每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观复盘主要内容： * 美股市场回顾 * 美国宏观数据及重点事件 * GPT-5的更新和放弃Dojo项目 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅3.87%，标普500涨幅2.76%，道琼斯指数涨幅2.95%，罗素2000指数涨幅1.81%，费城半导体指数涨幅3.47%。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天分享的是摩根士丹利在 2025 年 8 月发布的一份专题研报，题目叫 《Robonomics》。这份报告核心探讨一个问题：当机器人技术和 AI 深度融合到制造业，会给全球经济带来什么样的结构性变化？ 摩根士丹利给出的结论很直接：这不只是一次技术升级，而是一场经济运行逻辑的重构。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 8月7日，摩根大通发布最新研报，给苹果（AAPL）维持“增持”评级。重点就一句话：苹果在地缘政治和关税风险面前，打了一场漂亮的翻身仗。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 2025年8月4日，高盛发布最新全球宏观视角报告《On Course for Cuts》， 报告原文：Goldman Sachs《Global Views: On Course for Cuts》，2025年8月4日发布 📎 作者：Jan Hatzius（高盛首席经济学家） 明确表示：美国经济正逐步减速，年内降息路径已经基本成型。我们一起来看几个核心要点。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 2025年7月31日，德意志银行发布研报《Super Print: Higher For Longer》，分析了Meta刚刚公布的2025年Q2财报和未来展望。 核心结论是：Meta不仅收入大幅超预期，而且AI投入开始反哺广告主，广告平台的商业护城河正在变宽变深。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天分享的这份是一份来自高盛的分析报告，重点关注礼来公司（LLY）的股票表现及其近期催化剂。该报告评估了Mounjaro药物SURPASS-CVOT试验的初步结果，指出其在降低心血管事件风险方面未能达到统计学意义上的优效性，但仍被视为消除了一个不确定因素。此外，报告展望了礼来即将发布的第二季度财报和口服减肥药orforglipron的ATTAIN-1试验结果，认为这些事件可能“解锁”礼来股票的显著增长潜力。最后，报告包含了高盛的“买入”评级和价格目标，并详细列出了与其投资银行关系相关的各项披露信息。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 2025年7月30日，BofA美银证券发布了最新关于UnitedHealth Group（联合健康，NYSE:UNH）的研报。 [图片] 这家公司本来是美股医疗板块的核心资产之一，在机构配置中享有极高权重。但在经历连续几个季度的“利润指引下修”之后，市场信心明显动摇。 BofA这次干脆将其2025年EPS预期从20.14美元下调至16美元，并提醒投资者——这家公司真正回到“正常盈利能力”，可能要等到2028年。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观复盘主要内容： * 美股市场回顾 * 美国宏观数据及重点事件 * 苹果本季度财报及电话会核心内容 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅-2.17%，标普500涨幅-2.36%，道琼斯指数涨幅-2.92%，罗素2000指数涨幅-4.17%，费城半导体指数涨幅-2.09%。 周五的非农数据让市场大幅回撤。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 UBS深入分析了O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY)的第二季度业绩，并提供了未来展望。 报告肯定了ORLY的市场份额增长和毛利率扩张，将其视为零售商成功的关键指标。 然而，报告也指出了运营成本上升的担忧，这可能导致投资回报率下降。尽管存在这些挑战，UBS维持了对ORLY的“买入”评级，认为其投资能够带来长期效益，并且其核心优势（如市场份额、利润韧性和定价权）得到了业绩的支持。 报告还详细列出了ORLY的财务数据预测，并将其与行业整体表现进行了对比，表明ORLY的表现优于市场平均水平。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 Jefferies投资银行于2025年6月30日发布的一份全球金属与采矿行业股票研究报告，共73页。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 高盛公司于2025年7月21日发布的一份研究报告，主要关注卡特彼勒公司（CAT）及其在数据中心备用电源市场中太阳能涡轮机的潜在增长。 报告估计了太阳能涡轮机订单的巨大收入潜力，特别是新的Titan 350型号，并指出该业务是卡特彼勒利润率最高的领域之一。 此外，报告还提高了卡特彼勒的股价目标，反映出对数据中心电力需求可持续性的日益增长的信心。文件中还包含了详细的估值和风险分析以及各种监管披露。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 过去几年，特斯拉的“未来业务”——机器人出租车（Robotaxi）和人形机器人（Optimus）一直是市场关注的焦点，但进展总让人感觉“就差临门一脚”。 [图片] 2025年7月28日，德意志银行发布了一份最新研报，标题直接点破现状： 《Further patience required for robotaxi》 ——机器人出租车，还得再等等。 报告里藏着几个关键数据，暗示特斯拉的长期故事虽然需要耐心，但某些领域的进展可能比市场预期的更快。 今天我们就来拆解这份报告，看看特斯拉的“未来业务”到底走到了哪一步。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》