最近Peter和Kevin比较忙，一直没凑上时间录播客。 市场刚好又在震荡调整，多看少动，保持定力。 怕大家等得焦急，加更一期胡猛的北大演讲，讲清楚了投机和投资的区别： https://web.plaud.ai/share/88541763264393299 胡猛介绍： 胡猛是风和投资的创始合伙人兼首席投资官，一位拥有超过20年经验的市场老将。他的过人之处并非在于追逐市场热点，而是建立了一套极为严谨且系统化的投资方法论，这使他能够在充满不确定性的市场中持续获得稳定回报 核心理念：追求确定性 胡猛的投资哲学可以概括为“确定性优先”。他认为，投资成功的关键不在于预测市场波动，而在于识别并投资于那些能持续创造价值的企业 独创的分析框架 他将这一理念落地为一套名为“3C3D5M3T”的实用分析工具 * 3C：关注周期、变化和确定性。 * 5M：分析目标市场、市场份额、利润率、商业模式和管理团队。 这套工具体系化地覆盖了从宏观到微观、从短期到长期的全方位分析，确保投资决策有章可循。

周日中午刚录制，新鲜热辣！ 这次就不贴持仓了，拥抱波动！

泡泡和美团的双料股东，不来一个？

这是一次分化的牛市，心态，仓控，节奏是决定性的。 要享受泡沫，也要全身而退。 Peter，Kevin，Tim秉烛夜谈。

电商最后一战！ 2025年的A股最像哪一年？2014年！

梅开二度！这次和 @逸修1 再次串台「逸修的投资笔记」 重点聊一下几家高热度公司，当下市场在交易什么： * 泡泡玛特(09992) * 心动公司(02400) * 美团（03690） 重点聊了对下半年港美股的看法：下半年的超额可能建立在优质中市值公司的预期差之上。

先祝大家端午安康！六一快乐！ Peter跟Kevin也是好久没聊了，端午终于远程抽空更新了一集： * 聊到了什么是消费赛道的好公司（品牌，渠道，控价，控分销）； * 聊到科技与消费的异同，要勇于扩大能力圈； * 科技是雄，凌厉无双但要敬畏周期。消费是雌，好赛道好公司一旦启动，如滔滔江水绵绵不绝； * 市场看不清的时候，坚定持有自己认知范围内的好公司是一个很好的策略；

这一期着重站在关税风波一个月的时点对一个月前的操作进行回顾和打分 对当下叙事 和 后续操作进行了讨论和同步（深入探讨了美团） 升华了对投资距离的选择 投资标准的选择的探讨 最终祝福大家都能找到自己那把投资之剑

主播：Peter 主播：Kevin 飞行嘉宾：Tim 本期我们重点讨论了投资策略、市场趋势、股票选择等多个方面。 * 反思了过去一周的投资操作，强调了不确定性折价、现金抵御风险、高股息和现金的重要性等问题。 * 关注了美股、港股和A股的历史趋势，以及成长股和龙头属性。 * 从企业的微观和估值角度看待市场。 * 空仓选手的策略、现金在投资中的重要性、A股和中概股的整体扫描。

昨天周五的暴跌，大家应该内心隐隐作痛。 Peter，Kevin和飞行嘉宾Tim，及时给大家送上最新的观点碰撞。 播客的最后，也附上了上周因为没有完整录制没能及时发出的对于小米和心动游戏的看法。 行情看不清楚的时候，多出去走走。 净值会回撤，经历不会。

这一期请到了雪球大V 逸修1 作为飞行嘉宾. 聊到了超额收益, 聊到了何时卖出. 干货满满! 绝对是小宇宙投资播客里最干的一集!