，近四年180kW及以上大功率充电桩占比提升10%；预计到2025年，新建充电桩将大部分具备 3C+充电能力。宁德时代已经在全工况下验证了4C超充的能力。根据宁德时代国内乘用车事业部技术总工李永坤博士透露：“我们的电池在几百条、上千条的验证条件下，可以满足高寒、高温甚至高海拔下的极端天气情况。”最好的例证便是：10月12日，宁德时代与西藏自治区墨脱县人民政府签署捐赠协议，在墨脱捐建超级充电站，这将是严苛气候考验下的首个4C超充站，结合神行超充电池，宁德时代将为高原地区的新能源车提供4C补能速度。 02“能量基座”持续夯实，超充未来可期 硬科技场景中，生态必须依托于最优质的硬件基座。今年大火的AI大模型，最为关键的就是算力基座。众所周知，AI产业链有三个核心环节：算力、算法和数据。算力为AI生态的转动提供原生动力，基于超高算力芯片GPU，互联网和AI企业利用自身数据开发算法，才使得ChatGPT等新型生产力工具成为可能。因此，谁拥有更多、更新的GPU，谁就可能训练出更好的大模型。另外，最为关键的GPU，虽然供应商众多，但只有英伟达的A和H系列，凭借远超同行的优异性能和完备生态，才具备了核心竞争力。海内外的AI企业，都争相采购英伟达的GPU，力争在这波AI浪潮中拔得头筹。作为AI基座的GPU，成为AI产业链的内核，英伟达也凭借对GPU的引领式创新，成为拓展边界的“无人区”半导体企业。市场借此认知到英伟达的深度价值，2023年公司市值上涨超过230%，达到1.14万亿美元，成为全球半导体市值最大的公司。 超充生态的打造，也正在演绎类似的逻辑。超充生态的基座，必须是电池。电池连接起车桩网，是补能的直接载体，也是终端体验最重要的决定因素。宁德时代全球领先的动力电池技术，成为超充生态当之无愧的技术基石；围绕电池深挖护城河，宁德时代也将成为新能源领域的伟大企业。 宁德时代带动整个产业链跃迁向上，行业也由此进入研发的正循环。奇瑞董事长尹同跃在2023奇瑞科技日活动现场表示：“我们要持续学习苹果、华为、宁德时代，要大胆追求颠覆式创新”。诚如奇瑞董事长尹同跃提到的颠覆式创新，宁德时代作为拓展新能源边界的创新开拓者，创新永不止步。材料及材料体系-结构-极限制造-商业模式，宁德时代的四大创新体系是矩阵式的，而支撑高强度研发的背后，是公司持续不断的研发投入，从2018年至今，公司研发费用从20亿提升到2023年半年度的98.5亿元，今年的研发费用可能将达到200亿元。永攀高峰沉淀的结果，就是市场看到的宁德时代在电池领域不断颠覆超越，保持全技术路线的领先：从2019年推出全球首款CTP技术，到2021年发布第一代钠离子电池，到2022年发布续航超1000公里的麒麟电池，到2023年推出航天级应用的凝聚态电池，再到最新的神行超充电池…细数宁德时代的每次创新，都在打破行业固有认知，创造巅峰标准。电池作为整个新能源行业的能量基座，就像GPU作为整个AI行业的算力基座一样，成为推动产业生态建设、技术进步的核心环节；而这个高技术密度核心环节的进步，又依托于诸如宁德时代和英伟达这样勇闯“无人区”的企业。 作为新能源汽车的使用者，我们期待宁德时代通过四大创新体系的不断加持，持续推动超充技术的迭代升级，让超充生态的“能量基座”越来越坚实，让“人人可享，车车可用”的超充时代真正到来。

近日，南方电网公司组织深圳虚拟电厂参与跨省电力备用辅助服务市场调用试运行。这是国内虚拟电厂首次参与跨省资源调配，充分展示了深圳虚拟电厂备用能力的潜力，检验了虚拟电厂参与跨省电力备用辅助服务市场申报、出清、执行等全业务流程，为国内相关领域提供了探索经验。 跨省电力备用辅助服务市场为电力资源跨省优化利用提供市场环境，有助于保障电力可靠供应。而虚拟电厂运营商将其备用电能出售给跨省电力备用辅助服务市场，可以更好地帮助电网企业灵活调节资源以提升新能源就地消纳能力、保证电能质量，同时提升运营商的多元市场投资能力，增强电力交易市场灵活性。 在南网总调指导下，设于深圳供电局的深圳虚拟电厂管理中心组织10家虚拟电厂运营商参与跨省电力备用辅助服务市场调用试运行，市场出清在负荷高峰时段内为电力系统提供正备用能力60兆瓦，并在日内发电或输电系统模拟故障的环境下紧急下调用电功率20兆瓦，顺利完成此次试运行。 下一步，深圳虚拟电厂管理中心将进一步探索常态化开展跨省电力备用辅助服务市场交易，扩大参与市场的用户侧主体（虚拟电厂或聚合商），为第三方独立主体参与电网运行获取经济收益提供新的应用场景，形成可在全国范围推广复制的经验。 前三季度南方五省区全社会用电量同比增长6.3% 南方电网公司计财部统计，前三季度，广东、广西、云南、贵州、海南等南方五省区全社会用电量达11827亿千瓦时，同比增长6.3%。分产业看，第一、第二、第三产业用电量同比分别增长12.9%、4.8%、10.9%；城乡居民生活用电量同比增长5.6%。南方五省区用电需求稳定增长，彰显经济持续回升向好。 服务市场需求扩大 第三产业用电增速保持高位 前三季度，南方五省区第三产业用电量增速为10.9%，较全社会用电量增速高4.6个百分点。其中2月至9月，增速连续8个月超10%。 服务市场需求扩大，支撑南方五省区第三产业用电量增速维持高位。前三季度，南方五省区八大服务业用电量均实现正增长，其中，批发和零售业、租赁和商务服务业、住宿和餐饮业用电量增速位居前三，同比分别增长17.4%、16.8%、13.8%。以广东为例，前三季度，批发和零售业中的充换电服务业用电量同比增长57.1%，对南方五省区用电量增长贡献率达4%；交通运输、仓储、邮政业中，铁路运输业和航空运输业用电量增速分别为25.4%和18.4%，体现旅游市场加速恢复，居民出行需求稳步升高。 服务消费潜力进一步释放，带动相关行业用电量增长。前三季度，南方五省区消费类行业用电量同比增长10.2%，其中，基本消费类行业、升级消费类行业、可选消费类行业用电量增速分别为5.7%、11.2%和9.6%。 新动能引领作用凸显 产业转型升级加快 随着新动能持续集聚成长，创新驱动深入推进，前三季度，南方五省区新动能相关行业增速达8.6%，对区域用电量增长贡献率超20%。其中，风能原动设备制造、光伏设备及元器件制造用电量同比增长均超四成，绿色转型相关行业发展动力十足。 高技术制造业展现出较强的发展韧性，成为南方五省区制造业高质量发展的重要引擎。前三季度，南方五省区九大高技术及装备制造业用电量同比增长6.4%，对拉动制造业用电量增长贡献近三成。其中，电气机械和器材制造业、医药制造业用电量增速分别为17.8%和11.4%。 抢抓产业转型升级机遇，西南地区加力提速。前三季度，云南、贵州高技术及装备制造业用电量增速分别为46.2%和27.7%。

光伏“人才荒” 14薪、20薪……25薪，近期，隆基、晶科、晶澳、天合、通威、阿特斯等组件龙头企业为招揽人才极尽所能，高薪、股权激励、协助人才落户申报、百万安家费等，开出的优厚条件前所未有，此景象也正是当下光伏企业渴求人才的缩影。 随着全球光伏装机市场不断扩大，市场对组件需求愈发强劲。发展风口之下，各大组件厂商加速“跑马圈地”，产能的投建速度更可以用“狂飙”来形容。仅2023年，龙头企业就以每年28%-471%的组件新增产能领跑行业。 此外，在一体化趋势之下，光伏巨头们你追我赶，大手笔扩充全产业链产能，千亿投资、百GW产能频出，如此迅猛的扩张之下，行业的用人需求也呈井喷式增长。 根据中国光伏行业协会的统计数据，2022年，我国光伏产业从业人员总量约为246万人。据调研，未来十年光伏行业从业人员年均增长率预计达到13.7%，2030年光伏产业从业人员预计达到1705万人。 高薪抢人 巨大人才缺口之下，企业求贤若渴，紧锣密鼓“招兵买马”，光伏人的薪资同样水涨船高。 据薪酬网数据显示，总监层薪资增长率最高，其次高层级比普通职工新增增长幅度更大，高管层、总监层、经理层及主管薪资增长率均在3%以上。 动辄年薪百万的行业已经不多了，但在光伏行业却很常见。“目前，企业为了留住人才，普遍涨薪很正常，光伏从业人员的人均薪资增幅平均超20%。”有业内人士表示。 这个说法也有印证，从组件企业招聘来看，对于高端和技术型高端人才，企业给出的薪资水平多在140万—180万左右。也有企业为吸引并“绑定”人才，给出除薪资以外的待遇，如某企业招聘研发专家给出百万年薪+股权激励，并协助人才申报最高可获百万补贴等。更有企业为挖掘管理人才，对于薪酬及待遇不设上限，提出“一人一议”的待遇。 和绝大多数爆火的行业一样，越演越烈的光伏人才争夺战下，猎头和光伏企业间甚至互相挖角，挖人和跳槽也成为了行业常态。 不仅高端人才稀缺，作为制造业行业，当前光伏行业工程师、生产主管、技术岗位需求量缺口也非常大。从组件大厂岗位招聘来看，此类核心岗位年薪范围大多在14万-32万不等。其中，工艺工程师给出的年薪待遇范围达到14万—25万左右，设备主管给出的年薪待遇范围达到16万—19.5万左右，招聘专业偏向于材料、化工、化学、机械制造等。同岗位中，职称和级别较高的人才在薪资上的条件更为优厚，如高级工程师岗位企业给出的薪资最高能达到25万左右，高级设备主管年薪待遇范围达到30万—32万左右，此类岗位多要求本科及以上学历及3年及以上岗位经验。 并且，随着今年TOPCON元年开启，大厂对TOPCON技术方面的人才需求大增，不仅在招聘需求上点名要求TOPCON技术方面的人才，某头部企业更是一口气发出了160多个TOPCON岗位招聘需求，部分关键岗位甚至开给出14薪、15薪，在原本一年领12个月薪水基础上，额外多发2-3个月的工资。 此外，在企业热招的岗位中，销售人才需求也极为迫切。在激烈的光伏竞争中，销售部门作为开拓市场的尖兵，决定了企业业绩目标能否顺利达成，跑赢对手的关键。在企业招聘中，组件销售岗位也占据近半江山。 不限经验、不限学历，年薪14万元-25万元，为争抢销售人才，企业不仅降低招聘门槛，更给出了更具吸引力的岗位薪酬。对于组件销售经理岗位，企业给出的年薪待遇范围达到33-45万左，岗位要求3年及以上经验，大专及以上学历。部分企业为笼络人才，还增加了销售提成、浮动奖金比例等奖励。 事实上，在一个岗位，不同地域之间的工资水平也有高低差异。一般来说，经济发达、光伏企业集中的地区，人员的薪资水平相对较高。例如，珠三角地区、长三角地区、北京、上海等一线城市。但也有例外，如组件销售经理岗位，有企业对战略开发地和较为偏远地区西藏、新疆等地区的销售经理岗位给予16薪-25薪的补贴。 根据薪酬网数据显示，一线城市招聘薪酬全员月入过万，北京最高，平均薪酬超过1.6万；新一线城市中，80%达到过万水平，杭州、合肥、西安、天津、南京位列前五；光伏从业人员最多的苏州在新一线城市中光伏行业薪资排名第六，平均薪酬1.1万元。

两家炙手可热的新能源车企比亚迪、特斯拉相继公布了今年三季度的核心财务数据，仅从利润表现来看，特斯拉大幅下滑，而比亚迪是在高速增长，两家车企的差距进一步缩小。 特斯拉10月19日公布的财报显示，第三季度总收入约234亿美元（约合人民币1712亿元），同比增长9%，低于华尔街预期，是三年以来最慢的同比增速；净利润为18.53亿美元（约合人民币139亿元），同比下降44%，和今年前两个季度相比也有明显下滑。 在持续降价刺激下，特斯拉三季度全球交付量43.51万辆，同比增长约27%，但较第二季度下降6%，以价换量效应明显减弱。特斯拉解释称，还受到关键设施升级导致的产能关闭影响。特斯拉今年三季度毛利率也进一步下滑，为17.9%，跌至四年来新低，与今年第二季度18.2%的毛利率相比，下跌了0.3个百分点，与2022年25.6%的毛利率相比则是减少了7.7个百分点。针对净利润大幅下滑，特斯拉解释称，主要是由新工厂利用率不足、即将推出的电动卡车Cybertruck导致运营费用增加，以及人工智能和其他项目支出导致。特斯拉第三季度财报的亮点主要聚焦在研发费用和其他业务板块上，其中特斯拉研发费用同比增长58.39%至11.61亿美元（约合人民币85亿元），创近4年新高。有业内人士分析称，上述费用的大涨或跟特斯拉新车型的研发有关。特斯拉表示，在高利率环境中，保持正向自由现金流的同时，正确的做法是专注于可支持未来增长的研发和资本支出。在财报电话会上，特斯拉CEO马斯克重申2023年约180万辆的产量目标保持不变，最大化实现交付量，同时会继续降低单车成本、获取更多的自由现金流。截至该季度，特斯拉的自由现金流达到了23亿美元。这意味着，特斯拉今年四季度至少需要交付约47.5万辆新车，压 力不小。“我们不可能永远保持50%的增长，但我们的增长速度将远远超过世界上任何一家汽车公司。”马斯克说。外界普遍认为，特斯拉为冲销量或将继续降价。就在财报发布后，特斯拉又下调了部分Model 3和Model Y车型在美国的价格，最高降价2000美元。10月17日，比亚迪披露三季度业绩预报，比亚迪预计第三季度实现净利润95.46亿元至115.46亿元，同比上升67.00%-101.99%；扣非净利润为86.05亿元至105.05亿元，同比上升61.29%-96.90%。今年前三季度实现净利润205亿元至225亿元，同比大幅上升120.16%-141.64%；扣非净利润为183亿元至202亿元，同比上升118.78%-141.49%。 对于净利润增长的原因，比亚迪在公告中表示，“今年第三季度，新能源汽车行业延续良好的增长势头，公司新能源汽车销量持续创下历史新高。尽管三季度行业竞争加剧延续，公司凭借不断提升的品牌力、持续扩大的规模优势和强大的产业链成本控制能力，公司盈利持续向好，展现了强大的韧性。”按第三季度92天的时间维度计算，比亚迪在期间实现平均单日盈利至少1.04亿元，这也是比亚迪首次进入平均单日净赚1亿元大关。而在今年上半年，比亚迪平均单日净利润只有约6052万元。很显然，比亚迪第三季度的赚钱能力大幅提升，正在快速追赶特斯拉。在销量上，2023年前三季度，特斯拉累计交付电动车超132.4万辆，比亚迪销量数据为207.96万辆。

我国已有近30个省份出台了新型储能规划或新能源配置储能文件，大力发展“新能源＋储能”。两网五大六小等能源央企全部布局储能，与此同时，大量新生企业纷纷入场，截至今年9月，与储能相关企业近9万余家。在2022年1月至2023年3月22日，储能相关企业新增4.2万家，也即平均每天有近100家新公司进入储能领域。有机构预测，未来20年仅中国新型储能将是规模几十万亿元的巨大潜力市场。 储能大浪潮里，电子、互联网、化工、酒业、房地产、服装、家电、食品、物流等跨界选手争相入局，截至目前已有超60家企业官宣跨界储能领域，如电子企业富士康、互联网小米、酒业五粮液、房地产碧桂园、家电康佳集团、服装报喜鸟、食品企业黑芝麻等等，谁才是突围的“弄潮儿”？ 近日，一则中集资本控股、深圳资本集团、远致储能等企业共同合作设立深圳市新型储能产业股权基金的消息备受关注，该储能基金目标规模达85亿元。 进入视线的一家跨界储能的物流企业——中集集团。这一家以集装箱和物流运输为主营的企业，在新能源发展热潮下，也跨界踏入储能领域，从储能系统集成装备入手，利用集装箱的概念，将其转变为大型充电宝。 具体来看，中集集团的储能业务最开始从为储能集成商提供20英尺、40英尺集装箱，到成为储能系统集成商为下游客户提供全集成储能系统产品，产品为表前储能。从物流集装箱延伸拓展到储能系统集成集装箱，是定位较为明确的跨界布局。 根据中集公开信息，自2018年起，中集就持续在新能源、储能集成装备领域进行技术研发。目前已与多家国内外行业龙头企业达成深度合作，在全球完成了多个具有代表性的大型储能项目，累计提供储能集成装备超20GWh。 2022年，中集集团储能业务营收超过10亿元，今年上半年已手握超10亿元储能订单。 中集集团在2022年报中首次明确提及以集装箱储能业务布局电化学储能领域。源于2022年底，其集装箱板块规划成立储能科技公司，并计划将旗下涉及到储能业务的公司做整体整合，为后续的业务发展做好铺路。 今年2月，中集储能科技有限公司正式注册成立，注册资本5亿元。6月，中集储能股东从原“中集科技有限公司”变更为“中集集装箱（集团）有限公司”，将储能作为集装箱板块的一个卫星业务。今年也在集装箱板块内部重组储能业务单元，对储能子公司做一体化布局和管理。 7-9月中集集团将旗下南通中集特种运输设备制造有限公司（简称“南通中集特箱”）、中集元能集成、福建中集新能、青岛中集普威、南通中集时泰股东变更为中集储能科技有限公司。 至此，中集储能科技公司完成布局。 截至目前，中集储能旗下有福建中集新能、扬州中集新能、南通中集元能集成、南通中集特箱4家全资子公司，青岛中集普威（美国Powin公司股权30%）、南通中集时泰（福建车电投资有限公司股权49%）两家合资公司。 南通中集特箱主营特种运输装备、新能源等多用途集成装备、海工平台配套装备等，也持储能系统舱集成商，为国家电投青海海南州特高压外送基地电源配储能项目、华电滕州101MW/202MWh储能电站、三峡庆云101MW/202WMh储能电站、杭州红场10MW/20MWh储能站等电源侧、工商业储能项目交付储能系统舱。 与此同时，南通中集特箱还有涉足工商业储能项目的投建，去年11月，由南通中集特箱投建的东莞南方中集5MW/10MWh用户侧储能项目投运，项目总投资2000万元，主要包含4台40尺电池预制舱，8台储能变流器，2台20尺升压舱组成，储能电池系统采用高压风冷电池系统。 今年，中集储能旗下也有产能基地项目落地。 3月，福建中集新能源科技有限公司落户漳州开发区，首期项目投资5亿元，新建三座生产车间、一个仓库、一个技术中心以及其他配套设施，用于储能集成装备的生产与测试。 4月，中集集团与美国储能集成商Powin成立合资公司——青岛中集普威新能源科技有限公司，双方将通过技术研发和产品创新，拓展全球全集成储能集成装备市场。Powin是一家美国电池储能系统集成商和制造商，在储能领域已有近10年发展历史，是美国头部储能集成企业之一。根据美国市场研究机构Navigant Research发布的排名显示，Powin近年来一直稳居全球储能系统集成商TOP3。 5月，中集储能与Powin合资建设的青岛中集普威新能源科技项目开工，项目注册资本2亿元，专注于研发、制造和销售技术领先的常规储能箱、防爆储能箱等装备，产业发展方向定位为全集成储能装备供应商达产后预计实现年工业产值20亿元。 储能作为重点拓展能源业务之一，被列入中集集团五年规划。中集集团在回答投资者提问时表示，集团能源业务未来五年规划会重点围绕清洁能源装备和服务进行布局，一天然气，对LNG相关的装备链和服务链进行深耕；二是氢能，包括对于绿色甲醇路线的研究；三则是风电、储能相关业务的布局。 跨界可带来新观点、创新新技术、拓展新业务场景，跨界也被寄予“成为新业务增长极”的期望。储能作为一个新产业，目前市场格局、发展路径、商业模式等均存在不确定性，要在储能赛道占一席之地，需跨过资金、技术等门槛。若只是想借跨界讲故事套现，可能会被反噬。投资有风险，跨界需审慎。

近日，发改委能源局下发了《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》，明确提出了“分布式新能源装机占比较高的地区，推动分布式新能源上网电量参与市场，探索参与市场的有效机制”，并且鼓励虚拟电厂、负荷聚合商等新型电力市场主体在削峰填谷、优化电能质量等方面发挥积极作用，探索“新能源+储能”等新方式。 分布式新能源的商业逻辑，可能面临着三点的改变： 1、上网交易模式改变 非“自发自用”部分电量，从“电网全额、优先、保价”收购，变成了经由电力现货市场，与其他电源同等条件的统一出清。 2、自发自用部分的模式改变 电力现货市场后，虽然中间有售电公司的缓冲，但是现货价格信号，还将以某种方式逐步的传递到电力用户，比如执行峰谷价差，电力用户承担部分合同偏差等，所以自发自用部分的交易价格和交易电量，也无法彻底锁定，这对长期投资收益率的测算有较大影响。 3、交易主体的改变 新能源投资商可能逐步转变为新能源运营商，无论是新能源配储的联合套利优化，还是“光-储-荷”整合为虚拟电厂并参与交易，其本质都不是“投资-收益”的逻辑，而是“投资-运营-收益”的逻辑。 过去的分布式新能源，更侧重于项目开发： 谁能拿到优质的屋顶，搞定优质的客户，谁就是赢家，甚至把这个模式与“路条”等同起来。至于投后管理，更多的是“运维”管理，也就是“东西坏了有人修”。 所以过去更像是住宅房地产的开发， 只要拿到地盖了房，是不愁卖的，住宅物业公司的服务并不重要，因为房地产公司赚了大部分钱。 未来的新能源，更侧重于项目全生命周期的整体运营管理，尤其是项目运营期的整体收益，哪怕是自发自用部分，也要考虑与电力市场价格的间接关系——不少电力用户与售电公司一年一签的售电合同，峰谷价差和时段未来都可能发生变化，市电零售合同与新能源的售电合同高度关联。 甚至有的新能源投资商说：我们也是售电公司，无非有的时段卖光伏电，有的时段卖市场电。 到了这个阶段，更像是商业地产项目的开发， 不仅要盖房子，还得考虑招商引资，确定租金，更重要的是吸引人流，提高零售业绩。 那么光伏的投资和运维企业能否顺利转型呢？ 个人认为难度并不亚于住宅地产商转型为商业地产商。 因为底层逻辑从“投资+运维”，变成了“资产运营管理”。 从“维”到“营”，看似一字之差，其实包含了三个层次： 1、营业 也就是需要建立面向新型电力系统的运营组织能力，目前的光伏运维只是设备管理的初级阶段，而设备管理只是专业能力的一部分，还需要有交易管理、客户营销、能量调度，这些都是系统级的专业能力。 2、营销 有了团队和能力，如何构建面向工商业的，新型电力系统的服务营销能力，比如服务产品定义，服务价格管理，服务营销，服务产品交付，这些都是原来“路条式”销售并不具备的。 3、营利 营利是未来分布式新能源很大的挑战，因为新能源是典型的不可调节能源，导致“合成谬误”：大家都以为很赚钱，结果产能和发电能力过剩，有太阳的时候一起发导致稀缺性不足。 当未来现货市场中午时段负电价频繁出现的时候，新能源必须要考虑如何与负荷（用户生产行为）、储能、充电桩的协同效应，而这种协同的管理，是盈利的关键。 所以，分布式新能源在上游产能、中游项目、下游项目开发都不再稀缺的时候，真正稀缺的就是运营能力。 只有高水平的运营才能保证未来20年，在成熟现货市场环境中的项目持续盈利。 这可能才是现货市场、新型电力系统的某些商业意义吧。

在前几年，尽管遭遇了疫情，国内新登记的新能源汽车数量仍达220.9万辆，创历史新高。新能源汽车新登记量占汽车登记量比重到了19.9%，意味着每五位购买汽车的消费者中就有一位选择了新能源汽车。 就电动车品类而言，由于对电动休闲车需求剧增、快递物流用车持续增长，以及原用户对已拥有产品的升级迭代，2022年我国电动车销量全球一枝独秀。同时在新能源相关产业链也越来越完善。 同时，新能源电动车产业园项目纷纷落地，引导电动车企业聚集布局。需求和供给作为市场的两大力量，反映产业发展状况，并进一步折射出产业未来发展趋势。 新能源电动车稳定增长趋势 今年来，我国汽车产销同比稳定增长。中汽协数据显示，今年1~7月，我国汽车销售达到1562.6万辆，同比增长7.9%，在全球车市中占据约31%的市场份额。其中，新能源汽车累计销售452.6万辆，同比增长41.7%，市场渗透率达29%。 国家发展改革委产业发展司司长卢卫生表示，汽车是国民经济的支柱产业，新能源汽车是转型方向。发展新能源汽车，是实现碳达峰、碳中和的重要举措。随着全社会绿色低碳生活方式的广泛布局和电动化、智能化技术提升，新能源汽车发展的内生动力将持续增强，发展前景十分广阔。 汽车产业在国民经济中占据着举足轻重的地位，它不仅是国家经济的重要支柱，更是推动社会进步和发展的重要力量。然而，随着全球环境问题的日益严重，新能源汽车的发展已经成为了汽车行业转型的重要方向。 新能源汽车的发展，不仅是实现碳达峰、碳中和目标的重要举措，也是推动绿色低碳生活方式广泛布局的关键因素。新能源汽车的广泛应用，可以有效地减少碳排放，对于实现我国的碳达峰、碳中和目标具有重要意义。同时，新能源汽车的发展也将推动全社会绿色低碳生活方式的广泛布局，从而促进社会的可持续发展。 此外，电动化、智能化技术的不断提升，也为新能源汽车的发展提供了强大的技术支持。这些技术的应用，不仅能够提高新能源汽车的性能和效率，也能够提升用户的使用体验，从而进一步推动了新能源汽车市场的发展。 因此，随着全社会对绿色低碳生活方式的重视程度不断提高，以及电动化、智能化技术的持续提升，新能源汽车发展的内生动力将持续增强，发展前景十分广阔。我们有理由相信，新能源汽车将成为未来汽车产业的主流发展方向，为我国的经济发展和社会进步做出更大的贡献。 新能源电动车将处于全球政治、经济、科技破局的交叉点 出于能源安全、环境污染等考量，各国纷纷力推新能源战略。新能源成为了一个革命性变量，全面替代传统能源，传统产业结构就将加速演进、升级。 目前，尽管电动车和氢能车上演着新能源动力之争，但氢能的制备、储存、运输、加注等存在一定难点，成本较高，车企更倾向于电动化。因此，发展新能源电动车已成为大国抢占的战略制高点。 同时，政府更是推动新能源电动车发展的重要力量，市场对发展新能源电动车的诉求及汹涌的资本构成新能源电动车发展的根本动力。同时也在鼓励各个企业的升级。 智能化、网联化将赋能新能源电动车加速发展 与燃油车辆相比，新能源车受“双碳”影响，仍将保持中高速增长。且新能源车呈现“电动+智能+网联”三重性。企业在各个方面的升级也同时推动了更一层的进步。 以数字化、智能化驱动高质量发展已上升为中国国策，智能化、网联化使人们出行方式发生本质性改变，已超越电池进化、续航里程，带来行业颠覆式的惊艳。自动驾驶、人车交互体验成为行业竞相角逐的阵地。 新能源电动车将在轻量化与安全性之间寻找结合点 新材料、新技术不仅优化整车性能，也使轻量化步伐加快。 新能源电动车轻量化很大程度上取决于电池轻量化技术和车身轻量化，提高电芯能量密度、减轻电池配件质量、优化电池设计等将有利于实现电池系统轻量化，一些车企已在这类领域进行技术深耕。在中国技术领先已经成为事实。 碳纤维材料因其耐腐蚀、抗冲击和质量轻等特性而备受青睐。在汽车制造领域，碳纤 维复合材料的应用将有助于打造轻量化车身。通过采用碳纤维材料，可以有效降低车 身的重量，提高能源利用效率，从而提升电动汽车的行驶性能和续航里程。然而，轻量化车身并不意味着安全性会受到影响。事实上，轻质材料在刚性和强度方面往往表现更好。此外，在同等条件下，车身越轻意味着碰撞时冲击能量越小，对乘员的保护性能将越高。 自主硬核技术将推动全产业链深度洗牌 新能源电动车产业链很长，上游资源环节包括锂矿、钴矿、稀土矿等矿产类企业，中游主要由电池材料、电池、电机、电控等企业组成，下游主要由主机厂、批发零售体系组成，后市场由充电桩制造与运营、整车运营、电池回收等企业构成。大量企业涌入使得各个环节的竞争已相当激烈。为了促使良性竞争，国家也相应了给很多的措施。 况且，不同环节的价值创造和利益分配是不同的，关键、核心的中游环节占据了整个产业价值链的高端部分，也是自主创新和技术研发密集的领域，竞争尤为激烈。拥有自主可控技术的企业竞争力将不断增强，其他创新滞后的厂商将被迫洗牌。 新能源电动车产业生态圈将逐渐成型 在工业文明、生态文明、信息文明递进的历程中，车辆的核心技术由内燃机、变速器等向电池、电机再向芯片、人工智能等延伸，整个行业沿着“建强产业链——提升价值链——优化生态圈”升级，其背后不仅仅是车辆驱动形式的变化，更是全新应用时代的到来。 如果说电池、电机、电控等只是电动车企立足市场的基础，那么，跨界共生、消费互联将引领车企的潜力发展空间。

虚拟电厂定义：虚拟电厂是一种通过先进信息通信技术和软件系统，实现分布式电源DG（distributed generator）、储能系统、可控负荷、电动汽车等分布式能源资源DER（Distributed Energy Resource）的聚合和协调优化，以作为一个特殊电厂参与电力市场和电网运行的电源协调管理系统。虚拟电厂概念的核心可以总结为“通信”和“聚合”。虚拟电厂的关键技术主要包括协调控制技术、智能计量技术以及信息通信技术。虚拟电厂最具吸引力的功能在于能够聚合参与电力市场和辅助服务市场运行，为配电网和输电网提供管理和辅助服务。 “虚拟电厂”这一术语最早出现于1997年。“虚拟”即意味着并非实体，因此虚拟电厂本身并不发电，而是将电网中大量散落的、可调节的电力负荷整合起来，加入电网调度，实现有效削峰填谷。与此同时，还可以提供调频、调压、备用等电力辅助服务，增强电网安全性。所以，虚拟电厂本质上是一套软件平台系统，它聚合了现有的分布式资源，并通过协同控制，参与电力市场。 搭建虚拟电厂需要进行以下几个步骤： 1，能源分布分析：首先需要分析分布在不同地理区域、不同层次和规模的各种能源管理和存储系统的分布情况，同时对能源供需情况进行分析和预测。 2，技术平台建设：选用适合的技术平台，比如物联网、云计算、人工智能等进行技术平台搭建。 3，数据采集：在搭建虚拟电厂之前，需要对各类能源管理和存储系统进行数据采集，包括能源生产、电池储能、电动、家庭用电等。 4，智能化系统建设：采用人工智能等技术，开发智能化的能源调度和设备管理系统，对能源的生产、转换、储存以及使用进行调度和管理。 5，能源交易平台建设：建设能源交易平台，实现能源的买卖和交易。 6，安全和隐私保护：在建设虚拟电厂的过程中，需要考虑数据安全和隐私保护等问题，采取相应的措施保护用户数据。 需要注意的是，搭建虚拟电厂需要相关技术的支持，并且需要依据地理特点、政策环境和市场需求进行方案设计。同时，虚拟电厂的建设需要涉及众多的合作方，需要建立良好的合作关系，共同推进虚拟电厂的建设和运营。 搭建虚拟电厂的系统方案通常可以分为以下几个模块： 1，智能监测系统模块：该模块主要负责对各类能源管理和存储系统进行实时监测、收集和分析，包括能源生产、电池储能、电动、家庭用电等能源数据的监测和分析。 2，能源调度系统模块：该模块根据实时的能源供需情况，智能分配各类能源，协调各种能量转化设备，选择最优的能源消耗方案，实现能源调度和优化。 3，能源交易系统模块：该模块提供能源交易市场，实现能源的买卖和交易，为虚拟电厂各参与方提供数据服务。 4，信息共享与治理系统模块：该模块主要负责虚拟电厂内部的信息共享和治理，包括成员管理、数据安全和隐私保护、信息交流等。 虚拟电厂的系统方案需要结合不同场景、不同算法和不同技术方案进行设计，应根据实际情况采用不同的技术方案和算法。同时，虚拟电厂还需要针对能源产业的新特点和新需求，开发出新的技术和算法，实现虚拟电厂更加智能化、高效化和可持续化的发展。

蜂巢能源已经获得宝马欧洲区近90GWh的产能订单，而国内近70GWh订单将由宁德时代或亿纬锂能提供。按照动力电池均价0.6元/Wh左右计算，宝马的此次的电池订单总额近千亿元。 对此消息，蜂巢能源内部人士表示，公司的确获得了欧洲某OEM厂商的大额订单，但是由于保密协议，无法透露和证实相关的信息。这似乎从侧面验证了该消息的准确性。 宁德时代、亿纬锂能与宝马的合作此前已经官宣，而蜂巢能源则属于黑马选手，并且获得的电池订单数量一举超过了宁德时代与亿纬锂能之和，实属意外。 去年9月份，宝马集团就宣布已向宁德时代和亿纬锂能授予价值超百亿欧元的电芯生产需求合同。这两家合作伙伴将分别在中国和欧洲各自建立两座电芯工厂，每座工厂的年产能将达20GWh。 随后，亿纬锂能称，子公司亿纬动力收到德国宝马集团的定点信，将为德国宝马集团NeueKlasse系列车型提供大圆柱锂离子电芯。宁德时代表示，与宝马集团宣布达成了一项长期协议，从2025年开始，宁德时代将为宝马集团“新世代”车型架构的纯电车型供应圆柱电池。 此次给宁德时代和亿纬锂能的属于追加订单，针对的是中国市场，据悉此次给到两家公司的近70GWh订单不仅限于圆柱电池范畴。 蜂巢能源与宝马的合作也已经开始了。 蜂巢能源董事长兼总裁杨红新此前透露，从9月开始，蜂巢能源已经向宝马MINI开始批量供货。所供货的产品是高镍+硅负极的高能量密度的方壳电芯，杨红新称该电芯几乎是当下国际上能量密度最高的方壳电芯。 目前，该电池包已通过欧盟ECE R100.03、印度AIS038 Rev2、韩国KMVSS Article 18-3 TP48以及中国GB38031等一系列相关测试。 据此前的消息来看，宝马MINI将推出两款纯电车型，分别是一款全新的三门MINI Cooper和一款全新的MINI紧凑型跨界车。新车最快将在2024年正式亮相发布。 蜂巢能源初期将为宝马规划两条电芯产线，以及配套的模组与pack产线，所供给的电芯类型是蜂巢能源主打的大单品短刀电芯，这些电芯将采取 CTP 模式在宝马新一代平台的纯电车型上使用。并且宝马与蜂巢能源的订单在今年7月份的时候就已经签了，SOP时间定的是2027年底。 按照这样的进度，宝马或将深度参与蜂巢能源为其供应的电池开发工作。 若与宝马的合作进展顺利，对于蜂巢能源而言也是一张极好的名片，对提升品牌形象及后续的市场开拓都会有帮助。 宁德时代、亿纬锂能在欧洲建厂已经敲定。也有消息称，蜂巢能源正在欧洲东部、北部和西部寻找建造工厂的合适地点，其中最大的规模将达到年产能20GWh。蜂巢能源欧洲负责人Kai-Uwe Wollenhaupt近期在接受采访时表示，该公司的目标是到2030年底在欧洲的产能至少达到50GWh。 如此一来，对于宁德时代、亿纬锂能、蜂巢能源而言，宝马都是其欧洲电池工厂已有的最重要的客户。 根据宝马集团的规划，在2030年之前，集团内纯电动车型将占据其全球销量的50%。2022年宝马集团全球汽车销量为240万辆，若照此估算，三家中国电池厂的订单就能满足宝马集团至少3年的电池需求了。

据储能与电力市场的不完全统计，2017年至今，全球已发生近70起储能相关安全事故，所涉及项目的总规模超4GWh。近两年，随着储能市场发展和项目投运数量的快速增多，储能事故的数量也在增加。 从地域来看，事故地点遍布全球各主要储能市场。其中事故数量最多的国家是韩国，占到全球事故总数量的近一半。美国、中国的储能事故也都超过10个，澳大利亚、法国、德国等市场也有多起事故发生。 从技术类型看，三元和磷酸铁锂电池均有事故发生，三元电池的事故占比达2/3。三元电池的高占比主要与韩国在2018~2021年发生的大量火灾事故有关。三星SDI、LG Energy Solution等韩国电池企业是全球储能市场早期最主要的电池供应商，他们在储能领域普遍采用三元技术路线。除了韩国，美国、欧洲等早期事故也都使用的是三元电池。这也影响了全球范围内储能技术路线的变化。近年来磷酸铁锂技术的应用占比大幅提高与安全考量不无关系。但是需要强调的是，即使采用磷酸铁锂技术，依旧有储能事故发生，数量也有20起左右。 从事故原因来看，广泛地涉及了电池舱内部电气故障、外部环境问题、设备安装不当、电池失效等因素。另外，投运前两年，尤其是投运1年内发生事故的数量占比较多，这背后，一方面是检修、安装调试、充电后休止阶段，发生事故的概率较大，另一方面也与目前项目大都刚运行不久，普遍处于早期运行阶段有关。未来，随着项目运行时间增长、设备老化、电芯性能下降，对于安全事故的防控能力需要不断提升。 从事故项目类型来看，光储、调频储能项目数量最多，这与早期市场的项目应用类型主要为这两类有关。这类项目规模较大，但事故影响基本得以控制在临近的2个集装箱内，未对整站造成大面积损失。德国、法国等欧洲国家的家庭储能项目也有多个起火，部分事故中，由于火情蔓延至汽车，造成数十万美元的财产损失。 从事故处理来看，在前期处理经验不足时，事故曾导致人员伤亡。后期随着对锂电池性能的逐渐了解，消防员不再贸然靠近燃烧中的电池，选择令其自行燃烧殆尽后再处理，或者用机器人代替操作的方式，基本没有再造成人身伤害。 事故原因分析 锂离子电池发生燃烧爆炸的根源在于电池发生热失控，引发电池热失控的原因可大致分为四类： 运输及设备安装问题：运输过程中电池剧烈振动、冲击或者挤压；安装不当的挡风板导致进水等； 检测及反应装置问题：冷却液泄露、烟雾检测系统故障、喷水系统故障等； 环境问题：雷暴闪电或电涌引发电池热失控等； 电池本身问题：电池内部发生短路。 分析事故原因可以看出，由外部因素导致电池热失控，不容忽视： 例如为业内所熟知的澳大利亚维多利亚300MW/450MWh大电池储能项目：由于冷却系统的冷却液泄漏导致电池模块产生电弧，进而引发失火。该项目在调试期间发生火灾，波及两个Megapack。 加州Moss Landing储能电站项目：曾两次发生事故，首次因编程错误，在检测到的烟雾水平低于指定的设计水平时，电池的水系降温系统误启动，且降温系统一部分的软管和管道上的少量接头发生故障，导致水喷到电池机架上，进而导致短路和电弧，从而导致电池损坏并产生更多的烟雾，进而引发连锁反应。首次烟雾来源为空气处理装置而非电池。 蒙特雷太平洋瓦电（PG&E）电池储能项目：因安装不当的通风挡板致使Megapack顶部的伞式阀移位，导致不正常的进水点，最终导致电池过热和热失控。调查发现，在此次事件中，由于通风挡板安装不当，总计88个Megapack出现了进水现象。 另外据统计，发生事故的独立储能项目由于消防系统及时有效的反应都将火情控制在了单个集装箱或临近2个集装箱内，一定程度上防止了火灾的蔓延，有效的避免了大量的财产损失。 维多利亚大电池项目在一个Megapack内的相邻电池舱中着火，仅蔓延到相邻的一个Megapack。 Moss Landing项目早期探测系统正常启动，着火的Megapack自行烧毁，火灾未对相邻Megapack造成损害。 奥兰治县Warwick两个锂离子电池受影响的电池箱内的抑制装置均已启动。 PG&E项目一个Tesla Megapack发生火灾，安全系统正常工作，火灾没有蔓延到其他电池组。 以上储能项目均采用特斯拉的产品，虽然特斯拉不论是集装箱还是户储电池柜均不止一次出现过火灾事故，但是由于其设计方面的预先考虑，消防系统均在意外发生后正常工作，并及时有效的发挥作用，防止了火灾蔓延及更大的财产损失。其集成能力及产品实力始终为项目单位所信赖。 尽管锂离子电池由于能量密度高、使用有机电解液等原因，存在一定安全风险，但并非不可避免。通过加强监控、应用提前预警措施、优化系统温控和消防设计、加强电气安全等多种措施，都可以降低事故发生的概率。目前我们看到一线储能系统集成商也在为之不断改进技术和产品设计。 安装调试、充电休止时发生事故概率大 分析近几年全球储能事故情况，如下图，明确事故发生时的投运时间的项目中，72%以上的事故都发生在电站投运前两年，近50%的事故发生在项目投运前1年。 从发生事故的阶段看，调试运行、充电后休止是事故发生概率最大的两个时段。电芯本身存在缺陷，系统间各设备匹配度欠缺，PCS、BMS等其他设备运行有误等问题都容易在系统安装调试、并网前测试等阶段发生。此外在后续的运行中，一致性差的个别电池容易在充电后出现问题，导致事故的发生。 这些问题同样提示我们在电站建成后各项检测及试运行必不可少，同时需要与相关从业者互相交流电站运营经验，提高应对突发问题的能力，不断打造专业化的运维团队。 系统集成商是保障电站安全的重要因素 项目的安全，从前期设备选型，到安装调试，再到运维，每一个环节都比不可少。 经过多方了解我们发现，当前储能项目的运维，并未形成专业化的市场。例如：工商业储能项目一般由设备商维护，在质保期内负责储能系统的安全稳定运行。对于源网侧大储来说，项目方会设置团队维持日常运行，但在出现设备故障等问题时，一般还是由驻场的设备商一方提供技术解决方案。 储能项目，无论从投运数量还是从投运规模上看，均从近两年才实现量的突破，大部分项目尚处于质保期，专业成熟的运维市场尚未形成。而系统集成商是最了解设备运行及电站情况的人。选择优质的系统集成商是避免电站安全事故最重要的因素。 相对于锂离子电池使用过程中，锂枝晶的形成与不断扩大，触破电池隔膜导致电池内短路，导致事故发生，在项目运行、运维过程中由于电芯以外的原因引发事故的风险更高。 例如拆卸、更换电池模组时，需要将冷却液先放出来再重新添加，频繁操作或操作不当容易出现漏液的情况，或者人为连接设备时的误操作导致引起电芯热失控。 而储能系统又是由电芯、PCS、BMS、冷却系统、电气设备等多项集成，作为一个整体运行的，各个设备间的适应和匹配是系统稳定的重点。尤其在储能电站正式运行前的调试阶段，系统内部问题易导致电芯故障，进而引发事故。这也是储能电站易在前期发生事故的原因。 优秀的集成商会把控好每一个环节，从设备选型、运输防护、到现场测试、并网试运行、应急预案检测等全流程。所有项目都存在一定风险，电化学储能电池由于本身的运行机理导致发生事故的概率相对较大，但是每个环节精准把控+优质设备+优质集成商以及专业的安装、应急反应，可以把事故可能性降到最低。 价格战火热的当下，很不利于行业的健康发展，集成商需在成本和质量上寻找更加合理的平衡。我们建议项目单位选择项目经验丰富且技术先进的集成商，不一味追求低价，而是在保障项目安全可靠的基础上，追求利益。共同促进储能行业的安全健康优质发展。

近年来，在能耗双控、整县推进、电价市场化改革等背景下，分布式光伏市场正呈现新的发展变化。市场重心变迁一直以来，华东、南方区域建筑屋顶面积小、平整度较低等特点，使得分布式光伏特别是户用光伏发展相较北方更加“冷静”。但随着燃煤发电交易价格的上浮，商业用户对于节省电费的动力逐渐增强，加上政府支持力度加大以及各项优惠政策的出台，这些区域开始愈发重视分布式光伏的发展。 2023年，分布式光伏的发展重心出现了明显的南迁趋势，根据国家能源局此前公布的数据，2023年上半年，分布式装机超1GW的省份除河北、河南、山东三个传统主力省份外，全部位于南方。市场呈现这一变化来自多个方面，此前北极星太阳能光伏网《分布式光伏“南迁”》文中提到，工商业分布式爆发、能耗双控政策逐步加码、工商业大工业交易电价攀升、补贴及利好政策都是这些省份分布式渗透率快速提升的重要原因。从装机结构也可看出，这其中大部分省份以工商业光伏为主，尤其是江苏、浙江、广东、福建等沿海经济大省，工商业分别占到分布式新增装机的61%、97%、84%、52%，安徽、江西、湖南等省份工商业分布式也占据较高比例。此外，这些南方省份也是工商业储能领域最为活跃的地区。工商业光伏配套储能设备后，可以通过利用峰谷电价差来显著降低用电成本，同时助力实现“双碳”目标，因此得到了这些区域众多工商企业的青睐，从而间接促进了这三个省份分布式光伏的快速发展。值得强调的是，户用光伏市场也有明显的“南移”趋势，安徽、江苏、江苏、湖南等地上半年户用新增装机皆超过在GW以上，且根据公开报道包括正泰安能、天合富家、晶科科技等家庭光伏头部品牌，都在积极拓展南方市场，预计 未来几年，南方区域将成为户用光伏发电市场的新中心。但也有专家指出，市场南移只是暂时的，不能单纯以渗透率作为户用发展前景的唯一标准，未开发的省份，刚起步的省份并不意味着装机潜力的巨大，还要看当地电网强度、消纳负荷等。山东在过去的8年中累计安装了23GW的户用光伏，但这并不意味着其他省份也可以达到相同的目标。他预计，从2025年开始，全国大部分省份低压容量饱和，在满足同等升压、储能成本的条件下，市场将重回冀鲁豫三省。政策规范愈发趋严近年来，由于市场的装机快速攀升，分布式光伏市场出现了一系列问题和乱象，在此背景下，多地出台了分布式光伏“新政”，以规范市场秩序，促进分布式光伏的可持续发展。首先是分布式光伏界定方面，近年来，有些地区出现了地面电站“化整为零”、拆分为“全额上网”的分布式光伏，然而实际上，这些项目的开发和运行并未充分发挥分布式光伏的优势，反而更类似于集中式电站。这些项目的快速发展并没有改善电网的基础构造，反而过度占用配电网接入资源，对整个电网的平衡产生了压力。为此，湖南、湖北、安徽等地纷纷出台政策予以规范，具体来看，湖北要求地面光伏电站不论规模大小，均按照集中式光伏电站管理；湖南将分布式光伏项目 分为工商业屋顶分布式、工商业户用分布式和户用自然人分布式；并要求工商业屋顶分布式单户总装机规模不超过20MW，单点容量小于6MW，年自发自用比例不低于70%；安徽则强调了单点容量小于6MW的要求。其次，不少地区明确了将其中一些分布式光伏纳入年度规模管理。早在2021年内蒙古就明确将工商业分布式光伏纳入年度规模管理，纳入后，方可履行备案手续；2022年河北也提出地面分布式光伏发电项目，纳入年度保障性规模管理；2023年安徽也规定新增备案小于6MW的地面光伏电站纳入年度建设规模管理，未纳入年度建设规模的项目不得开工建设、不得并网。对商业模式严控与规范也是地方政府政策聚焦的关注点。当前，随着分布式市场的蓬勃发展，各种乱象也随之涌现，如“光伏贷”骗局、合同骗局等。由此，很多地区对于户用光伏的商业模式都做出了一定限制。安徽要求，自然人全款购模式户用光伏项目由电网企业代自然人向当地能源主管部门申请备案，其他分布式光伏项目由屋顶产权所有人自主选择投资开发企业后，由投资开发企业申请备案；湖北强调光伏贷或设备租赁模式的项目以居民为投资方和备案人，电网企业应向备案人提示风险；河北、河南山东等地明确将租赁他人屋顶或向居民出租光伏发电设施 等以营利为目的的分布式光伏项目列为非自然人光伏项目，此类项目应由企业统一备案，并按照非自然人受理报装手续。从这些“新政”来看，地方政府和主管部门政策态度已经由粗放式管理逐渐转向更加规范化的精细化监管。配储及共担责任分布式光伏的高速发展给消纳和配网运行带来很大压力，在这种情况下，各地对于分布式光伏的规定和要求也不断增加。配置储能是当下保证分布式光伏的接入和消纳的重要措施之一，因而，从2022年开始，河北、山东、浙江等分布式光伏发展较快的地区已经开始推行强制配置储能，而且据北极星太阳能光伏网此前报道2021年至今，至少已有10省20地发布或鼓励或强制分布式光伏配储政策，且进入2023年，强制类占比升高，以配储换消纳。详见《分布式光伏全面配储，已在路上！》除了要求分布式光伏配置储能，为了解决消纳问题，不少地区要求分布式光伏按现行交易规则中新能源电厂调峰费用分摊办法进行辅助服务费用分摊，并且承担调峰消纳责任。在2022年和2023年春节，按照“先非户用、后户用”的原则，山东省的分布式光伏已经以停运的形式参与了调峰，并且参与调峰的范围还在不断扩大。今年6月，山东德州市、枣庄市先后明确下发通知，明确分布式光伏发电项目调峰责任 。湖南也强调电网企业在常规调节手段无法满足系统调峰要求时，按“公开、公平、公正”原则组织分布式光伏调峰运行，保障电网安全。此外，分布式光伏参与电力市场已经被提上议事日程，今年8月，三部门联合发布的《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》将分布式光伏发电纳入绿证核发范围；9月国家发改委、国家能源局联合印发《电力现货市场基本规则（试行）》通知也指出，推动分布式发电、负荷聚合商、储能和虚拟电厂等新型经营主体参与交易；近期广东在《广东省可再生能源交易规则（征求意见稿）》明确提出，分布式光伏（企业/自然人）也将参与绿电交易。可见，随着分布式光伏规模的不断扩大，以往全额消纳且不承担调节责任的局面正在打破。

万亿储能赛道中，逆变器企业是不容忽视的一股力量。 这其中既有储能系统出货连年位居前列的阳光电源、科华数据等企业，也有专精储能PCS技术的盛弘股份、锦浪等企业。 他们立足光伏，正在发力储能新赛道。生产双向变流器(PCS)自不必话说，拓展系统集成也成为众多逆变器的重要布局。由此也带动了逆变器企业储能业务营收总额和占比双双大幅增长。上能电气、盛弘股份、科华数据、科士达等多家企业的储能业务营收占比已超过30%。 在核心的逆变器产品上，逆变器企业也正在推动PCS产品的技术迭代。针对储能的不同应用场景，2023年，逆变器企业们根据需求，在组串式、集中式、户储等PCS技术领域不断加大研发、技术升级的进度，力图为储能系统提供更专业化的服务。 PCS是储能系统与电网的交互最为密切的环节，承担着交直流电流的转换、确保电池安全运行、响应电网信号进行有功无功调节等重要的功能。逆变器企业相较于电芯企业拥有的对电网更深入的理解，近年来已经成为储能系统集成领域最重要的一股力量。 储能成为逆变器企业新的增长极 如今逆变器企业的储能业务曲线一致朝上，成为了新的增长极。业务范围也扩大至包含储能PCS以及PCS以外的系统集成、光储逆变器及能源管理等在内。 部分逆变器企业的储能业务正以10倍+的速度增长。例如，2023年上半年，上能电气储能业务的营收8.17亿元，较去年同期增长2048.16%；易事特储能业务营收2.66亿元，较去年同期增长1234.19%。 另外，部分龙头企业的储能业务营收占比也已超过或接近30%。例如，2023年上半年，龙头企业阳光电源的储能业务营收已达85.22亿元，营收占比为29.78%；科华数据的储能营收11.1亿元，营收占比32.66%。上能电气的储能业务营收占比37.55%。 向下延伸进军储能集成已成逆变器企业不二选择 除盛弘股份、锦浪科技以外，逆变器企业基本上都将业务延伸至系统集成领域。发电/电网侧储能、工商业储能、户储是最主要的三个系统集成方向。储能与电力市场选取了18家逆变器企业，发现： 18家企业中： 16家拥有工商业储能系统产品 14家拥有源网侧大储系统产品 14家拥有户储系统产品 逆变器企业加速研发储能PCS产品 储能业务的快速增长，储能应用场景的细化，加速了逆变器企业在储能产品方面的研发、迭代速度： 大部分企业都同时拥有集中式、组串式PCS产品。 集中式产品：科华、上能、易事特、国电南自、四方股份、科士达、汇川、双杰电气、金冠电气、正泰电器。 组串式产品：科华、上能、易事特、盛弘、四方股份、昱能科技（工商业分布式100MWh项目）、汇川、正泰电器、中恒电气（梯次利用）。 部分企业延伸了高压级联、智能组串式或两级组串式、集散式等产品，如：四方股份（高压级联）、思源电气（智能组串式）。 结合光伏发电，部分储能PCS还具备光伏逆变器功能，根据不同的应用场景选择直流耦合或交流耦合。 结合目前大容量储能专用电芯、20尺集装箱装配容量5MWh容量这一发展趋势，集中式/组串式为代表的逆变器企业发展了不同的应对思路： 上能，基于集中式PCS大机，升、降功率处理满足不同功率需求 采用1750kW大机，降功率至1250kW，然后采用两台机器并联成2.5MW。 或采用2000kW大机，升功率至2500kW；2750kW大机降功率至2500kW，单台机器的方案。 盛弘股份，采用高压储能PCS模块，提供逆变升压一体仓解决方案 盛弘新推出的215kW高压储能PCS模块，提供PWS1-5000K-H逆变升压一体舱解决方案，支持24支路电池系统，并以此适配20尺集装箱5MWh电池方案，组成单套5MW/10MWh储能系统单元。每个PCS模块交流侧并联接入至升压变低压侧，直流侧独立接入电池簇(215*24)，分簇管理，分簇控制。 为了适应工商业储能的发展，多数逆变器企业也推出了工商业储能PCS/储能系统新品，例如： 工商业储能一体机 上能（1.5MW/3MWh）、科华、易事特、禾迈、固德威、科士达、汇川、昱能等均涉及工商业储能一体机系统产品。 碳化硅工商业储能PCS 2023年8月，盛弘发布新一代工商业模块化储能变流器——PWS1-125M，可向下兼容125-100kW功率需求，适配不同安时的电池系统，直流侧电压范围600-1000V，兼容风、液冷单簇电池系统。 工商业独立PCS模块/储能逆变器 如锦浪针对工商业储能推出了储能逆变器/独立PCS模块等产品，可匹配中小工商业和大型工商业储能等多种需求：中小工商业储能，将推出50kW以内的储能逆变器，针对大型工商业储能也推出了模块级储能PCS产品，100kW模块级储能PCS产品。 阳光电源 上半年储能系统发货5GWh 2023年上半年，阳光电源的储能系统业务销售收入达85.22亿元，同比增长257.26%，在总营收286.22亿元中占比为29.78%，已经成为公司的第二大业务；毛利率30.66%，同比增长12.29%，略高于公司整体毛利率。 从出货量上看，阳光电源上半年储能系统发货5GWh，同比增长152%。其中海外占比在80%（3GWh）以上，美国、欧洲、亚太及澳洲是其最主要的市场，同时在中东市场的开拓也正持续增强。 储能产品方面，主要包括：大储产品PowerTitan1.0、PowerTitan2.0；工商业储能系统PowerStack；户用储能电池；以及储能变流器等。 科华数据 投运多个200MWh以上储能项目 2023年上半年，科华数据的储能业务营收为11.095亿元，在总营收中占比32.66%（新能源行业收入为15.85亿元，储能业务收入在新能源中占比70%），储能在国内和海外都取得了较好的发展。 国内储能业务，以储能系统整体为出发点，为客户提供满足全场景应用需求的储能系统整体解决方案。海外储能业务方面，主要以储能变流器、光储一体化产品及储能系统销售为主，在美国、法国、波兰、印度、越南、巴西等30多个国家设有营销和服务团队。 2023年，多个科华数据提供储能系统解决方案的大型储能项目投运，如：贵州紫云200MW/400MWh共享储能项目；淮北皖能103MW/206MWh储能电站；宁夏侯桥200MW/400MWh共享储能项目。 储能产品方面，主要包括：大储系统S³液冷储能系统，工商业储能系统S³-EStore一体式智能液冷储能系统，户用储能系统iStoragE系列户用光储一体机，以及储能变流器等。 上能电气 2023年上半年储能业务收入较去年同期上涨2048.16% 2023年上半年，上能电气储能双向变流器及系统集成产品营收为8.17亿元，储能营收较去年同期增长了2048.16%，在总营收中占比37.55%，仅次于光伏逆变器59.83%的营收占比。储能板块，已经成长为上能电气的主要业务板块之一。与此同时，储能双向变流器及系统集成产品毛利率11.82%，比去年同期下降16.91%，较低于光伏逆变器毛利率19.84%的水平。 2023年上半年，上能电气募集的资金主要用来投建5GW储能变流器及储能系统集成建设项目，计划建设5GW储能变流器、1GWh储能集成系统（储能电池PACK自产）、2GWh储能集成系统（储能电池PACK外购）的新产能。 2023年5月，上能电气再次发布25.5亿元规模的定增计划，扣除发行费用后用于年产25GW组串式光伏逆变器生产线建设项目，年产10GW储能变流器（其中5GW用于储能系统集成）、10GWh储能系统集成及20万台光储一体机建设项目以及补充流动资金。 盛弘股份 针对工商业及电网侧的储能市场 优化模块化储能变流器设计 2023年上半年，盛弘储能国内工商业PCS出货规模达300MW，市占率约20%。新能源电能变换设备主要包括储能变流器、储能系统电气集成、光储一体机，实现销售收入3.88亿元，同比增长380.73%，销售占比为35.24%。毛利率为35.64%，同比下降9.26%。 储能产品方面，主要包括：储能变流器、储能系统电气集成、逆变升压一体舱、光储一体机、直流变换器、储能一体柜等。 针对工商业及电网侧的储能市场，盛弘股份进一步优化创新模块化储能变流器设计，将储能系统中所有电气的设计和设备全部集成到一个集装箱之内，便于客户购买的电池系统直接连接使用。 2023年8月，盛弘发布新一代工商业模块化储能变流器——PWS1-125M，可向下兼容125-100kW功率需求，适配不同安时的电池系统，直流侧电压范围600-1000V，兼容风、液冷单簇电池系统；匹配大型储能电站，正式推出PWS1-215M-H储能变流器。 2023年上半年，盛弘拟发行不超过人民币40,200万元的可转换公司债券，用于公司的全资子公司“苏州盛弘技术有限公司年产5GW储能设备建设项目”，以解决公司缺乏储能设备独立生产线的问题。 固德威 户用储能逆变器销售势头放缓 固德威及子公司主要从事光伏逆变器、电池、户用系统的研发、生产、销售。2023年上半年，公司逆变器及储能电池销量较上一年度均有较大幅度的增长。其中，储能逆变器销量约为11.94万台，在逆变器销售总量中，占比约28.47%。储能电池销量约为240.38MWh。 受欧洲经销商库存水平高、海外休假等因素影响，户用储能逆变器的势头同比去年有所放缓。目前，固德威的地面储能产品的研发正在积极推进中，预计明年将推出相关地面储能一体机产品。 另外，固德威25亿元定增计划于2月获批，将建设年产20GW并网逆变器及2.7GWH储能电池生产基地建设项目，年产20GW并网、储能逆变器及1.8GWH储能电池生产基地建设项目等。 易事特 储能业务营收较去年同期增长1234.19% 2023年上半年，易事特储能板块迎来显著增长，上半年储能板块营业收入2.66亿元，比上年同期增长1234.19%，营收比重由0.78%提升至10.12%，毛利率上升到28.57%。 储能业务营收增长的主要原因有两个方面，一是公司基于UPS技术赋能PCS产品，PCS单体销售的占比提高，拉升了整体的毛利率；二是由于公司前期预先进行防御性采购策略，锁定了一批电池的价格，今年电池价格上涨给公司带来了更大的利润空间。 储能产品方面，主要包括风冷、液冷型1500VIntelLi全系列化（160KW、630KW、1MW、1.25MW、2.5MW）组串式储能系统、1500V集中式储能系统；浸没式液冷储能系统（215KWh、430KWh、3MWh、6MWh）；1000VMeta系列储能一体机（113KWh、170KWh、213KWh、215KWh）等。 科士达 将工商业储能作为公司未来的核心业务之一 2023年上半年，科士达新能源光伏及储能业务实现营业收入14.96亿元，同比增长290.96%，毛利率提升至27.88%，业务呈现出高增长性。其中，储能业务占比高于光伏业务。 另外，科士达和宁德时代的合资公司（科士达持股80%），宁德时代科士达科技有限公司，2023年上半年营业收入9.78亿元，对科士达的储能业务贡献了较大的营收份额。 储能产品方面，包括户用储能变流器、工商业模块化储能变流器、大型集中式储能变流器、户用储能一体机系统、工商业储能一体机系统、第二代储能系统能量管理及监控平台、光储充系统等。 2023年7月1日，科士达发布公告，拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超过23.7亿元，用于光伏逆变器、储能变流器生产基地建设项目、光储系统集成产品生产基地建设项目、电池模组生产基地（二期）建设项目、福州研发中心建设项目及补充流动资金。 禾迈股份