主播：@后山人 Kevin 主播：@过程即奖励 Peter 这是《价投夹到头》的第一集，在这一集里，我们（Kevin&Peter）重点想探讨业余投资人怎么在港美A这三张牌桌上从遍体鳞伤，一次又一次从深坑里站起来，最终一点点build起自己的投资体系的过程。 在这档播客里，我们希望把思考落实到仓位表达上，大致以两周一次的速度，review一下我们的仓位和思考有哪些疏漏。 也如实表达了对当下脆弱市场的看法，市场的反转似乎一触即发。 投资如棋，落子无悔。 Peter Top 10持仓 1.腾讯 23% 2.美团 23% 3.招商银行 11% 4.心动 11% 5.药明生物 9% 6.小米 7% 7.东方财富 7% 8.理想汽车 6% 9.泡泡玛特 3% 10.阿里巴巴 3% Kevin Top 10持仓 1.TLT 30% 2.BABA 10% 3.QQQ 10% 4.NVDA 8% 5.腾讯 8% 6.YINN 8% 7.万科A 8% 8.恒生科技7% 9.贵州茅台 6% 10.MSTR 5% 时间轴 23:00 《千面英雄》与股票叙事 27:14 所有股票本质都是筹码交换 28:30 识别出社会正在玩什么游戏 32:35 从故事叙事看美团和B站 37:30 管理者祛魅：在二级市场上的作用，韦尔奇被高估了 46:50 1%的战略决定和market size决定业务高度 48:29 Peter的成长经历：所有投资哲学都是矛盾的，巴芒把它统一了 86:00 港股是一个完全不同的牌桌，美股更像在太平洋上冲浪 91:30 Peter：港股要买足够多的腾讯阿里，美团要多交易 95:45 三层结构看美股：大选，科技，衰退 Source： 《千面英雄》 《故事与估值》 周洛华金融哲学三部曲： 《货币起源》 《市场本质》 《估值原理》