本期为付费节目 1：中美关系与月对比 2：调仓思路 3：林园投资与当下实际结合（时代主题与趋势变化） 4：未来关注三季报与阿里为代表ai投资未来展望

本周总结： 1.本周港股新消费泡泡玛特老铺黄金反弹，牛股会贯穿行情始终，因为基本面会越来越好 2 本周以芯片寒武纪中芯国际半导体为代表的科创硬件股快速调整，持续度已经半年，创新药大概是9个月见顶 3 科创50etf有横盘需求 业绩不可能兑现的像股票那么快 4从周五盘面看港口已经慢慢熄火，我认为调整时间不会太长 5.五傻:慧辰 博睿 普元等最近比较趴窝 目前科创板集中在一类股票上 并没有对他们定价

股掌之间是一档股友访谈专栏系列，我将会不定期邀请不同领域的朋友来分享投资心得 雪球球友：落日余晖wyc 做客本期访谈节目坦诚分享了他自2020年至今完整的投资心路历程。从初入市的短线交易者，到深受价值投资影响，最终形成自己独特的“防守反击”策略，他的故事充满了实战经验、深刻反思与策略演进。无论你是新手还是老手，相信都能从中获得启发。 本期将从有色黄金到科创板的投资逻辑为主题进行展开，投资不是秒杀BOSS，而是一场寻找宝藏的漫长冒险。最重要的装备，是一颗不断学习和淡定的心。 * “从短线交易到价值投资，变的不是代码，而是心态。” * “融资是牛市的放大器，也是熊市的加速器。” * “在高波动的科技股中寻找价值，需要的是逻辑的支撑，而非情绪的冲动。” * “4000点也许只是开始，但风控永远应该走在收益的前面。” 本期剧透： 00:00:00-雪球球友分享投资经历：从短线交易到价值投资的转变 00:02:58-投资风格演变：从短线追涨到周期股与高收益标的探索 00:07:32-投资策略分享：防守反击与融资操作的实战经验 00:14:31-投资者分享对黄金与有色金属股票的投资策略及心得 00:18:40-周期股投资分析：黄金、铜铝等资源类股票的长期价值与风险 00:24:25-从周期股转向科技股：投资者的策略调整与心理预期 00:29:53-投资策略探讨：科创板与海外公司重组并购的启示 00:32:47-科创板投资策略探讨：基于基本面分析的止损与止盈计划 00:36:16-科技股布局与仓位管理：平衡进攻与防守的艺术 00:42:53-牛市展望与融资风险控制策略探讨

特朗普中美关系符合预期 ppmt泡泡玛特大跌影响 黄金与港股回购 广东浙江加大ai投入 即将进入变现周期 逆势茶话会为日常节目，与sussie老师分析当下时事与热点

稀土资源与美国AI发展困境：供应链断裂与科技竞争新局 00:11:29 - 深圳推动未来产业并购重组，加速智能体渗透率提升至70%的国家战略 00:15:19 - 投资梦想与泡沫：陪伴高成长企业度过波动 00:19:09 - 企业信心与市场波动：回购股票与增强企业价值的战略思考 00:22:56 - 管理层信心与市场稳定策略探讨：分红、回购与抗空头 00:25:20 - 美图股价下跌引发对A股估值逻辑的深度讨论 逆势茶话会为日常节目，与sussie老师分析当下时事与热点

股票、加密货币与CS GO：三者本质区别与投资风险解析 00:01:55- 游戏经济体系与虚拟物品价值变迁 00:04:51 - 人性与泡沫：从郁金香到CSGO的经济周期 00:07:19- 市场波动与人性贪婪：股市、加密货币与共识价值的探讨 00:09:04 - 股市与游戏投资：从投机到消费的反思 00:11:33 - 警惕金融泡沫：从CS GO皮肤投资到虚拟货币的狂欢与清醒 00:13:38 - 投资黄金与虚拟物品：价值共识与市场风险的对比探讨 00:17:26- 中国代表团轻松神态折射经贸谈判进展及游戏行业投资前景 00:24:24- 美图回购与分红策略争议 逆势茶话会为日常节目，与sussie老师分析当下时事与热点

中美贸易谈判进展与股市影响分析 00:03:09 - 97年亚洲金融危机：韩剧《台风商社》揭示经济拐点下的机遇与挑战 00:05:12 - 人生与事业拐点：选择、机遇与挑战的交织 00:08:17 - AI拐点下投资策略：硬件狂热与软件潜力的平衡 00:12:07- 消费模式变迁与AI驱动的社会拐点 00:15:36 - 短剧市场潜力与A股投资机会探讨 00:20:17 - 短剧行业分析与AI技术融合的未来展望 00:26:47- 中美紧张局势下股市低估与未来上涨潜力探讨 00:31:50 - 科技股与消费股低估原因探讨及牛市预测 逆势茶话会为日常节目，与sussie老师分析当下时事与热点

双十一不仅是购物节，还是股民的“打折日”为什么购物车和股票账户同时“泛绿”？ 本期逆势茶话会与sussie老师带你揭秘“双十一魔咒”，并探讨硬件股向软件股切换的投资机会！ 🔍 核心观点 1. 双十一魔咒历史规律：每逢双十一或重要会议，A股常出现下跌，仿佛“满4000减100”当前市场：上证指数在4000点反复震荡，短期情绪偏谨慎，但长期无需过度悲观 2. 硬切软正当时硬件股：近期图形走坏，估值偏高，需警惕回调风险软件股：政策扶持+AI应用落地（如短剧、金融安全、智能驾驶），性价比凸显关键逻辑：硬件算力需软件消耗，否则可能“折旧成废铁” 3. AI时代的安全隐患风险案例：AI换脸盗用身份、银行APP安全漏洞、智能驾驶系统失灵投资机会：科创板中专注数据安全、系统防护的软件公司（如英方、博睿数据）迎来刚需 4. 巴菲特启示录体验式投资：从可乐到迪士尼，投资贴近生活的快乐产业长期耐心：股市大部分时间横盘，赚钱需等待“慢牛” 💡 动态关注： 1. 粉笔（教育+AI）逻辑：公考年龄放宽带来用户增长，AI刷题系统付费用户超150万动态：腾讯减持后公司回购，关注AI产品落地进展 2. 科创板软件股（如英方、博睿数据）逻辑：替代退出中国的外资企业，承接银行、券商订单特点：市值小、弹性大，业绩拐点可能出现在四季度 3. 美图 vs 美国同类公司反差：相似业务，美股估值高出A股/港股5倍机会：国产软件性价比优势明显，出海东南亚潜力大 🚀 投资小贴士 * 别追高：4000点追热门板块易被套，低吸才是王道 * 关注政策：一个红头文件可能让行业瞬间逆袭（如WPS替代Office） * 分散研究：找你的“芒格”一起讨论，避免钻牛角尖 😂 趣味彩蛋 * 小师傅的“人工量化交易”：每天被K线图和微信群消息轰炸，房间像站满了人 * 巴菲特同款“省钱哲学”：股市跌了吃三明治，涨了吃汉堡，省钱又快乐 （注：以上内容仅为节目观点梳理，不构成投资建议哦~）

逆势茶话会与sussie老师分析当下时事与热点： * 泡泡玛特直播事故与股价波动的关联性分析 * AI行业是否存在泡沫及中美市场差异探讨（美股进入软件变现周期） * 黄金价格上涨背后的市场逻辑与消费者行为观察 金句摘录： 1. “当情绪价值变成收割套路时，你还会为泡泡玛特买单吗？” 2. “炒作是助涨助跌的催化剂，但不是公司能控制的。” 3. “投资若只看股价涨跌，不如去买刮刮乐一分钟就知道结果。” 4. “泡沫的破裂是突发事件引发的，而非人尽皆知时的必然结果。” 5. “美国的AI企业身上是现金，泡沫时期的企业身上是债务，这是根本差异。” 风险提示： * 节目内容仅代表个人观点，不构成投资建议。

散户求生指南：当泡泡玛特跌到“快死了” 港股A股五五开，如何押注明年龙头？ 逆势茶话会与sussie老师分析当下时事与热点 本期关注半导体芯片、泡泡玛特（Pop Mart）、美图（Meitu）等公司的未来展望 其他话题 * 机器人：讲解了沃尔德；凌云光，因底部收购日本公司、现金流充裕、回购股票；看好宇树机器人上市。 * 短剧：掌阅 新媒 欢瑞等 * OA软件：飞书 致远互联等

根据前两期访谈 结合最近情况做个小结

本期嘉宾： 雪球球友@金钱永不眠丶（前私募操盘手，践行“在绝望中重生，在争议中上涨，在狂欢中凋零”的投资哲学） 我们围绕Ai时代软硬之争，进行了集中讨论。 我们发现彼此投资风格神似，都深受类似蔡文胜，德鲁肯米勒，比尔阿克曼等投资人爱拼会赢、敢于下重注的精神影响。 为何他近期从极度集中转向适度分散？机构为何只爱AI硬件，不看软件？ 调研公司时，管理层到底是在吹牛还是说实话？ 关于市场非理性、圈子干扰、未来牛市，我们都进行了深入的探讨。 （免责声明：本节目提到的所有股票仅为举例说明，不构成任何投资建议。） 本期剧透： 福建人的All-in哲学，从集中到分散的蜕变，与AI浪潮下的冷思考 00:02:14 - 福建投资人分享投资经历与福建人投资风格解析 00:04:03 - 福建商人投资哲学：在周期中寻找机会与自我提醒 00:07:10 - 私募投资环境与基金经理更迭机制的探讨 00:10:05 - 私募投资策略：风口捕捉与快速切换的艺术 00:14:35 - 从大学生到私募投资：追求无天花板的职业与双休梦想 00:16:33 - 机构与个人投资者差异：决策自由度、持仓限制与市场流动性影响 00:22:34 - 调研公司现状与AI行情下的投资策略探讨 00:24:40 - 调研公司：洞悉行业趋势、产品核心与利润流向 00:30:57 - 投资者建议影响与AI应用市场信任危机探讨 00:36:32 - 市场资金流动与主体优势变化分析 00:38:54 - A股市场成长股与红利股的长期博弈分析 00:40:15 - 投资策略转型：从集中到分散的AI领域探索 00:45:32 - 算力与AI发展：软件公司估值及市场共识形成探讨 00:48:18 - 投资策略向美国靠拢：确定性与逻辑优先 00:52:32 - AI应用落地成下一波牛市引爆点：算力与应用同步发展 00:57:00 - 探讨公司美与价值：从财报洞察成长与壁垒 00:59:54 - 中美投资思想趋同：硬件确定性下的市场展望与策略 01:02:13 - AI效率革命与家庭资产证券化：牛市核心驱动与未来展望 01:06:33 - 科技股与AI时代：速度、创新与企业转型的重要性