左兜进右兜 - 节目列表

【报告信息】机构：摩根士丹利（Morgan Stanley）发布日期：2026年4月6日英文标题：Lessons from the Five Innovation Waves That Preceded AI作者：Michael Gapen（首席美国经济学家）、Seth Carpenter（首席全球经济学家）等七人团队【背景】摩根士丹利首席经济学家团队用51页的篇幅，系统回顾了美国过去250年的五次重大创新浪潮——从工业革命到互联网——提炼出技术变革与宏观经济之间反复出现的规律，为理解AI时代提供历史坐标。【核心问题】▶ 250年来每一次技术革命都伴随泡沫破裂，AI这次凭什么例外？▶ 铁路投资曾占GDP的2.5%——今天的AI基础设施投资正在重演这个剧本吗？▶ 美国不平等已处于125年最高水平，AI会让情况变得更糟还是更好？我们的官网首页：right-pocket.com使用说明（系统结构与规则说明）：right-pocket.com会员系统入口（仅会员可登录）：right-pocket.com📊关于 RightPocket 量化模型系统 基于量价模型的交易信息系统 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

内容来自摩根士丹利在2026年4月2日发布的一期播客《Equities Unplugged》，由首席投资官 Mike Wilson 和美国股票策略师 Andrew Pauker 对话完成。核心问题只有一个： 这轮回调，到底走到哪一步了？在指数还没有明显企稳的情况下，市场内部其实已经发生了不小的“破坏”：一半以上个股进入技术性熊市区间，估值快速压缩，情绪也逐步进入超卖状态。但摩根士丹利的判断却并不悲观，他们认为，这一轮调整更像是一次“修正”，而不是趋势反转，并且已经进入类似“第八局”的后期阶段。更关键的是，在盈利仍然保持增长的背景下，他们开始建议： 在下跌过程中逐步增加风险，而不是在上涨中追高。本期节目，我们会完整还原这场对话的核心逻辑，并聊一聊： 市场目前真正承压的变量是什么 为什么“加速下跌”反而可能意味着接近尾声 盈利与衰退叙事之间的错配 当前阶段，资金应该如何重新配置我们的官网首页：right-pocket.com使用说明（系统结构与规则说明）：right-pocket.com会员系统入口（仅会员可登录）：right-pocket.com📊关于 RightPocket 量化模型系统 基于量价模型的交易信息系统 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

特斯拉2026年一季度交付不及预期，高盛、汇丰、UBS三家机构同步转向谨慎。但与此同时，自动驾驶持续推进，SpaceX估值被市场重新讨论。这期我们试着把这两条线放在一起看：当基本面走弱，而叙事在变强，市场到底在交易什么？我们的官网首页：right-pocket.com使用说明（系统结构与规则说明）：right-pocket.com会员系统入口（仅会员可登录）：right-pocket.com📊关于 RightPocket 量化模型系统 基于量价模型的交易信息系统 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

这一期，我们从一个看起来有些反直觉的现象出发——三月份就业数据明显偏强，但市场却没有任何“乐观”的反应。结合 花旗 最新发布的《US Economics Weekly – Stronger jobs keep attention on inflation》这份报告，我们尝试把这背后的逻辑慢慢拆开来看：当油价重新成为核心变量，通胀预期抬头，市场的关注点已经从“增长”转向了“通胀”。在这样的结构下，就业数据不再是主线，而市场真正不确定的，是接下来究竟由“通胀”主导，还是由“增长放缓”主导。这期内容，我们把这两条线放在一起，讲清楚当前市场的核心矛盾，以及为什么一个“看起来不错的数据”，已经无法再驱动市场情绪。我们的官网首页：right-pocket.com使用说明（系统结构与规则说明）：right-pocket.com会员系统入口（仅会员可登录）：right-pocket.com📊关于 RightPocket 量化模型系统 基于量价模型的交易信息系统 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

这期节目，我们聊一份来自 Bernstein 的研报，发布时间是 2026 年 4 月 2 日，标题是：Datacenters in space — technologically viable or pie in the sky?它讨论的是一个听起来像科幻的问题——把数据中心搬到太空，到底是不是一件现实的事情。这份报告的有意思之处，不在于它给了一个结论，而在于它用一整套物理推导，把这个问题从“想象”变成了“可以计算”。我们会一起看三个问题： 太空数据中心，为什么突然被认真讨论？ 在太空，算力真正的瓶颈是什么？ 以及，这件事到底什么时候，才有可能在经济上成立？我们的官网首页：right-pocket.com使用说明（系统结构与规则说明）：right-pocket.com会员系统入口（仅会员可登录）：right-pocket.com📊关于 RightPocket 量化模型系统 基于量价模型的交易信息系统 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

最近两周，市场对利率的预期出现了一次明显变化。随着中东局势升温、油价上涨，市场开始重新定价——二零二六年，美联储加息的概率明显上升。但这一次，高盛给出了一个相反的判断。在四月一日发布的报告《Oil Prices and the Risk of Fed Hikes》中，高盛认为：油价上涨，并不构成美联储加息的充分条件。这一轮冲击，无论是规模、传导路径，还是经济所处的起点，都与一九七零年代以及二零二一到二零二二年的通胀环境存在明显差异。更关键的是，油价上涨本身，对经济其实具有“紧缩效应”，反而可能削弱需求，而不是推高持续通胀。本期节目，我们从这份研报出发，重新拆解一个正在被市场反复讨论的问题：当油价上涨时，美联储真的会被迫重新加息吗？我们的官网首页：right-pocket.com使用说明（系统结构与规则说明）：right-pocket.com会员系统入口（仅会员可登录）：right-pocket.com📊关于 RightPocket 量化模型系统 基于量价模型的交易信息系统 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

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整理了一份金融AI投资工具，大多数都是免费、开源的：https://right-pocket.com/tools.html报告信息瑞银（UBS） | 2026年4月1日 | Nike Inc. - Outlook Still Lackluster; Stay Neutral背景耐克发布FY26三季报，瑞银同日更新覆盖报告，维持中性评级，目标价从58美元下调至54美元。三个核心问题 耐克三季报小幅超预期，为什么瑞银反而大幅下调了未来两年的盈利预测？ 从时尚回归运动表现，这条战略重置之路到底有多难走？ 股价已经从高点腰斩，三十三倍市盈率到底算不算便宜？如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

报告信息机构：摩根大通（J.P. Morgan）日期：2026年4月1日英文标题：Very solid upward trends on model iteration, token demand and API price标的：智谱AI（2513.HK）评级：增持（Overweight）目标价：HK$950（前值 HK$800）背景智谱AI是中国大模型赛道首批上市公司之一，核心产品为GLM系列大语言模型。摩根大通在最新研报中大幅上调其2026-2030年收入预测46%-78%，并上调目标价至950港币。本期三个核心问题： API平台ARR一年暴涨60倍，token单价还在涨——智谱凭什么在价格战中逆势提价？ 亏损32亿，研发也花了32亿——这到底是在烧钱，还是在投资未来？ 毛利率一年从3%跳到19%，摩根大通说盈利只是"机械问题"——这个逻辑靠谱吗？如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

瑞银（UBS）2026年3月30日发布锂行业研报《Lithium: How many EVs does it take to solve an energy crisis?》当前能源危机正在推高全球油价，瑞银重新审视了高油价对电动车需求的潜在催化作用。 1973年石油危机触发了政策、车企和消费者行为的结构性转变——这次会重演吗？ 瑞银做了一个思想实验：要靠燃油车转电动车填补石油缺口，究竟需要多少辆？ Google搜索热度创历史新高，但销量还没跟上——这个时间差意味着什么？如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

研报信息机构：Morgan Stanley发布日期：2026 年 3 月 29 日英文标题：Key Debates, MetaClaw and Why to Buy META Now评级：Overweight（增持）｜Top Pick目标价：$775（约 50% 上行空间）一句话背景在 AI 资本开支担忧、宏观不确定性和监管压力的多重压制下，META 估值跌至十年历史低位，摩根士丹利认为这是过去十年第四次出现的战术性买点。三个核心问题 META 的市盈率已经跌到十五倍——这是真便宜，还是市场有它不知道的理由？ 摩根士丹利把"MetaClaw"称为 META 最被低估的变量，这个东西到底是什么，真的能改变 META 的估值逻辑吗？ 宏观广告风险、未成年人监管诉讼、全球立法压力同时袭来，摩根士丹利凭什么说这些风险都是可控的？如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿

很多人以为，这一轮AI的核心瓶颈，是算力，是GPU，是谁能拿到更多芯片。但如果你把视角再往下拆一层，会发现一个正在发生的变化——限制AI扩张速度的，开始从“算不算得出来”，变成“有没有电”。摩根士丹利最新的一份报告，把这个问题讲得很清楚：数据中心的用电需求正在爆发，而电网升级的节奏，跟不上AI扩张的速度。更关键的是，真正卡住系统的，不是发电，而是一个几乎没人讨论的环节——变压器。这期节目，我们不聊芯片，不聊模型，换一个角度，聊一聊：当AI进入能源约束阶段，市场真正忽略的底层变量，是什么。如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿