左兜进右兜 - 节目列表

报告信息机构：Bernstein（伯恩斯坦 / 法国兴业集团）日期：2026年3月23日英文原题：The Digital Assets Memo: Stablecoins and machine payments (118/n)分析师：Gautam Chhugani 等 背景Coinbase、Circle、Stripe近期密集发布面向AI代理的机器支付协议，稳定币在代理经济中的角色成为华尔街关注的新叙事。 三个核心问题 * AI代理的自主支付需求，真的能催生万亿级微交易市场吗？ * 机器支付是稳定币的新增长引擎，还是只是一个远期期权？ * 在USDC和USDT的竞争中，谁更可能成为机器支付的默认货币？ 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

本期节目，我们围绕高盛最新发布的 Top of Mind 报告《Iran conflict: how long, and how bad?》展开，重点讨论伊朗冲突对能源、通胀、增长和市场定价的影响。 现在市场更多在交易油价上行带来的通胀压力，但高盛真正担心的，是如果冲突持续，能源冲击可能进一步传导到全球增长，市场也许还没有完全定价这一层风险。 节目里，我会结合报告中的核心判断，拆解霍尔木兹海峡的重要性、能源供应冲击的量级，以及为什么“增长风险”可能才是下一阶段更值得关注的变量。 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

本期节目内容来自特斯拉于2026年3月21日发布的 TERAFAB 芯片项目，以及 Elon Musk 在发布会上的完整演讲。 节目采用“同传还原”的方式制作：基于原始英文视频，对字幕进行提取、清洗与结构整理，在尽量不改变原意的前提下，转写为适合中文口播的版本，并通过 AI 语音合成呈现。 本期不做额外解读，重点在于还原信息本身，帮助听众在较短时间内获取这场发布会的核心内容，包括 TERAFAB 项目的定位、算力与能源的关系，以及马斯克对于“太空算力”和“多行星文明”的长期构想。 如果你关心 AI 算力的长期边界、芯片产能的约束，或者马斯克对于未来技术路径的思考，这期内容可以作为一份原始材料参考。 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息： ① J.P. Morgan — Global Data Watch: Beyond the strait and narrow（2026年3月20日）② J.P. Morgan — GDW Asia: Energy headwinds confront buffers and tech tailwinds（2026年3月21日）③ Jefferies — US-Israel-Iran War Update w/ Fm. Sr. Advisor on Iran at State Dept.（2026年3月20日） 一句话背景： 中东冲突升级、霍尔木兹海峡通航受阻，三份机构研报从地缘政治、全球宏观、亚太经济三个维度拆解这场能源冲击的传导链条。 本期核心问题： ① 这场战争为什么短期内结束不了？Jefferies请来的前国务院伊朗顾问怎么说？② 油价维持在100美元，全球增长和通胀会怎样？央行们还有空间吗？③ 亚洲谁最脆弱、谁有护城河？科技周期还能扛多久？ 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

摩根士丹利（Morgan Stanley）日期：2026年3月19日节目：Tech Talk嘉宾：Joe Moore，摩根士丹利半导体首席分析师 背景乔·摩尔刚从英伟达GTC大会归来，同日美光发布最新季度财报，这期对话覆盖了AI半导体全产业链的最新判断。 核心问题 * 英伟达一万亿美元营收目标，保守框架下到底藏了多少上行空间？ * 美光毛利率飙到81%创历史纪录，是该获利了结还是继续持有？ * 华尔街对AI持续性的担忧达到三年顶峰，但产业端为什么说"你们在担心什么"？ 涉及标的NVDA · AVGO · AMD · INTC · MRVL · ALAB · MU 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

这一期，我们回到一个很核心的问题： 这一轮下跌，是接近尾声，还是刚刚开始？ 上周我给出的判断是“等待最后一压”， 而这一周的市场走势，其实是在验证这一点。 当前三大指数正在快速靠近一个关键位置——年线。 这个位置，将决定接下来市场的方向选择。 如果撑住，大概率会迎来一波反弹； 如果失守，则需要重新评估更大级别的下行结构。 本期内容，将结合“粉白均线系统”， 从结构和资金行为的角度，拆解当前市场所处阶段。 🧭 本期你会听到 * 为什么说这轮调整接近“最后一压” * 横盘震荡背后的资金消耗逻辑 * 三大指数集体靠近年线意味着什么 * 年线支撑成立 vs 失守的两种路径推演 * 模型交易当前所处的阶段与节奏 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息机构：Jefferies日期：2026年3月20日英文原题：800V DC Data Centre Architecture Winners and Losers - Expert Call嘉宾：Hervé Tardy，Eaton前VP，现AirVay Consulting创始人 背景英伟达Vera Rubin要求800VDC供电，数据中心电力架构正面临二十年来最大转型。这位在Eaton干了十七年的产业老兵，第一次给出了量化预测和赢家输家排名。 三个核心问题 * 800VDC到2030年到底能占多大市场？答案可能比你想的小。 * 白区和灰区的竞争规则完全不同——传统巨头在哪里最危险？ * 为什么这次转型可能像电动车一样侵蚀利润率？ 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

📄 报告信息机构：UBS（瑞银）日期：2026年3月19日英文标题：Automotive semis: Smooth sailing into 2026 but are clouds on the horizon? 📌 背景瑞银在各家模拟芯片公司发布四季度财报后，更新了汽车和工业半导体市场的展望，同时对中国市场的风险发出了警告。 🔍 本期三个核心问题： 1. 汽车芯片连跌两年后，这次复苏到底靠不靠谱？ 2. 中国一二月新能源销量暴跌，会不会引爆下半年的库存危机？ 3. 九家主要模拟芯片公司里，瑞银最看好谁、最不看好谁？ 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜｜研报解读》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜｜研报解读》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息：摩根士丹利｜2026年3月19日｜Very strong EPS; we expect it to persist摩根大通｜2026年3月19日｜Another Beat-and-Raise in the Books 美光交出了三十多年来最强的一份财报，单季度收入超过以前全年，毛利率指引首次触及81%。两大顶级投行同时更新研报，都看多，但估值逻辑完全不同。 * 内存真的成了AI的瓶颈，还是市场在讲故事？ * 两家机构的估值框架差异这么大，谁的逻辑更站得住？ * 资本开支大幅上调，是信心的体现还是下一轮过剩的伏笔？ 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜｜研报解读》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜｜研报解读》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

巴克莱 | 2026年3月17日 | The Long & Short of It: Conflict hits, conviction slips 伊朗冲突升级，所有人都在收缩，但没有人在恐慌——巴克莱从五个维度对美股持仓结构做了一次全面体检。 本期核心问题： 资金还在流入美股吗？欧洲的钱还买不买？长线基金、对冲基金、散户，谁在跑谁在等？波动率控制基金还没动，CTA已经转空——下一个触发点是什么？ 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜｜研报解读》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜｜研报解读》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

机构：美银证券（BofA Securities）主题投资团队 日期：2026年3月17日 英文原题：Thematic Investing: Tech care of yourself – Future Wellness Primer 背景 美银发布77页深度报告，系统梳理科技对人类健康的代价，以及由此催生的全球健康经济投资机会。 三个核心问题 科技相关的健康问题每年吞噬全球GDP的6%——这笔账到底怎么算的？ Z世代为什么既是最大的受害者，又可能是健康经济最大的推动力？ 从七万亿到十万亿，横跨消费、医疗和科技的投资入口在哪里？ 如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜｜研报解读》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜｜研报解读》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

摩根士丹利 | 2026年3月17日 | Framing Tesla's Semi Manufacturing Ambitions 马斯克宣布TeraFab项目本周启动，特斯拉正式踏入半导体制造领域。 * Optimus年产一亿台需要两亿颗芯片，是现在的50倍，产能缺口到底有多大？ * 350到450亿美元，4到5年建设周期，摩根士丹利怎么评估这件事的可行性？ * AI算力军备竞赛蔓延到硬件层，普通投资者该关注什么？ 我们每期节目的内容，都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友，欢迎加入查阅。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜｜研报解读》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090