本文来自虎嗅商业消费组，作者周月明，我是本栏目主播，金焘。 今年的双11，日本美妆大牌明显感到紧张了。 双11大促正式打响之后，在电商平台美容护肤行业的预售首日品牌成绩单中，前二十名的品牌里，已经很难找到日系化妆品的身影了。 事实上，不仅往日的榜单常客资生堂、SK-II跌落在外，就是在预售首日交易总额前十的日系美妆品牌中，也有8个相比去年的交易总额，同比下滑超50%。 而就在日本美妆品牌在中国越发感到焦虑的时候，近几年，国货美妆品牌在日本却越来越吃得开。 据日本进口化妆品协会统计，2022年，日本从中国进口彩妆类产品总额达104亿日元，同比增长44%，2023年上半年，该数额也同比增长45%，跃居日本市场第二。 因为这个势头，不少国货美妆品牌也跟着在日本加快了布局。有的品牌开始将日本偶像明星作为形象代言人，有的品牌则让广告花车出现在了日本的大小街头。 毫无疑问，日本市场正变成国货美妆出海的必争之地。 本期，我们聊聊国货美妆在日本。

本文来自虎嗅商业消费组，作者黄青春，我是本栏目主播，金焘。 很难想象，互动真人影视游戏《完蛋！我被美女包围了》在风靡一级市场之后，进一步掀翻了二级市场。 自从11 月，《完蛋！》这个游戏的势能传导到股市以来，天威视讯累计涨幅一度高达 63%，中文在线累计涨幅一度高达 60%，百纳千成、海看股份都涨幅超过40%。 而这一轮短剧概念股狂飙的势头，也着实看懵了许多投资者。 就连《完蛋！》的发行负责人陈天慧都对媒体坦言：“根据市场调研和首次曝光的结果，在发行之初，有想过游戏应该能取得不错的成绩，但完全无法想象《完蛋！》会破圈到这个程度，夸张到会波及二级市场，甚至出现一些真人互动题材股。” 国联证券研报也指出，《完蛋！》的爆火，催化短剧、游戏一跃成为了新风口，《完蛋！》也给短剧提供了新的变现思路，让本来已经快速发展的短剧市场，拥有了更高的想象空间。 本期，我们就来聊聊火热的短剧市场。

本文来自虎嗅科技组，作者齐健，我是本栏目主播，金焘。 北京时间11月7日凌晨，在OpenAI的首次开发者大会上，Sam Altman公布了过去一年中OpenAI的骄人成绩。 他表示，“今天，有大约200万开发者在使用我们的API，进行各种用例的开发。超过92%的财富500强公司，正在使用我们的产品进行构建，同时ChatGPT每周活跃用户大约有1亿。” 和会前流传的消息一样，本次大会上推出了ChatGPT的最新版本GPT-4 Turbo，以及众多全新功能。更重要的是，OpenAI宣布，要围绕GPT打造AI平台，推出GPT Store，并提出了GPTs的概念，用户可以利用GPT Builder工具，创建自己的GPT。 从ChatGPT被比喻为AI的iPhone时刻开始，恐怕Sam Altman就已经把目标瞄准了苹果。不过，他的野心更大，不仅要把ChatGPT做成下一个iOS，还要进一步加强与用户的绑定，让每个用户都有机会成为开发者。 本期，我们又来聊聊ChatGPT和OpenAI。

本文来自虎嗅科技组，作者丸都山，我是本栏目主播，金焘。 字节跳动用300亿证明了，自己确实没有做硬件的基因。 11月7日，字节跳动旗下VR企业Pico召开了内部全员大会，通知将对组织架构进行大幅调整，主要涉及到市场销售、Studio、视频以及平台业务团队。 在全员大会上，创始人周宏伟以相对体面的方式宣读了Pico的命运。他表示，“在保持正常运营的同时，会下更大的决心，在长期价值点上加强投入，在其他方面内缩小投入。” 然而，Pico可能已经成为字节实际意义上的弃子了。一位从业人士向虎嗅表示，“内容文化和市场等部门几乎在整建制地裁撤，虽然字节要留下硬件部门作为火种，但这种调整力度也无法避免硬件团队的流失。” 2021年9月，字节跳动以90亿元的天价，劝退竞争对手腾讯，成功将Pico揽入怀中，立志要打造“元宇宙”时代中，国内最大的流量入口。 在北京市工商联的一场座谈会上，字节跳动的某位高管就曾现场发表豪情壮志，准备好为VR项目“烧掉300亿元”。 本期，我们聊聊字节与VR。

本文来自虎嗅商业消费组，作者黄青春，我是本栏目主播，金焘。 11 月 6 日下午，斗鱼董事会主席兼 CEO 陈少杰失联的消息在网上不胫而走。可能斗鱼也不曾料到，自己会以这样的方式轮番冲上各大社交平台的热搜。 即便多家媒体通过接近斗鱼人士，已经证实了 CEO 失联的真实性，但虎嗅向斗鱼求证时，对方仍拒绝给出官方回应，并表示公司内部运营一切正常。 事实上，陈少杰最近一次出现在公众视野，是 8 月 14 日出席斗鱼第二季度财报分析师电话会议；但关于陈少杰失联的说法，其实已影影绰绰在坊间传了几周了。 其实，回溯斗鱼近几年的发展历程，自从互联网掀起的 PC 直播浪潮余晖不再，斗鱼近两年占据社交平台的话题也多是负面的：比如公司层面头部主播出走，经营层面用户流失，产品层面内容“擦边”被罚、甚至下架等等。 在上述因素的影响下，斗鱼股价也震荡到 1 美元以下，较最高点时跌超 95%。谁曾想，昔日的头部平台翘楚，如今已是明日黄花。 本期，我们聊聊斗鱼。

本文来自虎嗅商业消费组，作者苗正卿，我是本栏目主播，金焘。 星巴克正在中国疯狂开店，并试图在守住江山的同时，重新找回“中国增速”。 在过去的一个季度内里，星巴克以平均每天新增4家门店的速度，于中国市场开了326家新店，这也是星巴克进入中国以来最快的“日均开店速度”。 事实上，在星巴克疯狂开店背后，是中国本土品牌的迅速崛起。截至10月，本土品牌瑞幸、库迪咖啡、幸运咖、Manner咖啡的门店总数分别为13273、6061、1600+和1000+。而在2023年，几乎所有本土头部咖啡品牌围绕关键点位、年轻用户，都开启了疫情后的新一轮扩张。 简言之，星巴克只能直面战斗，没有退缩的余地。 本期，我们来聊聊星巴克中国的现状。

本文来自虎嗅商业消费组，作者黄青春，我是本栏目主播，金焘。 关于抖音对于电商格局的重塑，双11无疑是一个特殊的切片。 作为各大电商平台秀肌肉的重要节点，双11自然关系重大。有知情人士透露，今年双11，抖音电商定下超1000亿的交易总额目标；虎嗅就此向抖音求证，抖音电商负责人却回应，这个数据并不真实。 说实话，抖音挤上双11的牌桌容易，但要在群雄混战中“啃下”千亿的交易总额却并非易事。 今年年初，有媒体曾报道称，抖音2022全年电商交易总额大约1.41万亿元，按照这个数据粗略估计，达成千亿至少需要一个月的时间，更何况是在平台竞争激烈、品牌择优而栖、消费者货比三家的双11战场。 于是，抖音将双11的战线拉长到了23天，分两个阶段推进：第一阶段从10月20日 凌晨零点，持续至10月30日的晚上十一点 ，这是预售期；第二阶段从10月31日持续至11月11日，是双十一的正式战场。 本期，我们聊聊字节的双11。

本文来自虎嗅医疗组，作者陈广晶，我是本栏目主播，金焘。 在商业化上磕磕绊绊几十年的AI制药，终于让更多大药厂慷慨解囊了。 10月10日，百度CEO李彦宏创办的AI制药公司百图生科，首次官宣了与跨国大药企的战略合作协议——双方将基于百图生科的生命科学大模型，共同开发生物治疗药物发现的模型。 在这一合作中，赛诺菲将支付百图生科1000万美元的预付款，加上多项有望近期支付的模型开发款、里程碑款等，交易总金额将超过10亿美元。 百图生科首席技术官宋乐博士说，“本次合作是生命科学领域中基于基础模型的最大规模合作。” 近年来，AI与生命科学的合作越来越多、范围越来越广，规模也逐年提高。 相关研究机构统计显示，2017年到2023年6月，累计的合作数量232起。这些合作的预付款金额更是从几千万到上亿美元。 在研发模式转向“以数据为中心”的创新模式后，大药企对AI制药的态度已经从“怀疑和谨慎的兴趣”，转向认为AI应该发挥战略性作用。 赛诺菲与百图生科的这次合作，已经延伸到了大模型研发的环节，这也标志着AI与制药的结合更加深入了。 事实上，AI制药作为投资界的宠儿，一直没能达到制药界的期待。 尽管AI技术在小分子晶型预测、化合物筛查等方面，几乎都是标配了，也确实可以达到降低成本，加速研发的作用，但是，这些都还是集中在临床前阶段，时至今日，AI到底能将新药成功率提高多少还很难说。 在这种情况下，药企对AI的态度为什么变了呢？更多药企重视AI、增加投入，真的能帮助AI制药企业撕掉“不赚钱”的标签吗？在这背后，AI制药企业的发展趋势又发生了怎样的变化？ 本期，我们就来聊聊AI制药。

本文来自虎嗅ESG组，作者王静，我是本栏目主播，金焘。 如今，减糖饮料是糖水公司们的另一门生意。它们不仅想包揽大众的快乐，还想让消费者“健康”地快乐。 这几年，含糖饮料加速无糖化，大家在接受市场教育后，也意识到了另外一些真相，比如，代糖是否健康？商家宣传的所谓无糖，是否暗藏着文字游戏？总之，无糖饮料算不算真正的健康，需要更准确地指明。 其实，这种“以假乱真”的现象意识，政策端也注意到了，各地也相继在探索应对的方法。 最新行动的地方是上海。10月8日，公众号“上海发布”，向社会公开征求对《含糖饮料健康提示标识的制作样式及设置规范》的意见建议，积极鼓励含糖饮料销售者在有关商品销售区域，规范设置健康提示标识。 上海表示，此举是为了贯彻落实含糖饮料控制的工作要求，提升公众对含糖饮料过多摄入的健康危害意识。 这意味着，上海即将对含糖饮料试行健康分级了。 本期，我们来聊聊含糖饮料。

本文来自虎嗅商业消费组，作者周月明，我是本栏目主播，金焘。 “恭喜恭喜，恭喜上市。”10月27号早上八点半，上海极兔总部大楼前，一位来宾下车后，对站在门口的极兔创始人李杰大声祝贺。 与许多上市公司不同，极兔的大部分高层和重要投资人，并没有在这个意气风发的时刻前往香港。去往香港敲钟的，反而是13名来自不同国家的基层员工，有意思的是，最终手持鼓槌的是印尼和中国的代表，而这两个国家正是极兔最为重要的市场。 ATM Capital创始人屈田说，“他们向来比较低调，许多人更习惯在一线工作而不适应接触媒体。” 屈田与极兔的初次见面，还要回溯到2017年。那时，他已经决定all in 东南亚，并开始筹备ATM Capital。那时的极兔已经成立两年， 在印尼闯出了一番名堂。通过行业调查，屈田关注到了极兔这家公司。 屈田回忆，“他们那时不缺钱，也鲜少需要外部投资人，我费劲周折通过朋友介绍，才见到了他们团队。”价值观统一、团结、务实是他对极兔的初印象。 那时的屈田或许还没有预想到，这个接地气甚至有些许江湖气的团队，能在6年后将公司做到千亿市值。 本期，我们聊聊极兔速运。

本文来自虎嗅商业消费组，作者戚露丹、姚兰，我是本栏目主播，金焘。 2023年10月底，Brompton位于北京华贸中心的旗舰店开业了，中国区总经理Andy说，“这是亚洲乃至全球最大的旗舰店”。而在此之前的10年里，Brompton在北京的直营店一直都只有40平左右。 店面的更新，也暗示着这台万元自行车在中国市场开启了新阶段。 Andy告诉虎嗅，“Brompton每年在中国区的销售指标都在增长，2018年是每年800台，现在涨到了近每年3万台。” 的确，近几年，这个来自英国的传统品牌正在中国加速扩张。 经销店在3年间从22个增长到近40个，在北京和上海两个主要市场的商圈、写字楼，甚至地铁上，也不难见到推着Brompton出行的精致车友。 不少车圈内的老车友都感叹：“Brompton确实普及起来了。” 本期，我们聊聊万元自行车Brompton。

本文来自虎嗅商业消费组，作者黄青春，我是本栏目主播，金焘。 姗姗来迟的《元梦之星》，终于填补了腾讯游戏在派对赛道的缺位。 回头来看，自从《人类一败涂地》《糖豆人》以黑马之势，跑出一条陡峭上升的曲线之后，派对游戏突然开始风靡社交网络：一方面，这类游戏有社交属性的加持；另一方面，《蛋仔派对》通过玩家自制用户生成内容地图，将日活跃用户推向了新高。 9 月，网易的《蛋仔派对》完成“双亿成就”，也就是月活跃用户突破 1 亿、 地图总数累计 1 亿张。 于是，面对《蛋仔派对》高歌猛进的势头，腾讯王牌工作室天美终于按捺不住了，掏出“蓄势”大半年的《元梦之星》进行市场占位。 庆幸的是，《元梦之星》刚登场就获得了各方瞩目，首曝阶段，多个相关话题窜上热搜，9 月 28 日内测至今，它也几近席卷B站、斗鱼等直播平台。 问题在于，《糖豆人》《鹅鸭杀》《蛋仔派对》《猛兽派对》这几款颇具代表性的派对游戏各有各的优势，已在市场瓜分了不少派对玩家，腾讯要如何后来居上、跑出一条差异化的上升曲线呢？ 本期，我们就来聊聊腾讯游戏的现状。